LayerZero Tokenized Assets Uitleg: Hoe Het Werkt en Belangrijke Gebruikstoepassingen

LayerZero tokenized assets zijn blockchain gebaseerde representaties van echte activa die kunnen opereren op meerdere blockchain-netwerken via de interoperabiliteitsinfrastructuur van LayerZero. 

De benadering is ontworpen om een belangrijke uitdaging in tokenisatie aan te pakken: het beschikbaar maken van een activum op verschillende ketens zonder gefragmenteerde versies van hetzelfde product te creëren.

LayerZero creëert of legaliseert het onderliggende activum niet op onafhankelijke wijze. In plaats daarvan definieert de uitgever het activum, de rechten en beperkingen, terwijl LayerZero infrastructuur biedt voor ketenoverstijgende communicatie en distributie. 

Dit model wordt toegepast op getokeniseerde schatkistpapieren, fondsen, aandelen, goud en bankdeposito's.

Belangrijkste Punten

• LayerZero biedt interoperabiliteitsinfrastructuur voor tokenized assets in plaats van zelfstandig het onderliggende echte activum te creëren.
• De Omnichain Fungible Token standaard kan helpen om een verenigde tokenvoorraad over ondersteunde blockchains te behouden via gecoördineerde ketenoverstijgende overdrachten.
• De RWA-toepassingen van LayerZero omvatten getokeniseerde schatkistpapieren, investeringsfondsen, aandelen, goud en bankdeposito's, hoewel elk product zijn eigen uitgever en regelgevend kader heeft.

Wat zijn LayerZero Tokenized Assets?

Tokenized assets zijn digitale representaties van activa of financiële producten op een blockchain. Deze kunnen traditionele financiële instrumenten, grondstoffen, fondsen en andere activa omvatten die waarde hebben buiten de blockchain.

Echte activa, vaak RWAs genoemd, brengen deze producten in blockchain-gebaseerde systemen. Echter, het uitgeven van een activum op één blockchain kan beperken waar het kan worden gebruikt. 

Verschillende blockchain-ecosystemen hebben hun eigen applicaties, gebruikers en infrastructuur, waardoor er behoefte is aan activa om over netwerken te communiceren.

Hierin wordt LayerZero relevant.

LayerZero is een interoperabiliteitsinfrastructuur die toepassingen en tokens in staat stelt om te communiceren over ondersteunde blockchains. 

Voor tokenized assets kan dit een uitgever in staat stellen om een product over meerdere netwerken te distribueren terwijl de beoogde relatie tussen de verschillende representaties wordt behouden.

Het onderscheid tussen tokenisatie en interoperabiliteit is belangrijk. De uitgever blijft verantwoordelijk voor het definiëren van wat de token vertegenwoordigt, inclusief de economische rechten, eigendomsstructuur, geschiktheidseisen en beperkingen. 

LayerZero biedt de infrastructuur die het activum over ketens kan verbinden.

Dit betekent dat een LayerZero getokeniseerd activum niet automatisch moet worden geïnterpreteerd als een activum dat door LayerZero zelf is gecreëerd. In plaats daarvan kan LayerZero deel uitmaken van de technologie stack die door een uitgever wordt gebruikt om een getokeniseerd financieel product beschikbaar te maken op meerdere blockchain-omgevingen.

Lees Ook: Waarom Is de ZRO Prijs Vandaag Daalend? Uitleg over LayerZero Ontgrendelen

Hoe Werkt LayerZero Tokenisatie?

Het proces kan worden begrepen via verschillende fasen, van het creëren van het financiële product tot het overdragen van de tokenrepresentatie tussen ketens.

1. Een Uitgever Creëert het Getokeniseerde Activum

Het proces begint met een activumuitgever.

De uitgever bepaalt wat de token vertegenwoordigt en stelt het relevante juridische en economische kader vast. Bijvoorbeeld, een token kan blootstelling aan een schatkistproduct, een investeringsfonds, goud of een aandelenproduct vertegenwoordigen.

De uitgever bepaalt ook vereisten zoals geschiktheid, overdrachtsbeperkingen en andere controles die van toepassing kunnen zijn op het activum.

Dit is bijzonder belangrijk voor gereguleerde financiële producten omdat het plaatsen van een activum op een blockchain het niet automatisch permissieloos maakt.

2. Het Activum Wordt Uitgebracht Over Geselecteerde Ketens

Een uitgever wil misschien dat zijn getokeniseerde product gebruikers en applicaties in verschillende blockchain-ecosystemen bereikt.

Een multichain benadering kan mogelijk bredere distributie en toegang tot verschillende applicaties bieden. Het kan ook een getokeniseerd activum toestaan om deel uit te maken van blockchain-gebaseerde financiële infrastructuur buiten het netwerk waar het aanvankelijk werd uitgegeven.

In plaats van elke blockchain-implementatie als een volledig apart product te behandelen, kan interoperabiliteitsinfrastructuur de verschillende implementaties verbinden.

3. LayerZero Verbindt de Ketens

LayerZero maakt het mogelijk om berichten over ondersteunde blockchain-netwerken te verzenden.

Voor een getokeniseerd activum houdt een ketenoverstijgende overdracht in dat informatie van de bronketen naar de bestemmingsketen wordt verzonden. Verificatiemechanismen worden gebruikt als onderdeel van het proces voordat de bestemmingsketen de relevante instructies uitvoert.

De architectuur van LayerZero omvat Gedecentraliseerde Verifier Netwerken, of DVN's, als onderdeel van zijn benadering om ketenoverstijgende berichten te verifiëren. De specifieke beveiligingsconfiguratie kan variëren afhankelijk van hoe een activumuitgever zijn infrastructuur uitrolt en configureert.

4. De Bestemmingsketen Werkt de Token Bij

Voor compatibele Omnichain Fungible Tokens, of OFT's, is het overdrachtmechanisme ontworpen rond het behouden van een verenigde voorraad over ketens.

Afhankelijk van de implementatie kunnen tokens op de bronketen worden afgeschreven of verbrand en vervolgens op de bestemmingsketen worden gecrediteerd of gemint. Het doel is om de voorraad te coördineren in plaats van onafhankelijke pools van dezelfde token op elke blockchain te creëren.

Dit model is een reden waarom de OFT-standaard relevant is voor tokenized assets. Het kan een enkel verhandelbaar activum in staat stellen om op meerdere ketens te opereren terwijl de voorraad gecoördineerd blijft.

Waarom Is de OFT-standaard Belangrijk voor Tokenized Assets?

De Omnichain Fungible Token Standaard is ontworpen om verhandelbare tokens interoperabel te maken over ondersteunde blockchain-netwerken.

Voor getokeniseerde activa is een van de belangrijkste concepten gecentraliseerde voorraad.

Zonder een gecoördineerd mechanisme kan de inzet van hetzelfde financiële product over meerdere ketens leiden tot gefragmenteerde representaties. Gebruikers kunnen aparte versies van een activum op verschillende netwerken zien, wat de liquiditeit en boekhouding ingewikkelder kan maken.

Het OFT-model coördineert in plaats daarvan de tokenbewegingen tussen ketens. Wanneer tokens van het ene netwerk naar het andere bewegen, worden de bron- en bestemmingsstaten bijgewerkt als onderdeel van het transfermechanisme.

LayerZero ondersteunt ook een OFT Adapter-aanpak voor bestaande tokens in bepaalde implementaties. De specifieke architectuur hangt af van de token en hoe de emissiehouder ervoor kiest om het product te integreren.

Voor lezers is het praktische punt simpel: OFT kan een kader bieden voor een getokeniseerd activum om tussen ondersteunde ketens te verplaatsen zonder elke keten als een geheel aparte voorraad te beschouwen.

Dat kan nuttig zijn voor financiële producten waarbij consistentie van voorraad en activumrepresentatie bijzonder belangrijk is.

Hoe gaat LayerZero om met uitgeverscontrole en naleving?

Multichain beschikbaarheid betekent niet dat elk getokeniseerd activum vrij overdraagbaar is aan elke gebruiker.

Voor gereguleerde activa kan naleving onderdeel blijven van het ontwerp van het product. Een emissiehouder moet mogelijk geschiktheidseisen, overdrachtsbeperkingen of andere controles handhaven, ongeacht welke blockchain het activum gebruikt.

De door LayerZero gecontroleerde OFT-implementaties stellen emissiehouders in staat om aspecten van hun beveiligingsconfiguratie te bepalen, inclusief keuzes rond verificatie en uitvoeringsinfrastructuur.

Dit creëert een belangrijk onderscheid tussen blockchain-interoperabiliteit en financiële toestemmingloosheid.

Een token kan technisch in staat zijn om tussen meerdere netwerken te bewegen, terwijl het nog steeds onderworpen is aan beperkingen opgelegd door de emitter of het toepasselijke wettelijke kader.

Voor investeerders en gebruikers die LayerZero's echte wereld activa onderzoeken, is de onderliggende productstructuur daarom net zo belangrijk als de interoperabiliteitstechnologie. 

Een blockchain-token biedt niet noodzakelijk directe juridische eigendom van het onderliggende activum. De rechten die aan de token zijn verbonden, hangen af van de emitter en het specifieke financiële product.

Belangrijke gebruiksgevallen voor getokeniseerde activa van LayerZero

De RWA-activiteit van LayerZero dekt verschillende categorieën van financiële en fysieke activa. Deze voorbeelden tonen aan hoe interoperabiliteit kan worden toegepast buiten eenvoudige cryptocurrency-overdrachten.

Getokeniseerde staatsobligaties en opbrengsteffecten

Getokeniseerde staatsobligatieproducten behoren tot de meest gevestigde RWA-toepassingen in de blockchainsector.

LayerZero heeft samengewerkt met Ondo om de multichain distributie van getokeniseerde financiële producten te ondersteunen. De onderliggende producten bieden blootstelling aan traditionele financiële activa, terwijl de interoperabiliteitsinfrastructuur die producten in staat stelt om extra blockchain-omgevingen te bereiken.

Het potentiële voordeel is niet alleen het in de keten zetten van een staatsobligatieproduct. Het gaat erom dat product bruikbaar wordt in een breder scala van blockchain-gebaseerde toepassingen, terwijl de controles van de emitter behouden blijven.

De exacte rechten, geschiktheid en terugkoopvoorwaarden hangen nog steeds af van het individuele product.

Getokeniseerde fondsen

Investeringsfondsen zijn een ander belangrijk gebruiksgeval voor LayerZero.

LayerZero heeft samengewerkt met Centrifuge aan infrastructuur voor institutionele tokenisatie en multichain distributie. Het bredere doel is om getokeniseerde fondsen interoperabeler te maken en potentieel meer samenstelbaar met blockchain-gebaseerde financiële toepassingen.

Samenstelbaarheid is bijzonder relevant omdat getokeniseerde fondsen mogelijk kunnen worden gebruikt in toepassingen die betrokken zijn bij onderpand, afwikkeling en andere financiële workflows.

Dit zijn ontwikkelende toepassingen in plaats van gegarandeerde uitkomsten. Of een bepaald getokeniseerd fonds op dergelijke manieren kan worden gebruikt, hangt af van zijn structuur, integraties en toepasselijke beperkingen.

Getokeniseerde aandelen

Getokeniseerde aandelen vertegenwoordigen een ander gebied waar interoperabiliteit nuttig kan zijn.

LayerZero heeft geïntegreerd met Dinari om getokeniseerde Amerikaanse aandelen over blockchain-omgevingen te ondersteunen. Het gebruiksgeval demonstreert hoe een financieel product dat met aandelen verband houdt, on-chain kan worden weergegeven terwijl de door de emitter gedefinieerde vereisten behouden blijven.

Voor getokeniseerde aandelen bepaalt interoperabiliteit alleen niet wie het activum kan bezitten of overdragen. Geschiktheids- en overdrachtsregels kunnen onderdeel blijven van het ontwerp van het product.

Dit onderscheid wordt bijzonder belangrijk bij het omgaan met effecten omdat de blockchain-infrastructuur en het wettelijke kader aparte componenten zijn van het algehele systeem.

Getokeniseerd goud

Fysieke commodities kunnen ook worden weergegeven als getokeniseerde activa.

KorDA heeft LayerZero geselecteerd als een interoperabiliteitspartner voor KGLD, een getokeniseerde gouden activa die wordt gedekt door fysieke gouden reserves.

Het gebruiksgeval illustreert hoe een token dat een offchain commodity vertegenwoordigt, kan worden verbonden tussen blockchain-omgevingen. Het onderliggende goud blijft echter onderdeel van de offchain-structuur van het activum, wat betekent dat bewaking, backing en terugkooparrangementen belangrijke overwegingen blijven.

Getokeniseerde bankdeposito's en institutioneel geld

De samenwerking van LayerZero met Keeta biedt een ander opkomend gebruiksgeval met betrekking tot getokeniseerd commercieel bankgeld.

Het initiatief richt zich op het naar publieke blockchain-omgevingen brengen van getokeniseerde bankdeposito's en het ondersteunen van multichain afwikkelingsinfrastructuur.

Deze categorie verschilt van getokeniseerde effecten of commodities omdat het onderliggende activum verbonden is met bankdeposito's en institutioneel geld in plaats van een investeringsbeveiliging of fysieke commodity.

Het toont echter de bredere potentiële rol van interoperabiliteit aan bij het verbinden van traditionele financiële activa met blockchain-gebaseerde systemen.

Lees ook: Een gids voor het begrijpen van hoe tokenisatie werkt

Wat zijn de voordelen van getokeniseerde activa van LayerZero?

Het belangrijkste potentiële voordeel is multichain distributie.

Een uitgever kan een tokenized product potentieel beschikbaar maken in verschillende blockchain-ecosystemen in plaats van het te beperken tot één netwerk. Dit kan het aantal toepassingen en gebruikers uitbreiden die met het product kunnen interageren, afhankelijk van de geschiktheid en regelgevingseisen.

Andere potentiële voordelen zijn:

• Grotere samenstelbaarheid: Tokenized activa kunnen potentieel interageren met toepassingen over ondersteunde ketens.
• Verminderde infrastructuurduplicatie: Een gemeenschappelijk interoperabiliteitsframework kan de noodzaak verminderen om volledig aparte benaderingen voor elk netwerk te creëren.
• Breder ecosysteemtoegang: Verschillende blockchains hebben verschillende toepassingen, gebruikers en infrastructuur.
• Programmeermogelijkheid: Blockchain gebaseerde representaties kunnen interageren met op slimme contracten gebaseerde systemen waar de structuur van het activum het toestaat.
• Uitgevercontrole: Uitgevers kunnen de controle behouden over belangrijke aspecten van implementatie en beveiliging.

Deze voordelen moeten worden gezien als potentiële voordelen in plaats van gegarandeerde financiële uitkomsten. Interoperabiliteit kan verbeteren hoe een activum wordt gedistribueerd, maar het creëert niet automatisch liquiditeit, vraag of waarde.

Wat zijn de beperkingen en risico's?

LayerZero tokenisering omvat ook risico's die lezers moeten begrijpen.

Slim contractrisico is een overweging. Tokenized activa en hun interoperabiliteitsinfrastructuur kunnen afhankelijk zijn van slimme contracten, wat potentiële technische kwetsbaarheden creëert.

Cross chain messaging risico is een andere. Het verplaatsen van informatie tussen blockchains vereist verificatie en uitvoering over afzonderlijke netwerken. De veiligheid van het totale systeem hangt af van hoe de relevante infrastructuur is geconfigureerd.

Uitgever- en tegenpartijrisico blijft belangrijk omdat het onderliggende financiële product is gemaakt en gecontroleerd door een uitgever. De token verwijdert de risico's die verband houden met die uitgever of het activum zelf niet.

Regelgevende beperkingen kunnen ook beperken hoe tokenized activa worden gedistribueerd of overgedragen. Een product kan beschikbaar zijn over verschillende blockchains terwijl het beperkt blijft tot in aanmerking komende gebruikers.

Er is ook onderliggend activumrisico. Tokenizing goud, effecten, fondsen of bankdeposito's elimineert niet de noodzaak voor bewaring, dekking, omzetting en juridische afspraken.

Ten slotte garandeert interoperabiliteit niet dat liquiditeit perfect unificeerd zal zijn. Verschillende markten en toepassingen kunnen nog steeds verschillende niveaus van liquiditeit, vraag en toegang hebben.

De toekomst van LayerZero en tokenized activa

De ontwikkeling van LayerZero echte wereld activa wijst op een bredere verschuiving in hoe tokenisering wordt benaderd.

Vroege discussies rond RWAs focusten vaak op het plaatsen van traditionele activa op een blockchain. De volgende uitdaging is om die activa nuttig te maken in blockchain-ecosystemen.

Dat omvat potentiële toepassingen in onderpand, afwikkeling, institutionele markten en andere financiële workflows.Tokenized fondsen, bijvoorbeeld, kunnen nuttiger worden wanneer ze kunnen interageren met toepassingen buiten het netwerk waar ze oorspronkelijk zijn uitgegeven.

Nalevingsbewuste interoperabiliteit is ook waarschijnlijk belangrijk te blijven. Institutionele activa kunnen niet noodzakelijkerwijs hetzelfde onbegrensde model volgen als permissionless cryptocurrencies.

Uitgevers hebben infrastructuur nodig die multichain distributie kan ondersteunen en tegelijkertijd de controles die aan hun producten zijn gekoppeld kan behouden.

Het werk van LayerZero met activauitgevers benadrukt dus een breder infrastructuurprobleem: tokenisering is slechts één onderdeel van het samenbrengen van traditionele financiële producten on-chain. Het verbinden van die producten over blockchain-ecosystemen kan een andere belangrijke stap zijn.

Conclusie

LayerZero tokenized activa illustreren hoe interoperabiliteit een belangrijk onderdeel kan worden van de RWA-infrastructuurstack.

Het onderliggende activum wordt gemaakt en beheerd door zijn uitgever, terwijl LayerZero de cross chain infrastructuur kan bieden die nodig is om dat activum over ondersteunde blockchains te distribueren en te verbinden.

De toepassingen strekken zich al uit over tokenized staatsbonnen, fondsen, aandelen, goud en bankdeposito's.

De belangrijkste kans ligt niet alleen in het plaatsen van traditionele activa on-chain, maar in het toegankelijker maken van die activa voor meerdere blockchain-ecosystemen terwijl de controles en vereisten die aan elk product zijn gekoppeld behouden blijven.

FAQ

Wat is een LayerZero tokenized activum?

Een LayerZero tokenized activum is een blockchain-gebaseerde representatie van een activum of financieel product dat gebruik maakt van LayerZero-infrastructuur om te verbinden of te opereren over meerdere blockchain-netwerken.

Tokeniseert LayerZero echte wereld activa?

LayerZero biedt interoperabiliteitsinfrastructuur in plaats van onafhankelijke creatie van de onderliggende RWA. De uitgever is verantwoordelijk voor de structuur, rechten, beperkingen en controles van het activum.

Hoe verplaatst LayerZero tokenized activa tussen blockchains?

LayerZero stelt cross chain messaging in staat die compatibele tokenstandaarden zoals OFT toestaat om overdrachten tussen ondersteunde blockchain-netwerken te coördineren.

Welke soorten RWAs kunnen LayerZero gebruiken?

Voorbeelden zijn getokeniseerde schatkistcertificaten, fondsen, aandelen, goud en bankdeposito's. Elk product heeft zijn eigen uitgever, juridische structuur, economische rechten en mogelijke overdrachtsbeperkingen.

Waarom hebben getokeniseerde activa interoperabiliteit nodig?

Interoperabiliteit kan een getokeniseerd actief in staat stellen om meerdere blockchain-ecosystemen te bereiken, wat de distributie en samenstelling zou kunnen verbeteren zonder een volledig aparte productarchitectuur voor elk netwerk te vereisen.

Vrijwaring: De uitgesproken meningen behoren uitsluitend toe aan de auteur en weerspiegelen niet de meningen van dit platform. Dit platform en zijn dochterondernemingen wijzen enige verantwoordelijkheid af voor de nauwkeurigheid of geschiktheid van de verstrekte informatie. Het is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en niet als financieel of investeringsadvies.