Kecairan dan volume adalah dua metrik yang paling sering dirujuk dalam perdagangan cryptocurrency namun sering kali disalahpahami, bahkan oleh peserta pasar yang berpengalaman.

Sementara keduanya berkaitan dengan seberapa aktif suatu aset digital diperdagangkan, mereka menggambarkan kekuatan yang sangat berbeda yang bekerja di balik permukaan pergerakan harga. Membingungkan keduanya dapat mengarah pada eksekusi yang buruk, slippage yang tidak terduga, dan penilaian risiko yang cacat.

Dengan sederhana, volume mencerminkan apa yang telah terjadi, sementara likuiditas menentukan apa yang dapat terjadi selanjutnya. Volume mengukur jumlah total aset kripto yang diperdagangkan dalam periode tertentu, umumnya 24 jam.

Likuiditas, sebagai perbandingan, mengevaluasi seberapa mudah aset tersebut dapat dibeli atau dijual tanpa menyebabkan pergerakan harga yang signifikan. Dalam pasar kripto di mana buku pesanan terfragmentasi dan volatilitas bersifat struktural, perbedaan ini sangat penting.

Poin Penting

• Volume crypto yang tinggi tidak menjamin likuiditas yang kuat.

• Kualitas likuiditas menentukan selisih harga, slippage, dan stabilitas eksekusi.

• Trader cerdas memprioritaskan kedalaman buku pesanan dibandingkan volume utama

Transaksi kriptodengan likuiditas yang lebih dalam dan kepercayaan yang lebih besar di Bitrue hari ini.

Apa Itu Volume Crypto?

Volume kripto mewakili total jumlah aset yang diperdagangkan selama jangka waktu tertentu, biasanya diukur dalam token atau nilai dolar. Ini adalah metrik historis, hanya menangkap perdagangan yang telah dieksekusi daripada kapasitas perdagangan potensial.

Volume tinggi seringkali menandakan minat yang kuat, spekulasi, atau reaksi terhadapberita pasar. Namun, volume tidak mengungkapkan seberapa tangguh pasar terhadap pesanan masa depan. Sebuah token dapat mencatat volume 24 jam yang substansial sementara masih mengalami dampak harga yang parah ketika perdagangan yang lebih besar dilakukan.

Dalam praktiknya, volume menunjukkan aktivitas pasar tetapi bukan kualitas pasar.

Baca Juga:

Bagaimana Bot Mempengaruhi Harga Crypto dan Perilaku Pasar

Apa Itu Likuiditas Kripto?

Liquidity kriptomengukur seberapa mudah suatu aset dapat diperdagangkan pada harga yang stabil. Ini tergantung pada kedalaman buku pesanan, jumlah pembeli dan penjual aktif, serta ketatnya selisih bid-ask.

Cryptocurrency dengan likuiditas tinggi sepertiBitcoinatau pasangan stablecoin utama dapat menyerap pesanan beli atau jual besar dengan pergerakan harga minimal. Aset dengan likuiditas rendah, yang seringkali merupakan altcoin yang lebih kecil atau token yang baru diluncurkan, bereaksi tajam terhadap ukuran perdagangan yang sedang, meningkatkan volatilitas dan risiko eksekusi.

Likuiditas vs Volume dalam Crypto: Perbedaan Inti Dijelaskan

Volume Mencerminkan Aktivitas, Bukan Kedalaman

Volume agregat menyelesaikan transaksi. Ini tidak menunjukkan berapa banyak pesanan beli atau jual yang masih tersedia dekat harga saat ini. Volume tinggi dapat terjadi pada kisaran harga yang sempit sementara buku pesanan di sekitarnya tetap tipis.

Kecairan Mencerminkan Ketahanan Pasar

Kecairan mengevaluasi seberapa baik pasar dapat menyerap permintaan atau pasokan tambahan. Kecairan yang dalam memungkinkan trader untuk masuk dan keluar posisi tanpa secara material menggerakkan harga, bahkan dalam kondisi yang volatile.

Mengapa Volume Tinggi Masih Bisa Berarti Likuiditas Rendah

Dalampasar kripto, volume mungkin terkonsentrasi pada satu bursa atau dipicu oleh spekulasi jangka pendek. Tanpa adanya pesanan yang cukup di seluruh level harga, bahkan pasar dengan volume tinggi pun dapat mengalami selip tajam pada pesanan besar.

Baca Juga:Manipulasi Bot Kripto Dijelaskan: Bagaimana Kontrol Pasar Sebenarnya Bekerja

Mengapa Likuiditas dan Volume Keduanya Penting dalam Perdagangan Kripto

Kualitas dan volume mempengaruhi berbagai dimensi risiko. Volume membantu mengidentifikasi momentum, partisipasi, dan kekuatan tren. Kualitas menentukan apakah tren tersebut dapat diperdagangkan dengan efisien.

Cryptocurrency yang sudah mapan mendapatkan keuntungan dari likuiditas yang lebih dalam karena daftar perdagangan yang lebih luas dan pembuat pasar profesional. Sebaliknya, altcoin dengan likuiditas rendah memperbesar volatilitas di mana bahkan lonjakan volume yang moderat dapat memicu pergerakan harga yang ekstrem.

Untuk trader serius, likuiditas sering menjadi penentu profitabilitas yang diam. Arah itu penting, tetapi eksekusi yang menentukan hasil.

Baca Juga:

Pasar Kripto yang Didorong oleh Narasi Pertanyaan Sederhana: Mengapa?

Cara Mengukur Likuiditas dan Volume dalam Praktik

Dalam dunia keuangan, likuiditas dan volume adalah dua aspek penting yang dapat memberikan wawasan tentang kesehatan pasar dan perilaku aset. Berikut adalah cara untuk mengukur keduanya dalam praktik:

1. Mengukur Likuiditas

• Bid-Ask Spread: Selisih antara harga penawaran (bid) dan harga permintaan (ask). Semakin kecil selisihnya, semakin likuid pasar.
• Volume Perdagangan Harian: Jumlah total saham atau aset yang diperdagangkan dalam satu hari. Volume tinggi sering menunjukkan likuiditas yang lebih baik.
• Waktu Eksekusi Pesanan: Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mengeksekusi pesanan. Semakin cepat waktu eksekusinya, semakin likuid pasar tersebut.

2. Mengukur Volume

• Total Volume: Menghitung jumlah keseluruhan transaksi yang terjadi dalam periode tertentu, seperti harian, mingguan, atau bulanan.
• Volume Relatif: Membandingkan volume saat ini dengan volume rata-rata dalam periode sebelumnya untuk menilai kekuatan tren.
• Indikator Volume: Menggunakan indikator teknis seperti On-Balance Volume (OBV) atau Volume Weighted Average Price (VWAP) untuk mendapatkan analisis yang lebih mendalam.

Dengan memahami cara mengukur likuiditas dan volume, investor dan trader dapat membuat keputusan yang lebih baik dan strategis dalam investasi mereka.

Volume sangat terlihat dan ditampilkan dengan jelas di seluruh bursa. Likuiditas memerlukan penilaian yang lebih hati-hati.

Indikator kunci meliputi:

• Kedalaman buku pesananmelalui berbagai tingkat harga

• Spread bid-ask, yang melebar di pasar yang tidak likuid

• Estimasi Slippageuntuk ukuran perdagangan yang realistis

• Diagram kedalaman pasar

  , bukan hanya pola lilin

Karena likuiditas kripto terfragmentasi, mengevaluasi data di berbagai bursa memberikan gambaran yang lebih akurat daripada hanya mengandalkan satu tempat.

Tabel Perbandingan Likuiditas vs Volume Crypto

 Baca Juga:

Pasar Kripto Utama: Penjelasan dan Contoh

Kesimpulan

Dalam perdagangan kripto, membingungkan likuiditas dengan volume adalah kesalahan yang mahal. Volume mungkin menyoroti perhatian, momentum, atau spekulasi, tetapi likuiditas menentukan apakah sinyal-sinyal tersebut dapat ditindaklanjuti dengan efisien. Sebuah pasar dapat terlihat aktif sementara menyembunyikan buku pesanan yang tipis yang memperbesar slippage dan risiko eksekusi.

Likuiditas harus selalu menjadi prioritas bagi para trader yang mencari konsistensi daripada kejutan. Buku pesanan yang dalam, spread yang ketat, dan eksekusi yang dapat diandalkan menciptakan lingkungan di mana strategi dapat berkembang tanpa mendistorsi harga.

Dengan mengevaluasi likuiditas bersamaan dengan volume, Anda mendapatkan pemahaman yang lebih jelas dan dapat ditindaklanjuti tentang kualitas pasar dan risiko.

FAQ

Apa perbedaan utama antara likuiditas dan volume dalam crypto?

Volume mengukur seberapa banyak yang telah diperdagangkan, sementara likuiditas mengukur seberapa mudah perdagangan di masa depan dapat terjadi tanpa mengubah harga.

Apakah sebuah kripto bisa memiliki volume tinggi tetapi likuiditas rendah?

Ya. Volume dapat terkonsentrasi pada level harga yang terbatas, meninggalkan buku pesanan yang tipis dan rentan terhadap slippage.

Mengapa likuiditas lebih penting daripada volume untuk perdagangan besar?

Ketersediaan likuiditas menentukan kualitas eksekusi. Tanpa kedalaman yang cukup, perdagangan besar secara signifikan mempengaruhi harga terlepas dari volumenya.

Bagaimana para trader dapat memeriksa likuiditas kripto yang sebenarnya?

Dengan menganalisis kedalaman buku pesanan, selisih penawaran-permintaan, slippage, dan grafik kedalaman pasar di berbagai bursa.

Apakah pemula sebaiknya lebih fokus pada likuiditas atau volume?

Likuiditas. Ini mengurangi biaya tersembunyi, membatasi paparan volatilitas, dan meningkatkan keandalan eksekusi.

Disclaimer: Pendapat yang diungkapkan sepenuhnya milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan platform ini. Platform ini dan afiliasinya menolak segala tanggung jawab atas akurasi atau kesesuaian informasi yang diberikan. Informasi ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan atau investasi.