Panduan Meminjam Stablecoin dengan Jaminan XRP

Selama bertahun-tahun, memiliki XRP berarti memilih antara apresiasi jangka panjang dan likuiditas segera. Menjual untuk mengakses uang tunai sering memicu kejadian yang dikenakan pajak dan mengorbankan potensi keuntungan di masa depan. Hari ini, sebuah paradigma baru muncul. 

Meminjam stablecoin dengan jaminan XRP memungkinkan pemegang untuk membuka likuiditas sambil menjaga posisi asli mereka utuh. 

Panduan ini menjelaskan bagaimana pinjaman stablecoin yang didukung XRP bekerja, peran RLUSD di XRP Ledger, dan mekanisme langkah demi langkah untuk meminjam terhadap aset Anda.

Poin Penting

• Anda dapat meminjam RLUSD tanpa menjual XRP Anda.
• Flare Network memungkinkan pinjaman over collateralized menggunakan FXRP.
• XRPL sedang mengembangkan protokol peminjaman asli.

Memahami Pinjaman Stablecoin yang Didukung XRP & RLUSD di XRPL

Pada dasarnya, pinjaman kripto dengan jaminan XRP berfungsi seperti pinjaman aman tradisional. Anda menjaminkan XRP Anda sebagai jaminan dan menerima pinjaman, biasanya dalam stablecoin. 

Nilai XRP Anda menentukan batas pinjaman. Pendekatan ini memungkinkan Anda untuk mempertahankan kepemilikan token Anda sambil mengakses dana likuid.

Salah satu bagian penting dari ekosistem ini adalah RLUSD, stablecoin Ripple. Di XRP Ledger, RLUSD menggunakan fungsi Token yang Diterbitkan. 

Ini berarti penerbit memegang aset dunia nyata dan membuat token yang setara di ledger. Alamat penerbit mainnet adalah rMxCKbEDwqr76QuheSUMdEGf4B9xJ8m5De.

Untuk memegang atau menerima RLUSD di XRPL, akun Anda harus membuat garis kepercayaan dengan penerbit. Ini memerlukan cadangan dasar 1 XRP, ditambah cadangan pemilik 0,2 XRP per garis kepercayaan. 

Oleh karena itu, Anda membutuhkan setidaknya 1,2 XRP di akun Anda untuk membuat satu garis kepercayaan RLUSD. Cadangan ini terkunci selama garis kepercayaan ada.

Baca juga: Bisnis Kredit Ripple Mengubah Strategi: Jaminan XRP dan Penjelasan Protokol Peminjaman XRPL

Bagaimana Cara Saya Meminjam Stablecoin Menggunakan XRP? (Mekanisme Langkah demi Langkah)

Proses cara meminjam stablecoin menggunakan XRP tergantung pada jalur yang Anda pilih. Saat ini ada dua mekanisme utama.

Jalur 1: Menggunakan Flare Network (Sistem FAssets) untuk Pinjaman XRP Over-Collateralized

Flare Network menyediakan jembatan untuk aset yang tidak memiliki kontrak pintar melalui sistem FAssets-nya. Berikut adalah cara kerjanya:

1. Mint FAssets: Anda berinteraksi dengan dApp minting untuk membuat FXRP, versi ERC-20 yang dibungkus dari XRP di Flare. Anda memilih agen dan membayar biaya untuk reservasi jaminan.
2. Transfer Aset Dasar: Anda mengirim XRP asli ke agen yang ditunjuk atau Core Vault.
3. Verifikasi: Protokol data yang disokong Flare, khususnya Flare Data Connector, memverifikasi transaksi.
4. Menerima FXRP: Jumlah FXRP yang setara dicetak ke dompet Anda yang kompatibel dengan EVM.
5. Meminjam Stablecoin: Anda menggunakan FXRP sebagai jaminan di protokol peminjaman EVM. Pasar ini telah melihat aktivitas signifikan. 

Baru-baru ini, pasar Morpho yang didukung oleh FXRP memiliki lebih dari $7 juta dalam pinjaman RLUSD yang belum terbayar. Namun, aktivitas ini terkonsentrasi di antara beberapa peminjam besar.

Jalur 2: Primitif Protokol Peminjaman XRPL Di Dalam Rantai

XRP Ledger juga sedang membangun infrastruktur peminjaman asli melalui amandemen yang diusulkan. Berikut adalah alur kerjanya:Aktivasi Amandemen:

1. Amandemen LendingProtocol harus mendapatkan persetujuan validator. Pembuatan Vault:
2. Broker Pinjaman membuat Vault Aset Tunggal. Setoran:
3. Penyetor menambahkan aset ke vault ini. Origination Pinjaman:
4. Peminjam menerima pinjaman tanpa jaminan dengan jangka waktu tetap. Ini bergantung pada penjaminan off chain daripada jaminan otomatis on chain. Borrowers receive fixed term, uncollateralized loans. This relies on off chain underwriting rather than automated on chain collateral.
5. Perlindungan: Brokers Pinjaman harus menyetor Modal Kerugian Pertama. Ini berfungsi sebagai buffer untuk melindungi deposan jika peminjam gagal bayar.

Pengaturan Praktis: Mengonfigurasi Dompet untuk Pinjaman RLUSD & XRP

Mengatur dompet Anda adalah langkah penting. Untuk berinteraksi dengan RLUSD, Anda harus mengonfigurasi jalur kepercayaan.

Anda dapat mengeksekusi transaksi TrustSet menggunakan pustaka seperti xrpl untuk TypeScript atau xrpl-py untuk Python. Transaksi memerlukan kode mata uang RLUSD yang diwakili sebagai string heksadesimal sepanjang 40 karakter.

Setelah jalur kepercayaan Anda aktif, Anda dapat menerima pembayaran RLUSD. Untuk pengembang, pengujian di XRPL Testnet sangat dianjurkan. Anda dapat menghasilkan dompet, mengatur jalur kepercayaan, dan menggunakan kran RLUSD resmi di tryrlusd.com untuk mensimulasikan transaksi tanpa mempertaruhkan dana nyata. 

Dompet seperti Bifrost, Ledger, Luminite, Xaman, dan MetaMask mendukung berbagai bagian dari ekosistem ini.

Baca juga: Harga Ripple XRP Mengalami Kompresi Volatilitas Besar: Zona Dukungan Kritis untuk Dipantau

Manfaat Utama & Risiko Pinjaman Stablecoin yang Didukung XRP

Manfaat

• Efisiensi Pajak: Meminjam terhadap kripto umumnya bukanlah peristiwa kena pajak, berbeda dengan menjual.
• Efisiensi Modal: Anda mempertahankan paparan terhadap pergerakan harga XRP sambil mengakses likuiditas.
• Penyelesaian Cepat: Buku Besar XRP memberikan finalitas transaksi yang cepat dan aman.
• Tanpa Pemeriksaan Kredit: Agunan mengamankan pinjaman, melewati evaluasi kredit tradisional.

Risiko & Faktor Tata Kelola

• Volatilitas: Fluktuasi harga XRP dapat memicu panggilan margin atau likuidasi jika rasio pinjaman terhadap nilai melebihi batas. Misalnya, di pasar FXRP, likuidasi terjadi jika utang melebihi 77% dari nilai agunan.
• Risiko Kontrak Pintar: Protokol DeFi rentan terhadap bug dan peretasan.
• Faktor Dukungan: Dalam sistem FAssets, agen harus mempertahankan agunan yang cukup. Jika mereka gagal, likuidasi terjadi.
• Kepatuhan: Penerbit dapat membekukan akun atau menarik kembali dana di bawah kondisi tertentu.
• Konsentrasi: Beberapa paus besar mendominasi pasar pinjaman saat ini, yang berarti pembayaran besar tunggal dapat secara drastis mengurangi total volume.

Baca juga: Apa Itu Indeks Kelangkaan XRP? Data On-Chain Menjelaskan Resistensi $1.50

Kesimpulan

Meminjam stablecoin dengan agunan XRP merupakan langkah maju yang signifikan untuk utilitas aset. Baik melalui sistem FAssets Flare atau protokol pinjaman XRPL asli yang muncul, pemegang sekarang memiliki jalur menuju likuiditas tanpa harus menjual. 

Namun, peluang ini disertai risiko. Memahami jalur kepercayaan, rasio agunan, dan mekanika protokol adalah hal yang penting. Seiring Ripple melanjutkan pilot kreditnya dan XRPL berevolusi, kemampuan untuk menggunakan XRP sebagai modal produktif hanya akan berkembang.

FAQ

Bisakah Anda meminjam RLUSD tanpa menjual XRP?

Anda dapat menjaminkan XRP sebagai agunan di platform pinjaman untuk meminjam RLUSD, mempertahankan kepemilikan XRP asli Anda.

Bagaimana cara saya meminjam stablecoin menggunakan XRP?

Anda dapat mencetak FXRP di Jaringan Flare dan menggunakannya di pasar pinjaman EVM, atau menunggu protokol pinjaman XRPL asli diaktifkan.

Berapa XRP minimum yang diperlukan untuk jalur kepercayaan RLUSD?

Anda memerlukan setidaknya 1.2 XRP. Ini mencakup cadangan dasar 1 XRP dan cadangan pemilik 0.2 XRP.

Apakah ada panduan untuk meminjam stablecoin menggunakan XRP dengan aman?

Selalu pantau rasio pinjaman terhadap nilai Anda, pahami ambang likuidasi, dan verifikasi bahwa Anda menggunakan alamat kontrak dan jalur kepercayaan resmi.

Bisakah Anda meminjam RLUSD tanpa menjual XRP di mainnet XRPL?

Pinjaman asli di XRPL saat ini sedang menjalani tinjauan keamanan. Setelah diaktifkan, akan memungkinkan peminjaman langsung tanpa menjembatani ke jaringan lain.

Pemberitahuan: Pandangan yang diungkapkan sepenuhnya milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan platform ini. Platform ini dan afiliasinya tidak bertanggung jawab atas akurasi atau kelayakan informasi yang diberikan. Ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan atau investasi.