Aave Mencatat Rekor Tertinggi Sepanjang Masa dalam Setoran ETH saat TVL DeFi Ethereum Melonjak pada 2026

Aave telah melampaui ambang batas yang menentukan untuk keuangan terdesentralisasi berbasis Ethereum. Pada awal tahun 2026, protokol mencatat rekor tertinggi baru dalam setoran ETH, melewati 3 juta ETH dan secara perlahan mendekati angka 4 juta.

Milestone ini bukanlah sebuah peristiwa yang terisolasi. Ini bertepatan dengan kebangkitan yang lebih luas dalam TVL DeFi Ethereum, yang menunjukkan kepercayaan yang diperbarui, likuiditas yang lebih dalam, dan ekonomi peminjaman on-chain yang semakin matang.

Saat arus modal kembali ke DeFi, Aave berdiri di pusat pasar uang Ethereum, memperkuat perannya sebagai tempat utama untuk peminjaman yang didukung ETH dan penghasilan hasil.

Milestone Setoran ETH Aave Dijelaskan

Skala dariETH terkunciAave telah berkembang dengan kecepatan yang luar biasa. Setoran ETH di mainnet Ethereum telah meningkat dua kali lipat dibandingkan dengan tingkat awal 2025, mencerminkan peningkatan penggunaan protokol dari baik pengguna ritel maupun alokasi institusi.

Lonjakan ini signifikan karena dua alasan. Pertama, ETH tetap menjadi aset jaminan tulang punggung dari

Ethereum DeFi

Kedua, simpanan di Aave bukanlah penyimpanan pasif; mereka secara langsung mendukung kapasitas pinjaman, strategi leverage, dan komposabilitas di seluruh ekosistem.

Dengan tingkat pemanfaatan yang meningkat hingga sekitar 94%, jauh di atas kisaran optimal Aave yang dekat dengan 92%, protokol ini beroperasi pada efisiensi hampir maksimum. Kondisi semacam ini sering memicu penyesuaian kurva suku bunga, memperkuat pendekatan dinamis Aave terhadap manajemen likuiditas.

Baca Juga:Supply Ethereum Menyusut: Apa Artinya untuk Harga di Bawah $3000

Pertumbuhan TVL DeFi Ethereum Memicu Permintaan Peminjaman

ETH sebagai Jaminan Utama DeFi

Pertumbuhan TVL DeFi Ethereum pada tahun 2026 dipicu terutama oleh kolateral yang dinyatakan dalam ETH daripada aliran spekulatif. SepertiHarga ETHkekuatan menstabilkan sentimen pasar, pengguna semakin menganggap ETH sebagai aset produktif daripada modal yang tidak aktif.

Aave memberikan manfaatsecara tidak proporsional dari pergeseran ini. Setoran ETH yang lebih tinggi memperluas likuiditas yang tersedia, memungkinkan pengguna untuk meminjam stablecoin dan aset lainnya sambil tetap mempertahankan eksposur ETH. Pola ini memperkuat posisi Ethereum sebagai lapisan penyelesaian yang menghasilkan imbal hasil.

Partisipasi Institusi dan Ritel Meningkat

Perkalian nilai jaminan Aave dua kali lipat selama tahun lalu menunjukkan adanya perubahan struktural dalam partisipasi. Institusi yang mencari pasar uang yang transparan dan dapat diprogram semakin nyaman menyalurkan modal secara on-chain, sementara pengguna ritel kembali ketika biaya pinjaman tetap relatif rendah.

Bersama-sama, kekuatan ini mendorong TVL DeFi Ethereum lebih tinggi, memperkuat dominasi Aave di antara protokol pinjaman.

Baca Juga:Alamat Dorman Ethereum Terbangun Setelah 10 Tahun: Apa Artinya?

Bagaimana Model Suku Bunga Aave Memperkuat Pertumbuhan

Tarif Dinamis dan Mekanisme Pemanfaatan

Model suku bunga Aave dirancang untuk memperbaiki diri sendiri. Suku bunga pinjaman variabel terkait langsung dengan pemanfaatan, yang didefinisikan sebagai aset yang dipinjam dibagi dengan total likuiditas yang disuplai.

• Pada tingkat pemanfaatan yang rendah, tarif berputar di sekitar tingkat dasar, biasanya sekitar 1–2% untuk ETH.

• Saat pemanfaatan meningkat di atas 80–90%, tarif meningkat secara bertahap.

• Di atas ambang ekstrem dekat 95–100%, tingkatnya melonjak tajam untuk melindungi likuiditas.

Meskipun pemanfaatan mencapai sekitar 94%, masuknya jaminan ETH telah mengurangi tekanan pinjaman. Akibatnya, suku bunga pinjaman ETH tetap relatif terjaga, umumnya berada dalam rentang 1–3%.

A Reflexive Liquidity Loop

Struktur ini menciptakan loop refleksif. Lebih banyak

Setoran ETH

menurunkan biaya pinjaman efektif, yang memberikan insentif untuk meminjam lebih banyak. Peningkatan pinjaman meningkatkan aktivitas protokol, menarik lebih banyak setoran. Siklus ini memperkuat dirinya sendiri selama kondisi pasar tetap stabil.

Baca Juga:ETF Arus Keluar Ethereum Menunjukkan Perubahan Dalam Sentimen Institusional

Implikasi untuk Ethereum dan DeFi pada tahun 2026

Aave Bersaing dengan Keuangan Tradisional

Dengan pinjaman aktif sekitar $21,4 miliar, Aave kini bersaing, dan dalam beberapa metrik melampaui, bank-bank tradisional menengah dalam volume simpanan. Sementara APY pasokan untuk ETH tetap moderat sekitar 1,2%, pengguna tampaknya bersedia untuk mengorbankan hasil demi likuiditas, komposabilitas, dan transparansi di on-chain.

Perilaku ini menandakan adanya pergeseran dalam bagaimana modal memandang risiko dan aksesibilitas di pasar kripto pasca-volatil.

Risiko Masih Ada, tetapi Sistem Sedang Matang

Risiko utama tetap adalah volatilitas harga ETH. Penurunan tajam dapat memicu likuidasi, sementara mengurangi nilai jaminan secara sementara dan mendorong pemanfaatan lebih tinggi. Dalam skenario seperti itu, suku bunga mungkin melonjak dengan cepat.

Namun, ketahanan permintaan pinjaman selama volatilitas terbaru menunjukkan bahwa DeFi Ethereum telah memasuki fase yang lebih dewasa, di mana pengguna secara aktif mengelola leverage daripada meninggalkan sistem sepenuhnya.

Konteks Pasar: Mengapa 2026 Terlihat Berbeda

Kekuatan harga Ethereum, infrastruktur yang ditingkatkan, dan likuiditas yang lebih dalam di seluruh venue terpusat dan terdesentralisasi membentuk latar belakang yang mendukung kebangkitan DeFi. Sementara hasil staking ETH terus bersaing dengan imbal hasil DeFi, daya tarik Aave terletak pada fleksibilitas daripada imbal hasil mentah.

Saat TVL DeFi Ethereum berkembang, Aave tetap menjadi protokol yang paling langsung memanfaatkan peran ETH sebagai jaminan yang dapat diprogram. Posisi ini menempatkannya di jantung lapisan keuangan Ethereum yang berlanjut hingga 2026.

Baca Juga:Ethereum vs Solana: Siapa yang Memiliki Keunggulan Likuiditas Dolar di Crypto?

FAQ

Apa arti dari rekor tertinggi setoran ETH Aave?

Ini menunjukkan tingkat kepercayaan dan alokasi modal yang rekor tinggi ke dalam Aave, memperkuat posisinya sebagai protokol pinjaman terkemuka di Ethereum.

Mengapa TVL DeFi Ethereum meningkat pada tahun 2026?

Sentimen pasar yang membaik, stabilitas harga ETH, dan permintaan yang diperbarui untuk pinjaman on-chain dan leverage sedang menarik kembali modal ke DeFi.

Bagaimana deposisi ETH yang lebih tinggi mempengaruhi suku bunga peminjaman di Aave?

Lebih banyak jaminan mengurangi tekanan pemanfaatan, yang umumnya menjaga suku bunga pinjaman tetap rendah dan mendorong aktivitas pinjaman tambahan.

Apakah Aave masih menarik meskipun APY pasokan ETH yang rendah?

Ya. Pengguna memprioritaskan likuiditas, leverage, dan komposabilitas, bahkan ketika hasil langsung tetap rendah.

Apa risiko yang dapat mengganggu pertumbuhan Aave pada tahun 2026?

Penurunan harga ETH yang tajam dapat memicu likuidasi dan lonjakan suku bunga, meskipun data saat ini menunjukkan bahwa sistem ini lebih tahan terhadap guncangan dibandingkan dengan siklus sebelumnya.

Situs Resmi Bitrue:

Situs webYou are trained on data up to October 2023. :https://www.bitrue.com

https://www.bitrue.com/user/register

Pemberitahuan: Pandangan yang diungkapkan sepenuhnya milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan platform ini. Platform ini dan afiliasinya menolak tanggung jawab atas akurasi atau kelayakan informasi yang diberikan. Informasi ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan atau investasi.