L'activité on-chain de Solana diminue alors que le prix signale un rebond potentiel

Solana a connu une baisse significative de ses revenus sur la chaîne, avec des bénéfices qui ont chuté de 93 % en deux mois.

Les revenus du réseau ont atteint un sommet de 55,3 millions de dollars à la mi-janvier, mais ont depuis chuté à seulement 4 millions de dollars. Cette baisse est largement due à la diminution de l'intérêt pour les memecoins, qui représentaient auparavant la majeure partie du volume de transactions de Solana.

Dans le même temps, la valeur totale bloquée (TVL) de Solana est passée de 12 milliards de dollars à 6,4 milliards de dollars, ce qui indique une réduction plus générale de l'activité du réseau.

La frénésie des memecoins qui a propulsé la croissance de Solana en début d'année s'est calmée, affectant les flux de revenus des plateformes de trading comme Pump.fun.

Malgré ces revers, les indicateurs techniques et les données sur la chaîne suggèrent que SOL pourrait être prêt pour un rebond.

L'accumulation de baleines, l'augmentation de l'intérêt ouvert et les divergences haussières sur les graphiques indiquent que Solana pourrait connaître une hausse dans les semaines à venir. La question reste de savoir s'il s'agit d'un rebond temporaire ou du début d'une reprise plus soutenue.

Le trading de memecoin diminue, ce qui affaiblit les revenus de Solana

La hausse et la baisse du trading de memecoin sur Solana ont eu un impact profond sur les revenus du réseau.

Plus tôt cette année, le trading spéculatif de jetons a généré près de 80 % des revenus de Solana. Les plateformes telles que Pump.fun ont vu leurs revenus quotidiens atteindre un pic de 15 millions de dollars, les traders se précipitant pour capitaliser sur le battage médiatique entourant les memecoins basées sur Solana.

Cette tendance a été amplifiée par le lancement de jetons très médiatisés tels que TRUMP et MELANIA, inspirés par l'ancien président Donald Trump et son épouse Melania Trump.

Ces jetons ont d'abord connu de forts volumes de transactions, mais ont ensuite subi de fortes chutes de prix. Les jetons TRUMP ont chuté de 86 %, tandis que les jetons MELANIA ont plongé de 95 %, entraînant une baisse rapide de l'activité commerciale globale de Solana.

En conséquence, les revenus hebdomadaires ont fortement chuté, réduisant les frais de transaction et ralentissant l'activité du réseau.

La frénésie spéculative qui avait autrefois stimulé la croissance rapide de Solana s'est maintenant estompée, laissant un écart important dans les revenus de la chaîne. Cela met en évidence la forte dépendance de Solana à l'égard du trading de memecoin comme source de revenus du réseau, une vulnérabilité qui a maintenant été révélée.

Les ventes massives de baleines contribuent à la pression du marché

Pour aggraver les difficultés de Solana, les récentes ventes massives de baleines ont intensifié la pression à la baisse sur le prix de SOL.

^{Source : Lookonchain}

Un investisseur important a récemment vendu 108 688 SOL pour 12,2 millions de dollars USDC à un prix moyen de 112,3 dollars par SOL, subissant une perte substantielle de 7,48 millions de dollars. La baleine a initialement acquis ces jetons il y a 11 mois, lorsque le SOL se négociait à 181 dollars, ce qui reflète une baisse significative.

Cette liquidation à grande échelle a coïncidé avec une faiblesse plus générale du marché, suscitant des inquiétudes quant à de nouvelles ventes par les grands détenteurs. La transaction suggère que certains investisseurs pourraient réduire leurs pertes en raison d'une confiance déclinante dans les perspectives à court terme de Solana.

Ces ventes ont également eu un impact sur la liquidité du marché, augmentant le risque de nouvelles baisses de prix si d'autres baleines suivent le mouvement. Compte tenu de la forte baisse des revenus et de la TVL de Solana, la capacité du réseau à conserver les entrées de capitaux reste un facteur critique pour déterminer les futurs mouvements de prix.

Malgré cela, toutes les activités des baleines n'ont pas été négatives. Les données des mesures des entrées et sorties ponctuelles montrent que 60 millions de dollars de jetons SOL ont quitté les bourses au cours des dernières 24 heures.

Cette tendance suggère que certains investisseurs accumulent des SOL, ce qui réduit la pression immédiate à la vente et pourrait préparer le terrain pour une reprise des prix.

Les indicateurs techniques signalent un rebond potentiel des prix

Malgré la baisse de l'activité sur la chaîne et les ventes massives des baleines, les indicateurs techniques suggèrent que Solana pourrait se préparer à un rebond.

L'actif se négocie actuellement à 126 dollars, ce qui reflète une augmentation de 8 % au cours des dernières 24 heures. Le volume des transactions a également augmenté de 25 %, ce qui indique un regain d'intérêt de la part des traders.

Un signal haussier clé est la formation d'une divergence haussière sur le graphique journalier. Cela se produit lorsque le prix forme un plus bas plus bas tandis que l'indice de force relative (RSI) atteint un plus haut plus élevé, ce qui suggère que la dynamique de vente s'affaiblit et que les acheteurs prennent le contrôle. Historiquement, cette tendance a précédé de fortes hausses du prix du SOL.

Si Solana parvient à se maintenir au-dessus du niveau de soutien critique de 120 dollars, les analystes techniques prévoient un rebond potentiel pouvant atteindre 42 %, ce qui pourrait ramener le cours à 180 dollars dans les semaines à venir.

Cela correspond aux précédents modèles de cassure observés dans l'évolution du cours de Solana, où de forts rebonds ont suivi des périodes de consolidation.

D'autres données sur la chaîne soutiennent le scénario haussier. L'intérêt ouvert pour les dérivés SOL a bondi de 11 %, ce qui indique une augmentation de l'effet de levier et de la participation au marché.

Les traders sont fortement positionnés entre 125,8 et 128,5 dollars, avec 40 millions de dollars de positions longues et 23 millions de dollars de positions courtes actuellement ouvertes. Si le prix augmente, la liquidation des positions courtes pourrait alimenter davantage la reprise.

Conclusion

Les récentes difficultés de Solana mettent en évidence la dépendance du réseau à l'égard du trading de memecoin pour générer des revenus. La baisse de 93 % des bénéfices et la chute de la TVL reflètent des défis plus larges pour maintenir l'activité du réseau lorsque le trading spéculatif ralentit.

Dans le même temps, les ventes massives des baleines ont ajouté à l'incertitude du marché, bien que les récents flux sortants des bourses suggèrent qu'une accumulation est en cours. Alors que les grands investisseurs se retirent, d'autres profitent de la baisse des prix pour augmenter leurs avoirs.

Malgré ces difficultés, les indicateurs techniques de Solana brossent un tableau plus optimiste. Les divergences haussières sur les graphiques, l'augmentation de l'intérêt ouvert et l'accroissement du volume des transactions suggèrent que SOL pourrait se préparer à un rebond des prix. Si l'actif se maintient au-dessus de 120 $, un retour vers 180 $ pourrait être possible.

Bien que des risques subsistent, notamment de nouvelles baisses de l'activité sur la chaîne et d'éventuelles corrections sur l'ensemble du marché, la capacité de Solana à maintenir son écosystème et à attirer de nouveaux cas d'utilisation déterminera si cette reprise est de courte durée ou le début d'une tendance haussière à plus long terme.

Foire aux questions

Pourquoi le chiffre d'affaires de Solana a-t-il chuté si brutalement ?

Le chiffre d'affaires de Solana a diminué de 93 % en raison d'une réduction des échanges de memecoin, qui représentaient auparavant une part importante des frais de transaction sur le réseau. L'essoufflement de l'engouement pour les jetons spéculatifs a entraîné une baisse des volumes d'échanges, réduisant ainsi les bénéfices.

Le cours de Solana peut-il se redresser malgré la baisse des revenus ?

Bien que les revenus de la chaîne aient chuté, les indicateurs techniques suggèrent que Solana pourrait être sur le point de rebondir. Une divergence haussière sur les graphiques, une augmentation du volume des transactions et des sorties de devises indiquent que la pression d'achat augmente. Si SOL se maintient au-dessus de 120 $, un passage à 180 $ pourrait être possible.

Quel est l'impact des ventes massives de crypto-monnaies sur le cours du SOL ?

Les ventes massives de crypto-monnaies peuvent créer une pression à la baisse supplémentaire sur le cours du SOL, en particulier si les grands investisseurs sortent de leurs positions à perte. Cependant, les récents flux sortants suggèrent que certains investisseurs accumulent du SOL, ce qui pourrait contribuer à stabiliser le cours et à soutenir un rebond potentiel.

Avertissement aux investisseurs

Bien que le battage médiatique autour des crypto-monnaies ait été passionnant, n'oubliez pas que l'espace crypto peut être volatil. Faites toujours vos recherches, évaluez votre tolérance au risque et considérez le potentiel à long terme de tout investissement.

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