Qu'est-ce que Decibel ? À l'intérieur de la plateforme de futures on-chain d'Aptos Labs et de ses projets d'expansion

Decibel est un échange de contrats à terme perpétuels entièrement sur chaîne incubé parAptos Labset construit sur le réseau Aptos. Il est conçu pour transférer chaque fonction de négociation essentielle sur la blockchain, y compris l'appariement des ordres, le règlement et la gestion des risques. Plutôt que de s'appuyer sur des systèmes cachés, Decibel rend ses processus publiquement vérifiables grâce à des contrats intelligents. L'objectif est simple : combiner la structure d'un carnet d'ordres traditionnel avec la transparence d'une infrastructure décentralisée.

• Points clés

• Decibel est une bourse de futures perpétuels entièrement sur chaîne sur Aptos.
• Toutes les commandes, le matching et les contrôles de risque passent par des contrats intelligents.
• La feuille de route inclut des marchés au comptant et des actifs du monde réel tokenisés.

Troquez en toute confiance. Bitrue est une plateforme sécurisée et de confiance. plateforme de trading de crypto-monnaies

pour acheter, vendre et échanger des Bitcoin et des altcoins.

Comment Decibel fonctionne sur Aptos

Decibel fonctionne selon un modèle de livre d'ordres centralisé, une structure couramment utilisée dans les marchés financiers traditionnels. Au lieu de s'appuyer sur des teneurs de marché automatisés, il permet aux acheteurs et aux vendeurs de placer des ordres dans un livre d'ordres partagé. Les transactions sont appariées en fonction de la priorité des prix en premier et de la priorité du temps en second. Ce qui rend Decibel différent, c'est que l'ensemble de ce processus fonctionne entièrement sur la chaîne via des contrats intelligents sur le réseau Aptos.

Modèle de Trading Expliqué

Structure Principale :Livre d'Ordres Central Limit

Méthode de correspondance :```html Meilleur prix d'abord, puis commande la plus ancienne ```

Couche d'exécution :

Complètement sur chaîne

Cela signifie :

• Les traders soumettent des ordres d'achat ou de vente à un livre d'ordres public.
• Les commandes sont appariées automatiquement selon des règles prédéfinies.
• Aucun moteur d'appariement privé ne fonctionne en arrière-plan.
• Chaque match est vérifiable sur la blockchain.

En maintenant l'appariement des ordres sur la chaîne, Decibel combine une structure de trading familière avec la transparence de la blockchain.

Flux d'exécution entièrement sur chaîne

Chaque étape du cycle de vie du trading est traitée par des contrats intelligents. Il n'y a aucune intervention hors chaîne dans les fonctions principales de la bourse.

Les processus en chaîne incluent :

• Soumission de commande
• Appariement commercial
• Calcul de la marge
• Mise à jour des prix de marque
• Déclencheurs de liquidation

• Règlement final

Parce que ces règles sont écrites directement dans le code, elles sont déterministes et transparentes. Les traders peuvent examiner comment les seuils de marge et la logique de liquidation fonctionnent avant que la volatilité ne survienne. Cela réduit l'incertitude autour de la gestion des risques pendant le stress du marché.

En pratique, cette structure vise à remplacer les systèmes opaques par une logique publiquement vérifiable.

Depuis Testnet vers Mainnet

Avant de lancer sur le mainnet, Decibel a terminé une phase de testnet à grande échelle. Cette phase a fourni des données du monde réel sur la performance et l'activité des utilisateurs.

Métriques de Testnet :

• Plus de 700 000 comptes uniques
• Plus de 1 million de transactions quotidiennes
• Capital pré-dépôt significatif

Ces chiffres ont démontré un engagement précoce et ont permis au protocole de tester la vitesse d'exécution, le comportement de la liquidité et les contrôles de risque avant le déploiement en direct.

Pourquoi l'infrastructure d'Aptos est importante

Decibel est incubé par Aptos Labs et construit sur Aptos, une blockchain Layer 1 conçue pour des performances élevées.

• Les principales caractéristiques techniques comprennent :
• Finalité de transaction en une fraction de seconde
• Exécution parallèle des transactions
• Capacité de traitement élevée

Pour le trading de contrats à terme perpétuels, la vitesse d'exécution affecte directement le placement des commandes, le timing d'annulation, et la précision des liquidations. En combinant une infrastructure rapide avec une logique entièrement sur chaîne, Decibel tente de réduire l'écart entre l'efficacité des échanges centralisés et la transparence décentralisée.

Lire aussi : L'adoption sur Aptos continue de diminuer ! APT survit-il ?

Caractéristiques principales et infrastructure

L'infrastructure de Decibel repose sur la transparence et l'exécution vérifiable. Son carnet de commandes entièrement sur chaîne garantit que chaque transaction et règlement peuvent être confirmés publiquement. Il n'y a pas de moteur d'appariement hors chaîne prenant des décisions discrétionnaires.

La gestion des risques est intégrée directement dans le protocole. Les exigences de marge, les seuils de liquidation et les mécanismes d'auto-désendettement sont appliqués par des contrats intelligents. Cela élimine l'intervention opaque et fournit une clarté sur la manière dont les positions sont gérées en cas de stress.

La plateforme comprend également un mécanisme de liquidité natif et de soutien conçu pour soutenir la stabilité du marché pendant les périodes de volatilité. Les paramètres de risque ont été développés en collaboration avec Gauntlet, connu pour la modélisation quantitative dans la finance décentralisée.

La participation inter-chaînes est prise en charge, permettant aux traders d'apporter des capitaux provenant de réseaux tels qu'Ethereum et Solana. Cela réduit les frictions pour les utilisateurs qui opèrent à travers plusieurs écosystèmes.

Les données de prix et l'infrastructure de liquidation sont alimentées parChainlink, qui fournit des données de marché externes pour aider à réduire les anomalies de prix. Ensemble, ces composants visent à créer un environnement de trading qui équilibre transparence et fiabilité opérationnelle.

Lire aussi : 

Is Aptos Warming Up to the US Government?

Plans d'expansion au-delà des futures perpétuels

Bien que Decibel soit lancé en tant que bourse de contrats à terme perpétuels, son ambition à long terme est plus large. La Fondation Decibel a tracé des plans pour s'étendre aux marchés au comptant, permettant le trading direct des actifs numériques sous-jacents.

Un autre développement prévu est un système de compte unifié avec support multicollatéral. Cela permettrait aux traders de gérer différents types d'actifs au sein d'une même structure de compte, améliorant ainsi l'efficacité du capital.

Au-delà actifs cryptographiques , la feuille de route inclut des actifs du monde réel tokenisés. Ceux-ci peuvent inclure des indices boursiers, des marchés des changes et d'autres instruments financiers traditionnels intégrés sur la blockchain. L'objectif est de construire une pile d'échange complète capable de régler différentes classes d'actifs dans un cadre transparent.

Les contrats à terme perpétuels restent l'un des segments à la croissance la plus rapide de la finance décentralisée. En combinant un livre de commandes sur chaîne avec des contrôles de risque intégrés, Decibel se positionne dans un virage plus large vers une infrastructure de marché plus ouverte et vérifiable.

Lire aussi : Analyse du prix de l'APT : Le déverrouillage récent du token a-t-il déclenché

Conclusion

Decibel est un échange de contrats à terme perpétuels sur la chaîne construit sur Aptos qui déplace l'intégralité du cycle de vie du trading sur la blockchain. Les ordres, l'appariement, le règlement et la gestion des risques fonctionnent tous via des contrats intelligents, augmentant la transparence et réduisant la dépendance à des systèmes opaques.

Son activité précoce sur le testnet a démontré un intérêt du marché, et sa feuille de route indique des plans d'expansion vers les marchés au comptant et les actifs du monde réel tokenisés. À mesure que la finance décentralisée évolue, des plateformes comme Decibel reflètent une attention croissante à combiner performance et vérifiabilité publique dans le trading d'actifs numériques.

FAQ

Qu'est-ce que le décibel ?

Decibel est une bourse de contrats à terme perpétuels entièrement sur la chaîne, construite sur la blockchain Aptos.

Comment Decibel est-elle différente des autres échanges décentralisés ?

Il utilise un livre d'ordres central qui fonctionne entièrement sur la chaîne, plutôt qu'un modèle de teneur de marché automatisé.

Quel rôle joue Aptos ?

Aptos fournit l'infrastructure blockchain qui permet une exécution rapide et un règlement en chaîne.

Decibel ne prend-il en charge que les dérivés de crypto-monnaies ?

Au lancement, il se concentre sur les contrats à terme perpétuels, mais les projets futurs incluent les marchés au comptant et les actifs du monde réel tokenisés.

Pourquoi la gestion des risques en chaîne est-elle importante ?

Il garantit que les règles de marge et de liquidation sont transparentes, cohérentes et vérifiables par tous les participants.

```html

Avertissement : Les opinions exprimées n'appartiennent qu'à l'auteur et ne reflètent pas les vues de cette plateforme. Cette plateforme et ses affiliés déclinent toute responsabilité quant à l'exactitude ou à l'adéquation des informations fournies. Cela est uniquement à des fins d'information et n'est pas destiné à des conseils financiers ou d'investissement.