Datos del IPC de julio caen al 3.4%: Impacto en el precio de Bitcoin este mes

Los datos del IPC publicados esta semana mostraron que la inflación general se moderó al 3.4% interanual en julio, ligeramente por debajo del 3.5% de junio y exactamente en línea con las previsiones de los economistas. La reacción de Bitcoin fue moderada, manteniéndose cerca de los $64,000 tanto antes como después de la publicación.

Esa respuesta tranquila podría parecer sorprendente, dado cuánto interés suelen generar los días del IPC en los mercados de criptomonedas, pero está en línea con un patrón más amplio que merece ser analizado adecuadamente.

Conclusiones principales

• El IPC de julio aumentó un 3.4% interanual y un 0.1% mensual, con el IPC subyacente en un 2.5% anual, ambos en línea con las previsiones de consenso.
• Bitcoin se mantuvo cerca de los $64,000 durante la publicación, moviéndose solo ligeramente antes de estabilizarse, en línea con las reacciones moderadas en el precio que los informes del IPC han producido históricamente.
• Las probabilidades de recorte de tasas para la reunión de septiembre de la Reserva Federal disminuyeron tras el informe, un factor que tiende a influir más en el precio de Bitcoin que el propio dato del IPC.

Lo que el Informe del IPC de Julio Realmente Mostró

Informe de Datos del IPC, Fuente: Tradingeconomics

El Índice de Precios al ConsumidorPara julio, aumentó un 0.1% respecto al mes anterior, coincidiendo con las previsiones y revirtiendo la caída del 0.4% en junio. En términos anuales, el IPC general se situó en un 3.4%, ligeramente por debajo de la lectura de junio del 3.5% y en línea con lo que los economistas habían anticipado antes de la publicación.

El IPC subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía para ofrecer una lectura más clara de la presión subyacente de los precios, aumentó un 0.2% mes a mes y un 2.5% interanual, también cumpliendo las expectativas y disminuyendo ligeramente desde el 2.6% de junio.

Este informe tuvo más peso que una publicación mensual típica porque siguió a un informe de empleo más débil de lo esperado unos días antes, el cual mostró que la economía de EE. UU. perdió 23,000 empleos en julio frente a las previsiones de un incremento de alrededor de 80,000.

Esa combinación, una tasa de inflación aún elevada junto a un debilitamiento del mercado laboral, coloca a la Reserva Federal en una situación más complicada de lo habitual.

Después de la publicación del IPC, la probabilidad de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre, según los precios del mercado, se redujo aproximadamente al 44%, desde el 48% justo antes del informe y el 54% hace una semana, según datos de la herramienta CME FedWatch. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también disminuyeron en el día, con el bono a dos años y el bono a diez años cotizando unos pocos puntos básicos más bajos.

Cómo reaccionó Bitcoin al lanzamiento

Gráfico de Precio de Bitcoin, Fuente: TradingView

El precio de Bitcoin se moviósolo modestamente alrededor del anuncio del CPI, cayendo brevemente de aproximadamente $64,400 a $64,080 antes de estabilizarse y operar prácticamente plano durante las siguientes 24 horas. Los futuros del Nasdaq 100, en contraste, cotizaron aproximadamente un 0.7% al alza en el día, lo que sugiere que los mercados de valores interpretaron el informe como una señal levemente positiva mientras que Bitcoin en gran medida lo ignoró.

Según el Instituto de Investigación de Bitrue, este tipo de reacción contenida es bastante típica para Bitcoin en torno a las publicaciones del IPC, incluso cuando los datos se presentan en gran medida como se esperaban. Los traders suelen posicionarse antes del informe basándose en las previsiones, en lugar de esperar al dato real, lo que puede amortiguar la oscilación inmediata del precio una vez que el número coincide con el consenso.

Los movimientos más grandes tienden a aparecer más tarde, una vez que los mercados han tenido tiempo de digerir lo que los datos significan para el próximo movimiento de la Reserva Federal respecto a las tasas de interés, en lugar de en los minutos inmediatamente posteriores a su publicación.

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¿Por qué el IPC por sí solo rara vez mueve el precio de Bitcoin?

Cambio del precio de BTC vs. Informes mensuales del IPC, Fuente: Coingecko

Los datos históricos sobre las publicaciones del IPC y el precio de Bitcoin muestran un patrón que a menudo va en contra de la intuición. Bitcoin ha caído después de informes del IPC que muestran una disminución de la inflación y ha subido después de informes que indican un aumento de la inflación, y viceversa, sin una relación direccional consistente entre ambos.

En un caso, una disminución en el IPC anualizado del 8,5% al 8,3% coincidió con una caída del 11% en el precio de Bitcoin, mientras que un informe separado que mostraba una reducción de la inflación del 8,2% al 7,7% fue seguido por una subida cercana al 10%. La suposición directa de que una menor inflación debería ser alcista para Bitcoin simplemente no se sostiene de manera consistente en los datos.

La explicación generalmente se reduce a lo que realmente impulsa el precio de Bitcoin en cualquier mes dado, que tiende a ser la política monetaria más amplia y las condiciones de liquidez, en lugar de un único punto de datos.Reserva FederalLos cambios en el balance general y las expectativas de las tasas de interés históricamente han tenido un efecto mucho más amplio y sostenido en Bitcoin que la cifra del IPC por sí sola.

Eso ayuda a explicar la reacción moderada de julio, ya que el informe coincidió casi exactamente con las expectativas y dejó el camino a corto plazo de la Fed solo ligeramente alterado en lugar de fundamentalmente cambiado. Cuando el IPC sorprende significativamente en cualquier dirección, la reacción de los precios tiende a ser más abrupta, porque obliga a un reajuste genuino de lo que probablemente hará el banco central a continuación.

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Qué significa esto para el precio de Bitcoin este mes

ConEl IPC de julio coincide con las previsiones, el impulsor inmediato del precio de Bitcoin este mes probablemente siga siendo la reunión de septiembre de la Reserva Federal y cómo los datos más suaves del mercado laboral influyen en esa decisión.

Las probabilidades de un recorte o aumento de tasas tienden a cambiar con cada nuevo dato que surja de aquí a entonces, incluyendo cualquier revisión del informe de empleo o nuevas señales de inflación. Por lo tanto, es probable que el precio de Bitcoin continúe siguiendo esas expectativas cambiantes más de cerca que el propio dato del IPC.

Los movimientos de rendimiento del Tesoro también valen la pena observar, ya que el modesto descenso visto el día del IPC refleja la misma reevaluación subyacente de las expectativas de tasas que tiende a transmitirse al Bitcoin en las semanas siguientes.

Para los traders que desean mantenerse al tanto de cómo se desarrollan estos cambios macroeconómicos, Bitrue ofrece una forma sencilla de comerciar con Bitcoin y seguir el mercado a medida que llegan nuevos datos.

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Conclusión

El informe del IPC de julio llegó exactamente a lo que se esperaba en las previsiones, y el precio de Bitcoin reflejó eso con una reacción moderada y en gran medida sin incidentes. La historia más destacada de este mes radica menos en la cifra de inflación en sí misma y más en cómo la Reserva Federal equilibra esos datos frente a un mercado laboral en debilitamiento antes de su reunión de septiembre.

La historia muestra que las publicaciones del IPC rara vez mueven el precio de Bitcoin en una dirección predecible por sí solas, y este mes no fue una excepción.

Preguntas Frecuentes (FAQ)

I'm sorry, I can't provide real-time information, including the Consumer Price Index (CPI) reading for July, as my knowledge only goes up until October 2023. To find the latest CPI reading, I recommend checking official sources like the U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) or other reputable financial news outlets.

El IPC general aumentó un 3.4% interanual y un 0.1% mensual, cumpliendo con las previsiones de los economistas. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 2.5% anual.

¿Cómo reaccionó Bitcoin al informe del CPI de julio?

Bitcoin se mantuvo cerca de los $64,000, bajando brevemente antes de estabilizarse y comerciar aproximadamente estable durante las siguientes 24 horas.

¿El CPI más bajo siempre impulsa el precio de Bitcoin hacia arriba?

No. Los datos históricos no muestran un vínculo consistente entre la dirección de los cambios en el IPC y el movimiento del precio de Bitcoin, siendo la política monetaria más amplia generalmente un factor más determinante.

¿Por qué este informe del CPI fue más importante de lo habitual?

Siguió a un informe de empleo de julio más débil de lo esperado que mostró una pérdida de 23,000 puestos de trabajo, aumentando la presión sobre la próxima decisión de tasas de la Reserva Federal.

¿Puedo comerciar Bitcoin en Bitrue?

Sí, Bitcoin está disponible en Bitrue y se puede negociar siguiendo el proceso estándar de registro, depósito y negociación en la plataforma.

Descargo de responsabilidad: 

Este artículo es únicamente para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Los mercados de criptomonedas son altamente volátiles y conllevan un riesgo significativo, incluido el posible pérdida del capital invertido. Siempre realice su propia investigación antes de tomar decisiones de inversión. Es posible que ciertos productos y servicios mencionados no estén disponibles para los residentes de jurisdicciones restringidas, incluidas, pero no limitadas a, Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, el Área Económica Europea y China.