Die Entwicklung vondezentralisierte Finanzen (DeFi)continues to blur the lines between traditional finance and blockchain. One of the latest examples is Ondo Perps, a decentralized perpetual futures platform that allows traders to use tokenized stocks as leverage collateral—a first for the perpetual trading market.

Statt tokenisierte Aktien auf einer Plattform und Stablecoins auf einer anderen zu halten, können Händler nun ihreon-chainAktienbestände direkt als Margin für gehebelte Positionen. Diese Innovation bringt den dezentralen Handel näher an die Vision einer On-Chain-Prime Brokerage, in der mehrere Finanzdienstleistungen in ein einzelnes Ökosystem integriert sind.

In diesem Leitfaden erklären wir, wie das neue System funktioniert, untersuchen die Vorteile und Risiken des tokenisierten Eigenkapital-Margin-Handels und diskutieren, warum dieser Start ein wichtiger Meilenstein fürreale Vermögenswerte (RWAs)In Krypto.

Wichtige Erkenntnisse

• Ondo Perps ermöglicht es Händlern, tokenisierte Aktien als Sicherheiten für unbefristete Futures zu verwenden.

• Die Plattform unterstützt bis zu 20-fache Hebelwirkung bei Aktien, Rohstoffen, Indizes und kryptowährungsbezogenen Aktien.

• Das neue Margin-Modell fördert Ondos Vision eines On-Chain-Prime-Brokerage, indem es Vermögensbesitz und gehebelten Handel kombiniert.

Was sind Ondo Perps?

Ondo Perps ist eine dezentrale Plattform für unbefristete Futures, die Zugang zu mehreren Anlageklassen ohne Ablaufdatum bietet.

Im Gegensatz zu traditionellen perpetual Exchanges, die sich hauptsächlich auf Kryptowährungen konzentrieren, bietet Ondo Perps Märkte, die Folgendes abdecken:

• Wichtige Technologiestock wie Nvidia, Apple, Tesla und Microsoft

• Krypto-bezogene Unternehmen, einschließlich Coinbase, Circle, Robinhood und Strategy

• Rohstoffe wie Gold, Silber und Rohöl

• Wichtige US-Aktienindizes, einschließlich des US 100 und des US 500

Da die Plattform vollständig auf einer Blockchain-Infrastruktur basiert, sind diese Märkte rund um die Uhr verfügbar, ohne die Handelszeitenbeschränkungen traditioneller Börsen.

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Wie Tokenisierte Aktien als Hebel-Kollateral funktionieren

Die größte Innovation der Plattform ist die Ermöglichung von tokenisierten Aktien als Sicherheiten für Hebel.

Normalerweise müssten Händler, die tokenisierte Aktien besitzen, diese Vermögenswerte verkaufen oder separate Sicherheiten wie Stablecoins übertragen, bevor sie gehebelte Positionen eröffnen.

Mit Ondo Perps können berechtigte Nutzer stattdessen ihre tokenisierten Aktienbestände direkt als Handelsmarge einsetzen.

Dieser Ansatz bietet mehrere Vorteile:

• Kapital kann investiert bleiben, während es gehebelte Trades unterstützt.

• Das Portfoliomanagement wird effizienter.

• Weniger Vermögensübertragungen reduzieren die operationale Komplexität.

• Benutzer erhalten Zugang zu mehreren Märkten mithilfe eines einheitlichen Sicherheitenrahmens.

Zunächst ist dieses Feature für Pre-Alpha-Teilnehmer verfügbar, mit einer breiteren Zugänglichkeit, die erwartet wird, während die Plattform reift.

Verstehen von Cross-Margin Tokenisierten Aktien

Ein Schlüsselkonzept hinter der Plattform sind Cross-Margin tokenisierte Aktien.

In einem Cross-Margin-System unterstützt der gesamte Wert der akzeptierten Sicherheiten alle offenen Positionen, anstatt separate Sicherheiten für jeden Handel zuzuweisen.

Zum Beispiel könnte ein Händler, der tokenisierte Anteile von Apple oder Nvidia hält, diese Vermögenswerte potenziell nutzen, um eine gehebelte Exposition zu unterstützen:

• Gold

• Öl

• US-AktienIndizes

• Krypto-bezogene Aktien

• Zusätzliche unbefristete Märkte

Diese einheitliche Sicherheitenstruktur verbessert die Kapitaleffizienz im Vergleich zu isolierten Marginsystemen, obwohl dies auch bedeutet, dass Verluste aus einer Position die Sicherheiten anderer Geschäfte beeinträchtigen können.

Wie bei jeder Hebelstrategie sollten Händler die Liquidationsrisiken und die gesamte Portfolioexposition sorgfältig überwachen.

Ondo Perps Margin-Leitfaden für neue Benutzer

Für Händler, die daran interessiert sind, den Ondo Perps Margin-Leitfaden zu verstehen, ist der Arbeitsablauf relativ einfach.

Zuerst werden berechtigte tokenisierte Aktien in das Handelskonto eingezahlt. Diese Vermögenswerte dienen als Sicherheiten, anstatt verkauft zu werden.

Nächstens wählen die Händler einen der verfügbaren Perpetual-Märkte aus und bestimmen ihre gewünschte Hebelwirkung, wobei je nach Markt eine Hebelwirkung von bis zu 20x unterstützt wird.

Sobald die Sicherheitenanforderungen erfüllt sind, können Positionen unbegrenzt offen bleiben, da unbefristete Verträge kein Ablaufdatum haben.

Da die Preise schwanken, passen sich die Marginanforderungen dynamisch sowohl an den Wert der Sicherheiten als auch an unrealisierten Gewinn oder Verlust an, was ein effektives Risikomanagement unerlässlich macht.

Warum dies die Vision eines On-Chain Prime Brokerage unterstützt

Der Start stellt mehr dar als nur eine weitere permanente Börse.

Es führt mehrere Bausteine ein, die für ein On-Chain-Prima-Brokerage-Tutorial erforderlich sind, in dem Händler auf mehrere Finanzdienstleistungen zugreifen können, ohne das Blockchain-Ökosystem zu verlassen.

Statt die Verwahrung von Vermögenswerten, das Collateral-Management, den Handel und die Abwicklung über mehrere Plattformen zu trennen, zielt Ondo darauf ab, diese Funktionen in einer integrierten Umgebung zu vereinen.

Dieses Modell ähnelt Dienstleistungen, die traditionell von institutionellen Prime Brokern angeboten werden, während es über eine dezentrale Infrastruktur zugänglich bleibt.

Für den breiteren RWA-Sektor zeigt es, wie tokenisierte Finanzanlagen produktives Kapital werden können, anstatt passive Investitionen zu bleiben.

Wenn Sie daran interessiert sind, das Wachstum tokenisierter Vermögenswerte zu verfolgen undEchtweltvermögen (RWA)Märkte, es ist worth keeping an eye auf Plattformen, die weiterhin ihr Handelsangebot erweitern. Bitrue unterstützt eine wachsende Palette von RWA-bezogenen Vermögenswerten mit bis zu 3x Hebel und 0 Handelsgebühren auf ausgewählten RWA-Märkten, was eine weitere Möglichkeit bietet, diesen sich schnell entwickelnden Sektor zu erkunden.

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Fazit

Ondo Perps führt eine bedeutende Innovation ein, indem es Händlern erlaubt, tokenisierte Aktien als Hebel-Kollateral zu verwenden, was eine größere Kapitaleffizienz im dezentralen unbefristeten Handel mit sich bringt.

Kombiniert mit der Unterstützung für Aktien, Rohstoffe und Indizes rückt die Plattform näher an die Verwirklichung des Konzepts eines On-Chain-Prime-Brokerage, bei dem tokenisierte Vermögenswerte mehrere finanzielle Zwecke gleichzeitig erfüllen können.

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Während der gehebelte Handel immer Risiken birgt, hebt diese Entwicklung hervor, wie tokenisierte reale Vermögenswerte zunehmend in die dezentrale Finanzinfrastruktur integriert werden. Da der RWA-Sektor weiterhin reift, könnten Innovationen wie Ondo Perps die Art und Weise, wie Investoren Sicherheiten, Handelsstrategien und Portfolioallokationen über Blockchain-Netzwerke hinweg verwalten, neu gestalten.

FAQ

Was sind tokenisierte Aktien als Leverage-Sicherheit?

Sie sind blockchain-basierte Darstellungen von Aktien, die als Handelsmarge verpfändet werden können, anstatt verkauft zu werden.

Was sind Ondo Perps?

Ondo Perps ist eine dezentrale Plattform für perpetual Futures, die gehebelten Handel mit Aktien, Rohstoffen, Indizes und krypto-bezogenen Vermögenswerten unterstützt.

Was sind Cross-Margin tokenisierte Aktien?

Es handelt sich um ein Marginsystem, bei dem der Gesamtwert der berechtigten tokenisierten Aktien als Sicherheiten mehrere offene Positionen gleichzeitig unterstützt.

Wie viel Hebel bietet Ondo Perps an?

Die Plattform unterstützt derzeit bis zu20x Hebel, abhängig vom gewählten Markt.

Was ist ein On-Chain Prime Brokerage?

Es handelt sich um ein blockchain-basiertes Finanzmodell, das Vermögensverwahrung, Collateral-Management, Handel und Abwicklung zu einem einheitlichen dezentralen Ökosystem kombiniert.