Der Zusammenbruch vonMANTRA (OM), dessen Token-Wert innerhalb kurzer Zeit um über 90 % gefallen ist, ist zu einer warnenden Geschichte in der Krypto-Welt geworden. Das Ereignis hat entscheidende Fragen aufgeworfen, wie Investoren sich in Zukunft vor ähnlichen Verlusten schützen können.

In diesem Leitfaden werden wir die wichtigsten Lektionen aus dem Niedergang von OM untersuchen und wesentliche Strategien hervorheben, um Krypto-Projekte vor der Investition effektiver zu bewerten.

1. Verstehen Sie Tokenomics: Inflation und Angebot können einen Token machen oder brechen

Eines der bedeutendsten Probleme mit MANTRA war der Wechsel von einem capped ERC-20 Token-Modell zu einem uncapped, inflationsbasierten Token auf der nativen Layer-1-Chain. Dies bedeutet, dass das Angebot an OM-Token theoretisch unbegrenzt steigen könnte, was den Wert der Investitionen bestehender Inhaber verwässern würde.

Laut Messari und CoinGecko können inflationsbedingte Modelle zu kontinuierlichem Verkaufsdruck führen, wenn die Nachfrage nicht entsprechend wächst. Projekte mit fester oder deflationärer Versorgung, wie Bitcoin oder Chainlink, neigen dazu, das langfristige Vertrauen der Investoren aufgrund ihres vorhersehbaren Token-Verhaltens zu bewahren.

Auch besorgniserregend war die zentrale Kontrolle über das Angebot von OM. Berichten zufolge hielten rund 90% der Token Insider, was die Dezentralisierung untergräbt. Projekte, bei denen die Tokenverteilung stark zugunsten des Gründungsteams oder früherer Unterstützer verzerrt ist, bergen ein höheres Risiko von Manipulationen und Preisabstürzen.

Wie man sich schützt:

Bevor Sie investieren, überprüfen Sie den Emissionszeitplan des Tokens, die Vesting-Perioden und das zirkulierende vs. das Gesamtangebot. Werkzeuge wie Token Unlocks und DeFiLlama bieten Transparenz in die Tokenomics und bevorstehende Freischaltungen.

2. Analysieren Sie die Preisbewegung und suchen Sie nach unnatürlichen Mustern

Während der Großteil des Kryptomarktes Anfang 2025 eine Korrektur erlebte, verhielt sich der Preis von OM seltsam. Analysten stellten ein verdächtiges Verhalten mit „Pump-Flach-Pump“ fest, was oft ein Warnsignal für Manipulation ist.

Technische Analysen können helfen, diese Unregelmäßigkeiten zu erkennen. Achten Sie auf Preisbewegungen mit niedrigem Volumen oder plötzliches Stillstand nach Volatilität – Anzeichen dafür, dass der Preis möglicherweise künstlich von Insidern oder Bots beeinflusst wird.

Wie man sich schützt:

Wenn Sie im Lesen von Charts nicht geübt sind, sollten Sie in Betracht ziehen, Alarme auf Plattformen wie TradingView oder CoinMarketCap für plötzliche Preis- oder Volumenbewegungen einzustellen. Achten Sie auf Indikatoren wie RSI-Divergenz oder Volumenanomalien.

Auch lesen

Wie man Crypto-Futures handelt: Ein Schritt-für-Schritt-Anfängerleitfaden

3. Bewerten Sie die Projektgrundlagen: Ist die Bewertung gerechtfertigt?

Ein weiteres besorgniserregendes Detail über OM war die Diskrepanz zwischen seiner voll verwässerten Bewertung (FDV) und seinem gesperrten Gesamtwert (TVL). Während die FDV 9,5 Milliarden US-Dollar betrug, hielt das Projekt nur etwa 13 Millionen US-Dollar in TVL – ein Warnsignal für Überbewertung.

Krypto-Analysten von The Block und Delphi Digital warnen, dass extreme Unterschiede zwischen FDV und TVL oft auf hypegetriebenes Wachstum hinweisen, statt auf organische Akzeptanz. Tokenpreise, die ohne fundamentale Unterstützung in die Höhe schießen, sind einem hohen Risiko von Abstürzen ausgesetzt.

Wie man sich schützt:

Überprüfen Sie FDV im Vergleich zu TVL mit DeFiLlama oder CoinGecko. Bevorzugen Sie Projekte mit einem gesunden Verhältnis zwischen Nutzung (TVL) und Marktbewertung und untersuchen Sie, ob der Token-Nutzen mit seinem Preis übereinstimmt.

4. Überwachen Sie On-Chain-Aktivitäten: Die Bewegungen von Walen sind wichtig

Ereignis vor dem Absturz von OM war eine massive Übertragung von Token zu den Börsen. Blockchain-Explorer zeigten, dass eine Wallet, die mit dem MANTRA-Team verknüpft ist, Millionen von OM-Token bei OKX einzahlt, was wahrscheinlich eine Welle von Verkaufsdruck ausgelöst hat.

Überwachungsplattformen für Wale wie Nansen und Arkham Intelligence ermöglichen es Einzelanlegern, große Wallet-Bewegungen zu verfolgen. Diese Tools helfen dabei, potenzielle Verkäufe zu erkennen, bevor sie geschehen.

Wie man sich schützt:

Setzen Sie Warnungen für große Transaktionen mit dem Token, den Sie beobachten. Wenn Sie riesige Einzahlungen an Börsen von wichtigen Wallets sehen, könnte das ein Zeichen dafür sein, dass ein Preisrückgang bevorsteht.

5. Achten Sie auf dünne Liquidität und Risiken zentralisierter Börsen

Während des Zusammenbruchs von OM fiel die Liquidität — insbesondere die Tiefe des Orderbuchs von 1% — um 74%, was es extrem anfällig für große Verkaufsordnungen machte. Experten von Kaiko berichten, dass selbst moderater Verkaufsdruck eine Kaskade von Liquidationen auslösen kann, wenn die Orderbücher dünner werden.

Zusätzlich können zentrale Börsen (CEXs) Abstürze durch Margin-Calls, Stop-Losses oder zwangsweise Liquidationen verstärken. Während der CEO von MANTRA die CEXs für das Ereignis verantwortlich machte, zeigten Daten, dass die zugrunde liegende Marktstruktur des Projekts bereits fragil war.

Wie man sich schützt:

Immer überprüfen Sie die Liquidität eines Tokens mithilfe von Plattformen wie Kaiko, CoinMarketCap oder CoinPaprika. Wenn die 1 % Tiefe unter 500.000 $ liegt, ist das Risiko von Preisschwankungen hoch. Vermeiden Sie den Handel mit illiquiden Tokens, insbesondere während der Nebenzeiten, wenn das Volumen am niedrigsten ist.

Auch lesenWarum der Preis von Mantra (OM) eingebrochen ist: Hat sein spirituelles Mantra Macht?

Finale Tipps: Diversifikation und kontinuierliche Forschung sind nicht verhandelbar.

Egal wie vielversprechend ein Token erscheint, alle Ihre Mittel in ein einzelnes Projekt zu investieren, ist riskant. Experten von LBank und Foresight Ventures empfehlen, ein diversifiziertes Portfolio zu führen und Werkzeuge wie Stop-Loss-Orders oder unbefristete Futures zur Risikominimierung zu nutzen.

Auch sollten Sie den Hintergrund und die Geschichte des Teams untersuchen. Ein Muster gescheiterter Projekte oder Verbindungen zu dubiosen Plattformen kann auf bevorstehende Gefahren hinweisen.

Auch lesenMeistern des Handels mit Krypto-Futures: Ein Anfängerleitfaden für profitables Trading

Fazit

Der MANTRA (OM) Crash dient als Weckruf für jeden Krypto-Investor. Es war nicht ein einzelner Fehler, der zu dem Absturz führte — es war eine Kombination aus schlechter Token-Ökonomie, fragwürdiger Governance und verdächtigem Marktverhalten.

Durch die Durchführung gründlicher Due Diligence, die Verwendung von Blockchain-Analysen und die Implementierung intelligenter Investitionsstrategien können Sie das Risiko drastisch reduzieren, in Zukunft Opfer ähnlicher Projekte zu werden.

FAQ

1. Was ist Tokenomics und warum ist es wichtig?

Tokenomics bezieht sich darauf, wie eine Kryptowährung strukturiert ist, einschließlich ihrer Versorgung, Verteilung und Anreize. Es beeinflusst direkt die Preisstabilität und langfristige Nachhaltigkeit.

2. Wie kann ich einen potenziellen Rug Pull oder Pump-and-Dump erkennen?

Achten Sie auf zentralisierte Token-Bestände, schnelle Preisspitzen, dünne Liquidität und vage Projektziele. Nutzen Sie Tools wie Nansen, um Insider-Aktivitäten zu verfolgen.

3. Was ist FDV und wie unterscheidet es sich von der Marktkapitalisierung?

FDV (Fully Diluted Valuation) schätzt den Wert eines Tokens, wenn alle Tokens im Umlauf wären, während die Marktkapitalisierung auf dem derzeit zirkulierenden Angebot basiert. Eine große Lücke kann auf eine Überbewertung hinweisen.

4. Wie verfolge ich die Bewegungen von Walen im Krypto-Bereich?

Verwenden Sie Blockchain-Explorer oder Plattformen wie Arkham, Whale Alert oder Nansen, um große Wallet-Transaktionen und deren Auswirkungen auf den Preis zu überwachen.

Bitrue Offizielle Website:

Webseite:https://www.bitrue.com/

Registrieren:https://www.bitrue.com/user/register

Haftungsausschluss: Die geäußerten Meinungen gehören ausschließlich dem Autor und spiegeln nicht die Ansichten dieser Plattform wider. Diese Plattform und ihre Affiliates lehnen jegliche Verantwortung für die Genauigkeit oder Eignung der bereitgestellten Informationen ab. Es dient nur zu Informationszwecken und ist nicht als finanzielle oder Investitionsberatung gedacht.