إذا كنت قد رأيت "عملة ADR

” trending online, you might think it is a token. It is not crypto. ADR is a stock market tool that lets you buy shares of a foreign company in the United States, priced in US dollars.

يمكن أن تسبب تلك اللفة البسيطة ارتباك الناس لأنها تجعل الأسعار تتحرك مع كل من سعر سهم الشركة وسعر الصرف.

في هذه المقدمة، ستتعلم ما هي العملة الخاصة بشهادة الإيداع الأمريكية (ADR)، كيفية عمل شهادة الإيداع الأمريكية، ما الذي يؤثر على سعر عملة ADR، وكيفية اكتشاف مخاطر عملة ADR قبل أن تستثمر. لا مصطلحات معقدة، فقط خطوات يمكنك استخدامها اليوم.

النقاط الرئيسية

• عملة ADR ليست عملة جديدة أو عملة؛ إنها إيصال متداول بالدولار الأمريكي مرتبط بأسهم أجنبية.
• تتبع أسعار ADR سعر السهم المحلي، ونسبة السهم، وسعر الصرف.
• المطب الأكبر هو الاعتقاد بأن تسعير الدولار الأمريكي يزيل مخاطر العملات؛ فهو لا يفعل ذلك.

تداول بثقة. بيترو هو منصة آمنة وموثوقة.منصة تداول العملات المشفرةلشراء وبيع وتداول البيتكوين والعملات البديلة.

سجل الآن للمطالبة بجائزتك!

ما هي عملة ADR ولماذا ليست عملة مشفرة؟

عندما يسأل الناس ما هي عملة ADR، فإنهم عادة ما يتحدثون عن "الجانب المالي" لـ ADR، مما يعني أن ADR يتم تسعيره وتداوله فيدولارات أمريكية. عملة ADR ليست أصولاً قائمة على البلوكشين، وليست عملة منفصلة يمكنك الاحتفاظ بها في محفظة.

إنه ببساطة صيغة التسعير والتداول لصالحة الأسهم التي تمثل أسهم شركة أجنبية.

غالبًا ما تأتي الحالة من الالتباس من مصطلحات البحث مثل ADR كريبتو و ADR عملة. تنتشر هذه العبارات لأن "ADR" تبدو مثل رموز التوكن، وبعض العملات تتشارك في حروف مشابهة. في عالم الاستثمار، يحمل ADR معنى محدد مرتبط بـ

• تحقق سريع: إذا تم تداولها مثل الأسهم في بورصة أمريكية أو سوق OTC، فمن المحتمل أن تكون ADR.
• تحقق سريع: إذا كان لديها بنك إيداع ونسبة الأسهم، فهي ADR، وليست عملة.
• تحقق سريع: إذا كان يتتبع شركة مدرجة في الخارج، فإنه هيكل ADR.

ما هو إيصال الإيداع الأمريكي؟

إذا كنت تبحث عن ما هو إيصال الإيداع الأمريكي، إليك النسخة المبسطة. إيصال الإيداع الأمريكي هو إيصال قابل للتداول تم إنشاؤه بواسطة بنك يمثل أسهم شركة غير أمريكية، بحيث يمكن للمستثمرين شراؤه وبيعه في الأسواق الأمريكية باستخدام الدولار الأمريكي.

تتداول الإيصال، ويحتفظ البنك بالأسهم الأساسية (أو ينظم الحفظ) في سوق الشركة المحلية.

تشير إيصالات الإيداع الأمريكية إلى جسر بين سوقين. تحصل على وصول أسهل، وساعات تداول مألوفة، وتسعير بالدولار الأمريكي، بينما لا تزال معرضًا لأداء الشركة الأجنبية وتحركات العملة المحلية.

• يمكن أن تمثل ADRs جزءًا من سهم، سهمًا واحدًا، أو عدة أسهم.

• نسبة ADR محددة بحيث يشعر السعر بأنه "شبيه بالأسهم" للمستثمرين الأمريكيين.
• يتم دفع الأرباح عادةً بالدولار الأمريكي بعد التحويلات والخصومات.

كيف تعمل وصية الإيداع الأمريكية (خطوة بخطوة بسيطة)؟

وجود ADR لأن الاستثمار الأجنبي المباشر يمكن أن يكون معقداً. ساعات السوق المختلفة، وأنظمة التسوية المختلفة، والعملات المختلفة تضيف احتكاكاً. هنا تدخل بنك الإيداع، حيث يحتفظ (أو ينظم الاحتفاظ) بالأسهم الأجنبية، ثم يصدر إيصالات يمكن تداولها في الولايات المتحدة.

بالنسبة للمستثمرين، يشعر الأمر كما لو كنت تشتري أي سهم من خلال وسيط. إليك الفكرة الرئيسية: على الرغم من أن

تم تسعير ADR

هذا الرابط يتم الحفاظ عليه من خلال نسبة المشاركة وتسعير السوق. لذا فإن ADR يميل إلى التحرك مع سعر السهم الأجنبي وسعر الصرف، زائدًا أو ناقصًا الرسوم وعرض وطلب السوق العادي.

• إنشاء: يقوم البنك المودع بالحصول على الأسهم الأجنبية وتحديد نسبة الأسهم المودعة إلى شهادات الإيداع الأمريكية.
• تداول: يتم تداول ADR في الولايات المتحدة، غالبًا في البورصات أو الأسواق خارج البورصة، مثل الأسهم العادية.
• رابط التسعير: السعر يميل إلى تتبع قيمة سهم المنزل المحولة إلى الدولار الأمريكي، مع تعديلها حسب النسبة.
• الممول مقابل غير الممول: تُشارك الشركات بشكل مباشر في ADRs المدعومة؛ بينما يمكن إنشاء ADRs غير المدعومة دون دور نشط من الشركة.
• مستويات البرنامج: بعض شهادات الإيداع الأمريكية (ADRs) لديها كشف معلومات أخف، بينما يتبع البعض الآخر تقارير أكثر صرامة، حسب مستوى الإدراج.

ماذا تعني ADR؟

غالبًا ما يسأل الناس عن معنى اختصار ADR عند مواجهتهم للمصطلح لأول مرة. اختصار ADR يعني إيصال الإيداع الأمريكي. إنه أداة سوقية، وليس اسم عملة، وليس نوعًا جديدًا من العملات.

نموذج ذهني مفيد هو "إيصال للأسهم الأجنبية". يمكنك شراء الإيصال بالدولار الأمريكي، ولكن ما تمتلكه يتتبع الأسهم الأجنبية المحتفظ بها. لهذا السبب يجب قراءة العناوين التي تشير إلى "عملة ADR" كـ "ADR مقومة بالدولار الأمريكي"، وليس "ADR هي عملة".

• ADR = إيصالات الإيداع الأمريكية.
• يتم استخدام ADS غالبًا للإشارة إلى السهم نفسه، بينما ADR هو مفهوم الشهادة.
• بغض النظر، فإن التعرض مرتبط بأسهم شركة أجنبية.

اقرأ أيضًا: 

كيفية تداول عقود البيتكوين المستقبلية: دليل خطوة بخطوة للمبتدئين

سعر عملة ADR: ما الذي يحرك الاقتباس؟

عندما يتحقق شخص ما من سعر عملة ADR، عادةً ما يكونون يفحصون سعر تداول ADR بالدولار الأمريكي. يتأثر هذا السعر بثلاث قوى كبيرة: سعر السهم في السوق المحلي، وسعر صرف العملة بين العملة المحلية والدولار الأمريكي، ونسبة أسهم ADR.

إذا كانت الشركة تحقق نجاحًا في سوقها المحلي، فإن الـ ADR غالبًا ما يرتفع. إذا انخفضت العملة المحلية مقابل الدولار الأمريكي، يمكن أن يتخلف الـ ADR عن السوق أو ينخفض حتى لو كانت أسعار الأسهم المحلية ثابتة.

يمكن أن تكون هناك أيضًا عوامل "واقعية" أصغر. يمكن أن تخلق ساعات التداول فجوات قصيرة الأجل، لأن الـ ADR يتداول خلال ساعات الولايات المتحدة بينما قد يكون السوق المحلي مغلقًا. يمكن أن تقلل الرسوم من مبالغ الأرباح. يمكن أن تؤدي مستويات السيولة المختلفة إلى توسيع الفروقات، خاصةً بالنسبة للـ ADRs التي يتم تداولها خارج البورصة.

• أداء مشاركة المنزل: الأرباح، النمو، أخبار الصناعة، ومشاعر السوق.
• حركة الفوركس: يمكن أن يضغط الدولار الأمريكي الأقوى على عوائد ADR، بينما يمكن أن يرفع الدولار الأمريكي الأضعف منها.
• نسبة ADR: قد يساوي ADR واحد 1 سهم، أو 1/2 سهم، أو 5 أسهم؛ إنه يغير سعر الوحدة.
• السوقية والهامش: يمكن أن يعني حجم أقل مزيدًا من ضوضاء الأسعار.
• الرسوم والتحويلات: يمكن أن تؤثر رسوم الحفظ وتكاليف التحويل قليلاً على العائد الكلي.

لماذا “مسعر بالدولار الأمريكي” لا يعني “فقط بالدولار الأمريكي”

العديد من المستثمرين يفترضون أن اقتباس الدولار يعني فقط خطر الدولار. هذه هي الفهم الخاطئ الكبير وراء حديث عملة ADR. الإيصال مُسعَّر بالدولار، لكن الأعمال الأساسية تكسب الإيرادات، وتدفع التكاليف، وتبلغ النتائج في بيئتها الخاصة. تعيد الأسواق تسعير تلك الحقيقة من خلال تحركات أسعار الصرف.

لذا، يمكن أن يرتفع ADR حتى عندما يبدو سعر الدولار الأمريكي هادئاً، ويمكن أن ينخفض حتى عندما تكون الشركة في وضع جيد محليًا. الجسر هو سعر الصرف، وهو مهم.

• فكر في "غلاف الدولار الأمريكي"، وليس "درع الدولار الأمريكي".
• شاهد مخطط العملة المحلية جنبًا إلى جنب مع مخطط ADR.
• اقرأ تفاصيل الأرباح، لأن الخصومات والرسوم قد تنطبق.

مخاطر العملة في ADR: المخاطر التي يجب أن تعرفها قبل الشراء

العبارة "خطر عملة ADR" تشير بشكل أساسي إلى خطر سعر الصرف. إذا انخفضت العملة الأجنبية مقابل الدولار، يمكن أن تتقلص عوائد ADR. يمكن أن يحدث ذلك حتى عندما يكون سعر سهم الشركة المحلي مستقرًا.

إنها أكثر المفاجآت شيوعًا للمشترين الجدد للأوراق المالية المودعة (ADR)، خاصة أولئك الذين يفترضون أن تسعير الدولار الأمريكي يزيل التعرض للعملة.

تحمل شهادات الإيداع الأمريكية أيضاً مخاطر “الاستثمار الدولي” الأوسع. يمكن أن تؤدي التحولات في سياسة الدول إلى تغيير قواعد السوق. يمكن أن تتسبب التضخم في تقليل القدرة الشرائية. يمكن أن يختلف الإبلاغ باختلاف نوع البرنامج. يمكن أن تقلل الرسوم من الأرباح. يمكن أن تكون الضرائب أكثر تعقيداً بسبب الخصم الأجنبي، حتى إذا كنت تتداول في الولايات المتحدة.

• مخاطر سعر الصرف: حركة العملة المحلية مقابل الدولار الأمريكي يمكن أن تزيد أو تقلل العوائد.
• مخاطر السياسة والدولة: القواعد، وضوابط رأس المال، والتغيرات السياسية يمكن أن تؤثر على التسعير.

• التضخم والمخاطر الكبرى

  : يمكن أن تؤدي التضخم العالي إلى إضعاف العملة والطلب الاستهلاكي.
• اختلافات الإفصاح: بعض الـ ADRs توفر معلومات أقل مقارنةً بالأسماء المدرجة في البورصات الكبرى.
• رسوم وضرائب: يمكن أن تقلل رسوم الحفظ والضرائب المقتطعة على توزيعات الأرباح من صافي الدخل.

طرق بسيطة لإدارة مخاطر ADR

لا تحتاج إلى استراتيجيات معقدة لتكون حذرًا. ابدأ بمطابقة متوسط حركة السعر اليومي (ADR) مع هدفك. إذا كنت ترغب في التعرض العالمي، حافظ على حجم المراكز بشكل معقول. إذا كنت تريد تقليل تأثير العملات، قم بتنويع استثماراتك عبر البلدان والصناعات بدلاً من التركيز في مكان واحد.

الأهم من ذلك، اقرأ تفاصيل ADR في وجهة نظر الوسيط الخاص بك. ابحث عن البنك المودع، النسبة، حالة البورصة أو السوق خارج البورصة، وأي ملاحظات حول الرسوم.

• قم بتحديد حجم المركز لل ADRs ذات المخاطر العالية والسيولة المنخفضة.
• تنويع عبر المناطق بحيث لا يسيطر تحرك عملة واحدة.
• تتبع اتجاهات FX عند التخطيط لدخولك أو الاحتفاظ لفترات طويلة.

الخاتمة

عملة ADR ليست عملة، وليست نوعًا جديدًا من المال. إنها تنسيق مدفوع بالدولار الأمريكي لوصل الإيداع الأمريكي، الذي يمثل أسهم الشركات الأجنبية في الأسواق الأمريكية. بمجرد أن تفهم الوصل، والنسبة، ورابط سعر الصرف، يصبح الموضوع أقل تعقيدًا بكثير.

إذا كنت ترغب في البقاء على اطلاع بأسواق المال، استكشف أدوات التداول على البورصة Bitrueأو تابع التحديثات اليومية حول العملات المشفرة والأسواق على الـ مدونة بيتر أوه.

الأسئلة الشائعة

ما هو اختصار ADR؟

هل ADR عملة مشفرة أم عملة ADR؟

لا. ADR هو أداة في سوق الأسهم. تعتبر عملة ADR وعملات ADR من الارتباكات الشائعة في البحث، وليست التعريف المالي.

هل شراء ADR يزيل مخاطر العملة؟

لا. يتم تسعير ADR بالدولار الأمريكي، لكنه لا يزال يعكس قيمة حصة المنزل وسعر الصرف.

لماذا يمكن أن يختلف سعر عملة الـ ADR عن سعر السهم المحلي؟

يمكن أن تؤدي التوقيت، والسيولة، والفوارق، ونسبة ADR، وتحركات صرف العملات إلى اختلافات صغيرة، خاصة عبر ساعات السوق المختلفة.

هل تخضع أرباح الأسهم الأمريكية المدفوعة (ADR) للضرائب بشكل مختلف؟

يمكن أن يكونوا كذلك. قد تنطبق حجب الأجانب، ويمكن أن تقلل الرسوم من المبالغ المدفوعة، على الرغم من أن الأرباح تُستلم بالدولار الأمريكي.