貝萊德與BNY梅隆合作推出代幣化產品!推動Web3的採用
2025-04-30
隨著金融界穩步擁抱區塊鏈創新,兩個巨頭—黑石(BlackRock)和美國銀行梅隆(BNY Mellon)—正在朝著未來金融邁出重要的一步。
在一項開創性的舉措中,黑石公司已申請將其價值1,500億美元的國債信託基金的股份進行代幣化,而BNY美林將成為這些區塊鏈驅動資產的獨家分銷商。
這一步驟不僅標誌著傳統金融 (TradFi) 在 Web3 採用中的一個關鍵時刻,也凸顯出投資者與傳統上僵化的金融工具互動方式可能發生的變化。
介紹代幣化金融:貝萊德的大賭注
在2025年4月29日,貝萊德向美國證券交易委員會提交了一份招募說明書(SEC) 發行分散式帳本技術(DLT)股份——透過區塊鏈基礎設施追蹤的其國庫信託基金的數字股份。
這些股份將專門通過BNY Mellon進行分配,該行是世界上最古老和最受尊敬的銀行機構之一。
雖然該基金本身不會投資於加密資產,但BNY Mellon打算利用區塊鏈技術來維護數位股份所有權的鏡像記錄。
此舉突顯了一種更廣泛的趨勢:傳統金融不是在取代,而是整合區塊鏈的能力可提升透明度、效率和安全性。
DLT 股票是什麼?
DLT 股份,或稱分散式帳本技術股份,代表傳統金融資產—如貨幣市場基金股份—這些資產是使用區塊鏈或類似去中心化帳本進行記錄和管理的。
這些股票保留了其傳統對應物的所有監管及運營架構,但引入了:
- 即時結算
- 分時擁有權
- 改進的可追蹤性和合規性
- 減少後台摩擦
在黑石公司的產品中,機構投資者可以以最低300萬美元的初始投資購買DLT股份,未來的投入則沒有最低限制。
這種混合結構將傳統金融(TradFi)世界與新興的Web3和去中心化金融(DeFi)生態系統連接起來,潛在地為未來的公共和面向零售的產品開啟了大門。
為什麼要與 BNY Mellon 合作?
BNY Mellon 是這項倡議的合邏輯選擇,考慮到其對數位資產的積極態度。
作為首批提供加密服務和區塊鏈基礎設施的全球保管銀行之一,該銀行擁有技術和信譽,以支持大規模的代幣化項目。
透過作為這些數字股份的獨家傳導者,BNY Mellon 將:
- 保持鏈上所有權紀錄
- 提供保管基礎設施
- 確保遵守法規和保護投資者
黑石集團和BNY美林的聯手代表了可靠的金融傳承與下一代創新的融合,將自身定位為塑造代幣經濟的關鍵玩家。
標記化:拉里·芬克的願景
黑石集團首席執行官拉里·芬克(Larry Fink)一直強調通證化的轉型力量。在他於三月份寄給投資人的年度信中,芬克強調通證化將「革命性地改變投資」,具體方式包括:
- 消除結算延遲
- 允許24/7市場訪問
- 解鎖數十億美元的結算流程資金
- 啟用分數投資和數位投票權限
他認為,這種發展不僅將增加流動性和透明度,還將使投資產品的獲取更加民主化——這是 Web3 的一個關鍵主題。
然而,芬克也警告說,可擴展的身份驗證對於廣泛的代幣化資產採用仍然是一個挑戰。一旦這些基礎設施的差距得到解決,代幣化基金可能會變得像ETF一樣無處不在。
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The Bigger Picture: TradFi Meets Web3
黑石的舉措是更大趨勢的一部分。其他主要機構如摩根大通、富蘭克林坦普頓和州街(State Street)也已推出或探索了代幣化資產產品。
與此同時,像 Fireblocks 和 Calastone 這樣的基礎設施提供者正在為大規模代幣化建立基礎設施。
標記化已經被用於:
- 問題標記化政府債券
- 標記化私人信貸和不動產
- 推出鏈上共同基金
貝萊德(BlackRock)的參與現在為這些努力提供了強有力的支持,這表明代幣化不再是一個小眾的實驗,而是一個面向未來的解決方案,得到了全球金融巨頭的接受。
結論
黑石集團與BNY美銀之間的合作不僅僅是企業之間的協作——這是對於代幣化作為未來金融體系基石的驗證。
透過將數位賬本技術引入全球最大的財政基金之一,黑石集團發出了明確的信息:Web3不僅僅是即將來臨——它已經來了。
對於投資者、監管者和技術專家來說,這一舉措可能標誌著一個新時代的開始,該時代的金融產品是可編程的、可互操作的,並且普遍可及。
常見問題解答
黑石集团正在進行哪些代幣化的工作?
黑石正在將其價值 1500 億美元的國債信託基金的股份進行代幣化,創造基於區塊鏈的分佈式帳本(DLT)股份,代表對該基金的擁有權。
誰將分發代幣化股票?
DLT 股份將 exclusively 通過 BNY Mellon 提供,該公司將使用區塊鏈技術維護所有權的鏡像賬本。
DLT股份是什麼?
DLT 份額是傳統金融資產,例如在區塊鏈賬本上記錄的基金份額。它們提供了更快結算、增強透明度以及潛在的部分擁有權等好處。
零售投資者可以購買這些代幣化的股票嗎?
目前只有機構投資者
最低初始投資為300萬元即可購買DLT股票。然而,未來的發售可能會開放零售市場的進入。
免責聲明:本文內容不構成財務或投資建議。
