Aave, önde gelen merkeziyetsiz finans (DeFi) kredi protokollerinden biri, “Aavenomics” adında önemli bir tokenomik yenilemesinden geçiyor. Bu yükseltmenin merkezinde, yeni bir kavram olanŞemsiye sistemi—protokolü ve kullanıcılarını banka koşuları gibi aşırı piyasa olaylarından korumak için tasarlanmış yenilenmiş bir güvenlik modülü.

Bu makalede, Şemsiye sisteminin detaylarını, Aave'in gelişen ekosistemindeki rolünü ve bunun gelir yeniden dağıtımı, token geri alımları ve yeni önerilen Aave Finans Komitesi (AFC) gibi diğer önerilen özelliklerle nasıl bağdaştığını keşfedeceğiz.

Daha Fazla Oku:AAVE Fiyat Endeksi Canlı Grafikleri ve Fait Dönüştürücü

Önemli Noktalar

• You are trained on data up to October 2023. The veri ekim 2023'e kadar eğitim alındı.Şemsiye sistemiAave için kötü borçlar ve banka koşmalarına karşı korunmak amacıyla önerilen yeni bir güvenlik modülüdür.
• Ani toplu çekimlerin etkisini azaltmak için bir soğutma olgunluk tarihine kadar kilitli bir likidite taahhüdü oluşturur.
• Aave'nin tokenomik yeniden yapısı, AAVE token'larının geri alım programını içermektedir ve bu program, paydaşlara değer yeniden dağıtmayı hedeflemektedir.
• The Eğitim aldığınız veriler Ekim 2023'e kadar.Anti-GHOtoken, gelir modeli kapsamında AAVE ve StkBPT stakeleri için tanıtılan, devredilemeyen bir ERC-20'dir.

• Verileriniz Ekim 2023'e kadar eğitilmiştir.

  Aave Finans Komitesi (AFC) Hazine fonlarını sorumlu bir şekilde kullanarak geri alımları ve yeniden dağıtımı denetleyecektir.
• Aave şu anda 17.5 milyar dolarlık toplam değer kilitlenmesi (TVL) ile DeFi kredilendirmede önde gelmekte ve gelirini artırmaya devam etmektedir.

Şimdi Bitrue'da kaydolun— dünya çapında milyonlarca kişi tarafından kullanılan güvenilir bir kripto borsa. Bitrue, size yüzlerce tokene, düşük ücretli işlem çiftlerine ve yüksek getiri sağlayan staking fırsatlarına erişim sunar. İster Bitcoin satın alıyor, ister altcoin ticareti yapıyor, ister yeni DeFi projelerini keşfediyor olun, Bitrue ile başlaması çok kolay. Bugün kaydolun ve kripto yolculuğunuza dakikalar içinde başlayın.

Aave'deki Şemsiye Sistemi Nedir?

Umbrella sistemi, Aave'nin mevcut güvenlik modülünün geliştirilmiş bir versiyonudur ve banka yürüyüşleri veya toplu para çekme gibi aşırı likidite olaylarına karşı finansal bir kalkan olarak hizmet vermek üzere tasarlanmıştır. Aave Chan Initiative (ACI) kurucusu Marc Zeller'a göre, Umbrella sistemi kullanıcıları kötü borç maruziyetinden "milyarlarca dolara kadar" koruyabilir.

Bu mekanizma, belirli bir süre boyunca protokolde kilitli kalacak bir likidite taahhüdü gerektirerek çalışmaktadır.soğuma olgunluğusüresi doluyor. Bunu yaparak, sistem anlık toplu çekimlerin zarar verici etkisini azaltır ve protokole likidite stresi ve kötü borç senaryolarını yönetme konusunda bir nefes alanı sağlar.

Umbrella sistemi, protokolün dayanıklılığını ve istikrarını artırmayı hedeflemektedir; bu da kullanıcı güvenini korumaya yardımcı olur ve yeni gelir getiren ürünlerin geliştirilmesine olanak tanır.

Şemsiye Sistemi Aave'nin Tokenomik Revizyonuna Nasıl Uyum Sağlıyor?

AavenomicsMarc Zeller tarafından 4 Mart 2025'te açıklanan öneri, Aave'in gelir dağıtımını ve risk yönetimini yeniden şekillendirmeyi hedefliyor. Bu önerinin diğer dikkat çekici özellikleri şunlardır:

1. Anti-GHO Token ile Gelir Yeniden Dağılımı

Teklif, GHO staker'ları için mevcut “Merit” programını korumakta ve yeni birini tanıtmaktadır.Anti-GHO token, yeni bir devredilemez ERC-20 token. Bu token, AAVE ve StkBPT stake edenler tarafından yenilenen ödül sistemi kapsamında üretilecektir. Aave DAO'nun, Ağustos 2024'ten bu yana %115 artış gösteren büyüyen nakit rezervlerinin, bu genişletilmiş ödül yapısını desteklemesi bekleniyor.

2. Aave Finans Komitesi (AFC)

AFC, geri alım programlarını yürütmek ve hazine fonlarını dikkatli bir şekilde yönetmekle sorumlu olarak önerilen yeni bir yönetişim organıdır. Bu komite, yetkileri dahilinde, görev süresinin ilk altı ayında haftada 1 milyon dolar tutarında AAVE token geri alımları gerçekleştirme yetkisine sahip olacaktır. Bu geri alımlar, piyasa yapıcılarıyla koordine edilecek ve ekosistem rezervini yenileme amacını güderek, nihayetinde token fiyat istikrarını ve paydaş değerini destekleyecektir.

3. Token Geri Alım ve Yeniden Dağıtım Programı

Teklifin ana unsurlarından biri, AAVE tokenlerinin ikincil piyasalardan geri alınacağı ve ekosisteme yeniden dağıtılacağı bir geri alım planıdır. Aave DAO ile çalışan finansal hizmetler sağlayıcısı TokenLogic, bu geri alımları protokolün genel bütçesine göre ölçeklendirecek ve AAVE tokenleri üzerindeki protokol harcamalarını en azı eşitleme, hatta aşma konusunda hırslı bir hedef belirleyecektir.

Daha Fazla Oku:Aave (AAVE) Nasıl Satın Alınır

Aave Neden Şemsiye Sistemine İhtiyaç Duyuyor?

DeFi kredi protokolleri, birebir doğası gereği, genellikle piyasa stresinde meydana gelen toplu çekimler tarafından tetiklenen ani likidite şoklarına karşı savunmasızdır. Bu tür olaylar—genellikle banka koşmaları olarak adlandırılır—kötü borçlarla sonuçlanabilir ve protokolün iflasını tehdit edebilir.

Şemsiye sistemi, bu riskleri azaltmak için tasarlanmıştır:

• Likiditeyi kilitlemek, panik çekimlerini azaltmak için.
• Kötü borçlardan kaynaklanan şokları absorbe ederek mevduat sahiplerini korumak
• Protokole krizler sırasında kaynakları etkili bir şekilde ayarlayıp kullanması için zaman tanımak

Güvenlik ağına güç katarak, Aave, DeFi kredi verme alanındaki lider konumunu sürdürebilmeyi, kullanıcı güvenini artırmayı ve daha fazla katılımcıyı teşvik etmeyi hedefliyor.

Aave'nin DeFi Ekosistemindeki Yeri

2025'in başı itibarıyla, Aave, 17.5 milyar dolar toplam değer kilidi (TVL) ile DeFi kredi verme alanında birinci sıradadır ve 3.5 milyar dolar değerine sahip JustLend gibi rakiplerini geride bırakmaktadır. Protokol, Ocak 2025'te 33.4 milyar dolar net yatırımlarda bir artış yaşadı ve 2021 zirvesini geçti.

Aave, 14 farklı blockchain üzerinde faaliyet göstererek, faiz ücretleri ve tasfiye işlemlerinden gelir elde etmektedir. Son dönemdeki büyümesi ve yüksek ücret toplama (sadece yedi günde 8.3 milyon dolar) güçlü piyasa konumunu ve Umbrella sistemi gibi sağlam güvenlik ve tokenomics mekanizmaları ile geri alım programlarına olan ihtiyacı vurgulamaktadır.

Daha Fazla Oku:AAVE nedir?

Sonuç

Şemsiye sistemi, Aave'nin ekosistemini ciddi likidite krizlerinden korumak için gelişen stratejisinde kritik bir yenilik olarak öne çıkıyor. Anti-GHO tokeninin tanıtımı, yapılandırılmış bir gelir yeniden dağıtım modeli ve Aave Finans Komitesinin oluşturulmasıyla birleştiğinde, bu öneri, protokol stabilitesini, kullanıcı korumasını ve paydaş değerini artırmayı hedefleyen kapsamlı bir yaklaşımı temsil ediyor.

Eğer topluluk tarafından onaylanırsa, bu değişiklikler DeFi protokolü risk yönetimi için yeni bir standart belirleyebilir ve Aave'nin merkeziyetsiz kredi alanındaki liderliğini daha da pekiştirebilir.

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Q1: Aave'deki Şemsiye sistemi nedir?

Umbrella sistemi, ani çekimleri azaltmak için likiditeyi bir soğuma döneminde kilitleyerek Aave kullanıcılarını banka koşmalarından ve kötü borçlardan korumak amacıyla tasarlanmış yenilenmiş bir güvenlik modülüdür.

Q2: Anti-GHO token nedir?

Anti-GHO, AAVE ve StkBPT staker'ları tarafından yeni gelir yeniden dağıtım modeli kapsamında üretilen, devredilemeyen bir ERC-20 tokendir.

Q3: Aave Finance Komitesi (AFC) ne rol oynar?

AFC, belirteç geri alımlarını ve dağıtımını denetler, protokolün mali sağlığını desteklemek için hazine fonlarını temkinli bir şekilde yönetir.

Q4: Aave'nin şu anda ne kadar TVL'si var?

Aave, 14 blok zinciri üzerinde kilitlenmiş toplam değeri 17,5 milyar dolar ile DeFi kredi protokollerine öncülük ediyor.

Q5: Şemsiye sistemi banka koşullarını nasıl önler?

Likiditenin soğuma vadesine kadar kilitli kalmasını taahhüt ederek, ani toplu çekimlerin önüne geçer ve protokolün likidite stresini yönetmesine yardımcı olur.