ISRG'ye FOMO Yapmalı Mıyız? Kar Potansiyeli Analizi

Intuitive Surgical (ISRG) son yılların en etkileyici finansal raporlarından birini sundu ve hisse senetleri, mesai sonrasında %22'den fazla yükselerek fırladı. Şirketin 2025 yılı üçüncü çeyrek sonuçları,Wall Street’in

Ancak hisse senetleri zaten yükseliyor ve bir sonraki alım noktasına yaklaşırken, yatırımcılar büyük soruyu soruyor: Şimdi ISRG'ye FOMO yapmalı mısınız, yoksa daha iyi bir giriş için beklemeli misiniz?

Bu ralliyi neyin tetiklediğine, şirketin kar potansiyeline ve bu çıkışın sürdürülebilir olup olmadığına dalalım.

Ana Noktalar

• ISRG, Q3 gelir ve kazanç tahminlerini aşarak, yayınladı$2.51 milyar satış(%23 yıl bazında artış) ve$2.40 Kâr Payıvs. analistlerin $1.99 tahmini.
• Şirket, 2025 yılı prosedür büyüme tahminini aşagıdan yükseltti.16.4% ila 17–17.5%, beklentileri aşarak.
• 427 yeni da Vinci sistemibu çeyrek içinde kuruldu, en son da Vinci 5 modellerinden 240 adet dahil.

Katalizör: Da Vinci'nin Patlayıcı Büyümesi

Intuitive Surgical’ın başarısı, cerrahi robotik endüstrisini domine eden da Vinci robotik cerrahi platformuyla desteklenmektedir.

2025'in 3. çeyreğinde, şirket genel cerrahi ve üroloji alanındaki artan benimseme ile tetiklenen %20'lik bir işlem büyümesi bildirdi. Bu artış, bir önceki yıla göre %20 artışla 1.52 milyar dolar enstrüman ve aksesuar geliri sağladı.

Bu tekrarlayan satışlar, ISRG'nin iş modeli için çok önemlidir, çünkü bir da Vinci sistemi kullanılarak gerçekleştirilen her prosedür tek kullanımlık aletler ve bakım hizmetleri gerektirir — bu da sürekli bir gelir döngüsü oluşturur.

$2.51 milyar toplam satış rakamı, Wall Street'in $2.41 milyar olan konsensüs tahminini geçerken, ayarlanmış hisse başı kazanç $2.40 beklentileri rahatça aştı.

Bu tekrarlayan gelir büyümesi ve marj genişlemesi kombinasyonu, piyasanın duyurudan sonra neden bu kadar güçlü bir tepki verdiğini açıklar.

Ayrıca Oku:Sharplink Gaming Hisse Senedi Yükseliyor, Yatırımcılar Cesur Q3 Dönüşümünü İzliyor

Kurulum Momentumu: Da Vinci 5 Dönemi

Başka bir önemli büyüme sinyali, sistem kurulumlarından geldi. Intuitive Surgical, çeyrek boyunca 427 da Vinci sistemi kurdu, geçen yılın aynı döneminde bu sayı 379'dı.

Özellikle, bu birimlerden 240'ı, amiral gemisi cerrahi robotunun en son nesli olan da Vinci 5 birimleridir. Hastaneler, gelişmiş ergonomi, hassasiyet ve iş akışı verimliliği sunan bu ileri modeline giderek daha fazla geçiş yapmaktadır.

Bu yükseltme döngüsü, eski da Vinci sistemlerinin değiştirilmesi ve yeni bölgelerin robot destekli cerrahiyi bir tedavi standardı olarak benimsemesiyle Intuitive’i çok yıllı büyüme için konumlandırıyor.

Şirket ayrıca 50 Ion kurulumunu bildirdi.robotik sistemlerakciğer biyopsileri için. Geçen yılki 58 birimden biraz daha az olsa da, Ion prosedürleri %52 oranında arttı ve özel robotik araçlara olan talebin güçlü kaldığını kanıtladı.

Teknik Görünüm: Potansiyel Bir Fiyat Patlaması Hazırlığı

ISRG hisseleri 21 Ekim'de $462.74'te kapandı, ardından mesai sonrası işlemlerde $541.72'ye yükselerek bir gecede %17'lik bir kazanç elde etti.

Teknik olarak, ISRG 50 günlük hareketli ortalamasını geri kazanmış durumda; bu genellikle yeniden bir yükseliş ivmesi sinyali verir. Ancak, hala 200 günlük hareketli ortalamasının altında kalıyor, bu da uzun vadeli bir toparlanma için hala bir alan olduğuna işaret ediyor.

MarketSurge, ISRG'nin son konsolidasyon aralığını kırdığını öne sürerek 616$’da bir alım noktası belirliyor, ancak henüz onaylanmış bir kırılma bölgesinde olmadığını belirtiyor.

Eğer boğa momentum devam ederse, önümüzdeki haftalarda 52 haftalık zirveye ($615.99) yeniden test yapılabilir. Ancak, traderlar $570–$600 civarında potansiyel direnç seviyelerine dikkat etmelidir, zira bu seviyeler daha önce satış baskısı tetiklemiştir.

Değerleme: Pahalı ama Haklı mı?

ISRG'nin değerlemesi hala yüksek. 64.57x P/E oranıyla, hem geniş sağlık sektörüne hem de medikal cihaz rakiplerine göre primli işlem görüyor.

Ancak, bu prim onunmonopol gibi piyasa

Şirketin 165.8 milyar dolarlık piyasa değeri, %80'lik bir robotik cerrahi pazar payı ile üstünlüğünü vurguluyor ve sürekli çift haneli büyüme ile konumunu pekiştiriyor.

Yatırımcılar esasen büyüme görünürlüğü ve teknolojik liderlik için ödeme yapıyor. Şirketin, da Vinci'nin kurulu müşteri tabanı veya küresel erişimi ile eşleşen büyük bir rakibi yoktur — bu, ABD, Avrupa ve Asya genelindeki binlerce hastaneyi kapsamaktadır.

Yine de, değerleme yakın vadeli yukarı potansiyeli sınırlayabilir, şirket önümüzdeki birkaç çeyrekte yüksek onlu büyüme ve marj genişlemesi sağlamaya devam etmedikçe.

Temel Güç: Tekrarlayan Gelir Motoru

Intuitive Surgical'ın en büyük güçlü yanlarından biri, Apple ve Gillette gibi şirketlerin tekrar eden gelirler elde ettiği bıçak ve jilet modeliyle benzerlik göstermesidir.

• Sistem kurulumlarıön ödeme geliri sağlamak.
• Aletler, aksesuarlar ve hizmet sözleşmelerisürekli nakit akışı sağlamak.
• Prosedür büyümesitüketim malzemeleri için devam eden talebi garanti eder.

Q3'te yalnızca, tekrarlayan segmentler toplam gelirin yaklaşık %60'ını oluşturdu ve Intuitive'a makroekonomik belirsizlik dönemlerinde bile istikrarlı nakit akışları sağladı.

Hastaneler sürekli olarak robotik cerrahi programlarını genişletirken, bu vakıf sürdürülebilir uzun vadeli büyümeyi desteklemektedir — kısa vadeli piyasa dalgalanmalarından bağımsız olarak.

İzlenmesi Gereken Risk Faktörleri

ISRG'nin görünümü güçlü olsa da, yatırımcıların birkaç önemli risk konusunda dikkatli olmaları gerekmektedir:

1. Yüksek Değerleme:Mevcut fiyat mükemmelliği yansıtıyor. İşlem büyümesindeki herhangi bir yavaşlama, sert bir geri çekilme tetikleyebilir.
2. Rekabet Tehditleri:Medtronic, Johnson & Johnson ve girişimlerin gelişen robotik platformları, Intuitive'in egemenliğine meydan okuyabilir.
3. Sağlık Bütçeleri:Hastane sermaye harcamaları, küresel ekonomik koşullar kötüleşirse zayıflayabilir.
4. Regülatif Baskılar:Yeni tıbbi cihaz düzenlemeleri veya geri ödeme değişiklikleri kârlılığı etkileyebilir.

Bu riskler şirketin liderliğini zayıflatmıyor ancak böyle güçlü bir yükselişin ardından hisseye girerken ihtiyatlı bir yaklaşım gerektiriyor.

FOMO’ya Girmeli Misiniz?

Uzun vadeli yatırımcılar için, ISRG eşsiz yenilik ve ölçeklenebilirlik ile birinci sınıf bir tıbbi teknoloji hissesi olmaya devam etmektedir. Robotik cerrahideki hakimiyetinin yakında kesintiye uğraması beklenmiyor ve da Vinci 5'in piyasaya sürülmesi sürdürülebilir büyüme için zemin hazırlıyor.

Ancak, içinkısa vadeli yatırımcılar, kazanç sonrası %22'lik bir yükselişi takip etmek önemli bir risk taşır. Hisse senedi, $600 ve ötesine doğru tırmanışına devam etmeden önce konsolide olabilir veya geri çekilebilir.

Eğer uzun vadeli bir pozisyon arıyorsanız, hepsini birden almak yerine yavaş yavaş alım yapmayı düşünün. Teknik yatırımcılar için, 616 $ seviyesinin üzerinde onaylı bir kırılma beklemek daha güvenli bir giriş sunabilir.

Son Düşünceler

Intuitive Surgical'ın 2025 üçüncü çeyrek raporu, büyüme hikayesinin henüz bitmediğini kanıtlıyor. Rekor kıran da Vinci işlemleri, yeni sistem kurulumu ve artırılmış yıllık tahminle şirket, minimal invaziv cerrahinin geleceğini yeniden tanımlamaya devam ediyor.

Değerleme yüksek kalmaya devam ederken, Intuitive'in yenilik engeli ve tekrarlayan gelir motoru, yatırımcı heyecanını haklı çıkarıyor. Şimdi alıp almamak ya da bir düzeltmeyi beklemek konusunda karar verirken, ISRG, teknolojik egemenliği sürekli kârlılıkla birleştiren birkaç sağlık devinden biridir.

Ayrıca Oku:

Hisse Senedi Piyasası Nedir?

SSS

ISRG’nin hisse senedinin yükselmesine ne sebep oldu?

Intuitive Surgical, Q3 gelir ve kar tahminlerini aşarak, prosedür büyüme beklentilerini yükseltti ve rekor sayıda da Vinci sistemi kurarak yatırımcıların iyimserliğini artırdı.

ISRG'nin mevcut fiyat hedefi nedir?

Analistler, yakınlarda bir alım noktasına işaret ediyor.$616, o direnç seviyesini aşarsa yukarı yönlü potansiyel ile.

ISRG'nin aşırı değerlenmiş olup olmadığı nedir?

Bu birP/E oranı 64x'in üzerinde, ISRG, bir primle işlem görmektedir. Ancak, güçlü tekrarlayan gelir modeli ve piyasa baskınlığı, bu değerlemenin haklı çıkmasını sağlayabilir.

ISRG'nin uzun vadeli perspektifi nedir?

Güçlü. Şirketin da Vinci 5 platformu ve robotik destekli cerrahinin artan küresel benimsenmesi, önümüzdeki yıllarda çift haneli büyümeyi teşvik etmesi bekleniyor.

ISRG'yi şimdi satın almalı mıyım?

ISRG, güçlü bir uzun vadeli alım fırsatıdır, ancak yatırımcıların büyük bir kazanç sonrası ralliden sonra dikkatli olmaları gerekmektedir. Bir geri çekilme veya bir çıkış onayı beklemek, daha iyi giriş zamanlaması sağlayabilir.