İngiltere Bankalarının Tokenleştirilmiş Mevduatları Kullanarak İpotekleri Nasıl Devrimleştirdiği

24 Eylül 2026'da, UK Finance tarihi bir dönüm noktasını açıkladı: ilk canlı bankalar arası işlemler kullanılarak blokzincir tabanlı tokenize edilmiş mevduatlar. 

Britanya'nın en büyük bankaları, Lloyds, NatWest, Barclays ve HSBC, ipotek ve çevrimiçi ödemeleri içeren gerçek dünya senaryolarında gerçek müşteri parasını ayrı sistemler arasında başarıyla taşıdılar. 

Denemeler, Birleşik Krallık'ı düzenlenmiş dijital para inovasyonunda lider konumuna getiren, iş birliği içinde yürütülen Birleşik Krallık Tokenize Edilmiş Mevduat projesinin bir parçasını oluşturuyor.

Bu Birleşik Krallık tokenize edilmiş mevduatı pilot çalışması, ticari bankalar para biriminin mevcut düzenleyici çerçeve içinde tamamen kalarak blokzincir sistemleri üzerinde çalışabileceğini göstermektedir. 

Sonuçlar, İngiltere Merkez Bankası'nın özel olarak ihraç edilen stablecoin'lerden ziyade banka tarafından ihraç edilen dijital parayı tercih ettiğini güçlendirir ve daha hızlı ödemelere, dolandırıcılığın azaltılmasına ve tahvillere benzeri tokenize edilmiş varlıkların hesaplanmasına kapıları açar.

Anahtar Çıkarımlar

• Britanya'nın büyük bankaları, Birleşik Krallık Tokenize Edilmiş Mevduat projesi altında dünyanın ilk canlı bankalar arası tokenize edilmiş mevduat transferlerini gerçekleştirdi.
• Tokenize edilmiş mevduatlar, otomatik olarak hesaplanırken mevduat koruma sağlar; bu, özel stablecoin'lerin aksine programlanabilir, düzenlenmiş banka parası sunar.
• Sonraki adımlar, resmi bir kılavuz ve 2027'nin başında planlanan üç Birleşik Krallık tokenize tahvil ihraçlarını içermektedir.

Pilot Çalışmada Tam Olarak Ne Oldu?

Kaynak: X/Coindesk

GBT projesi, UK Finance, Barclays, HSBC UK, Lloyds Banking Group, Monzo, Nationwide, NatWest ve Santander'i bir araya getirdi. 

Teknoloji sağlayıcısı Quant Networkfarklı bankalar tarafından verilen mevduatların farklı blokzincir ortamları arasında sorunsuz bir şekilde hareket etmesini sağlayan paylaşılan altyapıyı sağladı; bu, gerçek bankalar arası faaliyet için temel bir gerekliliktir.

İki kategoride canlı işlem gerçekleştirildi:

İpotek yeniden finansmanı (remortgage) işlemleri

Lloyds, NatWest ve Barclays iki canlı yeniden ipotek tamamlama işlemi gerçekleştirdi. Fonlar, mülk transferi onaylanana kadar tokenize edilmiş mevduatlar olarak “kilitlendi”. 

Doğrulama gerçekleştirildiğinde, gelecekte HM Tapu Kayıt Dairesi verisi ile bağlantılı olabileceği halde, para otomatik olarak bankalar arasında serbest bırakıldı. 

Bu, Birleşik Krallık'ta blokzincir ipotek yeniden finansmanının pratik bir örneğidir. Müşteriler, tamamlanana kadar fonlar üzerinde faiz kazanmaya devam etti ve süreç manuel uzlaşmayı ve hesaplama gecikmelerini azalttı.

Çevrimiçi piyasa (eşler arası) satın alma

HSBC'nin öncülüğündeki ayrı bir bankalar grubu, bir tüketicinin özel bir satıcıdan bir ürün satın aldığını simüle etti. Programlanabilir tokenize edilmiş mevduatlar, alıcının parasını teslimat onaylanana kadar tuttu. 

Ancak, fonlar sadece o zaman satıcıya serbest bırakıldı. Testte fiziksel mallar el değiştirmedi, ancak koşullu mantık tam olarak tasarlandığı gibi çalıştı.

Bu Birleşik Krallık bankası tokenize edilmiş mevduat transferleri ve Birleşik Krallık bankalar arası tokenize edilmiş mevduatlar, paranın yalnızca önceden tanımlanmış koşullar karşılandığında hareket etmek üzere programlanabileceğini kanıtlar; bu, sektör katılımcılarının programlanabilir banka parası Birleşik Krallık olarak tanımladığı bir durumu oluşturuyor.

Ayrıca Oku: İngiltere Merkez Bankası Stablecoin Kuralları: Nihai Çerçevenin Kripto Piyasaları İçin Anlamı

Tokenize Edilmiş Mevduatlar Nasıl Çalışır?

Tokenize edilmiş mevduatlar nasıl çalışır? Basit terimlerle, tokenize edilmiş bir mevduat, bir müşterinin hesabında bulunan sıradan ticari banka parasının dijital temsili olarak tanımlanabilir. 

Mevduat, tam yasal statüsünü, mevduat koruma planı kapsamını ve faiz kazanma yeteneğini korur. blokzincir katmanıüç yetenek ekler:

1. Katılımcı bankalar arasında anlık atomik hesaplama.
2. Programlanabilirlik, fonlar, yalnızca dış koşullar (mülk transferi, mal teslimatı, akıllı sözleşme olayları) yerine getirildiğinde kilitlenebilir ve serbest bırakılabilir.
3. Farklı banka sistemleri arasında, Quant Network tarafından Birleşik Krallık banka denemesi için inşa edilen paylaşılan bir altyapı aracılığıyla birlikte çalışabilirlik.

Geleneksel bir banka transferinin birden fazla aracıyı ve toplu işleme dayanması farklılık gösterirken, bir tokenize edilmiş mevduat transferi, programlanan koşullar karşılandığında neredeyse gerçek zamanlı olarak hesaplanabilir. Temel para, düzenlenen bankacılık sisteminden asla çıkmaz.

Tokenize Edilmiş Mevduatlar vs Stablecoin'ler vs CBDC

Açık bir ayrım gereklidir. Aşağıdaki karşılaştırma, İngiltere Merkez Bankası ve UK Finance'ın neden tokenize edilmiş mevduatları öncelikli hale getirdiğini vurgulamaktadır:

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, özel olarak ihraç edilen stablecoin'lerin yaygın benimsenmesinin kredi maliyeti ve parasal egemenlik üzerinde etkiler yaratabileceği konusunda sürekli endişelerini dile getirmiştir.

Tokenleştirilmiş mevduatlar, dijital parayı düzenlenmiş bankacılık sınırları içinde tutarak blockchain faydalarını sağlarken bu endişeleri gidermektedir.

İngiltere'de bir perakende CBDC hala incelenmektedir, ancak GBTD pilotu, ticari banka parası ile özel sektör inovasyonunun aynı verimlilik kazanımlarının birçoğunu daha hızlı sağlayabileceğini göstermektedir.

Bu Müşteriler ve Daha Geniş Ekonomi İçin Neden Önemlidir

Pilotlar somut, müşteri odaklı faydalar sağlamıştır:

• Azaltılmış hesaplaşma riski ve dolandırıcılık maruziyeti:Fonlar yalnızca koşullar yerine getirildiğinde serbest bırakılmakta, yetkilendirilmiş itme ödemeleri dolandırıcılığı ve tamamlanmamış mülk işlemlerini azaltmaktadır.
• Devam eden faiz kazanımı: Yeniden ipotek için kilitlenen para, tamamlama anına kadar faiz çekmeye devam eder.
• Daha fazla şeffaflık ve kontrol: Alıcılar ve satıcılar, koşullu ödemelerin durumunu gerçek zamanlı olarak görebilirler.
• Daha hızlı süreçler:Manuel kontroller ve çok günlük hesaplaşma döngüleri, otomatik, koşul tetikleyici transferlerle değiştirilmiştir.

Sektör liderleri, bu başarının işbirlikçi doğasını vurguladılar.

UK Finance'da Ödemeler ve İnovasyon Genel Müdürü olan Jana Mackintosh, canlı işlemlerin “pratik, gerçek dünya faydalarını” gösterdiğini ve diğer yargı bölgelerinin geçtiğimiz yıl boyunca İngiltere yaklaşımını anlamaya çalıştığını belirtti.

Hazine Ekonomik Sekreteri Lucy Rigby, bu dönüm noktasını ödemelerde inovasyon ve İngiltere'nin dijital finans lideri konum için “kritik” olarak nitelendirdi.

Ayrıca Oku:İngiltere Kripto Düzenlemesi 2027: FCA'nın Dijital Varlık Denetimini Nasıl Dönüştüreceği

Sonraki Adımlar: Pilot Aşamasından Üretime ve Tokenleştirilmiş Tahvillere

İngiltere Finans tokenleştirme gündemi artık pilot aşamayı aşmaktadır. Katılımcı bankalar, özel bir şirket kurmayı ve kapsamlı bir kural kitabı ve yönetim çerçevesi geliştirmeyi planlamaktadırlar.

Bu altyapı, deneysel işlemlerden tam üretim kullanımına geçişi destekleyecektir.

Özellikle önemli bir gelişme, planlanan İngiltere tokenleştirilmiş tahvil ihraçlarının 2027'dir. GBTD projesine dahil olan bankalar, 2027 yılının ilk çeyreğinde üç dijital borç aracını ihraç etmeyi planlamaktadırlar.

Bu tahviller, ticari banka parası ile teslimat-ödemeli olarak aynı tokenize edilmiş mevduat yollarını kullanarak işlem görecek ve sonuçlandırılacaktır. Kupon ödemeleri de tokenize edilmiş mevduat ile yapılacaktır. 

Başarılı bir ihraç, altyapının yalnızca perakende ödemeleri değil, kurumsal ölçekli faaliyetleri destekleyebileceğini gösterecektir.

Gelecek aylarda beklenen ek pilot uygulamalar, dijital varlıkların tokenize edilmiş mevduatlar karşısında sonuçlandırılmasını keşfederek, müşteri parası ile diğer zincir üzerindeki araçlar arasında sorunsuz bir değişim yaratacaktır.

Geniş Bağlam ve Uluslararası İlgi

Birleşik Krallık'ın ilerlemesi, aynı zamanda varlık yöneticilerini de içeren daha geniş bir kurumsal tokenize etme çabasının içinde yer almaktadır.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, The Clearing House Haziran 2026'da kendi banka arası tokenize edilmiş mevduat projesini duyurdu. Citi Enstitüsü, tokenize edilmiş finansal varlıkların 2030 yılına kadar 5,5 trilyon ile 8,2 trilyon dolar arasında bir değere ulaşabileceğini öngördü. 

Birleşik Krallık'ın, canlı banka arası işlemler ve 2027 tahvil ihraçına net bir yol gösteren avantajı, yönetmelik ve işletim şirketinin zamanında teslim edilmesi şartıyla ülkeyi olumlu bir konuma getiriyor.

Gilbert Verdian, Quant'ın kurucusu ve CEO'su, önemi özetledi: 

"Bu işlemler, Birleşik Krallık altyapısında gerçek para hareketidir, bir deney değil." 

Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Santander, Nationwide, EY ve Linklaters'tan diğer katılımcılar, güvenilir, ölçeklenebilir bir altyapı inşa etmek için sektör işbirliğinin hayati olduğunu belirttiler.

Ayrıca Oku: Birleşik Krallık'ta Kripto Vadeli İşlemleri Nasıl Satın Alınır

Sonuç: Programlanabilir Para İçin Pratik Bir Yol

Büyük Britanya Tokenize Mevduat projesi altında başarılı Birleşik Krallık tokenize edilmiş mevduat pilotu, kurumsal banka parası için canlı, düzenlenmiş blockchain kullanımına yönelik teorik tartışmalardan kesin bir geçişi işaret ediyor. 

Geleneksel mevduatların güvenliği ve yasal belirliliği ile dağıtık defter teknolojisinin hızı, şeffaflığı ve programlanabilirliği kombinleyerek, Birleşik Krallık bankaları hem saf stablecoin modellerine hem de tam bir perakende CBDC beklemeye karşı uygulanabilir bir alternatif sunmuştur.

Müşteriler, daha hızlı, daha güvenli ve daha kontrol edilebilir ödemelerden yararlanacaklardır. Bankalar, güvenilir aracı olarak rollerini koruyorlar. 

Politika yapıcılar, finansal istikrarı tehlikeye atmadan yeniliği destekleyen bir yol kazanıyor. Planlanan Birleşik Krallık tokenize tahvil ihraçları 2027'de, aynı altyapının sermaye piyasası faaliyetlerine ölçeklenip ölçeklenemeyeceğini test edecektir.

GBT projesi pilot aşamadan üretime geçerken, önümüzdeki aylar, diğer yargı bölgelerinin ne kadar hızlı takip edebileceğini ve tokenize edilmiş mevduatların Birleşik Krallık'taki günlük bankacılığın bir parçası haline gelme hızını ortaya koyacaktır.

Tokenize edilmiş mevduatlar, dijital varlıklar ve gelişen kripto pazarındaki en son gelişmelerden haberdar olun. Bitrue blog üzerinde para geleceği ile uyum sağlamak için derinlemesine analizler, piyasa güncellemeleri ve eğitim kaynakları keşfedin.

SSS

1. Büyük Britanya Tokenize Mevduat (GBTD) projesi nedir?

Bu, Birleşik Krallık Finance tarafından düzenlenen ve büyük Birleşik Krallık bankalarını içeren bir sektör girişimidir. Proje, tokenize edilmiş ticari banka mevduatlarının ilk canlı banka arası transferlerini gerçekleştirip, üretim kullanımı için gerekli olan altyapıyı, yönetmelik kitabını ve şirketi inşa etmektedir.

2. Tokenize edilmiş mevduatlar stablecoin'lerden nasıl farklıdır?

Tokenize edilmiş mevduatlar, düzenlenmiş banka hesaplarında zaten tutulmuş paranın dijital temsilleridir ve tam mevduat koruması taşır. Stablecoin'ler genellikle özel şirketler tarafından çıkarılır, bankacılık sisteminin dışında yer alır ve aynı yasal statü veya korumaları sunmazlar.

3. İlk canlı işlemlere hangi bankalar katıldı?

Lloyds, NatWest ve Barclays ipotek yeniden finanse etme işlemlerini tamamladı. HSBC'yi içeren bir grup, simüle edilmiş bir çevrimiçi pazar satın alımını tamamladı. Daha geniş GBT projesinde Monzo, Nationwide ve Santander de yer almaktadır.

4. Birleşik Krallık bankaları tokenize edilmiş tahvilleri ne zaman ihraç edecek?

Katılımcı bankalar, 2027'nin ilk çeyreğinde üç dijital tahvil ihraç etmeyi planlamaktadır. Bu araçlar, GBT projesi çerçevesinde geliştirilen aynı tokenize edilmiş mevduat sistemi kullanılarak işlem görecek ve sonuçlandırılacaktır.

5. Quant Network Birleşik Krallık banka denemesinin temeli hangi teknolojiye dayanıyordu?

Quant Network, farklı bankalardan tokenize edilmiş mevduatların ayrı blok zinciri sistemleri arasında hareket etmesini sağlayan ve programlı koşullar sağlandığında otomatik olarak sonuçlanmasını mümkün kılan paylaşılan endüstri altyapısını sağladı.

Sorumluluk Reddi: İfade edilen görüşler yalnızca yazara aittir ve bu platformun görüşlerini yansıtmaz. Bu platform ve iştirakleri, sağlanan bilgilerin doğruluğu veya uygunluğu konusunda herhangi bir sorumluluğu reddeder. Bilgilendirme amaçlıdır ve mali veya yatırım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir.