Oliver Wyman tarafından yapılan yeni bir çalışmaya göre, büyük ABD emtia ticaret grupları, petrol fiyatlarının düşeceğine dair pozisyonlar alarak büyük bir hata yaptılar.

Bunun yerine, 100'den fazla tanker Körfez'de mahsur kalırken ham petrol fiyatları patladı ve ABD Donanması İran limanlarına bir ablukaya hazırlanmaya başladı.

Önemli Noktalar

• Büyük Kayıplar: ABD'nin önde gelen emtia şirketleri, petrol fiyatlarının düşeceğine bahis oynayarak 10 milyar doların üzerinde kayıp yaşadı, ardından savaş fiyatları uçurdu.

• Fiziksel yük kaosu: Körfez'de 100'den fazla tanker mahsur kaldı; tacirler, yerini alan yükleri çok daha yüksek fiyatlarla satın almak zorunda kaldı.

• Kilitlenme geliyor: ABD Donanması, barış görüşmelerinin çökmesinin ardından pazartesi sabahı İran limanlarını kıstırmaya başlayacak.

Güvenle ticaret yapın. Bitrue güvenli ve güvenilir bir platformdur. kripto ticaret platformuBitcoin ve altcoin alım, satım ve ticareti için.

Şimdi Kaydolun ve Ödülünüzü AlınYou are trained on data up to October 2023. In Turkish: Ekim 2023'e kadar olan verilerle eğitildiniz.

Yanlış Giden Ticaret: Neden Petrol Tüccarları Yanlış Tarafta Oldu

Savaşın tırmanmasından önce, "piyasalarda fiyatların düşeceğine dair güçlü bir inanç vardı," dedi Oliver Wyman'ın risk ve ticaret bölümünün başkanı Alexander Franke. Çoğu emtia evi, bir düşüşe hazır durumdaydı.

Sonra çatışma patlak verdi. Brent ham petrol fiyatlarındaki artış, vadeli işlemleri %7'den fazla artırarak 102,51 $'a yükseltti, oysaABD ham petrolü (WTI)%8 artışla varil başına 104,40 $'a yükseldi. Yön anında tersine döndü - ve kısa pozisyonlarda olanların şansları da öyle.

Yağ ticareti kayıpları, Franke'ye göre hızla "milyarlarca dolara" ulaştı. Financial Times ise ayrı olarak, ticaret devleri Vitol, Trafigura ve Mercuria'nın savaşın ilk günlerinde önemli kayıplar yaşadıklarını bildirdi.

Bazı kayıplar kısmen geri alınmış olsa da, başlangıçtaki şok çok şiddetliydi.

Ayrıca okuyun:Tokenize Edilmiş Petrol Kripto – Nedir ve Neden Potansiyeli Var?

Fiziksel Kargo Kaosu: Fıçılar Sıkıştığında

Ağrı, sadece kağıt işlemlerle sınırlı kalmayıp, fiziksel petrol işine kadar uzandı. Ham petrol piyasasındaki dalgalanma, halihazırda su üzerinde olan yüklerle işlem yapan tüccarlar için ikincil bir kabus yarattı.

İşte sorun: gelecekte teslim edilmek üzere satılmış olan yükler, savaşın Körfez'deki taşımacılığı tıkaması nedeniyle planlandığı gibi hareket edemedi. Orijinal variller sıkıştı, ancak teslimat vaatleri devam etti.

Şirketler, vadeli piyasalardaki zararlara ek olarak gerçek kayıplarını kilitleyerek, çok daha yüksek fiyatlarla yedek yükler satın almak zorunda kaldı.

LSEG'den gelen navlun verilerine göre, Körfez'de 100'den fazla yakıt tankeri kesintiye uğradı.

Cumartesi günü yalnızca üç süpertanker Hürmüz Boğazı'ndan geçti. Her biri 2 milyon varil taşıyabilir. Savaş öncesinde, günde 100'den fazla gemi bu rotadan geçiş yapıyordu.

Petrol ticareti yapanların riskten korunma stratejileri sorunu karmaşıklaştırdı. Fiziksel bir yükü korumak için genellikle kısa vadeli vadeli işlem pozisyonları kullanılır.

Brent vadeli işlemleri yükseldiğinde, tüccarlar devasa teminat talepleriyle karşılaştı - nihai kayıplar değil, en kötü zamanda gelen acil nakit talebi.

Ayrıca okuyun:

HAM Petrol Kripto Açıklaması - Giriş ve Proje Örnekleri

US Navy Ablukası: Sonraki Yükseliş İçin Katalizör

Pazarlar ilk şoku absorbe ederken, jeopolitik durum daha da tırmandı. Körfez'deki nakliye kesintisi çok daha ciddi hale gelmek üzere.

ABD Başkanı Donald Trump, İslamabad'daki barış görüşmelerinin başarısız olmasının ardından Washington'ın İran limanlarına giren veya çıkan tüm gemileri ablukaya alacağını duyurdu. ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), kuvvetlerin Pazartesi günü Doğu Zamanı ile sabah 10:00'da (GMT 14:00) İran limanlarına giren ve çıkan tüm deniz trafiğini ablukaya almaya başlayacağını söyledi.

Bloğun "İran limanlarına ve kıyı bölgelerine giren veya çıkan tüm ulusların gemilerine, Arap Körfezi ve Umman Körfezi'ndeki tüm İran limanları da dahil olmak üzere" uygulandığı belirtiliyor. Ancak ABD, İran limanları dışında giden veya gelen gemileri engellemeyeceğini ifade etti.

İran meydan okuyan bir şekilde yanıt verdi. Süleyman Hamaney'in kıdemli danışmanı Ali Akbar Velayati, Pazar günü "Hürmüz Boğazı'nın anahtarının" Tahran'ın elinde olduğunu söyledi.

Ayrıca okuyun :OIL Bitrue Alpha'da: Fiyat Trendleri ve Nasıl Alınır

Barış Görüşmeleri Neden Başarısız Oldu

Başkan YardımcısıJD Vance, İslamabad'da ABD delegasyonuna liderlik eden, görüşmelerin İran'ın nükleer silah arayışında bulunmayacağına dair "kesin bir taahhüt" vermemesi nedeniyle başarısız olduğunu söyledi.

"Basit soru şu: İranlıların nükleer silah geliştirmemek için temel bir irade taahhüdünü görüyor muyuz? Henüz bunu görmedik," dedi Vance gazetecilere.

İran'ın parlamento başkanı Mohammad-Bagher Ghalibaf, ABD'nin "İran heyetinin güvenini kazanamadığını" savundu.

Tahran, herhangi bir ateşkeste güvenli geçişin kendi onayına bağlı olduğunu daha da vurguladı, bu da hızlı bir diplomatik çözümü olasılıksız hale getiriyor.

Genel Piyasa Etkisi: Altın ve Fed Politikası

Enerji piyasasındaki şok, petrolün ötesine yayılıyor. Altın (XAU/USD) artan enerji fiyatlarının enflasyon endişelerini körüklemesi nedeniyle, Federal Rezerv'in faiz indirimleri beklentilerini azaltarak yaklaşık 4,650 dolara düştü.

WTI, yazma anında yaklaşık %8.5 artarak 98.00 $ civarına yükseldi. Daha yüksek petrol fiyatlarının enflasyonist etkisi, Fed'in "daha uzun süre yüksek" duruşunu pekiştiriyor - bu, birçok traderın savaş öncesinde beklediğinin tam tersi.

Cuma günü yayımlanan sıcak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verileri, yıllık enflasyonun Şubat ayında %2.4'ten Mart ayında %3.3'e yükseldiğini gösterdi. Petrol artışı, üzerinde başka bir yukarı yönlü baskı katıyor.

Ayrıca şunları okuyun:OIL, Bitrue Alpha'da: Fiyat Trendleri ve Nasıl Satın Alınır

Sonuç: Geçişteki Sanayi

Kaybettikler, pandemi sonrası zirvelerinden soğumakta olan bir sektöre geldi. Oliver Wyman, ticaret evleri için brüt kar marjlarının geçen yıl 92 milyar dolara düştüğünü bildirdi - bu, 2021'den bu yana en düşük seviyedir ve 2022'deki 145 milyar dolarlık zirvenin oldukça altındadır.

Petrol masaları %15'lik bir kazanç düşüşü gördü, metal ticareti ise %20'lik bir kazanç artışıyla tek parlak noktaydı. Sektörün "koltuk maliyeti" 2021'den bu yana %30'dan fazla arttı.

Geleceğe baktığımızda, Oliver Wyman, gelecekteki baz yılı kazançlarını 90 milyar ila 110 milyar dolar arasında tahmin ediyor - şimdi patlak veren siyasi sorunlar hariç.

Ayrıca okuyun:İran, Hürmüz Boğazı'ndan Geçen Gemiler İçin Ödeme Olarak Kripto ve BTC Talep Ediyor

İran Savaşı'nda Emtia Tüccarları Ne Kadar Kayıp Üretti?

Emtia tüccarlarının İran Savaşı sırasında ne kadar kayıp yaşadığına dair kesin bir rakam vermek zordur. Ancak, savaşın getirdiği belirsizlikler ve arz-talep dengesinin bozulması, tüccarların ciddi maddi zararlar yaşamasına neden olmuştur.

Cryptopolitan'ın alıntıladığı bir Oliver Wyman çalışmasına göre, büyük ABD emtia evleri çatışmanın ilk günlerinde 10 milyar dolardan fazla kayıp yaşadı.

Hangi ticaret firmaları etkilendi?

Vitol, Trafigura ve Mercuria'nın, Financial Times'a göre, savaşın ilk günlerinde zarar ettiği belirtildi.

Petrol fiyatları neden arttı?

Petrol, ABD-İran barış görüşmelerinin başarısız olması ve ABD Donanması'nın İran limanlarına bir abluka ilan etmesiyle sıçradı; bu durum, Körfez nakliyatını aksatmış ve 100'den fazla tankeri sıkıştırmıştı.

ABD ablukası neyi hedef alıyor?

Blokaj, 10 AM ET'de başlayarak, Arap Körfezi ve Umman Körfezi'ndeki İran limanlarına giren veya çıkan tüm gemilere uygulanmaktadır.

Fiziksel petrol ticaretinde, vadeli işlemlerden öte zarar görenler nasıl oldu?

Zaten gelecekteki teslimat için satılmış yükleri olan tüccarlar, sıkışmış bidonları hareket ettiremeyerek çok daha yüksek fiyatlarla yedek yükler satın almak zorunda kaldılar.

Geniş piyasa etkisi nedir?

Altın, daha yüksek petrol fiyatlarının enflasyonu körüklemesi ve Federal Rezerv faiz indirimleri beklentilerini azaltmasıyla yakın zamanda 4,650 $ seviyesine düştü.

İkaz: İfade edilen görüşler tamamen yazarına aittir ve bu platformun görüşlerini yansıtmamaktadır. Bu platform ve onun bağlantılı kuruluşları, sağlanan bilgilerin doğruluğu veya uygunluğu konusunda herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve mali veya yatırım tavsiyesi olarak anlaşılmamalıdır.