ตลาดฟิวเจอร์ส

มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาในตลาดทั่วทั้งสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล。

เทรดเดอร์มักสังเกตเห็นว่ากิจกรรมฟิวเจอร์สสามารถผลักดันราคาสปอตให้สูงขึ้นหรือต่ำลงได้ โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีอารมณ์ตลาดที่แข็งแกร่ง

ความสัมพันธ์นี้ไม่ใช่แบบสุ่ม; มันถูกขับเคลื่อนโดยสภาพคล่อง, ความคาดหวังด้านอุปสงค์และอุปทาน, และกลไกของการบรรจบกันระหว่างตลาดฟิวเจอร์สและตลาดสปอต.

ข้อสรุปสำคัญ

• การซื้อขายฟิวเจอร์ส่งผลต่อราคาสปอตโดยการมีอิทธิพลต่อสภาพคล่องและอารมณ์ตลาด

• ราคาฟิวเจอร์สจะเข้าหาราคาสปอตเมื่อสัญญาใกล้หมดอายุ

• กิจกรรมในฟิวเจอร์สที่สูงสามารถเพิ่มความผันผวนในตลาดสปอตได้

ค้นพบบทความเชิงลึก การวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ และแนวโน้มตลาดล่าสุดที่บล็อกของ Bitrueคุณได้รับการฝึกฝนเกี่ยวกับข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023.

พร้อมที่จะก้าวสู่ขั้นตอนถัดไปในเส้นทาง crypto ของคุณแล้วหรือยัง?สมัครตอนนี้ที่ Bitrue

ทำไม Futures จึงเคลื่อนพราคจุด

ฟิวเจอร์สมีอิทธิพลต่อราคาจุดเพราะมีการซื้อขายในตลาดที่สามารถส่งผลกระทบต่อราคาในตลาดจริงได้ นอกจากนี้ ฟิวเจอร์สยังช่วยให้นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนในราคาสินทรัพย์พื้นฐานได้

คำถามว่าทำไมราคาฟิวเจอร์สจึงเคลื่อนไหวราคาสปอตนั้นเชื่อมโยงกับวิธีที่ตลาดปรับสมดุลระหว่างสภาพคล่องและความคาดหวัง

สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในวันที่อนาคต แต่กิจกรรมการซื้อขายของพวกเขาสะท้อนถึงอารมณ์ปัจจุบัน

เมื่อมีการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สในปริมาณมาก จะทำให้มีการใช้สภาพคล่องในระดับราคาบางระดับ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ ตลาดสปอต

BTC เป็นฟิวเจอร์ส USDTบน Bitrue

นี่คือเหตุผลที่การซื้อขายฟิวเจอร์สมักมีผลต่อราคาสปอตโดยตรง。

ในตลาดคริปโต ฟิวเจอร์สแบบเปิดซ้ำ (perpetual futures) มีอิทธิพลอย่างมาก เนื่องจากไม่มีวันหมดอายุ อัตราการสนับสนุน (funding rates) และยอดเปิด (open interest) จะช่วยขับเคลื่อนให้ตรงกับราคาสต็อก (spot prices)

การซื้อขายอย่างมากในฟิวเจอร์สของ Bitcoin ตัวอย่างเช่น สามารถผลักดันราคาแหล่งอ้างอิงให้สูงขึ้นได้เมื่อผู้ค้าใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงหรือทำการอนุญาตระหว่างสองตลาด.

อ่านเพิ่มเติม :เปิดเผยความสนใจที่เปิดอยู่ในคริปโต, ครบถ้วนด้วยทุกสถานการณ์

ทำไมราคาสัญญาล่วงหน้าจึงใกล้เคียงกับราคาสปอต?

การรวมตัวเกิดขึ้นเพราะสัญญาฟิวเจอร์มีกำหนดให้ชำระเงินตามราคาตลาด ณ เวลาหมดอายุ หากฟิวเจอร์มีราคาสูงกว่า ราคาปัจจุบัน นักลงทุนที่ทำกำไรจะขายฟิวเจอร์และซื้อราคาปัจจุบัน เพื่อลดช่องว่าง ถ้าฟิวเจอร์มีราคาต่ำกว่าพวกเขาจะซื้อฟิวเจอร์และขายราคาปัจจุบัน

กลไกนี้ช่วยให้ราคาฟิวเจอร์สมีแนวโน้มเข้าใกล้ราคาสปอตตลอดเวลา ส่งเสริมประสิทธิภาพของตลาด

ในคริปโต สัญญาฟิวเจอร์สถาวรใช้เรตการจัดหาทุนเพื่อลอกเลียนการรวมตัวนี้

อัตราการสนับสนุนเชิงบวกจะกระตุ้นผู้ขายชอร์ตเมื่อฟิวเจอร์สอยู่สูงกว่าราคาสปอต ในขณะที่อัตราเชิงลบจะกระตุ้นผู้ซื้อยาวเมื่อฟิวเจอร์สอยู่ต่ำกว่าราคาสปอต

สิ่งนี้ทำให้ฟิวเจอร์สถาวรเชื่อมโยงกับมูลค่าตลาดหุ้น

อ่านเพิ่มเติม :เรียนรู้กลยุทธ์ของ Trading Bot ที่ดีที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นในปี 2026

ฟิวเจอร์สเทรดดิ้งมีผลกระทบต่อราคาสปอตหรือไม่?

ใช่ การซื้อขายฟิวเจอร์สมีผลต่อราคาสปอตโดยการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องและความรู้สึก เมื่อฟิวเจอร์สแสดงความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่ง ผู้ค้าสปอตมักจะติดตามและผลักดันราคาให้สูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม การขายชอร์ตอย่างรุนแรงในฟิวเจอร์สสามารถส่งผลกระทบต่อตลาดสปอตได้

การวิจัยเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองแดง ได้แสดงให้เห็นว่าในช่วงที่เกิดการเกิด contango ที่แข็งแกร่ง ราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอตมีความสัมพันธ์กันสูงมาก โดยมีสัมประสิทธิ์ใกล้เคียงกับ 0.99

นี่แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมฟิวเจอร์สสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาสปอตได้อย่างไร

ในคริปโต, การแลกเปลี่ยนรายงานว่าปริมาณฟิวเจอร์สมักจะเกินปริมาณสปอตซึ่งหมายความว่าการซื้อขายฟิวเจอร์สมีผลกระทบอย่างไม่สมสัดส่วนต่อราคาสปอต

อ่านเพิ่มเติม :ความลับการซื้อขายคริปโต: ติดตามข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับกลยุทธ์ที่ทำกำไร

ทำไมราคาฟิวเจอร์สจึงแตกต่างจากราคาสปอต?

ราคาฟิวเจอร์สแตกต่างจากราคาสปอตเพราะว่ามันรวมถึงความคาดหวังและค่าใช้จ่ายด้วย

สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาฟิวเจอร์สสะท้อนต้นทุนการเก็บรักษา อัตราดอกเบี้ย และผลตอบแทนจากความสะดวกสบาย

ในตลาดเงินดิจิทัล ความแตกต่างเกิดขึ้นจากอัตราการจัดหาเงินทุน ความต้องการเลเวอเรจ และการจัดตำแหน่งการเก็งกำไร

ตัวอย่างเช่น สัญญาฟิวเจอร์สของ Bitcoin อาจมีการซื้อขายที่มีมูลค่าเพิ่มในช่วงที่มีอารมณ์ตลาดขาขึ้น ขณะที่ในสภาวะตลาดขาลงอาจมีการซื้อขายที่มีมูลค่าต่ำกว่า

ความแตกต่างเหล่านี้เป็นเรื่องปกติและให้โอกาสในการทำ arbitrage。

เทรดเดอร์ใช้ประโยชน์จากช่องว่างระหว่างฟิวเจอร์สและสปอตเพื่อทำกำไร ซึ่งช่วยทำให้สองตลาดนี้สอดคล้องกันมากขึ้น

อ่านเพิ่มเติม :วิธีซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโต: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นแบบทีละขั้นตอน

เหตุใดฟิวเจอร์สจึงเคลื่อนราคาสปอต ตัวอย่าง

พิจารณาเหตุการณ์ที่ราคา Bitcoin สปอตอยู่ที่ $40,000 ขณะที่ฟิวเจอร์สมีราคาอยู่ที่ $41,000 นักเก็งกำไรขายฟิวเจอร์สและซื้อสปอต ทำให้ฟิวเจอร์สลดลงและสปอตเพิ่มขึ้นจนกว่าทั้งสองจะเชื่อมโยงกัน

ในทำนองเดียวกัน หากฟิวเจอร์สซื้อขายต่ำกว่าราคาสปอต ผู้ค้าจะซื้อฟิวเจอร์สและขายสปอต ทำให้ช่องว่างแคบลง

การดึงและผลักอย่างต่อเนื่องนี้อธิบายได้ว่าทำไมฟิวเจอร์สจึงมีอิทธิพลต่อราคาสปอตในทางปฏิบัติ

<บรรทัดสุดท้าย>

ตลาดฟิวเจอร์สไม่ได้แยกตัวออกจากกัน; พวกเขามีบทบาทในการกำหนดราคาในตลาดสปอตผ่านการใช้สภาพคล่อง, การเก็งกำไร, และอารมณ์ของตลาด.

ราคาฟิวเจอร์สจะเข้าใกล้ราคาสปอตเมื่อวันหมดอายุใกล้เข้ามา แต่ความแตกต่างเกิดขึ้นเนื่องจากต้นทุนและความคาดหวัง

ในทั้งสินค้าโภคภัณฑ์และคริปโต การเทรดฟิวเจอร์สส่งผลกระทบต่อราคาสปอตอย่างมาก ทำให้ผู้ค้าไม่สามารถมองข้ามตลาดทั้งสองได้

การเข้าใจว่าทำไมฟิวเจอร์สจึงส่งผลต่อราคาสปอต ทำไมการรวมกลุ่มจึงเกิดขึ้น และทำไมถึงมีความแตกต่าง ช่วยให้ผู้ค้าเรียนรู้การเคลื่อนไหวของความผันผวนและระบุโอกาสได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมฟิวเจอร์สถึงมีผลต่อราคาแสดง?

การซื้อขายฟิวเจอร์สใช้สภาพคล่องและเปลี่ยนอารมณ์ ซึ่งมีผลกระทบโดยตรงต่อราคาตลาดจุด

ทำไมราคาฟิวเจอร์ถึงมาบรรจบกับราคาสปอต?

ฟิวเจอร์สต้องชำระตามราคาตลาดเมื่อหมดอายุ ดังนั้นการทำอาร์บิทราจจึงช่วยให้เกิดการปรับค่าให้ใกล้เคียงกันเมื่อเวลาผ่านไป。

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีผลต่อราคาสปอตหรือไม่?

ใช่ ปริมาณฟิวเจอร์สมักจะเกินกว่าจุด ทำให้กิจกรรมฟิวเจอร์สเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของราคาจุด。

ทำไมราคาฟิวเจอร์สจึงแตกต่างจากราคาสปอต?

พวกเขาสะท้อนถึงต้นทุน อัตราดอกเบี้ย และความคาดหวัง ในขณะที่แบบสปอตแสดงมูลค่าตลาดปัจจุบัน

Sure! Here’s an example of a futures move spot price in HTML format: ```html

ตัวอย่างของการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดฟิวเจอร์ส:

• ราคาสปอตเริ่มต้น: 100 บาท
• ราคาฟิวเจอร์สในเดือนถัดไป: 105 บาท
• การเคลื่อนไหวของราคา: +5 บาท

ในตัวอย่างนี้ ราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอตเริ่มต้น ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต

``` If you have any specific questions or need more details, feel free to ask!

หากฟิวเจอร์สของ Bitcoin มีการซื้อขายสูงกว่าราคาสปอต นักลงทุนสากลจะขายฟิวเจอร์สและซื้อสปอต ส่งผลให้ราคาใกล้เคียงกัน