การชำระบัญชี (liquidation) คือกระบวนการที่บริษัทหรือองค์กรจะขายสิน assets ที่มีความปลอดภัยทางการเงินหรือทรัพย์สินอื่น ๆ เพื่อนำเงินสดมาชำระหนี้สินทั้งหมด โดยปกติแล้วจะเกิดขึ้นเมื่อบริษัทไม่สามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้หรือเมื่อบริษัทต้องการปิดกิจการอย่างเป็นทางการ การชำระบัญชีสามารถเกิดขึ้นได้ในหลายรูปแบบ เช่น การชำระบัญชีโดยสมัครใจ หรือการชำระบัญชีที่ถูกบังคับโดยศาลDeFi? วิธีการทำงานของ CDPs และการขายบังคับในระบบบล็อกเชนเป็นคำถามที่สำคัญสำหรับทุกคนที่ใช้การให้ยืมและยืมสกุลเงินดิจิทัล หรือผลิตภัณฑ์ DeFi ที่มีเลเวอเรจ การขายทิ้งสามารถปกป้องโปรโตคอล แต่ก็อาจทำให้เกิดการสูญเสียอย่างฉับพลันสำหรับผู้ใช้ที่ไม่เข้าใจกฎเกณฑ์หลักประกัน

หัวข้อไม่ได้เกี่ยวกับแพลตฟอร์มหรือผลิตภัณฑ์เดียว มันเป็นกลไกความเสี่ยงหลักที่ใช้ในระบบการให้ยืม DeFi หลายๆ ระบบ ดังนั้นผู้ใช้ควรตรวจสอบกฎของแต่ละโปรโตคอล การออกแบบออราเคิล โทษการขายทอดตลาด และความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะก่อนที่จะฝากเงิน.

• ข้อคิดหลัก

• การขายชำระหนี้ใน DeFi เกิดขึ้นเมื่อหลักประกันของผู้กู้มีมูลค่าต่ำเกินไปที่จะรองรับเงินกู้ของพวกเขาได้อย่างปลอดภัย。
• CDP ให้ผู้ใช้ยืมเงินโดยใช้คริปโตคอลเลทเทอรัลเป็นหลักประกัน แต่ราคาที่ลดลงอาจทำให้เกิดการขายบังคับในเชนได้
• ผู้ใช้สามารถลดความเสี่ยงในการขายสินทรัพย์โดยการใช้เลเวอเรจที่ต่ำลง, เพิ่มหลักประกันในช่วงต้น, ติดตามข้อมูลราคา, และทำความเข้าใจกฎของโปรโตคอล

ค้าขายด้วยความมั่นใจ Bitrue เป็นแพลตฟอร์มที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตสำหรับการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยน Bitcoin และ altcoins.

ลงทะเบียนตอนนี้เพื่อเรียกร้องรางวัลของคุณ

Liquidation ใน DeFi คืออะไร? CDPs และการขายบังคับทำงานอย่างไรบนเชน

ใน DeFi คือกระบวนการขายหรือโอนหลักประกันของผู้ขอยืมโดยอัตโนมัติเมื่อเงินกู้ของพวกเขามีความเสี่ยงเกินไป มันถูกออกแบบมาเพื่อปกป้องโปรโตคอลการให้กู้จากหนี้ที่ไม่ดี

ในคำง่ายๆ หากคุณยืมคริปโตหรือสเตเบิลคอยน์โดยมีหลักประกันและมูลค่าของหลักประกันลดลงมากเกินไป โปรโตคอลอาจปิดส่วนหรือทั้งหมดของตำแหน่งของคุณ นี่อาจเกิดขึ้นโดยที่ไม่ต้องมีการอนุมัติมือเพราะกระบวนการนี้ถูกควบคุมโดยสัญญาอัจฉริยะ.

Liquidation DeFi อธิบายสำหรับผู้เริ่มต้นคืออะไร?

คืออะไร โดยอธิบายอย่างง่าย ๆ? มันคือกฎความปลอดภัยที่ระบุว่าการกู้ยืมจะต้องมีการสนับสนุนโดยหลักประกันที่เพียงพอ หากหลักประกันลดต่ำกว่าระดับที่กำหนด ระบบจะบังคับให้ขายหลักประกันเพื่อชำระหนี้

สำหรับตัวอย่าง ผู้ใช้อาจฝาก ETH และกู้ยืมเหรียญ stablecoin หาก ETH ตกลงอย่างมาก ตำแหน่งอาจกลายเป็นอันตราย และโปรโตคอลอาจอนุญาตให้ผู้ชำระหนี้คืนหนี้และรับหลักประกันในราคาส่วนลด.

CDPs ทำงานอย่างไรในการให้กู้ยืม Crypto?

CDP หรือ ตำแหน่งหนี้ค้ำประกัน เป็นหนึ่งในโครงสร้างที่พบบ่อยที่สุดในการให้กู้ยืมใน DeFi CDP ช่วยให้ผู้ใช้สามารถล็อกสินทรัพย์คริปโตเป็นหลักประกันและยืมสินทรัพย์อื่นโดยใช้สินทรัพย์นั้นเป็นหลักประกัน

ผู้กู้ไม่ขายสินทรัพย์ดั้งเดิม แต่พวกเขายังคงมีความเสี่ยงต่อสินทรัพย์นี้ในขณะที่ดึงสภาพคล่องออกมา มักจะเป็นในรูปแบบของ stablecoins หรือโทเค็นอื่น ๆ ซึ่งสามารถเป็นประโยชน์ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการขายแบบบังคับได้เช่นกัน

คู่มือการจัดการตำแหน่งหนี้ค้ำประกันในแบบง่ายๆ

คู่มือเกี่ยวกับตำแหน่งหนี้ที่มีหลักประกันเริ่มต้นด้วยสามส่วนพื้นฐาน: หลักประกัน, หนี้, และอัตราส่วนของหลักประกัน หลักประกันคือสิ่งที่ผู้ใช้ฝาก, หนี้คือสิ่งที่ผู้ใช้กู้ยืม, และอัตราส่วนของหลักประกันจะวัดว่ามีการสนับสนุนมากเพียงใดเมื่อเปรียบเทียบกับจำนวนเงินที่กู้ยืม

หากโปรโตคอลต้องการอัตราหมายประกัน 150% เงินกู้ $1,000 อาจต้องการเงินประกันอย่างน้อย $1,500 หากมูลค่าเงินประกันลดต่ำลงต่ำกว่าค่ามาตรฐานที่กำหนด ตำแหน่งนั้นอาจถูกขายทอดตลาด

< p >อ่านเพิ่มเติม:< /p > 

วิธีการหลีกเลี่ยงการเลิกทำในฟิวเจอร์สคริปโต

ทำไมการขายบังคับถึงเกิดขึ้นในเชน?

การขายบังคับเกิดขึ้นเพราะโปรโตคอล DeFi ต้องรักษาสภาพคล่อง หากตำแหน่งของผู้กู้กลายเป็นมีหลักประกันไม่เพียงพอ โปรโตคอลจำเป็นต้องมีวิธีในการกู้คืนหนี้ก่อนที่หลักประกันจะไม่เพียงพอ

Unlike traditional finance, many DeFi systems do not call the borrower or wait for a manual review. The smart contract follows preset rules, and liquidators can act when those rules are triggered. Unlike traditional finance, many DeFi systems do not call the borrower or wait for a manual review. The smart contract follows preset rules, and liquidators can act when those rules are triggered.

บทบาทของออราเคิลในกระบวนการล้างบัญชี

Oracles เป็นระบบที่นำข้อมูลราคาตลาดมาสู่ บล็อกเชน ซึ่ง แพลตฟอร์มการกู้ยืมแบบ DeFi ใช้ oracles เพื่อกำหนดว่าสินทรัพย์ค้ำประกันยังมีมูลค่าเพียงพอที่จะสนับสนุนการกู้ยืมหรือไม่

หากมีการรายงานจากออราเคิลเกี่ยวกับการลดราคาครั้งใหญ่ การชำระบัญชีอาจเริ่มต้นขึ้น นี่คือเหตุผลที่ความน่าเชื่อถือของออราเคิลมีความสำคัญ ข้อมูลที่ไม่ถูกต้อง ข้อมูลที่ล่าช้า หรือราคาที่ได้รับการปรับเปลี่ยนสามารถสร้างความเสี่ยงที่ร้ายแรง โดยเฉพาะในช่วงตลาดที่ผันผวน

การอธิบายการล้างขาดทุนใน DeFi

การล้างตำแหน่งใน DeFi ที่อธิบายอย่างง่ายหมายถึงการที่หลายตำแหน่งถูกล้างในเวลาเดียวกัน สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อราคาเกมตกลงอย่างรวดเร็วและผู้ยืมจำนวนมากใช้หลักประกันหรือระดับเลเวอเรจที่คล้ายกัน

เมื่อการทำให้สินทรัพย์ถูกขายเกิดขึ้นมากขึ้น ราคาสามารถลดลงได้อีก ราคาที่ลดลงนั้นอาจทำให้เกิดการทำให้สินทรัพย์ถูกขายมากขึ้น เป็นการสร้างปฏิกิริยาลูกโซ่ในแพลตฟอร์มการกู้ยืม ตลาดอนุพันธ์ และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์.

ทำไมการเหลวแหลกจึงอาจทำให้การตกต่ำแย่ลง?

การชำระหนี้สามารถเพิ่มแรงกดดันในตลาดได้ เพราะหลักประกันอาจถูกขายในตลาดที่อ่อนแออยู่แล้ว หากสภาพคล่องเบาบาง การขายที่บังคับแต่ละครั้งสามารถทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงได้มากขึ้น

นี้ไม่ได้หมายความว่าระบบการชำระบัญชีจะไม่ดีเสมอไป ระบบเหล่านี้ช่วยปกป้องผู้ให้กู้และโปรโตคอล ปัญหาคือว่า ในช่วงที่ตลาดมีความเครียดสูง การขายโดยอัตโนมัติสามารถทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น

อ่านเพิ่มเติม: วิธีการใช้เลเวอเรจใน DeFi เพื่อทำกำไรมากขึ้น

ทำไมแนวคิด DeFi แบบอิงจากตัวเลือกของ Vitalik Buterin ถึงมีความสำคัญ?

การอภิปรายวิจัย DeFi ล่าสุดได้ตั้งคำถามว่า CDPs และการบังคับขายเพื่อให้สภาพคล่องควรยังคงเป็นโมเดลเริ่มต้นหรือไม่ Vitalik Buterin ได้เสนอให้สำรวจการออกแบบที่ใช้ทางเลือกซึ่งอาจช่วยลดการพึ่งพาการขายเพื่อให้สภาพคล่องทันทีและโอกาสในเวลาจริง.

แนวคิดนี้ยังคงเป็นทางทฤษฎีและไม่ควรถือว่าเป็นวิธีแก้ปัญหาที่เสร็จสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม มันชี้ให้เห็นถึงความกังวลที่แท้จริง: ระบบการกู้ยืม DeFi ในปัจจุบันอาจไม่มั่นคงเมื่อราคาขยับเร็วและกฎการชำระบัญชีที่ใช้ oracle ถูกเรียกใช้อย่างกว้างขวาง.

<ป้าย>ตัวเลือกแทน CDP และการขายสินทรัพย์

โมเดลที่ใช้ตัวเลือกจะมุ่งหวังที่จะเปลี่ยนถ่ายความเสี่ยงอย่างค่อยเป็นค่อยไป แทนที่จะปิดตำแหน่งของผู้ใช้ทันที ในประเภทการออกแบบนี้ การเปลี่ยนแปลงการเปิดรับจะเกิดขึ้นผ่านกลไกของสัญญาแทนที่จะผ่านการขายที่ถูกบังคับทันที

สิ่งนี้อาจช่วยลดผลกระทบที่รุนแรง “คุณถูกขายหมดตอนนี้” ลงได้ แต่ระบบดังกล่าวอาจต้องการการปรับสมดุลอย่างสม่ำเสมอ, การตั้งราคาอย่างรอบคอบ, สภาพคล่องในตัวเลือกที่ลึกขึ้น, และการป้องกันที่เข้มแข็งต่อการลื่นไถล.

หลีกเลี่ยงการเลิกจ้างวงเงินกู้คริปโต: การตรวจสอบความเสี่ยงที่นำไปใช้ได้

เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีcrypto loans, ผู้ใช้ต้องจัดการหลักประกันอย่างระมัดระวัง วิธีที่ปลอดภัยที่สุดคือการกู้ยืมเงินน้อยกว่าขีดจำกัดสูงสุดที่กำหนดและรักษาช่องว่างที่แข็งแกร่งเหนือเกณฑ์การขายทอดตลาด.

ผู้ใช้ควรติดตามความผันผวนของตลาดและหลีกเลี่ยงการสมมติว่าราคาหลักประกันจะเคลื่อนที่อย่างช้าๆ ตลาดคริปโตสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในวันหยุดสุดสัปดาห์ เหตุการณ์ข่าวสำคัญ หรือภาวะความเครียดด้านสภาพคล่อง。

วิธีพื้นฐานในการลดความเสี่ยงจากการบังคับขาย

การควบคุมความเสี่ยงที่มีประโยชน์มากที่สุดนั้นเรียบง่าย:

• ยืมจำนวนเงินน้อยกว่าทรัพย์ประกันของคุณ
• เพิ่มหลักประกันก่อนที่ตำแหน่งจะกลายเป็นความเสี่ยง.
• เมื่อสภาวะตลาดอ่อนแอลง ควรชำระคืนส่วนหนึ่งของหนี้สิน।
• หลีกเลี่ยงการใช้หลักประกันที่ผันผวนสำหรับการกู้ยืมที่ก้าวร้าว。
• ตรวจสอบแหล่งข้อมูลของโอราเคิล, โทษการชำระหนี้, และกฎของแพลตฟอร์ม

ขั้นตอนเหล่านี้ไม่ได้กำจัดความเสี่ยง แต่สามารถลดโอกาสที่คุณจะถูกบังคับออกในช่วงการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ปกติได้

อ่านเพิ่มเติม: 

DeFi On-Chain Lending Surges to $100 Billion Amid ETH Rally

DeFi การชำระหนี้ปลอดภัยสำหรับผู้เริ่มต้นหรือไม่?

< p > DeFi การชำระบัญชีไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น เว้นแต่ผู้ใช้จะเข้าใจอัตราส่วนหลักประกัน ความผันผวนของราคา โทษจากการชำระบัญชี ค่าธรรมเนียมการใช้งาน และกฎเฉพาะของโปรโตคอล แดชบอร์ดที่เรียบง่ายอาจซ่อนความเสี่ยงที่ซับซ้อน < /p >

ผู้เริ่มต้นควรระมัดระวังเป็นพิเศษกับกลยุทธ์ที่มีเลเวอเรจ การกู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์คริปโตอาจดูน่าสนใจเมื่อราคาสูงขึ้น แต่ตำแหน่งเดียวกันอาจกลายเป็นอันตรายเมื่อมาร์เก็ตกลับทิศทาง

ตรวจสอบแพลตฟอร์มก่อนใช้เงินกู้ DeFi

ก่อนที่จะใช้แพลตฟอร์มการให้กู้ยืม DeFi ผู้ใช้ควรตรวจสอบการตรวจสอบความปลอดภัย (audits), มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (total value locked), การออกแบบออเรเคิล (oracle design), กฎการชำระหนี้ (liquidation rules), สินทรัพย์ค้ำประกัน (collateral assets), การควบคุมของผู้ดูแลระบบ (admin controls) และเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในอดีต (historical incidents) นอกจากนี้ยังควรยืนยันว่าโปรโตคอลมีเอกสารที่ชัดเจนหรือไม่

There is not enough information to assume any lending platform is safe just because it is popular. Smart contract risk, oracle risk, liquidity risk, and market risk should all be reviewed separately.

สรุป

• การชำระบัญชีใน DeFi คืออะไร?
• CDPs และการขายบังคับทำงานอย่างไรใน Onchain

สามารถตอบได้ง่ายๆ คือ การชำระบัญชีเป็นกระบวนการอัตโนมัติที่ปิดเงินกู้ที่มีความเสี่ยงซึ่งมีการสนับสนุนด้วยคริปโตเมื่อหลักประกันลดต่ำลงเกินไป การชำระบัญชีช่วยปกป้องโปรโตคอล แต่ยังสามารถสร้างความสูญเสียอย่างกระทันหันสำหรับผู้กู้ได้

CDP เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ แต่ต้องการการจัดการความเสี่ยงที่มีระเบียบ ผู้ใช้ควรเข้าใจอัตราส่วนหลักประกัน, ฟีดออเรเคิล, โทษการชำระหนี้, และความผันผวนของตลาดก่อนที่จะกู้ยืม

ในขณะที่การวิจัย DeFi สำรวจทางเลือกเช่นแบบจำลองที่มีพื้นฐานจากตัวเลือก ผู้ค้าไม่ควรมองข้ามความเสี่ยงในการล้างบัญชีว่าเป็นหนึ่งในหัวข้อที่สำคัญที่สุดในด้านการเงินบนเชน

• คำถามที่พบบ่อย

Liquidation in DeFi หมายถึงกระบวนการที่สินทรัพย์ของผู้ใช้ถูกขายออกเพื่อให้สามารถชดเชยหนี้สินหรือรักษาความเสี่ยงจากการขาดทุนในกรณีที่ผู้ใช้ไม่สามารถชำระหนี้ได้ การทำการ liquidate จะเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของหลักประกันลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ใช้ต้องสูญเสียสินทรัพย์ที่ลงทุนไปโดยตรงในโปรโตคอล DeFi นอกจากนี้ยังอาจจัดเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนอื่น ๆ ในการซื้อสินทรัพย์ที่อยู่ในสถานการณ์ liquidation ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าตลาดปกติ

การชำระหนี้ใน DeFi คือการปิดหรือขายหลักประกันโดยอัตโนมัติเมื่อสถานะของผู้กู้กลายเป็นความเสี่ยงมากเกินไป มันเกิดขึ้นเมื่อหลักประกันไม่ตรงตามระดับความปลอดภัยที่โปรโตคอลกำหนดอีกต่อไป

CDPs, or Collateralized Debt Positions, are a key mechanism in crypto lending, particularly in decentralized finance (DeFi). They allow users to borrow against their cryptocurrency holdings by locking up their assets as collateral. Here’s how CDPs typically work: 1. **Collateralization**: Users deposit cryptocurrency (e.g., ETH, BTC) into a smart contract as collateral. The value of the collateral must exceed the amount of the loan to ensure that the loan is secure. 2. **Issuing Debt**: Based on the collateral value, users can generate a certain amount of debt, usually in the form of a stablecoin, such as DAI. The loan-to-value (LTV) ratio determines how much debt can be issued relative to the collateral's value. 3. **Maintaining Collateralization Ratio**: As the price of the collateral fluctuates, the value of the CDP can change. Users must maintain a sufficient collateralization ratio. If the value of collateral drops too low compared to the debt, the CDP may be liquidated to cover the loan. 4. **Repayment and Closing**: Users can repay the borrowed amount plus interest to unlock their collateral. Once the debt is cleared, the collateral is released back to the user. 5. **Liquidation**: If a user’s collateral value falls below the required threshold, the smart contract will automatically liquidate the collateral to repay the debt, protecting the overall lending ecosystem. In summary, CDPs enable users to leverage their crypto assets by borrowing while ensuring that the loans are backed by adequate collateral, maintaining the stability of the lending platform. This system plays a fundamental role in the decentralized lending environment.

CDPs ให้ผู้ใช้ฝากคริปโตเป็นหลักประกันและยืมสินทรัพย์อีกประเภทหนึ่งโดยมีหลักประกันนี้ หากมูลค่าหลักประกันลดลงมากเกินไป ตำแหน่งอาจถูกดำเนินการขายเพื่อนำเงินไปชำระคืนเงินกู้

อะไรเป็นสาเหตุของการล่มสลายของ DeFi?

เกิดลำดับการชำระบัญชี DeFi เมื่อราคาตกทำให้เกิดการชำระบัญชีหลายรายการในครั้งเดียว การขายที่ถูกบังคับเหล่านั้นสามารถผลักดันให้ราคาต่ำลงและกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีเพิ่มเติมอีกมากมาย

คุณจะหลีกเลี่ยงการถูกบังคับขายในสินเชื่อคริปโตได้อย่างไร?

คุณสามารถลดความเสี่ยงในการขายทรัพย์สินได้โดยการกู้ยืมน้อยลง, เก็บหลักประกันเพิ่มเติม, ชำระหนี้ก่อนกำหนด, เฝ้าติดตามระดับราคา, และเข้าใจขีดจำกัดการขายทรัพย์สินของแพลตฟอร์ม

การขาดสภาพคล่องใน DeFi เป็นสิ่งที่ไม่ดีต่อตลาดหรือไม่?

การล้างทำความสะอาด DeFi ไม่ได้แย่เสมอไปเพราะมันช่วยปกป้องโปรโตคอลจากหนี้ที่ไม่ดี อย่างไรก็ตาม ในช่วงการขายที่ลวกเร็ว มันอาจเพิ่มแรงกดดันในการขายและเพิ่มความผันผวน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความเห็นที่แสดงออกมาเป็นของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียวและไม่สะท้อนถึงความเห็นของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือปฏิเสธความรับผิดชอบใด ๆ ต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้ไว้ ข้อมูลที่ให้ไว้มีวัตถุประสงค์เพื่อการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน