infiniFi คืออะไร? โปรโตคอล DeFi Yield เตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตัวโทเค็นในไตรมาสที่ 4

โครงการ infiniFiใช้หลักการธนาคารสำรองส่วนแบ่งกับ stablecoins และสินทรัพย์ออนเชนอื่นๆ เป้าหมายคือการให้ผู้ฝากเงินเข้าถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยไม่ต้องเพิ่มเลเวอเรจ

โปรโตคอลได้สร้างผลตอบแทนกว่า 9 ล้านเหรียญสหรัฐฯ สำหรับผู้ใช้แล้ว มูลค่าที่ถูกล็อคสูงสุดตลอดกาลอยู่ที่ 180 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ตอนนี้กำลังเตรียมจัดงานสร้างโทเค็นในไตรมาสที่ 4 ปี 2026

บทความนี้อธิบายว่า infiniFi คืออะไร โมเดลผลตอบแทนของมันทำงานอย่างไร และสถาปัตยกรรมโทเค็นมีลักษณะอย่างไร

ข้อควรรู้

• infiniFi ใช้ธนาคารสำรองส่วนแบ่งกับ DeFi เพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจ
• โปรโตคอลระดมทุนได้กว่า 6 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และสร้างผลตอบแทนมากกว่าที่ยกขึ้น
• มีการยืนยันงานสร้างโทเค็นในไตรมาสที่ 4 ปี 2026

infiniFi คืออะไร?

infiniFi คือ โปรโตคอล DeFiที่จินตนาการใหม่ของการธนาคารสำหรับโลกออนเชน มันไม่ได้เป็นแค่ผลิตภัณฑ์ที่เก็บทรัพย์สิน มันถูกออกแบบมาให้เป็นสิ่งที่ธนาคารจะมีลักษณะอย่างไรหากสร้างขึ้นจากหลักการแรกทั้งหมดบนเทคโนโลยีบล็อกเชน

แนวคิดหลักคือการแก้ปัญหาช่องว่างระยะเวลาที่คุกคามธนาคารแบบดั้งเดิมมาเป็นเวลานาน ธนาคารรับฝากเงินที่สามารถถอนออกได้ทุกเมื่อ จากนั้นให้ยืมเงินไปยังสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องซึ่งใช้เวลานานในการบรรลุผล

การไม่ตรงกันนี้สร้างความเสี่ยง หากผู้ฝากเงินมากเกินไปต้องการนำเงินกลับในครั้งเดียว ธนาคารอาจล้มละลาย

infiniFi แก้ปัญหานี้ในรูปแบบที่แตกต่างไป มันให้ทางเลือกแก่ผู้ฝากเงิน พวกเขาสามารถรักษาสภาพคล่องและรับผลตอบแทนปานกลาง หรือสามารถล็อคเงินทุนของพวกเขาไว้เป็นระยะเวลาที่เลือกและรับผลตอบแทนที่สูงกว่า

การไม่คล่องตัวที่ผู้เลือกเองนี้ช่วยให้โปรโตคอลสามารถจับคู่สินทรัพย์กับหนี้สินได้ดียิ่งขึ้น ลดความเสี่ยงของการวิ่งหนีธนาคารในขณะที่เพิ่มประสิทธิภาพของทุน

โปรโตคอลได้สร้างผลตอบแทนกว่า 9 ล้านเหรียญสหรัฐฯ นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2025 มันได้ขยายไปยัง Ethereum, Arbitrum, Katana และ Base คู่ค้ารวมถึง Ethena, Pendle, Morpho, Aave, Fasanara, FalconX และอื่นๆ

อ่านเพิ่มเติม: Aurora Intents คืออะไร? การแลกเปลี่ยนข้ามสายและการรวมเข้ากับ Sui

การทำงานของการสร้างผลตอบแทนของ infiniFi: ผลตอบแทนสูงขึ้น ไม่มีเลเวอเรจ

การรับประกันผลตอบแทนที่สูงขึ้นมักมาพร้อมกับเงื่อนไข โปรโตคอลส่วนใหญ่ใช้เลเวอเรจเพื่อขยายผลตอบแทน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยง infiniFi ใช้เส้นทางที่แตกต่าง มันใช้หลักการธนาคารสำรองส่วนแบ่งเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของทุนโดยไม่ต้องกู้ยืม

กรอบ "ฝาก, เลือก, รับ"

กระบวนการเรียบง่าย ผู้ใช้ฝาก stablecoinsเช่น USDC พวกเขาจะได้รับ iUSD กลับคืน ซึ่ง iUSD นี้แสดงถึงเงินฝากของพวกเขา พวกเขาสามารถถอนออกได้ทุกเมื่อ หรือสามารถล็อคมันไว้เป็นระยะเวลาที่เลือกเพื่อรับผลตอบแทนมากขึ้น

ผลตอบแทนมาจากการจัดสรรเงินทุนในกลยุทธ์ที่หลากหลาย รวมถึงพาหนะที่มีสภาพคล่องเช่น Aave และพาหนะที่ไม่มีสภาพคล่องเช่น Pendle โดยการจัดสรรเงินทุนในระยะเวลาที่แตกต่างกัน โปรโตคอลสามารถสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่ากลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่งได้

ผลตอบแทนที่คาดการณ์สำหรับการฝากที่มีสภาพคล่องคือ 7.4% เมื่อเปรียบเทียบกับ 4% บน Aave, 6% บน Ethena, และ 8% บน Pendle

ข้อดีคือผู้ฝากที่มีสภาพคล่องได้รับผลตอบแทนมากกว่าที่พวกเขาจะได้รับในพาหนะที่มีสภาพคล่องอย่างแท้จริง ผู้ฝากที่ไม่มีสภาพคล่องได้รับผลตอบแทนมากกว่าที่พวกเขาจะได้รับในพาหนะที่ไม่มีสภาพคล่องอย่างแท้จริง

กลไกการจัดสรรร่วมและการเพิ่มผลตอบแทน

นวัตกรรมหลักคือการจัดสรรร่วม ส่วนหนึ่งของเงินฝากที่มีสภาพคล่องได้รับการจัดสรรไปยังสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง ซึ่งถือว่าปลอดภัยเพราะโปรโตคอลรู้ว่ามีเงินทุนเท่าไหร่ถูกล็อคและนานเท่าใด ความรู้นี้ช่วยให้สามารถจัดสินทรัพย์เทียบกับหนี้สินได้

ผลลัพธ์คือผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับทุกคน ผู้ฝากที่มีสภาพคล่องจะได้รับการผสมผสานระหว่างผลตอบแทนที่มีสภาพคล่องและไม่มีสภาพคล่อง

ผู้ฝากเงินทุนที่ไม่มีสภาพคล่องจะได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนที่ไม่มีสภาพคล่องของพวกเขาพร้อมกับส่วนแบ่งของกำไรที่เกิดจากการลงทุนในเงินทุนที่มีสภาพคล่องร่วมกับเงินทุนของพวกเขา

โปรโตคอลนี้ไม่ได้รับส่วนต่างราคาเป็นผลกำไร ผลกำไรส่วนใหญ่จะถูกจัดสรรให้กับผู้ฝากเงิน

ทำความเข้าใจกับสถาปัตยกรรมโทเค็นของ infiniFi

infiniFi ใช้โทเค็นสามประเภทเพื่อแทนตำแหน่งของผู้ใช้แต่ละคน โดยแต่ละประเภทมีบทบาทที่แตกต่างกัน

1. iUSD (โทเค็นใบเสร็จ)

iUSD คือใบเสร็จสำหรับเงินฝาก USDC มันไม่ได้สร้างดอกเบี้ยตามลำพัง มันสามารถแลกคืนเป็นสินทรัพย์พื้นฐานได้ทุกเมื่อ มันยังสามารถถูกเดิมพันหรือล็อคเพื่อรับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น

2. siUSD (โทเค็นที่เดิมพัน / ผลตอบแทนที่มีสภาพคล่อง)

siUSD ได้รับจากการเดิมพัน iUSD มันให้การเข้าถึงผลตอบแทนที่มีสภาพคล่อง สามารถเปลี่ยนกลับเป็น iUSD ได้ทันที นี่คือทางเลือกสำหรับผู้ฝากที่ต้องการรับผลตอบแทนในขณะที่ยังคงรักษาเงินทุนให้พร้อมใช้งาน

3. liUSD-xw (โทเค็นตำแหน่งที่ล็อค / ผลตอบแทนที่สูงกว่า)

liUSD-xw ได้รับจากการล็อค iUSD เป็นระยะเวลาที่เลือก มันให้การเข้าถึงผลตอบแทนที่ไม่มีสภาพคล่องและการกระทำทางการบริหารล็อค ระยะเวลาล็อคจะกำหนดตัวคูณผลตอบแทน ล็อคนานหมายถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้นและอำนาจการลงคะแนนมากขึ้น

4. การบริหารจัดการและพลศาสตร์ของโทเค็นโปรโตคอล (เตรียมพร้อมสำหรับไตรมาสที่ 4)

โปรโตคอลกำลังเตรียมพร้อมสำหรับงานสร้างโทเค็นในไตรมาสที่ 4 ปี 2026 โทเค็นการบริหารจะมีบทบาทในการกำกับดูแลการจัดสรรเงินทุน

ผู้ฝากที่ไม่มีสภาพคล่องที่ล็อคนานที่สุดจะมีอำนาจการลงคะแนนมากที่สุด พวกเขายังมีแนวโน้มที่จะสูญเสียมากที่สุดหากมีการตัดสินใจที่ไม่ดี ซึ่งช่วยทำให้แรงจูงใจตรงกัน

อ่านเพิ่มเติม: Pearl (PRL) คืออะไร? อธิบายคริปโตชั้น 1 ที่ขับเคลื่อนด้วย AI

การจัดการความเสี่ยงและกลไกการป้องกันการวิ่งหนีธนาคาร

ไม่มีระบบการเงินใดที่ปราศจากความเสี่ยง infiniFi ได้สร้างกลไกหลายอย่างเพื่อป้องกันผู้ฝากเงินและรักษาความเสถียรภาพ

การจัดการความเสี่ยงเบื้องต้น

หากสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องผิดนัด ความสูญเสียจะถูกกระจายไปยังผู้ฝากเงินที่ไม่มีสภาพคล่อง โดยจะแบ่งปันอย่างเป็นสัดส่วนตามอำนาจการลงคะแนนเสียง ผู้ที่มีอำนาจการลงคะแนนเสียงมากที่สุดจะรับภาระความสูญเสียที่ใหญ่ที่สุด

ผู้ฝากเงินที่มีสภาพคล่องจะถูกปกป้องในขณะที่ยังมีการฝากเงินที่ไม่มีสภาพคล่องอยู่ สิ่งนี้จะทำให้แรงจูงใจสอดคล้องกันอย่างมาก ผู้ที่ทำการตัดสินใจจะต้องรับผิดชอบต่อผลลัพธ์ที่เกิดขึ้น

คิวการถอนแบบก่อน-หลัง (FIFO)

ในสภาวะปกติ การถอนจะเกิดขึ้นทันที แต่ถ้าโปรโตคอลถูกล็อคชั่วคราว จะมีการใช้คิวการถอน คำขอจะได้รับการประมวลผลตามลำดับที่เข้ามา โดยสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องจะค่อยๆ ถึงสภาพที่สามารถถอนออกได้

สิ่งนี้รับประกันสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกัน มันป้องกันไม่ให้ระบบ MEV โดยอัตโนมัติจากการแซงหน้าผู้ใช้ที่เป็นมนุษย์

การรวม Curve Stableswap AMM

ในช่วงเวลาที่มีความกดดัน iUSD อาจซื้อขายต่ำกว่าจุดอ้างอิง นี่เป็นภาวะล้มละลายชั่วคราว ไม่ใช่การล่มสลาย infiniFi ส่งเสริมความ liquid ในพูล Curve stableswap ซึ่งสร้างตลาดรองสำหรับ iUSD

ผู้ซื้อที่ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายสามารถซื้อ iUSD ต่ํากว่าจุดอ้างอิงและทำกำไรเมื่อมันกลับไปยังจุดอ้างอิง โปรโตคอลยังใช้กลไกนี้เพื่อปกป้องจุดอ้างอิงอย่างมีประสิทธิภาพ

อ่านเพิ่มเติม:SCHIFFY Token คืออะไร? มันทำงานอย่างไร

สรุป

infiniFi กำลังพยายามทำสิ่งที่ทะเยอทะยาน มันนำประสิทธิภาพทางการเงินของการธนาคารสำรองบางส่วนมาในเครือข่าย โดยไม่มีความไม่โปร่งใส มันได้สร้างผลตอบแทนมากกว่าที่มันระดมทุนจากเงินทุนภายนอกแล้ว

โปรโตคอลกำลังใช้งานอยู่ในหลายเครือข่าย กิจกรรมการสร้างโทเค็นตั้งไว้สำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2026 สำหรับผู้ฝากเงินที่ต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยไม่ใช้เลเวอเรจ infiniFi เสนอมodel ที่น่าสนใจ

แต่เช่นเดียวกับระบบการเงินใดๆ ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ การทำความเข้าใจกลไกจึงมีความสำคัญก่อนที่จะลงทุนเงินทุน

คำถามที่พบบ่อย

infiniFi คืออะไร?

infiniFi เป็นโปรโตคอล DeFi ที่ใช้หลักการธนาคารสำรองบางส่วนเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นให้กับ stablecoins โดยไม่ใช้เลเวอเรจ

infiniFi สร้างผลตอบแทนได้อย่างไร?

มันจะใช้เงินทุนไปยังกลยุทธ์ที่มีสภาพคล่องและไม่มีสภาพคล่อง การใช้เงินทุนที่มีสภาพคล่องร่วมกับสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องจะเพิ่มผลตอบแทนสำหรับผู้ฝากเงินทั้งหมด

โทเค็นของ infiniFi คืออะไร?

iUSD คือใบเสร็จการฝากเงิน siUSD คือโทเค็นที่ได้จากการ staking สำหรับผลตอบแทนที่มีสภาพคล่อง liUSD-xw คือโทเค็นตำแหน่งที่ล็อคสำหรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการกำกับดูแล

เมื่อไรคือการเปิดตัวโทเค็นของ infiniFi?

กิจกรรมการสร้างโทเค็นได้รับการยืนยันสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2026

infiniFi ป้องกันการลาออกในช่วงวิกฤตได้อย่างไร?

มันใช้การจัดตำแหน่งการสูญเสียเป็นอันดับแรกสำหรับผู้ฝากเงินที่ไม่มีสภาพคล่อง, คิวการถอนแบบ FIFO, และการรวม Curve stableswap เพื่อสภาพคล่องรอง

infiniFi ปลอดภัยหรือไม่?

infiniFi มีกลไกการจัดการความเสี่ยงหลายอย่าง แต่ DeFi ทุกประเภทมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองและไม่ควรลงทุนเกินกว่าที่คุณจะสามารถเสียได้

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:ความคิดเห็นที่แสดงข้างต้นเป็นของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียวและไม่ได้สะท้อนความคิดเห็นของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือของมันไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้ไว้ ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้ตั้งใจเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน