Intuitive Surgical (ISRG) เพิ่งประกาศรายงานผลประกอบการที่น่าประทับใจที่สุดในรอบหลายปี ทำให้หุ้นพุ่งขึ้นกว่า 22% ในการซื้อขายหลังเวลาทำการ ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ของบริษัทเกินคาดวอลล์สตรีทของคาดการณ์ในทุกเมตริกที่สำคัญ — รายได้ กำไร และการเติบโตของกระบวนการ

แต่เมื่อหุ้นกำลังพุ่งสูงขึ้นและใกล้จุดซื้อถัดไป นักลงทุนจึงตั้งคำถามใหญ่: คุณควร FOMO ลงทุนใน ISRG ตอนนี้ หรือรอเข้าซื้อในช่วงที่ดีกว่า?

มาดูว่าปัจจัยอะไรที่ทำให้เกิดการร rally นี้, ศักยภาพในการทำกำไรของบริษัท, และการที่การเบรกเอาท์นี้จะยังคงอยู่ได้หรือไม่.

ประเด็นสำคัญ

• ISRG โชว์ตัวเลขรายได้และกำไรดีกว่าที่คาดการณ์ในไตรมาสที่ 3 โดยมีการโพสต์$2.51 พันล้านในการขาย(เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว) และ$2.40 EPSvs. การประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ $1.99.
• บริษัทได้ปรับเพิ่มแนวทางการเติบโตของกระบวนการในปี 2025 จาก16.4% ถึง 17–17.5%, ติดตามความคาดหวัง.
• 427 ระบบ da Vinci ใหม่ถูกติดตั้งในไตรมาสนี้ รวมถึงรุ่น da Vinci 5 ล่าสุดจำนวน 240 เครื่อง

ตัวเร่งปฏิกิริยา: การเติบโตอย่างระเบิดของดาวินชี

ความสำเร็จของ Intuitive Surgical ขับเคลื่อนโดยแพลตฟอร์มการผ่าตัดหุ่นยนต์ da Vinci ซึ่งครองอุตสาหกรรมการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 บริษัทได้รายงานการเติบโตของกระบวนการ 20% ซึ่งขับเคลื่อนโดยการนำไปใช้ที่สูงขึ้นในศัลยกรรมทั่วไปและระบบทางเดินปัสสาวะ การเพิ่มขึ้นนี้ส่งผลให้รายได้จากเครื่องมือและอุปกรณ์เสริมนั้นอยู่ที่ 1.52 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 20% จากปีที่ผ่านมา

การขายที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ เหล่านี้มีความสำคัญต่อโมเดลธุรกิจของ ISRG เนื่องจากทุกขั้นตอนที่ดำเนินการด้วยระบบ da Vinci จำเป็นต้องใช้เครื่องมือใช้ครั้งเดียวและบริการบำรุงรักษา — ทำให้เกิดวงล้อรายได้ที่มั่นคง

ยอดขายรวมที่ 2.51 พันล้านดอลลาร์ ได้ทำลายประมาณการฉันทามติของวอลล์สตรีทที่ 2.41 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่กำไรที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น ก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างสบายใจ。

การผสมผสานของการเติบโตของรายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำและการขยายอัตรากำไรนี้อธิบายได้ว่าทำไมตลาดจึงตอบสนองอย่างรุนแรงหลังจากประกาศ

อ่านเพิ่มเติม:หุ้น Sharplink Gaming ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อผู้ลงทุนมองเห็นการเปลี่ยนแปลงที่กล้าหาญในไตรมาสที่ 3

การติดตั้งโมเมนตัม: ยุคดาวินชี 5

อีกหนึ่งสัญญาณการเติบโตที่สำคัญมาจากการติดตั้งระบบ บริษัท Intuitive Surgical ติดตั้งระบบ da Vinci จำนวน 427 เครื่องในช่วงไตรมาสนี้ เทียบกับ 379 เครื่องในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว。

อย่างน่าทึ่ง ในจำนวนนี้มี 240 หน่วยเป็น da Vinci 5 ซึ่งเป็นรุ่นล่าสุดของหุ่นยนต์ผ่าตัดที่เรือธง โรงพยาบาลต่างๆ กำลังอัปเกรดไปยังโมเดลขั้นสูงนี้มากขึ้น ซึ่งมอบการออกแบบที่ดีขึ้น ความแม่นยำ และประสิทธิภาพในการทำงานที่สูงขึ้น

วงจรการอัปเกรดนี้ทำให้ Intuitive อยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมสำหรับการเติบโตหลายปี เนื่องจากระบบ da Vinci รุ่นเก่าถูกแทนที่ และภูมิภาคใหม่ๆ นำการผ่าตัดที่ทำด้วยหุ่นยนต์มาใช้เป็นมาตรฐานการดูแล

บริษัทยังรายงานการติดตั้ง 50 Ionระบบหุ่นยนต์สำหรับการตรวจชิ้นเนื้อปอด ในขณะที่มีจำนวนที่น้อยกว่าปีที่แล้ว 58 หน่วยเล็กน้อย แต่กระบวนการ Ion เพิ่มขึ้น 52% ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นว่าความต้องการเครื่องมือหุ่นยนต์เฉพาะทางยังคงแข็งแกร่ง

มุมมองทางเทคนิค: การตั้งค่าที่อาจเกิดการทะลุกรอบ

หุ้น ISRG ปิดที่ $462.74 เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ก่อนที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง $541.72 ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ — เพิ่มขึ้น 17% ในคืนเดียว.

ทางเทคนิคแล้ว ISRG ได้กลับมาทำให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ผ่านมาหมายถึง ซึ่งมักจะเป็นสัญญาณของแรงซื้อที่กลับมา อย่างไรก็ตาม มันยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งชี้ให้เห็นว่ายังมีช่องว่างสำหรับการฟื้นตัวในระยะยาว

MarketSurge ระบุจุดซื้อที่ $616 ซึ่งแสดงว่า แม้ว่า ISRG จะหลุดออกจากช่วงการรวมตัวล่าสุด แต่ยังไม่อยู่ในเขตการหลุดออกที่ได้รับการยืนยัน

如果牛市动能持续，未来几周可能会重新测试52周高点（$615.99）。然而，交易者应该注意$570–$600附近潜在的阻力，因为这些水平之前引发了抛售压力。

การประเมินค่า: แพงแต่มีเหตุผลหรือไม่?

การประเมินมูลค่าของ ISRG ยังคงสูง โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 64.57 เท่า ซึ่งสูงกว่าทั้งภาคการดูแลสุขภาพโดยรวมและคู่แข่งในอุตสาหกรรมอุปกรณ์การแพทย์.

อย่างไรก็ตาม ค่าพรีเมี่ยมนั้นสะท้อนถึงตลาดที่คล้ายกับการผูกขาดตำแหน่งและการเติบโตที่สม่ำเสมอในระดับสองหลัก มูลค่าตลาด 165.8 พันล้านดอลลาร์ของบริษัทเน้นถึงความโดดเด่นของมัน โดยมีส่วนแบ่งประมาณ 80% ในตลาดการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์

นักลงทุนกำลังจ่ายเงินสำหรับการมองเห็นการเติบโตและความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยี บริษัทไม่มีคู่แข่งที่สำคัญที่สามารถเทียบเคียงกับฐานลูกค้าของ da Vinci หรือการเข้าถึงทั่วโลก ซึ่งรวมถึงโรงพยาบาลหลายพันแห่งทั่วสหรัฐอเมริกา ยุโรป และเอเชีย

อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นในระยะสั้น เว้นแต่บริษัทจะสามารถสร้างการเติบโตในระดับสูงที่ 10% และการขยายอัตรากำไรในช่วงไม่กี่ไตรมาสถัดไปได้ต่อไป

พลังพื้นฐาน: เครื่องยนต์รายได้ที่เกิดซ้ำ

หนึ่งในจุดแข็งที่ใหญ่ที่สุดของ Intuitive Surgical คือโมเดลมีดโกนและใบมีด ซึ่งคล้ายกับวิธีที่บริษัทต่างๆ เช่น Apple และ Gillette สร้างรายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำ

• การติดตั้งระบบ

  จัดหารายได้เบื้องต้น

• เครื่องมือ, อุปกรณ์เสริม, และสัญญาบริการส่งมอบกระแสเงินสดอย่างต่อเนื่อง。
• ขั้นตอนการเติบโต

  ช่วยในการรักษาความต้องการซ้ำสำหรับวัสดุสิ้นเปลือง

ในไตรมาสที่ 3 เพียงอย่างเดียว รายได้จากกลุ่มลูกค้าประจำมีสัดส่วนประมาณ 60% ของรายได้รวม ส่งผลให้ Intuitive มีสภาพคล่องที่มั่นคงแม้ในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค

ด้วยโรงพยาบาลที่ขยายโปรแกรมการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์อย่างต่อเนื่อง มูลนิธินี้จึงสนับสนุนการเติบโตในระยะยาวอย่างยั่งยืน — ไม่ว่าจะมีความผันผวนของตลาดในระยะสั้นก็ตาม.

ปัจจัยเสี่ยงที่ต้องระวัง

ในขณะที่มุมมองของ ISRG มีความแข็งแกร่ง นักลงทุนควรระมัดระวังในเรื่องความเสี่ยงที่สำคัญบางประการ:

1. <ชั้นสูง>การประเมินค่า: ราคาปัจจุบันสะท้อนถึงความสมบูรณ์แบบ การชะลอตัวในอัตราการเติบโตของกระบวนการอาจทำให้เกิดการดิ่งลงอย่างรวดเร็ว
2. ภัยคุกคามจากคู่แข่ง:แพลตฟอร์มหุ่นยนต์ใหม่จาก Medtronic, Johnson & Johnson และบริษัทสตาร์ทอัพอาจเป็นคู่แข่งของความเป็นผู้นำของ Intuitive.
3. งบประมาณการดูแลสุขภาพ: การใช้จ่ายด้านทุนของโรงพยาบาลอาจอ่อนแอลงหากสภาพเศรษฐกิจโลกเสื่อมโทรมลง。

4. แรงกดดันจากการกำกับดูแล:

   กฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับอุปกรณ์การแพทย์หรือการเปลี่ยนแปลงการชดเชยอาจมีผลต่อความสามารถในการทำกำไร

ความเสี่ยงเหล่านี้ไม่ได้ลดทอนการเป็นผู้นำของบริษัท แต่ต้องมีการเข้าถึงที่รอบคอบเมื่อเข้าสู่ตลาดหุ้นหลังจากการปราบปรามที่แข็งแกร่งเช่นนี้。

คุณควรเข้าไปใน FOMO หรือไม่?

สำหรับนักลงทุนระยะยาว ISRG ยังคงเป็นหุ้นเทคโนโลยีทางการแพทย์ชั้นนำที่มีนวัตกรรมและความสามารถในการขยายตัวที่ไม่มีใครเทียบได้ ความเป็นผู้นำในด้านการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์ไม่น่าจะถูกรบกวนในเร็ว ๆ นี้ และการเปิดตัว da Vinci 5 จะเปิดเวทีสำหรับการเติบโตอย่างยั่งยืน

อย่างไรก็ตาม สำหรับนักเทรดระยะสั้น, การไล่ตามการปรับตัวขึ้น 22% หลังจากประกาศผลประกอบการมีความเสี่ยงสูง สต็อกอาจจะรวมตัวกันหรือลดลงก่อนที่จะกลับมาเริ่มต้นการขึ้นสูู่ $600 และสูงกว่า

ถ้าคุณกำลังมองหาตำแหน่งระยะยาว พิจารณาการเข้าสู่ตลาดอย่างค่อยเป็นค่อยไปแทนที่จะซื้อทั้งหมดในครั้งเดียว สำหรับนักเทรดเชิงเทคนิค การรอคอยการเบรกเอาท์ที่ยืนยันเหนือระดับ $616 อาจเสนอจุดเข้าที่ปลอดภัยกว่า

ความคิดสุดท้าย

รายงานไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ของ Intuitive Surgical แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของบริษัทยังไม่สิ้นสุด ด้วยการทำหัตถการ da Vinci ที่ทำลายสถิติ การติดตั้งระบบใหม่ และการปรับค่าคำแนะนำปีงบประมาณทั้งหมด บริษัทยังคงกำหนดนิยามใหม่ของอนาคตในการผ่าตัดที่มีการบุกรุกน้อยที่สุด

ในขณะที่การประเมินมูลค่ายังคงสูง ช่องทางนวัตกรรมของ Intuitive และเครื่องยนต์รายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำได้ทำให้เกิดความกระตือรือร้นของนักลงทุน ไม่ว่าคุณจะซื้อในตอนนี้หรือรอให้ราคาตกลง ISRG เป็นหนึ่งในไม่กี่ยักษ์ใหญ่ในวงการสุขภาพที่ยังคงรวมการครอบงำเทคโนโลยีกับความสามารถในการทำกำไรอย่างต่อเนื่อง

อ่านเพิ่มเติม:

ตลาดหุ้นคืออะไร?

คำถามที่พบบ่อย

สาเหตุที่ทำให้หุ้นของ ISRG เพิ่มขึ้นคืออะไร?

Intuitive Surgical ทำรายได้และกำไรเกินคาดในไตรมาสที่ 3 เพิ่มแนวโน้มการเติบโตของการดำเนินการ และติดตั้งระบบ da Vinci ในจำนวนสูงสุดเสริมสร้างความมั่นใจของนักลงทุน.

ปัจจุบันเป้าหมายราคาของ ISRG คืออะไร?

นักวิเคราะห์ชี้ไปที่จุดซื้อใกล้$616, โดยมีศักยภาพที่จะเพิ่มขึ้นหากมันทะลุระดับความต้านทานนั้นออกไป.

ISRG มีมูลค่าเกินจริงหรือไม่?

คุณได้รับการฝึกอบรมจากข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023。

พลางแนวโน้มระยะยาวสำหรับ ISRG คืออะไร?

แข็งแกร่ง แพลตฟอร์ม da Vinci 5 ของบริษัทและการนำระบบหุ่นยนต์ช่วยผ่าตัดมาใช้ที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกคาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตสองหลักต่อไปในอีกหลายปีข้างหน้า

คุณควรซื้อ ISRG ตอนนี้หรือไม่?

ISRG เป็นการซื้อที่มีความแข็งแกร่งในระยะยาว แต่ผู้ลงทุนควรระมัดระวังหลังจากการดีดตัวขึ้นอย่างมากหลังการประกาศผลกำไร การรอให้มีการถอยกลับหรือการยืนยันการทะลุอาจช่วยให้ได้จังหวะในการเข้าซื้อที่ดีกว่า