CRCL คุ้มค่ากับการลงทุนหรือไม่? การคัดลอกกลยุทธ์ของ xStocks
2025-07-06
กลุ่มอินเทอร์เน็ตเซอร์เคิล (CRCL), บริษัทที่อยู่เบื้องหลังเหรียญ stablecoin USDC ได้สร้างความตื่นเต้นตั้งแต่การเสนอขายหุ้นครั้งแรกที่ระเบิดในเดือนมิถุนายน 2025 ด้วยราคาหุ้นที่พุ่งจาก $31 ไปสูงสุดเกือบ $300 นักลงทุนต่างกระตือรือร้นเกี่ยวกับศักยภาพของมัน
ในขณะเดียวกัน แพลตฟอร์มการลงทุนหุ้นที่มีการแปลงเป็นโทเค็นเช่น xStocks ของ Kraken กำลังปฏิวัติวิธีที่ผู้คนเข้าถึงหุ้นแบบดั้งเดิมผ่านบล็อกเชน แต่การเติบโตของ CRCL จะสะท้อนกลยุทธ์เบื้องหลังหุ้นที่มีการแปลงเป็นโทเค็นของ xStocks ได้หรือไม่? มาทำความเข้าใจว่า CRCL เป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดหรือไม่ และวิถีของมันสอดคล้องกับแนวทางที่สร้างสรรค์ของ xStocks อย่างไร
ต้องการเทรดคริปโตขณะอ่านข่าวล่าสุดของเราหรือไม่? ไปที่Bitrueและสำรวจตัวเลือกของคุณวันนี้!
วงกลม (CRCL) คืออะไร?
บ้านพักแห่งสเตเบิลคอยน์
เป็นผู้นำด้านฟินเทคที่มุ่งเน้นไปที่สกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐฯ ของตน คือ USDC ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 โดย Jeremy Allaire และ Sean Neville, Circle ช่วยให้ธุรกิจสามารถใช้บล็อกเชนสำหรับการชำระเงิน การค้า และแอปพลิเคชันทางการเงิน
USDC ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ใหญ่เป็นอันดับสอง โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์ เป็นหัวใจสำคัญของการดำเนินงานของ Circle บริษัทได้ทำการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน 2025 เก็บเงินได้ 1.1 พันล้านดอลลาร์ โดยหุ้นเปิดตัวที่ 31 ดอลลาร์ และพุ่งขึ้น 168% ในวันแรก ปิดที่ 83.23 ดอลลาร์
ภาพรวมทางการเงินของ CRCL
โมเดลรายได้ของ Circle ขึ้นอยู่กับดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินสำรอง USDC ซึ่งถูกลงทุนในกระทรวงการคลังสหรัฐในระยะสั้น ในปี 2024 นี้ สร้างรายได้จากดอกเบี้ย 1.6 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีต้นทุนการจัดจำหน่ายที่สูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งถึง
บริษัทได้รายงานรายได้จากการดำเนินงานที่ 557 ล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิที่ 64.79 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2025 โดยมีเงินสำรองอยู่ที่ประมาณ 61.27 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีการประเมินมูลค่าในระดับพรีเมียม โดยซื้อขายอยู่ที่ 175 เท่าของกำไรในอนาคต แต่ศักยภาพการเติบโตของ CRCL ในตลาดสเตเบิลคอยน์ที่มีมูลค่า 260 พันล้านดอลลาร์ก็ยังคงทำให้นักลงทุนสนใจอยู่
อ่านเพิ่มเติม:
รายชื่ออย่างเป็นทางการ CRCL Bitrue Alpha - ค้นหากำไร 1000 เท่าต่อไปของคุณ
การเข้าใจ xStocks สต็อกแบบโทเคน
xStocks คืออะไร?
แพลตฟอร์ม xStocks ของ Kraken ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายเวอร์ชันที่เป็นโทเค็นของหุ้นและ ETF ของสหรัฐฯ เช่น Apple หรือ Tesla ได้บนบล็อกเชนเช่น Solana. โทเค็นดิจิทัลเหล่านี้สะท้อนมูลค่าของสินทรัพย์ในโลกจริง โดยมีการสนับสนุน 1:1 โดยผู้ถือครองอย่าง Backed Finance
ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวอเมริกัน, xStocks เสนอการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง, การเป็นเจ้าของแบบแบ่งส่วน,และการบูรณาการสกุลเงินดิจิทัล, ทำให้การเข้าถึงหุ้นทั่วโลกง่ายขึ้น.
ทำไม xStocks ถึงมีความสำคัญ
xStocks ทำให้การลงทุนเข้าถึงได้ง่ายขึ้นโดยการขจัดอุปสรรคต่าง ๆ เช่น เวลาทำการตลาดแบบดั้งเดิมและต้นทุนการเข้าร่วมที่สูง ประโยชน์หลัก ๆ ได้แก่:
24/7 การซื้อขาย: ซื้อขายได้ทุกเมื่อ แตกต่างจากตลาดหุ้นที่มีเวลาที่กำหนด.
แชร์แบบเศษส่วน: ซื้อส่วนของหุ้นราคาแพงด้วยเงินจำนวนเล็กน้อย.
การเข้าถึงทั่วโลก: นักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวอเมริกันสามารถเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ ได้.
การชำระเงินอย่างรวดเร็ว: บล็อกเชนรับประกันการทำธุรกรรมเกือบทันที。
Crypto-Friendly: ใช้ stablecoin อย่าง USDC สำหรับการซื้อขาย。
โมเดลที่นวัตกรรมนี้สอดคล้องกับภารกิจของ Circle ในการเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมและบล็อกเชน ทำให้ CRCL เป็นผู้สมัครที่มีศักยภาพในการเลียนแบบกลยุทธ์ของ xStocks
การเคลื่อนไหวทางยุทธศาสตร์ของ CRCL และความสอดคล้องกับ xStocks
วงกลมเรียกร้องให้มีการออกใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติ
ในเดือนกรกฎาคมปี 2025, Circle ได้ยื่นคำร้องขอใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติสำหรับสร้างธนาคารดิจิทัลเงินสกุลดิจิทัลแห่งแรก, N.A. ซึ่งจะช่วยให้วงกลมในการจัดการ USDC ของตน สำรองภายใน ซึ่งลดการพึ่งพาผู้ดูแลภายนอก เช่น BlackRock และ Bank of New York Mellon.
หากได้รับการอนุมัติ การเคลื่อนไหวนี้อาจช่วยให้การดำเนินงานมีความราบรื่นมากขึ้น, เพิ่มประสิทธิภาพ, และสอดคล้องกับกฎระเบียบ stablecoin ที่จะมีขึ้น เช่น พระราชบัญญัติ GENIUS ที่ผ่านในเดือนมิถุนายน 2025. เอกสารจัดตั้งนี้ทำให้ Circle เป็นผู้เล่นที่มีการควบคุม, เช่นเดียวกับการใช้ผู้ดูแลที่มีใบอนุญาตของ xStocks เพื่อให้มั่นใจในความสอดคล้อง.
การเติบโตของตลาด Stablecoin
ตลาดสเตเบิลคอยน์แตะที่ $260 พันล้านในเดือนกรกฎาคมปี 2025 โดยมีการคาดการณ์ถึง $2 ล้านล้านภายในปี 2028 และ $4 ล้านล้านทั่วโลกในอีก 10 ปีข้างหน้า ดอลลาร์สหรัฐ Circle’s USDC ซึ่งมีการใช้งานที่เพิ่มขึ้นบนแพลตฟอร์มอย่าง Shopify นั้นอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการจับการขยายตัวนี้
ในทำนองเดียวกัน xStocks ใช้เหรียญเสถียรเช่น USDC เพื่อการซื้อขายที่ราบรื่น สร้างความร่วมมือที่ตำแหน่ง dominance ของเหรียญเสถียรของ Circle อาจช่วยส่งเสริมแพลตฟอร์มอย่าง xStocks ซึ่งจะสร้างความต้องการสำหรับทั้งสองแพลตฟอร์มนี้
การสนับสนุนจากสถาบัน
CRCL’s IPO ดึงดูดความสนใจจากสถาบันอย่างมาก โดย ARK Invest ซื้อหุ้น 4.48 ล้านหุ้น มูลค่า 373.4 ล้านดอลลาร์ และ BlackRock กำลังมองหาสัดส่วนการถือหุ้น 10% สิ่งนี้สะท้อนถึงความน่าสนใจของ xStocks ต่อผู้ลงทุนที่มีความเป็นคริปโตและสถาบันที่มองหาการเปิดรับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมผ่านบล็อกเชน.
การพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและความไว้วางใจจากสถาบันร่วมกันนี้ทำให้กรณีการนำกลยุทธ์ที่คล้ายกับ xStocks ของ CRCL แข็งแกร่งขึ้น
อ่านเพิ่มเติม:วิเคราะห์ Circle: คู่มือการซื้อผ่าน Bitrue Alpha
Can CRCL Emulate xStocks’ Strategies?
ใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนเพื่อการเข้าถึง
xStocks’ การซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงและการเป็นเจ้าของสัดส่วนตรงกับวิสัยทัศน์ของ Circle ในระบบการเงินที่ไม่มีพรมแดน เครือข่ายการชำระเงินของ Circle (CPN) และ USYC ซึ่งเป็นกองทุนที่มีการสร้างผลตอบแทนโดยเป็นโทเคน สามารถนำโมเดลของ xStocks มาใช้โดยการเสนอผลิตภัณฑ์การเงินที่เป็นโทเคนให้กับผู้ใช้งานทั่วโลก เพิ่มความสะดวกและสภาพคล่อง
<p>การรวมเข้ากับ DeFi และการเงินแบบดั้งเดิม</p>
xStocks เชื่อมโยง DeFi และตลาดดั้งเดิม ทำให้ผู้ใช้คริปโตสามารถลงทุนในหุ้นโดยไม่ต้องออกจาก Web3. Circle อาจขยายการรวมตัวของ USDCเข้าสู่แพลตฟอร์ม DeFi และตลาดสินทรัพย์ที่มีการโทเค็น ประตู CRCL จะถูกกำหนดให้เป็นกระดูกสันหลังสำหรับบริการต่างๆ เช่น xStocks ซึ่งจะช่วยกระจายรายได้ออกนอกเหนือจากผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง
การตั้งเป้าหมายตลาดโลก
xStocks ให้บริการนักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวอเมริกัน โดยเจาะตลาดในภูมิภาคต่างๆ เช่น เอเชียและยุโรป การยอมรับ USDC ของ Circle ทั่วโลกและศักยภาพในการจัดตั้งธนาคารอาจช่วยให้มันสามารถให้บริการทางการเงินที่มีการควบคุมและใช้บล็อกเชนได้ทั่วโลก ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ไม่มีพรมแดนของ xStocks
มุมมองจากนักวิเคราะห์และเป้าหมายราคา
นักวิเคราะห์มีแนวโน้มที่ดีเกี่ยวกับ CRCL โดยมีฉันทามติเป็น "ซื้อในระดับปานกลาง" จากนักวิเคราะห์ 12 คน มีหกคนแนะนำ "ซื้อในระดับสูง" หนึ่งคน "ซื้อในระดับปานกลาง" สี่คน "ถือ" และหนึ่งคน "ขายในระดับสูง" เป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 193.12 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% จาก 188.77 ดอลลาร์ โดยมีราคาสูงสุดที่ 250 ดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 32%)
Needham’s John Todaro และเป้าหมายของ Bernstein ที่ $230–$247 ชี้ให้เห็นถึงความเป็นผู้นำใน stablecoin ของ Circle และแรงหนุนด้านกฎระเบียบ อย่างไรก็ตาม การจัดอันดับ “ขาย” ของ JPMorgan เตือนถึงการประเมินค่าเกินจริง
อ่านเพิ่มเติม:หุ้น Circle แตะระดับ 200 ดอลลาร์หลังจากเพิ่มขึ้น 34% ในวันเดียว กระโดดขึ้นหลังจากการผ่านร่างกฎหมาย Stablecoin
ข้อสรุป
CRCL เป็นการลงทุนที่มีแนวโน้มดีเนื่องจากความเป็นผู้นำใน USDC, การสนับสนุนจากสถาบัน, และการแสวงหาสิทธิ์การธนาคาร การที่มันสอดคล้องกับโมเดลบล็อกเชนของ xStocks อาจช่วยขยายการเข้าถึงทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของหุ้น, ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ, และการพึ่งพาอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องใช้ความระมัดระวัง
นักลงทุนที่เสี่ยงสูงอาจพบว่า CRCL น่าสนใจหากมันนำกลยุทธ์ DeFi ของ xStocks ไปใช้ นักลงทุนที่ระมัดระวังควรรอให้ราคาลดลงใกล้ ๆ ที่ $100 เมื่อตลาด stablecoin เตรียมตัวที่จะพุ่งสูง CRCL มีศักยภาพที่แข็งแกร่ง แต่การจับจังหวะและความทนทานต่อความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ ควรทำการวิจัยเสมอก่อนการลงทุน.
คำถามที่พบบ่อย
อะไรที่ขับเคลื่อนรายได้ของ CRCL?
CRCL มีรายได้หลักจากดอกเบี้ยจากสำรอง USDC, $1.6B ในปี 2024 เพียงปีเดียว ส่วนใหญ่จะมาจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น۔
ทำไมการประเมินค่าของ CRCL ถึงถูกมองว่ามีความเสี่ยง?
มันซื้อขายที่ 175 เท่าของกำไรล่วงหน้าพร้อมความผันผวนสูง ทำให้มันมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดและความกลัวการประเมินมูลค่าสูงเกินไป
กลยุทธ์ของ CRCL สอดคล้องกับ xStocks อย่างไร?
ทั้งคู่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อเพิ่มการเข้าถึงทั่วโลก โดย CRCL ใช้ USDC และ xStocks ใช้หุ้นที่มีการทำโทเค็นและการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน
วงกลมให้ความสำคัญกับธนาคารใบอนุญาตของพวกเขาอย่างไร?
Circle กำลังขอใบอนุญาตธนาคารทรัสต์ในสหรัฐฯ เพื่อตั้งใจจัดการสำรอง USDC ภายในองค์กร เพื่อลดการพึ่งพาผู้ให้บริการภายนอก。
สามารถ CRCL อยู่รอดได้หรือไม่เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง?
นี่เป็นความเสี่ยงที่สำคัญ 99% ของรายได้ของ CRCL ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล อัตราที่ต่ำกว่าจะสามารถทำให้กำไรลดลงอย่างมาก
เว็บไซต์ทางการของ Bitrue:
เว็บไซต์:You are trained on data up to October 2023. https://www.bitrue.com/
ลงทะเบียน: คุณได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023。
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาของบทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน
