สัญญาฟิวเจอร์สประเภทคงที่ในคริปโตทำงานอย่างไร?

Crypto Perpetual Futures เป็นเครื่องมือทางการเงินยอดนิยมที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกําไรจากการเคลื่อนไหวของราคาสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์อ้างอิงหรือกังวลเกี่ยวกับวันหมดอายุ

บทความนี้จะสํารวจวิธีการทํางานของฟิวเจอร์สถาวรของ crypto กลไกที่เป็นเอกลักษณ์ และความแตกต่างจากฟิวเจอร์สและออปชั่นแบบดั้งเดิมอย่างไร

เมื่อเข้าใจถึงประโยชน์และกลยุทธ์ของฟิวเจอร์สถาวร เทรดเดอร์จะได้รับข้อมูลเชิงลึกในการเพิ่มศักยภาพในการทํากําไรสูงสุดในตลาดที่น่าตื่นเต้นนี้

ทําความเข้าใจกลไกของ Crypto Perpetual Futures

Crypto Perpetual Futures เป็นสัญญาที่อนุญาตให้ผู้ค้าซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กําหนดไว้ล่วงหน้าโดยไม่มีวันหมดอายุ

ลักษณะที่ไม่มีกําหนดของฟิวเจอร์สถาวรนี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถถือตําแหน่งได้ตราบเท่าที่พวกเขามีคุณสมบัติตรงตามข้อกําหนดมาร์จิ้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นที่ไม่เหมือนใครเมื่อเทียบกับฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม

คุณสมบัติหลักของ Crypto Perpetual Futures

1. ไม่มีวันหมดอายุ:
   ไม่เหมือนกับฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมที่มีวันหมดอายุที่กําหนดไว้ ฟิวเจอร์สถาวรเป็นแบบเปิด

ผู้ค้าสามารถถือตําแหน่งได้นานเท่าที่ต้องการ ทําให้พวกเขาสามารถผ่านความผันผวนของตลาดได้โดยไม่ต้องกดดันจากวันสิ้นสุดสัญญา

2. กลไกอัตราการระดมทุน:
   ฟิวเจอร์สถาวรใช้กลไกอัตราการระดมทุนเพื่อให้ราคาสัญญาใกล้เคียงกับราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิง

อัตราการระดมทุนเป็นระยะนี้จ่ายระหว่างผู้ค้าในตําแหน่งยาวและสั้น หากอัตราการระดมทุนเป็นบวก ตําแหน่งซื้อจะจ่ายตําแหน่งสั้น และหากเป็นลบ ตําแหน่งขายจะจ่ายตําแหน่งยาว กลไกนี้รักษาเสถียรภาพของราคาและสอดคล้องกับราคาตลาด

3. ตัวเลือกเลเวอเรจ:
   สัญญาฟิวเจอร์สถาวรมักจะให้เลเวอเรจสูง ทําให้ผู้ค้าสามารถควบคุมตําแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง

ตัวอย่างเช่น ด้วยเลเวอเรจ 10x ผู้ค้าสามารถควบคุมสัญญามูลค่า $10,000 โดยมีหลักประกันเพียง $1,000 แม้ว่าเลเวอเรจจะสามารถขยายผลกําไรได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของการขาดทุนที่สําคัญเช่นกัน

คุณสมบัติเหล่านี้ทําให้ฟิวเจอร์สถาวรของ crypto เป็นตัวเลือกที่ยืดหยุ่นและเป็นที่นิยมสําหรับผู้ค้าที่ต้องการทํากําไรจากการเคลื่อนไหวของราคาทั้งขึ้นและลงโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์โดยตรง

Perpetual Futures แตกต่างจากฟิวเจอร์สและออปชั่นแบบดั้งเดิมอย่างไร

ฟิวเจอร์สถาวรมีลักษณะเฉพาะที่แตกต่างจากสัญญาฟิวเจอร์สและออปชั่นแบบดั้งเดิม การทําความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้เป็นสิ่งสําคัญสําหรับผู้ค้าในการเลือกเครื่องมือทางการเงินที่เหมาะสมกับเป้าหมายของพวกเขา

ฟิวเจอร์สถาวรเทียบกับฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม

1. การหมดอายุและการชําระบัญชี:
   สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบดั้งเดิมจะหมดอายุในวันที่กําหนด ซึ่งต้องมีการชําระตามราคาตลาดสุดท้าย ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าต้องชําระหรือโรลโอเวอร์ตําแหน่งของตนเมื่อสัญญาหมดอายุ ในทางตรงกันข้าม ฟิวเจอร์สถาวรไม่มีวันหมดอายุ ทําให้ผู้ค้าสามารถถือตําแหน่งได้อย่างไม่มีกําหนดและจัดการเวลาได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้น
2. อัตราการระดมทุนเทียบกับราคาหมดอายุ:
   สัญญาฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมจะชําระตามราคาสุดท้ายเมื่อหมดอายุ ฟิวเจอร์สถาวรใช้กลไกอัตราการระดมทุนเพื่อให้สอดคล้องกับราคาตลาดสปอตอย่างต่อเนื่องทําให้เชื่อมโยงกับสภาวะตลาดแบบเรียลไทม์อย่างใกล้ชิดมากขึ้น
3. สภาพคล่องและความผันผวน:
   ความผันผวนของตลาด crypto และชั่วโมงการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันมีส่วนทําให้มีสภาพคล่องสูงของฟิวเจอร์สถาวร ซึ่งมักจะทําให้มีการซื้อขายอย่างแข็งขันมากกว่าฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม

สัญญาฟิวเจอร์สถาวรกับสัญญาออปชั่น

1. ภาระผูกพันกับสิทธิ:
   สัญญาฟิวเจอร์ส รวมถึงสัญญาถาวร กําหนดให้ผู้ถือต้องซื้อหรือขายในราคาของสัญญา

สัญญาออปชั่นให้สิทธิ์แก่ผู้ค้า แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อ (โทร) หรือขาย (วาง) สินทรัพย์ในราคาที่กําหนดไว้ล่วงหน้าภายในเวลาที่กําหนด ความแตกต่างนี้หมายความว่าออปชั่นมักใช้สําหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือกลยุทธ์การเก็งกําไรที่แตกต่างจากฟิวเจอร์ส

2. กลไกการทํากําไร:
   การซื้อขายออปชั่นเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ต่างๆ ในการทํากําไรจากความผันผวนของราคา เช่น การคร่อมและการรัดคอ ในขณะที่ฟิวเจอร์สถาวรมุ่งเน้นไปที่การเก็งกําไรราคาตามทิศทาง

ผู้ค้าใช้ตําแหน่งยาวและสั้นเพื่อทํากําไรโดยตรงจากการเปลี่ยนแปลงของราคา ทําให้ฟิวเจอร์สถาวรซื้อขายได้ง่ายขึ้น

3. ความซับซ้อน:
   สัญญาออปชั่นอาจซับซ้อนกว่าในการทําความเข้าใจ โดยต้องมีความรู้เกี่ยวกับราคาใช้สิทธิ วันหมดอายุ และกลยุทธ์หลายรายการ โดยทั่วไปแล้ว Perpetual Futures จะตรงไปตรงมากว่า ทําให้ผู้ค้ารายใหม่สามารถเข้าถึงได้

ความแตกต่างเหล่านี้เน้นย้ําว่าเหตุใดฟิวเจอร์สถาวรของ crypto จึงได้รับความนิยมในหมู่ผู้ค้าที่ให้ความสําคัญกับความยืดหยุ่น ความเรียบง่าย และโอกาสในการซื้อขายทั้งสองทิศทาง

กลยุทธ์ในการทํากําไรจาก Crypto Perpetual Futures

ฟิวเจอร์สถาวรมีหลายวิธีสําหรับผู้ค้าในการเพิ่มผลกําไรสูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนสูง เช่น คริปโต ด้านล่างนี้คือกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพบางประการที่ควรพิจารณา:

1. ตําแหน่งยาวและขายที่มีเลเวอเรจ

เลเวอเรจช่วยให้ผู้ค้าสามารถเปิดตําแหน่งที่ใหญ่กว่าเงินทุนเริ่มต้น ซึ่งขยายทั้งผลกําไรและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

• การซื้อ: ผู้ค้าเข้าสถานะซื้อเมื่อพวกเขาคาดว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น การซื้อสัญญาถาวร พวกเขาจะได้กําไรจากการเคลื่อนไหวของราคาขาขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้เลเวอเรจ
• Going Short: ผู้ค้าจะเปิดสถานะขายเมื่อพวกเขาคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง การขายสัญญาถาวรช่วยให้ผู้ค้าทํากําไรเมื่อราคาของสินทรัพย์ลดลง ความยืดหยุ่นในทิศทางนี้เป็นข้อได้เปรียบที่สําคัญในตลาดคริปโต ซึ่งราคาผันผวนบ่อยครั้ง

2. การเก็งกําไรอัตราการระดมทุน

อัตราการระดมทุนให้โอกาสในการเก็งกําไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความคลาดเคลื่อนระหว่างราคาฟิวเจอร์สถาวรและราคาสปอต

• อัตราการระดมทุนที่เป็นบวก: เมื่ออัตราการระดมทุนเป็นบวก ตําแหน่งซื้อจะจ่ายเงินทุนให้กับตําแหน่งสั้น นักเก็งกําไรสามารถขายเพื่อรับประโยชน์จากการชําระเงินเหล่านี้ โดยเก็บค่าธรรมเนียมการระดมทุนจากผู้ค้าระยะยาว
• อัตราการระดมทุนติดลบ: เมื่ออัตราการระดมทุนติดลบ ตําแหน่งขายจะจ่ายตําแหน่งซื้อ ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ได้โดยการซื้อ และรับการจ่ายอัตราเงินทุน โดยไม่คํานึงถึงการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์

กลยุทธ์นี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับผู้ค้าที่ต้องการรับผลตอบแทนโดยไม่ต้องเก็งกําไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา

3. การป้องกันความเสี่ยงด้วย Perpetual Futures

ฟิวเจอร์สถาวรเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีคุณค่าสําหรับเทรดเดอร์ที่มีความเสี่ยงในตลาดสปอต ตัวอย่างเช่น หากผู้ค้าถือ Bitcoin ในพอร์ตโฟลิโอของตน แต่คาดว่าราคาจะลดลงในระยะสั้น

ตําแหน่งขายนี้ชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดสปอต ช่วยให้ผู้ค้าสามารถจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ทั่วไปในหมู่ผู้ค้าที่มีประสบการณ์ที่ต้องการปกป้องการถือครองของตนจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่พึงประสงค์โดยไม่ต้องชําระบัญชีสินทรัพย์ของตน

4. การปรับขนาดตําแหน่งและการบริหารความเสี่ยง

เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ผันผวน การบริหารความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งสําคัญ

• การตั้งค่าคําสั่ง Stop-Loss: คําสั่ง Stop-Loss จะปิดสถานะโดยอัตโนมัติหากราคาถึงระดับหนึ่ง ซึ่งช่วยจํากัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับตําแหน่งที่มีเลเวอเรจ เนื่องจากความผันผวนของตลาดอาจนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในมูลค่าตําแหน่ง
• การปรับขนาดตําแหน่งที่เหมาะสม: การปรับขนาดตําแหน่งช่วยให้ผู้ค้าจัดการความเสี่ยงโดยจํากัดจํานวนเงินทุนที่สัมผัสกับการซื้อขายแต่ละครั้ง ผู้ค้าหลายคนปฏิบัติตาม "กฎ 1%" โดยเสี่ยงเพียง 1% ของเงินทุนทั้งหมดในการซื้อขายครั้งเดียวเพื่อลดผลกระทบของตําแหน่งใดตําแหน่งหนึ่งในพอร์ตโฟลิโอของตน

ด้วยการรวมกลยุทธ์เหล่านี้เข้าด้วยกัน ผู้ค้าสามารถเพิ่มศักยภาพในการทํากําไรสูงสุดในขณะที่จัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับฟิวเจอร์สถาวรของ crypto

บทสรุป

ฟิวเจอร์สถาวรของ Crypto ได้รับความนิยมในด้านความยืดหยุ่น ใช้งานง่าย และศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูงในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ผันผวน

แม้ว่าฟิวเจอร์สถาวรจะให้ข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครเหนือฟิวเจอร์สและออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่ลักษณะที่มีความเสี่ยงสูงจําเป็นต้องมีการจัดการความเสี่ยงและการวางแผนเชิงกลยุทธ์อย่างรอบคอบ

คุณสามารถใช้ Bitrue เป็นการแลกเปลี่ยนหลักเพื่อใช้ประโยชน์จากตลาดนี้ได้แน่นอนโดยคํานึงถึงการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม

อ่านเพิ่มเติม:

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Ethereum (ETH)

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Bitcoin (BTC)

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Bitcoin (BTC)

เทรด XRP Futures

คําถามที่พบบ่อย

1. ฟิวเจอร์สถาวรของคริปโตคืออะไร?
ฟิวเจอร์สถาวรของ Crypto เป็นสัญญาที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกําไรราคาของสินทรัพย์ได้โดยไม่มีวันหมดอายุ ฟิวเจอร์สแบบถาวรใช้กลไกอัตราการระดมทุนเพื่อให้ราคาสัญญาใกล้เคียงกับราคาสปอต

2. ฟิวเจอร์สถาวรแตกต่างจากออปชั่นอย่างไร?
ฟิวเจอร์สถาวรกําหนดให้ผู้ค้าต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญา ในขณะที่ออปชั่นให้สิทธิ์แก่ผู้ค้า แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ ฟิวเจอร์สถาวรมุ่งเน้นไปที่การเก็งกําไรราคาด้วยเลเวอเรจ ในขณะที่ออปชั่นมีกลยุทธ์ที่หลากหลายในการจัดการความผันผวน

3. คุณสามารถทํากําไรจากฟิวเจอร์สถาวรของคริปโตได้หรือไม่?
ใช่ ผู้ค้าสามารถทํากําไรได้จากการใช้ตําแหน่งยาวหรือสั้นที่มีเลเวอเรจ โดยใช้การเก็งกําไรอัตราการระดมทุน หรือการป้องกันความเสี่ยงตําแหน่งสปอต อย่างไรก็ตาม การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสําคัญเนื่องจากมีความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจ

ข้อควรระวังของนักลงทุน

แม้ว่าโฆษณาคริปโตจะน่าตื่นเต้น แต่จําไว้ว่าพื้นที่คริปโตอาจมีความผันผวน ทําการวิจัย ประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และพิจารณาศักยภาพในระยะยาวของการลงทุนใดๆ เสมอ

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Bitrue:

เว็บไซต์: https://www.bitrue.com/

ลงทะเบียน: https://www.bitrue.com/user/register

ข้อจํากัดความรับผิดชอบ: มุมมองที่แสดงเป็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่สะท้อนถึงมุมมองของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือปฏิเสธความรับผิดชอบใด ๆ ต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้ไว้ มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคําแนะนําทางการเงินหรือการลงทุน