ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการโยกย้ายสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต: วิธีการที่สัญญาเคลื่อนไปยังเดือนถัดไป

สัญญาฟิวเจอร์ส Crypto เปิดโอกาสให้ผู้ค้าเก็งกําไรราคาสินทรัพย์ในอนาคต แต่มีวันหมดอายุ เมื่อแต่ละระยะเวลาของสัญญาสิ้นสุดลง เทรดเดอร์ต้องเผชิญกับทางเลือก: ปล่อยให้สัญญาหมดอายุหรือทบยอดไปเป็นเดือนถัดไป

โรลโอเวอร์เป็นกระบวนการสําคัญในการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ช่วยให้มีความต่อเนื่องโดยไม่ต้องปิดสถานะ บทความนี้จะเจาะลึกถึงการโรลโอเวอร์ฟิวเจอร์ส crypto ทํางานอย่างไร และมีความหมายต่อการซื้อขายของคุณอย่างไร

Crypto Futures Rollover คืออะไร?

โรลโอเวอร์ฟิวเจอร์ส Crypto เป็นกระบวนการที่ผู้ค้าย้ายตําแหน่งจากสัญญาฟิวเจอร์สที่กําลังจะหมดอายุไปเป็นสัญญาใหม่ที่มีวันหมดอายุในภายหลัง การเปลี่ยนแปลงนี้จําเป็นสําหรับผู้ค้าที่ต้องการรักษาตําแหน่งโดยไม่ต้องชําระสัญญาปัจจุบัน

แทนที่จะปิดสัญญาที่มีอยู่แล้วเปิดสัญญาใหม่ โรลโอเวอร์ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเปลี่ยนตําแหน่งได้อย่างราบรื่น

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ถือสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่หมดอายุในเดือนกันยายน แต่ต้องการรักษาสถานะไว้จนถึงเดือนตุลาคม พวกเขาจะทอยสัญญาไปครบกําหนดในเดือนตุลาคม

กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถถือตําแหน่งได้หลายระยะเวลาของสัญญา ช่วยให้พวกเขาได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะยาวโดยไม่จําเป็นต้องชําระและเปิดสถานะใหม่บ่อยๆ

โรลโอเวอร์เป็นเรื่องปกติโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่องสูง รวมถึงสัญญา Bitcoin และ Ethereum ซึ่งผู้ค้ามักตั้งเป้าที่จะจับแนวโน้มราคาในช่วงเวลาที่ยาวนาน

แม้ว่าการโรลโอเวอร์ฟิวเจอร์สสามารถช่วยรักษาความต่อเนื่องได้ แต่ก็มาพร้อมกับต้นทุนและข้อควรพิจารณาเชิงกลยุทธ์ที่ผู้ค้าควรเข้าใจ

กระบวนการโรลโอเวอร์ฟิวเจอร์ส Crypto ทํางานอย่างไร?

กระบวนการโรลโอเวอร์ในฟิวเจอร์ส crypto เกี่ยวข้องกับการย้ายตําแหน่งที่มีอยู่จากสัญญาที่กําลังจะหมดอายุในเร็วๆ นี้ไปยังสัญญาถัดไปที่มีอยู่ ต่อไปนี้เป็นวิธีการทํางานอย่างละเอียดยิ่งขึ้น:

1. ระยะเวลาของกระบวนการโรลโอเวอร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตได้กําหนดวันหมดอายุ ซึ่งโดยทั่วไปจะเกิดขึ้นในสิ้นเดือนหรือไตรมาส ขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยนและประเภทสัญญา เพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้ตําแหน่งถูกตัดสินโดยอัตโนมัติเมื่อหมดอายุ ผู้ค้าต้องเริ่มกระบวนการโรลโอเวอร์ก่อนวันที่นี้

ตัวอย่างเช่น หากสัญญาหมดอายุในวันศุกร์สุดท้ายของเดือน เทรดเดอร์ที่ต้องการโรลโอเวอร์ตําแหน่งควรเริ่มกระบวนการล่วงหน้าสองสามวัน

เมื่อเริ่มต้นโรลโอเวอร์ เทรดเดอร์จะปิดสถานะในสัญญาที่กําลังจะหมดอายุและเปิดสถานะใหม่ในสัญญาต่อไปนี้พร้อมกัน การแลกเปลี่ยนบางแห่งยังมีเครื่องมือในการโรลโอเวอร์โดยอัตโนมัติ ทําให้ผู้ค้าเปลี่ยนตําแหน่งได้อย่างราบรื่นได้ง่ายขึ้น

2. การดําเนินการโรลโอเวอร์

ในการดําเนินการโรลโอเวอร์ ผู้ค้าต้องขายหรือปิดสัญญาที่มีอยู่และซื้อสัญญาใหม่ที่มีวันหมดอายุที่ต้องการ

สมมติว่าเทรดเดอร์ถือสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ที่จะหมดอายุในสิ้นเดือนตุลาคม ในการโรลโอเวอร์ตําแหน่งนี้ พวกเขาจะปิดสัญญาเดือนตุลาคมและเข้าสู่สถานะซื้อในสัญญาเดือนพฤศจิกายนทันที

เป็นที่น่าสังเกตว่าอาจมีความแตกต่างของราคาระหว่างสัญญาทั้งสองสัญญาเนื่องจากความผันผวนของอุปสงค์ที่เรียกว่า "สเปรดโรลโอเวอร์"

สเปรดนี้อาจส่งผลให้เกิดต้นทุน (หรือบางครั้งก็มีกําไรเล็กน้อย) ขึ้นอยู่กับว่าสัญญาใหม่มีการซื้อขายในราคาพรีเมียมหรือส่วนลดสําหรับสัญญาที่หมดอายุ

กระบวนการโรลโอเวอร์ยังมีค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม ดังนั้นจึงจําเป็นอย่างยิ่งที่ผู้ค้าจะต้องคํานึงถึงค่าใช้จ่ายเหล่านี้เมื่อวางแผนกลยุทธ์ของตน

3. ต้นทุนโรลโอเวอร์และผลกระทบต่อตลาด

ค่าใช้จ่ายในการโรลโอเวอร์สัญญาฟิวเจอร์สรวมถึงทั้งค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากสเปรดโรลโอเวอร์ ค่าใช้จ่ายโรลโอเวอร์สามารถสะสมได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับเทรดเดอร์ที่เปลี่ยนตําแหน่งของตนบ่อยครั้งในช่วงระยะเวลาของสัญญา

หากสัญญาใหม่มีราคาสูงกว่าสัญญาที่หมดอายุ จะเรียกว่า "contango" ในขณะที่ราคาที่ต่ํากว่าเรียกว่า "การย้อนกลับ"

ในตลาด contango ผู้ค้าอาจเผชิญกับพรีเมี่ยมเมื่อหมุนตําแหน่งของตน ซึ่งจะเพิ่มต้นทุนโดยรวมในการถือครองตําแหน่งระยะยาว ในทางกลับกันในตลาดย้อนหลังพวกเขาอาจได้รับส่วนลดเล็กน้อย

ความแตกต่างของราคานี้ได้รับอิทธิพลจากอุปสงค์และอุปทานของตลาดสําหรับสัญญาเฉพาะ ตลอดจนแนวโน้มตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง

การทําความเข้าใจผลกระทบของต้นทุนเหล่านี้มีความสําคัญต่อการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ เนื่องจากการโรลโอเวอร์บ่อยครั้งในตลาด contango สามารถกัดกร่อนผลกําไรเมื่อเวลาผ่านไป

ผู้ค้าหลายคนคํานึงถึงสภาวะตลาดเมื่อตัดสินใจว่าจะโรลโอเวอร์เลือกที่จะรอระยะเวลาย้อนหลังหรือปรับกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อต้นทุนการโรล

เหตุใดผู้ค้าจึงใช้กลยุทธ์โรลโอเวอร์?

กลยุทธ์โรลโอเวอร์มักใช้โดยผู้ค้าที่มีตําแหน่งระยะยาวที่ต้องการรักษาความเสี่ยงในตลาดโดยไม่หยุดชะงักที่เกิดจากการหมดอายุของสัญญา นี่คือเหตุผลบางประการที่ผู้ค้าเลือกใช้กลยุทธ์โรลโอเวอร์:

การเปิดรับตลาดในระยะยาว

สําหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการสัมผัสกับแนวโน้มราคาในระยะยาว การโรลโอเวอร์สัญญาฟิวเจอร์สเป็นวิธีที่จะยังคงอยู่ในตลาดโดยไม่จําเป็นต้องชําระหรือออกจากตําแหน่งทุกเดือน สิ่งนี้มีค่าอย่างยิ่งในตลาดคริปโต ซึ่งแนวโน้มสามารถขยายได้หลายเดือนหรือหลายปี

ด้วยการใช้โรลโอเวอร์ ผู้ค้าสามารถเปิดสถานะได้อย่างต่อเนื่องและจับการเคลื่อนไหวของราคาที่ยั่งยืน

การป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของตลาด

กลยุทธ์โรลโอเวอร์ยังมีคุณค่าสําหรับวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น นักขุดหรือนักลงทุนรายใหญ่ที่สัมผัสกับตลาดคริปโตอย่างหนักอาจใช้การโรลโอเวอร์ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความผันผวนของราคาโดยไม่ต้องตรวจสอบและจัดการสัญญาแต่ละรายการอย่างแข็งขัน

ผู้เข้าร่วมเหล่านี้สามารถรักษาการป้องกันความเสี่ยงในตลาดฟิวเจอร์สที่มีการใช้งานมากที่สุด เพื่อให้มั่นใจว่ามีการจัดการความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องสําหรับการถือครองหลักของพวกเขา

หลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายในการชําระบัญชีและการทําธุรกรรม

หากไม่มีโรลโอเวอร์ เทรดเดอร์จะต้องปิดและเปิดสถานะใหม่เมื่อหมดอายุ ซึ่งก่อให้เกิดต้นทุนการชําระบัญชีและการเลื่อนหลุดที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของตลาด การโรลโอเวอร์ช่วยให้พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการหยุดชะงักเหล่านี้ได้

วิธีนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งในตลาดฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งต้นทุนการโรลโอเวอร์ต่ํากว่าและกระบวนการราบรื่นขึ้นทําให้ผู้ค้าสามารถดําเนินการต่อไปได้โดยมีการหยุดชะงักน้อยที่สุด

บทสรุป

โรลโอเวอร์ฟิวเจอร์ส Crypto เป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสําหรับผู้ค้าที่ต้องการรักษาตําแหน่งเป็นระยะเวลานาน ผู้ค้าสามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบของการหมดอายุรายเดือนหรือรายไตรมาส โดยจับแนวโน้มระยะยาวโดยไม่ต้องชําระบ่อยครั้ง

อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจต้นทุนที่เกี่ยวข้อง รวมถึงค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมและสเปรดโรลโอเวอร์ เนื่องจากสิ่งเหล่านี้อาจส่งผลต่อความสามารถในการทํากําไร

สําหรับเทรดเดอร์ที่พิจารณากลยุทธ์โรลโอเวอร์ เวลาและการรับรู้ของตลาดเป็นสิ่งสําคัญ การทําความเข้าใจว่าโครงสร้างตลาดไม่ว่าจะเป็น contango หรือ backwardation ส่งผลต่อกระบวนการโรลโอเวอร์สามารถช่วยจัดการต้นทุนและเพิ่มผลกําไรในระยะยาวได้

คุณสามารถใช้ Bitrue เป็นการแลกเปลี่ยนหลักเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวนี้โดยคํานึงถึงการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม

อ่านเพิ่มเติม:

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Ethereum (ETH)

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Bitcoin (BTC)

ซื้อขายฟิวเจอร์ส Bitcoin (BTC)

เทรด XRP Futures

คําถามที่พบบ่อย

1. จุดประสงค์ของการโรลโอเวอร์สัญญาฟิวเจอร์ส crypto คืออะไร?
การโรลโอเวอร์ช่วยให้ผู้ค้าสามารถขยายสถานะของตนไปยังระยะเวลาสัญญาใหม่หลีกเลี่ยงการชําระบัญชีและความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวของราคาต่อไปเมื่อเวลาผ่านไป

2. ต้นทุนโรลโอเวอร์ส่งผลต่อผลกําไรของฉันอย่างไร?ค่าใช้จ่ายโร
ลโอเวอร์รวมค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมและสเปรดโรลโอเวอร์ สิ่งเหล่านี้สามารถลดผลกําไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด contango ที่สัญญาถัดไปมีราคาสูงกว่าสัญญาที่หมดอายุ

3. ฉันสามารถทําให้กระบวนการโรลโอเวอร์ฟิวเจอร์สคริปโตเป็นไปโดยอัตโนมัติได้หรือไม่?
ใช่ การแลกเปลี่ยนบางแห่งมีเครื่องมือในการโรลโอเวอร์อัตโนมัติ ทําให้ง่ายต่อการเปลี่ยนตําแหน่งโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงด้วยตนเอง ตรวจสอบกับการแลกเปลี่ยนของคุณสําหรับตัวเลือกการโรลโอเวอร์ที่มีอยู่

ข้อควรระวังของนักลงทุน

แม้ว่าโฆษณาคริปโตจะน่าตื่นเต้น แต่จําไว้ว่าพื้นที่คริปโตอาจมีความผันผวน ทําการวิจัย ประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และพิจารณาศักยภาพในระยะยาวของการลงทุนใดๆ เสมอ

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Bitrue:

เว็บไซต์: https://www.bitrue.com/

ลงทะเบียน: https://www.bitrue.com/user/register

ข้อจํากัดความรับผิดชอบ: มุมมองที่แสดงเป็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่สะท้อนถึงมุมมองของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือปฏิเสธความรับผิดชอบใด ๆ ต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้ไว้ มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคําแนะนําทางการเงินหรือการลงทุน