เหตุการณ์นี้เปิดเผยให้เห็นว่าความเสี่ยงสามารถแพร่กระจายได้อย่างรวดเร็วเพียงใดระหว่างโปรโตคอลเมื่อระบบข้ามเชื่อมโยงเกี่ยวข้อง

สถานการณ์บานปลายเมื่อโทเค็นที่ไม่มีการสนับสนุนเข้าสู่ Aave ทำให้เกิดกิจกรรมการกู้ยืมที่นำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้เสียที่สำคัญ

นี่ทำให้เกิดคำถามที่รุนแรงเกี่ยวกับว่าโปรโตคอล DeFi ถูกแยกออกจากกันจริง ๆหรือไม่ เมื่อการไหลของสภาพคล่องและหลักประกันผ่านระบบหลายระบบ

ข้อคิดสำคัญ

• การแฮ็ก KelpDAO ได้แนะนำหลักประกันที่ไม่มีการสนับสนุนเข้าไปใน Aave ทำให้เกิดแรงกดดันหนี้เสียดายขนาดใหญ่ทั่วทั้งโปรโตคอล

• ได้ตอบสนองอย่างรวดเร็วโดยการระงับตลาดที่ได้รับผลกระทบ แต่ความเครียดด้านสภาพคล่องและการสูญเสียความเชื่อมั่นยังคงแพร่กระจายไปทั่วระบบ.

• การฟื้นฟูขึ้นอยู่กับการฟื้นฟูความไว้วางใจในความปลอดภัยของหลักประกันและการสร้างเสถียรภาพของสภาพคล่อง ซึ่งยังคงไม่แน่นอนในระยะสั้น

แลกเปลี่ยนอย่างมั่นใจ Bitrue เป็นแพลตฟอร์มที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตสำหรับการซื้อ ขาย และการแลกเปลี่ยน Bitcoin และ altcoins.ลงทะเบียนตอนนี้เพื่อรับรางวัลของคุณ

คุณได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคมปี 2023

ปฏิกิริยา ราคาของ AAVE และผลกระทบต่อตลาด

การโจมตี KelpDAO มีผลกระทบที่เห็นได้ชัดเจนต่อประสิทธิภาพการตลาดของ Aave การโจมตีนี้เกี่ยวข้องกับการสร้าง rsETH จำนวน 116,500 หน่วย ซึ่งมีสัดส่วนเกือบ 18% ของอุปทานที่หมุนเวียนอยู่และมีมูลค่าประมาณ 293 ล้านดอลลาร์

โทเค็นที่ไม่มีการสนับสนุนเหล่านี้ถูกนำไปใช้ภายใน Aave V3 เพื่อยืม WETH ส่งผลให้เกิดหนี้เสียประมาณระหว่าง 177 ล้านดอลลาร์ถึง 290 ล้านดอลลาร์

ประเภทของเหตุการณ์นี้สำคัญเพราะ Aave ไม่ล้มเหลวจากปัญหาซอฟต์แวร์ภายในในกรณีนี้ แต่เกิดจากการที่ทรัพย์ค้ำประกันจากภายนอกเข้าสู่ระบบโดยไม่มีการสนับสนุนที่แท้จริง.

มันแสดงให้เห็นว่ามีความเชื่อมโยงกันอย่างลึกซึ้งDeFiโปรโตคอลได้กลายเป็นที่ที่ความเสี่ยงสามารถย้ายจากแพลตฟอร์มหนึ่งไปยังอีกแพลตฟอร์มหนึ่งได้เกือบจะในทันที

ปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันนี้ในพฤติกรรมราคาของมัน โทเคนกำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 92.20 ดอลลาร์ โดยมีการเปลี่ยนแปลงใน 24 ชั่วโมงที่ลดลง 0.23%

ช่วงรายวันอยู่ระหว่าง 88.70 ถึง 94.44 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าตลาดยังคงอยู่ที่ 1.42 พันล้านดอลลาร์

แม้ว่าหมายเลขเหล่านี้จะแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงแบบสัมพัทธ์ แต่พวกมันกลับซ่อนความกดดันที่ซ่อนอยู่ซึ่งเกิดจากสภาพคล่องความกังวลและความมั่นใจที่ลดลง

ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 510,660 ดอลลาร์ใน USDT ซึ่งบ่งบอกว่าผู้เข้าร่วมตลาดมีความระมัดระวังมากกว่าการปรับตำแหน่งอย่างรุนแรง

ในหลายกรณีเช่นนี้ ราคาจะไม่ตกลงทันที แต่จะปรับตัวช้า ๆ ขณะที่ความเสี่ยงได้รับการประเมินใหม่ในตลาด。

ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่ที่การใช้ประโยชน์เพียงอย่างเดียว แต่เป็นการตระหนักว่าความสมมติฐานที่เกี่ยวข้องสามารถล้มเหลวภายใต้ความเครียดจากข้ามโปรโตคอลได้。

เมื่อความมั่นใจนั้นอ่อนแอลง การประเมินมักจะมีแนวโน้มที่จะทำการปรับราคาลงอย่างช้ากว่าแทนที่จะเกิดการตกอย่างรุนแรง

อ่านเพิ่มเติม:

กลยุทธ์การตอบสนองและการควบคุมความเสี่ยงของ Aave

Aave ตอบสนองต่อการโจมตี KelpDAO โดยการแช่แข็งrsETHตลาดข้ามการปรับใช้ทั้ง V3 และ V4

ผู้ก่อตั้ง Stani Kulechov ยืนยันว่า สินทรัพย์ได้สูญเสียอำนาจในการกู้ยืมทั้งหมด ซึ่งทำให้การกู้ยืมใหม่และกิจกรรมการฝากเงินที่เกี่ยวข้องกับหลักประกันที่ได้รับผลกระทบหยุดชะงักทันที

This response was important because it prevented further expansion of bad debt. By isolating rsETH markets, Aave reduced the chance of additional damage spreading into unaffected pools.

สัญญาโปรโตคอลหลักยังคงปลอดภัย ซึ่งช่วยแยกเสถียรภาพของระบบภายในออกจากความล้มเหลวของสินทรัพย์ภายนอก

อย่างไรก็ตาม การทำให้ตลาดหยุดนิ่งยังสร้างผลกระทบที่ตามมาอีกด้วย สภาพคล่องจะถูกแบ่งแยก ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวของเงินทุนช้าลงทั่วทั้งแพลตฟอร์ม

เมื่อสภาพคล่องถูกขังหรือจำกัด อัตราการใช้งานอาจเกิดความผิดปกติ และผู้ใช้อาจเผชิญกับความยืดหยุ่นที่ลดลงในการถอนหรือจัดสรรทรัพย์สินใหม่

อีกปัจจัยที่สำคัญคือขั้นตอนการประเมินที่ตามมา Aave ต้องประเมินผู้กู้ที่ใช้ rsETH เป็นหลักประกันก่อนการแช่แข็ง

หากตำแหน่งเหล่านั้นไม่สามารถครอบคลุมได้อย่างเต็มที่ โปรโตคอลอาจต้องเปิดใช้งานกลไกชดเชย ซึ่งจะนำไปสู่ความไม่แน่นอนเพิ่มเติมสำหรับผู้ฝากเงิน

สถานการณ์นี้ชี้ให้เห็นความจริงหลักในการเงินแบบกระจายศูนย์ แม้ว่าโครงการอัจฉริยะจะทำงานตามที่ตั้งใจไว้ แต่การพึ่งพิงภายนอกก็ยังสามารถทำให้เกิดความเครียดในระบบได้

การตอบสนองอาจมีความถูกต้องทางเทคนิค แต่ความเชื่อมั่นของตลาดขึ้นอยู่กับว่าปัญหาหลังจากนั้นได้รับการแก้ไขอย่างไรอย่างรวดเร็วและชัดเจน।

อ่านเพิ่มเติม:Chaos Labs ออกจาก Aave: นี่หมายถึงอะไรสำหรับอนาคตของ DeFi

พฤติกรรมของวาฬและการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ในตลาด

หนึ่งในสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดของการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกเกิดจากผู้ถือครองรายใหญ่ที่ลดการลงทุนหลังจากการโจมตี ข้อมูล On-chain แสดงให้เห็นถึงกระเป๋าเงินที่ขายมากกว่า 20,000 AAVE ในช่วงราคา 99 ถึง 103 ดอลลาร์

ประเภทของการเคลื่อนไหวนี้มักไม่สะท้อนถึงการขายอย่างตื่นตระหนก แต่เป็นการปรับตำแหน่งอย่างระมัดระวังโดยผู้เข้าร่วมที่มีข้อมูล.

เมื่อผู้ถือขนาดใหญ่เหล่านี้ออกจากตำแหน่งหรือปรับลดตำแหน่ง สภาพคล่องในเครือข่ายเริ่มลดลง สิ่งนี้มีความสำคัญเพราะสภาพคล่องที่ต่ำทำให้การเคลื่อนไหวของราคาไวต่อแรงกดดันจากการขายมากขึ้น แม้การออกที่มีขนาดปานกลางก็สามารถสร้างการเคลื่อนไหวลงที่เห็นได้ชัดเจนเมื่อหนังสือสั่งซื้อไม่มีความลึกเพียงพอ

ผลลัพธ์คือการลดลง 18% ภายใน 24 ชั่วโมง นี่ไม่ใช่การล่มสลายอย่างกระทันหัน แต่เป็นเหตุการณ์การปรับราคาอย่างตรงไปตรงมาเมื่อ ตลาดได้ดูดซับข้อมูลความเสี่ยงใหม่ๆ ผู้ค้าเริ่มมีการคำนึงถึงการเปิดเผยหนี้ที่ไม่ดีที่อาจเกิดขึ้น ความน่าเชื่อถือของหลักประกันที่อ่อนแอลง และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับวิธีการที่จะได้รับการแก้ไขความสูญเสียในที่สุด

อารมณ์มีบทบาทสำคัญในสินทรัพย์ DeFi เช่น AAVE เมื่อความไว้วางใจในระบบหลักประกันลดน้อยลง แม้แต่โปรโตคอลที่แข็งแกร่งก็อาจเผชิญกับความกดดันอย่างต่อเนื่อง คำถามสำคัญสำหรับตลาดคือความไว้วางใจสามารถกลับมาได้หรือไม่เมื่อความเสี่ยงถูกแยกออกและคำนวณอย่างเต็มที่

การฟื้นฟูไม่ได้เกี่ยวกับการแก้ไขปัญหาทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว แต่ยังเกี่ยวกับการฟื้นฟูความเชื่อมั่นในความสามารถของระบบในการจัดการความเสี่ยงที่เชื่อมโยงกัน โดยไม่มีความมั่นใจนั้น สภาพคล่องมักจะยังคงระมัดระวัง และการฟื้นฟูราคาเริ่มช้าลงและเปราะบางมากขึ้น

อ่านเพิ่มเติม:ผู้ก่อตั้ง Aave เปิดเผยแผนหลักปี 2026 หลังจากชัยชนะในการต่อสู้กับ SEC

สรุป

Aave กำลังประสบกับช่วงเวลาความเครียดที่สำคัญซึ่งเกิดจากการแฮ็ก KelpDAO โดยที่ความเสี่ยงข้ามโปรโตคอลนำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้เสียอย่างมากและความไม่แน่นอนในตลาด.

แม้ว่าพร็อทคอลหลักจะยังคงมีความปลอดภัย แต่เหตุการณ์นี้ได้เปิดเผยว่าช่องโหว่ภายนอกสามารถส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง การตั้งราคา และความเชื่อมั่นของผู้ใช้ได้อย่างรวดเร็วเพียงใด

เส้นทางการฟื้นฟูของ AAVE ขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญหลายประการ ประการแรกคือการแยกแยะและแก้ไขการเปิดเผยหนี้เสียอย่างสำเร็จ

อันดับที่สองคือการกลับมาของสภาพคล่องที่มั่นคงในกลุ่มเงินกู้ สุดท้าย ความเชื่อมั่นในตลาดต้องมีการฟื้นฟูเกี่ยวกับความปลอดภัยของหลักประกันและแนวปฏิบัติการบริหารความเสี่ยง

หากเงื่อนไขเหล่านี้ถูกต้อง AAVE มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งในการฟื้นตัวเนื่องจากตำแหน่งที่มั่นคงในการให้กู้ยืม DeFi อย่างไรก็ตาม จนกว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้น ความผันผวนและพฤติกรรมการซื้อขายอย่างระมัดระวังอาจยังคงดำเนินต่อไป

สำหรับผู้ใช้ที่มองหาการซื้อขาย AAVE อย่างปลอดภัยและง่ายดาย Bitrue ให้บริการแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้พร้อมการเข้าถึงตลาด AAVE อย่างตรงไปตรงมา ด้วยคู่การซื้อขายที่ชัดเจน สภาพคล่องที่แข็งแกร่ง และส่วนติดต่อผู้ใช้ที่เป็นมิตรBitrueช่วยให้ง่ายต่อการซื้อและจัดการ AAVE ขณะที่ต้องเผชิญกับสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน

ในช่วงเวลาแบบนี้ การมีสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ปลอดภัยและเรียบง่ายสามารถทำให้เกิดความแตกต่างที่สำคัญสำหรับทั้งผู้ซื้อขายใหม่และผู้ซื้อขายที่มีประสบการณ์

คำถามที่พบบ่อย

สาเหตุที่ทำให้ราคา AAVE ลดลงหลังจากการแฮก KelpDAO คืออะไร?

ราคาได้ลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้ที่ไม่ดีหลังจากที่ rsETH ที่ไม่มีการสนับสนุนถูกใช้เป็นหลักประกันในพูลการให้กู้ยืม Aave。

Aave ถูกแฮ็กโดยตรงหรือไม่?

ไม่, Aave เองไม่ได้ถูกแฮ็ก ปัญหามาจากการโจมตีสะพานภายนอกที่ส่งผลกระทบต่อหลักประกันที่เข้าสู่โปรโตคอล

AAVE สามารถฟื้นฟูหลังจากเหตุการณ์นี้ได้หรือไม่?

การฟื้นตัวเป็นไปได้หากหนี้เสียได้รับการแก้ไขและความเชื่อมั่นในสภาพคล่องกลับมา แต่ระยะเวลาในการฟื้นตัวยังคงไม่แน่นอน

ได้ตอบสนองต่อการโจมตีอย่างไร?

Aave ได้ทำการระงับตลาด rsETH และได้ลบอำนาจการกู้ยืมเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่จะขยายตัวต่อไปในระบบ.

AAVE ยังคงปลอดภัยต่อการใช้งานอยู่หรือไม่?

โปรโตคอลหลักยังคงปลอดภัย แต่ผู้ใช้ควรเข้าใจว่าการกู้ยืมใน DeFi มักมีความเสี่ยงจากภายนอกและตามตลาดเสมอ