ในขณะที่ Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ราวๆ 91,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์กำลังกลับมาพิจารณาหนึ่งในหัวข้อที่น่าสนใจและมีข้อโต้แย้งมากที่สุดในคริปโต: สินค้าซ่อนเร้นของ Bitcoin แม้ว่า ข้อมูลบล็อกเชนจะเป็นสาธารณะ แต่การถือครอง Bitcoin ไม่ใช่ทั้งหมดที่โปร่งใส

บางส่วนของการสำรองนั่งอยู่นอกการเปิดเผยข้อมูลอย่างเป็นทางการซึ่งถูกซ่อนอยู่เบื้องหลังมาตรการคว่ำบาตร อาชญากรรมไซเบอร์ การทำเหมืองลับ หรือการชำระเงินนอกเครือข่าย การถือครองที่เรียกว่าร่มเงาเหล่านี้อาจไม่ปรากฏในงบดุล แต่ยังสามารถมีอิทธิพลต่อสภาพคล่อง ภูมิศาสตร์การเมือง และอารมณ์ของตลาดได้

จากรัฐที่ถูกคว่ำบาตรไปจนถึงตลาดดาร์กเน็ต การเข้าใจซัพพลายที่ซ่อนอยู่ของ Bitcoin ช่วยอธิบายถึงเหตุผลว่าทำไมการเคลื่อนไหวของราคาในบางครั้งรู้สึกไม่เกี่ยวข้องกับข้อมูลบนเชนที่มองเห็นได้ อ่านบทความนี้เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติม!

ข้อมูลสำคัญ

1. Bitcoin Hidden Supply หมายถึง BTC ที่ถืออยู่ภายนอกการเปิดเผยอย่างเป็นทางการหรือโปร่งใส。

2. รัฐที่ถูกคว่ำบาตรและเครือข่ายที่ผิดกฎหมายมักเชื่อมโยงกับการถือครองในเงา

3. เวเนซุเอลา, เกาหลีเหนือ, เขตที่เกี่ยวข้องกับรัสเซีย, จีน, และตลาดดาร์กเน็ต เป็นผู้เล่นหลัก。

สำรวจข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ บทความที่มีรายละเอียด และแนวโน้มตลาดคริปโตล่าสุดที่บล็อก Bitrue.

Bitcoin ซ่อนซัพพลาย คืออะไร?

แหล่งที่มาของภาพ: Freepik

Bitcoin hidden supply หมายถึงการถือครอง Bitcoin ที่ไม่ได้ประกาศอย่างเปิดเผย สามารถติดตามได้ง่าย หรือเชื่อมโยงกับกระเป๋าเงินของสถาบันที่รู้จักได้

ในขณะที่บล็อกเชนของ Bitcoin มีความโปร่งใส แต่การเป็นเจ้าของนั้นเป็นแบบนามแฝง สิ่งนี้ทำให้บางหน่วยงานสามารถควบคุมจำนวนมากของ<ตัวอักษร>Bitcoin (BTC)โดยไม่มีการยืนยันจากสาธารณะ

เหล่าสินทรัพย์เหล่านี้มักขึ้นอยู่กับ:

- การโอนเงินผิดกฎหมายหรืออาชญากรรมทางไซเบอร์.

- การขุดที่ลับหรือไม่ได้รับการควบคุม.

- การแปลงเหรียญ stablecoin และการชำระเงินนอกเชน

- เทคนิคการฟอกเงินที่ซับซ้อน.

เนื่องจากไม่มีข้อกำหนดในการรายงานอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของ Bitcoin นักวิเคราะห์จึงพึ่งพารายงานข่าวกรอง ข้อมูลการยึด และการวิเคราะห์รูปแบบการทำธุรกรรมเพื่อประเมินขนาดของอุปทานที่ซ่อนอยู่ดังกล่าว.

อ่านเพิ่มเติม:สหรัฐอเมริกาอาจเริ่มซื้อ Bitcoin เพิ่มเติมเพื่อเก็บเป็นสำรองทางยุทธศาสตร์ของชาติ 

เวเนซุเอลาและการกล่าวอ้างเกี่ยวกับเงินสำรองบิตคอยน์มูลค่า 60 พันล้านดอลลาร์

เวเนซุเอลานั่งอยู่ในศูนย์กลางของการเก็งกำไรเกี่ยวกับอุปทานที่ซ่อนอยู่ของ Bitcoin รายงานในสไตล์ข่าวกรองกล่าวว่า ประเทศนี้ได้สะสมระหว่าง 600,000 ถึง 660,000 BTC ตั้งแต่ปี 2018 ซึ่งอาจมีมูลค่ามากกว่า 60 พันล้านดอลลาร์ในราคาปัจจุบัน

วิธีที่เวเนซุเอลาอ้างว่ามีการสร้างคลัง BTC ของตน:

- การส่งออกทองคำระหว่างปี 2018 และ 2020 รายงานว่าถูกแปลงเป็น Bitcoin ที่ราคาใกล้เคียง $5,000.

- ขายöลที่ชำระด้วย USDT ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2025.

- สเตเบิลคอยน์ถูกกล่าวหาว่าแปลงเป็นบิตคอยน์เพื่อลดความเสี่ยงจากการถูกคว่ำบาตร.

- การดำเนินงานเหมืองแร่ภายในประเทศที่ถูกยึดได้ช่วยเพิ่ม BTC ขึ้นเพิ่มเติม.

ไม่มีหลักฐานที่ยืนยันตัวเลขเหล่านี้โดยตรงบนบล็อกเชน อย่างไรก็ตาม ขนาดของข้อเรียกร้องทำให้เวเนซุเอลายังคงอยู่ที่จุดสูงสุดของการอภิปรายเกี่ยวกับการสำรองเงา.

อ่านเพิ่มเติม:เหรียญ Altcoin ชั้นนำที่มีการปลดล็อกโทเค็นสำคัญในเดือนมกราคม 2569 

การสะสมบิตคอยน์ที่ขับเคลื่อนด้วยไซเบอร์ของเกาหลีเหนือ

แนวทางของเกาหลีเหนือในการจัดการกับ Bitcoin Hidden Supply นั้นแตกต่างเป็นอย่างมาก แทนที่จะขุดหรือซื้อ BTC ระบอบการปกครองกลับพึ่งพาอาชญากรรมทางไซเบอร์อย่างมาก

ข้อมูลจากสหประชาชาติแสดงว่า:

- มากกว่า 630 ล้านดอลลาร์สหรัฐในคริปโตถูกขโมยในปี 2022.

- ประมาณ 1.34 พันล้านดอลลาร์ถูกขโมยในปี 2024。

- การโจรกรรม Ethereum มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ในต้นปี 2025 ที่เชื่อมโยงกับกลุ่ม Lazarus.

ทรัพย์สินที่ถูกขโมยมักถูกเปลี่ยนเป็น Bitcoin โดยใช้แพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ จากนั้นเงินจะถูกฟอกด้วยวิธีการผสม กระโดดกระเป๋าเงิน และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs)

นักวิเคราะห์เชื่อว่า Bitcoin สนับสนุนโครงการอาวุธและความต้องการสกุลเงินต่างประเทศ ทำให้มันเป็นหนึ่งในแหล่ง BTC ที่มีความอ่อนไหวทางภูมิศาสตร์มากที่สุด

อ่านเพิ่มเติม:เกม Nintendo Switch ที่ดีที่สุดในการเล่นในปี 2026 

เขตการขุดเจาะในเงาของรัสเซีย

ภูมิภาคที่เชื่อมโยงกับรัสเซีย เช่น โดเนตสค์, ทรานส์นีสเตรีย และอับฮาเซีย มีการดำเนินการขุด Bitcoin ขนาดใหญ่เกิดขึ้น เขตเหล่านี้ได้รับประโยชน์จากพลังงานที่ราคาถูกมากและการควบคุมที่น้อยมาก

ทำไมการขุดจึงมีความสำคัญต่อการซ่อนอุปทานของ Bitcoin:

- BTC ที่ถูกขุดใหม่ไม่มีประวัติการทำธุรกรรม

- เหรียญถูกมองว่าเป็น “สะอาด” เมื่อเปรียบเทียบกับทรัพย์สินที่ถูกขโมย.

- ส่งออกข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับตลาดเทาและเครือข่ายที่ถูกคว่ำบาตร

ในขณะที่รัสเซียไม่ได้ดำเนินการสำรอง Bitcoin อย่างเป็นทางการ แต่การไหลใหม่ของ BTC ที่ขุดขึ้นมาใหม่จากภูมิภาคเหล่านี้มีส่วนช่วยในการสร้างอุปทานที่เป็นเงาที่คงที่ซึ่งสนับสนุนการหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรและการเงินผิดกฎหมาย

อ่านเพิ่มเติม:10 ม็อด RPG ที่ดีที่สุดสำหรับ Minecraft ในปี 2026 ต้องลอง! 

ช่องทางบิตคอยน์ตลาดเทาในจีน

จีนประกาศห้ามการซื้อขายคริปโตอย่างเป็นทางการในปี 2021 แต่ความต้องการ Bitcoin ไม่เคยหายไป มันกลับย้ายไปอยู่ใต้ดินแทน.

นักลงทุนในแผ่นดินเข้าถึง BTC ผ่าน:

- เคาน์เตอร์นอกตลาด.

- โบรกเกอร์ส่วนตัว.

- แพลตฟอร์มต่างประเทศที่ใช้ USDT.

ข้อมูลบล็อกเชนแสดงให้เห็นว่าความต้องการ Bitcoin ในตลาด OTC จากจีนแผ่นดินใหญ่ได้เพิ่มขึ้นนับตั้งแต่การห้าม ขณะที่นักวิเคราะห์สงสัยเกี่ยวกับการสะสมของรัฐแบบเป็นระบบ ข่าวลือยังคงมีว่าหน่วยงานของจีนยังคงถือ Bitcoin ประมาณ 15,000 BTC จากการยึด PlusToken

แทนที่จะเป็นการสำรองที่ศูนย์กลาง บทบาทของจีนใน Bitcoin Hidden Supply มาจากความต้องการในตลาดสีเทาที่ยืดเยื้อซึ่งมีผลต่อสภาพคล่องระดับโลกโดยเงียบ ๆ

อ่านเพิ่มเติม:

มอร์แกน สแตนลีย์ เตรียมเปิดตัวกระเป๋าเงินดิจิทัลสำหรับสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็นในปี 2026

ตลาด Darknet และการแลกเปลี่ยนที่ถูกคว่ำบาตร

แพลตฟอร์ม Darknet มีประวัติในการควบคุมการไหลของ Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ ก่อนที่จะถูกปิดตัวลง Hydra Market ได้ประมวลผลเงินจำนวนหลายพันล้านดอลลาร์ใน BTC ซึ่งเชื่อมโยงกับการเรียกค่าไถ่ ยาเสพติด และบริการที่ผิดกฎหมาย

จุดสำคัญ:

- สกุลเงิน BTC ที่ผิดกฎหมายส่วนใหญ่ที่เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนในรัสเซียในปี 2019 มาจาก Hydra.

- แพลตฟอร์มผู้สืบทอดและหน่วยงานที่ระบุโดย OFAC ยังคงดำเนินการในลักษณะคล้ายกัน

- กองทุนเคลื่อนที่ผ่านกระเป๋าเงินหลายชั้นและบริการผสม

เครือข่ายเหล่านี้ไม่ได้ถือ Bitcoin เช่นเดียวกับการสำรองของชาติ แต่พวกเขาควบคุมจำนวนสภาพคล่องที่ซ่อนอยู่เป็นจำนวนมากซึ่งนักวิเคราะห์ตรวจสอบอย่างใกล้ชิด।

อ่านเพิ่มเติม:

การหลอกลวง 2FA ปลอมของ MetaMask: วิธีการระบุเพื่อตรวจสอบความปลอดภัยของคริปโตของคุณ

ทำไมการมีอุปทานที่ซ่อนอยู่ของ Bitcoin ถึงมีความสำคัญจริงๆ

การถือครองบิตคอยน์ที่ซ่อนอยู่มีอิทธิพลต่อตลาดในวิธีที่ละเอียดอ่อนแต่ทรงพลัง พวกเขาสามารถมีอิทธิพลต่อ:

- สภาพคล่องในช่วงเวลาที่มีความเครียด.

- กลยุทธ์การบังคับใช้และการกำกับดูแล.

- อำนาจการเมืองระหว่างประเทศและนโยบายการคว่ำบาตร.

- ความผันผวนของราคาอย่างไม่คาดคิด.

เนื่องจากการสำรองเหล่านี้ไม่ได้ถูกเปิดเผย ตลาดมักจะตอบสนองทางอารมณ์เมื่อมีการโอนจำนวนมากเกิดขึ้นบนเชนโดยไม่คาดคิด

ข้อสรุป

Bitcoin ที่ซ่อนอยู่ยังคงเป็นหนึ่งในความลึกลับที่น่าสนใจที่สุดในคริปโต จากการอ้างสิทธิ์ในทุนสำรองของรัฐไปจนถึงกระเป๋าที่เชื่อมโยงกับอาชญากรรมทางไซเบอร์ มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ใน BTC อาจนั่งอยู่เหนือการมองเห็นของสาธารณะ

แม้ว่าโปร่งใสในบล็อกเชนจะอนุญาตให้ติดตามได้บางส่วน แต่การเป็นเจ้าของที่แท้จริงมักจะซ่อนอยู่หลังที่อยู่ซึ่งไม่เปิดเผยชื่อและกลยุทธ์การฟอกเงินที่ซับซ้อน

เมื่อ Bitcoin เติบโตขึ้นและกลายเป็นส่วนหนึ่งของการเงินทั่วโลกมากขึ้น การตรวจสอบการถือครองที่ซ่อนอยู่จะยิ่งเข้มข้นขึ้น คำถามที่ยังคงไม่มีคำตอบนั้นยังคงอยู่: มี Bitcoin ที่ซ่อนอยู่จริงๆ เท่าไหร่ และเมื่อไรที่มันจะมีความสำคัญที่สุด?

คำถามที่พบบ่อย

Bitcoin Hidden Supply คืออะไร?

มันหมายถึงการถือครอง Bitcoin ที่ไม่ได้เปิดเผยอย่างชัดเจนหรือไม่สามารถติดตามได้ง่าย มักเชื่อมโยงกับรัฐที่ถูกแซงชั่นหรือเครือข่ายที่ผิดกฎหมาย

Can hidden Bitcoin affect the market price?

ใช่ การถือครองจำนวนมากที่ไม่ถูกเปิดเผยสามารถส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องและทำให้เกิดความผันผวนอย่างกะทันหันเมื่อมีการเคลื่อนไหว

เวเนซุเอลายืนยันว่าจะถือครอง Bitcoin จำนวนมากหรือไม่?

ไม่มีการเรียกร้องที่มีอยู่ แต่ไม่มีหลักฐานบนเครือข่ายตรงที่ยืนยันตัวเลขเหล่านั้น。

ทำไมเกาหลีเหนือถึงเกี่ยวข้องกับการซ่อนอุปทานของ Bitcoin?

เนื่องจากมันใช้อาชญากรรมทางไซเบอร์และการแฮ็กในการขโมยคริปโต ซึ่งมักจะถูกแปลงเป็นบิตคอยน์

Bitcoin ที่ซ่อนอยู่จะเคยโปร่งใสอย่างเต็มที่หรือไม่?

ไม่น่าเป็นไปได้ ขณะที่ข้อมูลบล็อกเชนเป็นข้อมูลสาธารณะ แต่การระบุตำแหน่งความเป็นเจ้าของจะยังคงจำกัดโดยไม่มีการเปิดเผยหรือการดำเนินการบังคับใช้.