เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้เผชิญกับเหตุการณ์ความเครียดที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งหลังจากที่มีการโจมตีครั้งใหญ่ที่เชื่อมโยงกับ KelpDAO ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อตลาดการให้กู้เงิน DeFi โปรโตคอลเองไม่ได้ถูกแฮ็กโดยตรง แต่ผลกระทบของการโจมตีได้แพร่กระจายอย่างรวดเร็วเข้าสู่กลุ่มสภาพคล่อง AAVE。

สิ่งที่เริ่มต้นจากการใช้ประโยชน์จากสะพานได้กลายเป็นปัญหาสภาพคล่องที่กว้างขึ้น โดยผู้ใช้ประสบปัญหาในการถอนเงิน และตลาดมีปฏิกิริยาต่อการเปิดเผยหนี้เสียอย่างกระทันหัน

เหตุการณ์นี้เน้นให้เห็นถึงความเชื่อมโยงกันระหว่างระบบ DeFi และความเสี่ยงที่สามารถแพร่กระจายไปยังโปรโตคอลต่างๆ ได้อย่างรวดเร็วแม้จะไม่มีการละเมิดโดยตรงก็ตาม

ข้อสรุปที่สำคัญ

• เหตุการณ์ AAVE เกิดจากการโจมตี KelpDAO จากภายนอก ไม่ใช่การแฮ็กโปรโตคอลโดยตรง ปัญหาเกิดจากการมีหลักประกันที่ไม่มีการสนับสนุนเข้าไปในพูลการกู้ยืมและทำให้สภาพคล่องถูกรบกวน

• แรงกดดันด้านสภาพคล่องทำให้เกิดความล่าช้าในการถอนเงินและความเครียดในตลาดที่แพลตฟอร์ม DeFi ระดับการใช้บริการที่สูงทำให้ผู้ใช้งานออกจากสถานะได้ยากขึ้น

• เหตุการณ์นี้เน้นให้เห็นว่าความเสี่ยงข้ามโปรโตคอลสามารถแพร่กระจายได้อย่างรวดเร็วในระบบ DeFi แม้ว่าโปรโตคอลที่แข็งแกร่งก็ยังสามารถเผชิญกับความเครียดเมื่อสินทรัพย์ภายนอกเกิดล้มเหลว

เทรดอย่างมั่นใจ Bitrue เป็นแพลตฟอร์มที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตสำหรับการซื้อ, ขาย, และแลกเปลี่ยน Bitcoin และ altcoins.ลงทะเบียนตอนนี้เพื่อขอรับรางวัลของคุณ!

สิ่งที่เกิดขึ้นกับ AAVE หลังจากการแฮ็ก KelpDAO

คุณได้รับการฝึกอบรมจากข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023。KelpDAOการโจมตีเริ่มต้นเมื่อผู้โจมตีสามารถควบคุมระบบสะพานข้ามเชนที่เชื่อมโยงกับ rsETH ซึ่งเป็นโทเค็นการเดิมพันที่มีสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สิ่งนี้ทำให้พวกเขาสามารถสร้างหรือปล่อยสินทรัพย์โดยไม่มีการสนับสนุนที่เหมาะสม ซึ่งในภายหลังกลายเป็นสาเหตุหลักของการหยุดชะงักของสภาพคล่อง AAVE

เมื่อผู้โจมตีควบคุมทรัพย์สินเหล่านี้ได้แล้ว พวกเขาได้ฝากมันไปยัง AAVE เป็นหลักประกัน。

จากนั้น พวกเขาได้ยืมเงินจำนวนมากที่ถูกห่อหุ้มEthereum, สร้างตำแหน่งที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ที่ไม่ถูกสนับสนุนอย่างเต็มที่อีกต่อไป สิ่งนี้ได้ก่อให้เกิดความไม่สมดุลเชิงโครงสร้างภายในระบบการให้กู้ยืม.

เหตุการณ์สำคัญที่กระตุ้นปฏิกิริยาความเครียดของ AAVE

• A bridge exploit allowed attackers to misuse rsETH across networks

• สินทรัพย์ที่ไม่มีการสนับสนุนถูกฝากเข้ากองทุนให้ยืมของ AAVE

• ตำแหน่งการกู้ยืมขนาดใหญ่ถูกสร้างขึ้นจากสินทรัพย์ที่ถูกละเมิด

ผลที่ตามมาคือ อัตราการใช้ในตลาด AAVE ที่สำคัญเพิ่มขึ้นสูงถึงระดับที่สูงมาก ในบางกรณี สภาพคล่องใกล้จะหมดสิ้น ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ที่พยายามถอนเงินพบว่าสภาพคล่องมีจำกัดหรือไม่มีเลย

นี่ไม่เหมือนกับการแฮ็กแบบดั้งเดิมของ AAVEสมาร์ทคอนแทรกต์

แทนที่จะแค่เป็นการช็อคของสภาพคล่องที่เกิดจากความล้มเหลวของสินทรัพย์ภายนอก

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบต่อผู้ใช้มีความคล้ายคลึงกัน คือ การถอนเงินล่าช้า สภาพคล่องที่ลดลง และความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น。

อ่านเพิ่มเติม:

การขาดสภาพคล่องและการตอบสนองของตลาดต่อ AAVE

ผลกระทบที่เห็นได้ชัดที่สุดจากเหตุการณ์ KelpDAO คือความตึงเครียดด้านสภาพคล่องภายในตลาด AAVE

นี่ทำให้เกิดสถานการณ์ที่การถอนเงินกลายเป็นเรื่องยากหรือต้องถูกบล็อกชั่วคราวในบางตลาด.

ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มตอบสนองทางอารมณ์ต่อสถานการณ์ หลายคนเริ่มถอนเงินล่วงหน้า แม้จากพูลที่ไม่ได้รับผลกระทบ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันทั่วทั้งระบบ พฤติกรรมประเภทนี้เป็นเรื่องปกติในDeFiในระหว่างเหตุการณ์ไม่แน่นอน。

วิธีการที่ความกดดันด้านสภาพคล่องเกิดขึ้น

• กิจกรรมการกู้ยืมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยใช้หลักประกันที่ถูกแฮ็ก

• พูลสภาพคล่องได้รับการใช้งานอย่างหนักโดยมีเงินทุนที่มีอยู่อย่างจำกัด

• ผู้ใช้เริ่มถอนทรัพย์สินจากตลาดหลายแห่งพร้อมกัน

ปฏิกิริยาลูกโซ่นี้สร้างสิ่งที่สามารถอธิบายได้ว่าเป็นภาวะที่ขาดแคลนสภาพคล่อง ในคำง่าย ๆ คือ เงินทุนจำนวนมากถูกล็อคอยู่ในตำแหน่งการให้กู้ยืมมากกว่าที่จะมีให้ถอนออกมา

ผู้ใช้บางคนรายงานการทำธุรกรรมล้มเหลวหรือการถอนบางส่วน ขึ้นอยู่กับเวลาที่ทำธุรกรรมและสภาพของพูล

ในขณะที่โปรโตคอลยังคงทำงานต่อไป แต่ประสบการณ์สำหรับผู้ใช้รู้สึกถูกจำกัดเมื่อเปรียบเทียบกับสภาวะปกติ

อ่านเพิ่มเติม:Chaos Labs ออกจาก Aave: นี่หมายความว่าอย่างไรต่ออนาคตของ DeFi

ทำไมการโจมตี KelpDAO ถึงมีผลกระทบกว้างขวางเช่นนี้

การโจมตี KelpDAO ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อโปรโตคอลเพียงหนึ่งเดียว แต่ได้แพร่หลายไปยังระบบหลายแห่งเนื่องจากโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ได้กลายเป็นการเชื่อมต่อกันลึกซึ้งเพียงใด

การล้มเหลวของสินทรัพย์เดี่ยวสามารถเคลื่อนที่ผ่านแพลตฟอร์มการให้กู้เงิน, สะพาน, และตลาดอนุพันธ์ภายในไม่กี่ชั่วโมง.

โทเค็น rsETH ของ KelpDAO มีบทบาทสำคัญในเหตุการณ์นี้ มันถูกออกแบบมาเป็นใบเสร็จสำหรับ Ethereum ที่ถูกเดิมพัน ซึ่งหมายความว่าค่าของมันขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่อยู่เบื้องหลังยังคงมีความปลอดภัย

เมื่อสะพานที่รองรับการสนับสนุนนี้ถูกบุกรุก ความน่าเชื่อถือของโทเค็นก็ถูกตั้งคำถามทันที

ทำไมผลกระทบจึงแพร่กระจายเกินกว่า KelpDAO

• rsETH ถูกใช้เป็นหลักประกันในโปรโตคอลการให้ยืมอย่างแพร่หลาย

• สะพานข้ามเชื่อมโยงอีโคซิสเต็มสภาพคล่องหลายแห่งเข้าด้วยกัน

• ทรัพย์สินที่ถูกยืมถูกนำไปใช้ซ้ำในแพลตฟอร์ม DeFi ที่แตกต่างกัน

เมื่อ rsETH ถูกโจมตี การใช้มันเป็นหลักประกันใน AAVE ทำให้เกิดการเปิดเผยหนี้ที่ไม่ดี

ผู้กู้ได้ทำการกู้ยืมเงินโดยมีทรัพย์สินเป็นหลักประกันซึ่งไม่สามารถรองรับได้อย่างเสถียรอีกต่อไป ส่งผลให้โปรโตคอลต้องถือครองตำแหน่งที่ยากต่อการฟื้นฟู

ประเภทของสถานการณ์นี้เปิดเผยปัญหาบางประการที่สำคัญใน DeFi โปรโตคอลหลายตัวพึ่งพาโปรโตคอลอื่นเพื่อความสมบูรณ์ของสินทรัพย์ เมื่อชั้นหนึ่งล้มเหลว ผลกระทบสามารถแพร่กระจายได้อย่างรวดเร็วทั่วระบบ

เหตุการณ์นี้ยังทำให้เกิดการถอนเงินที่กว้างขวางมากขึ้นในแพลตฟอร์ม DeFi แม้ว่าจะไม่ถูกกระทบโดยตรงก็ตาม

อ่านเพิ่มเติม:ผู้ก่อตั้ง Aave เผยแผนมาสเตอร์ปี 2026 หลังจากชัยชนะจาก SEC

การเปิดเผยความเสี่ยงและสิ่งที่เหตุการณ์เผยให้เห็นเกี่ยวกับ DeFi

เหตุการณ์ AAVE และ KelpDAO เน้นย้ำว่าการเงินที่กระจายอำนาจได้กลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนและเชื่อมโยงกันมากแค่ไหน

ขณะที่สมาร์ทคอนแทรกต์อาจทำงานได้อย่างถูกต้อง แต่สินทรัพย์ที่พวกเขาติดต่อด้วยยังสามารถนำความเสี่ยงที่เป็นระบบเข้ามาได้。

หนึ่งในปัญหาหลักที่เปิดเผยคือการพึ่งพาเงินประกัน เมื่อแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมยอมรับโทเค็นที่สร้างผลผลิตที่ซับซ้อน พวกเขาจะรับความเสี่ยงจากทุกระบบพื้นฐานที่โทเค็นเหล่านั้นพึ่งพาอยู่

• ความเสี่ยงที่สำคัญที่ถูกเน้นโดยเหตุการณ์

• สินทรัพย์ข้ามเครือข่ายสามารถนำเข้าช่องโหว่ที่ซ่อนอยู่

• อัตราการใช้งานที่สูงจะลดความยืดหยุ่นด้านสภาพคล่องในระหว่างเหตุการณ์เครียด

• คุณภาพของหลักประกันมีความสำคัญมากกว่าผลตอบแทนในสภาวะที่มีความผันผวน

อีกปัจจัยที่สำคัญคือพฤติกรรมสภาพคล่องในช่วงเหตุการณ์ตื่นตระหนก เมื่อผู้ใช้งานเร่งถอนเงิน แม้แต่สระที่มีสุขภาพดีอาจประสบความเครียดเพียงแค่เกิดจากการจับเวลาและความไม่สมดุลของปริมาณ

นี่ไม่ได้หมายความว่าผลโปรโตคอลเสีย แต่แสดงให้เห็นว่าระบบ DeFi มีความไวสูงต่อช็อกจากภายนอก

การใช้ประโยชน์อย่างเดียวนั้นในส่วนหนึ่งของระบบนิเวศสามารถทำให้เกิดการหยุดชะงักชั่วคราวในตลาดที่ไม่มีความเกี่ยวข้องในที่อื่นๆ ได้。

สำหรับผู้ใช้ เหตุการณ์นี้ทำให้เห็นความสำคัญของการเข้าใจไม่เพียงแต่โอกาสในการผลิตผล แต่ยังรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานของสินทรัพย์ที่ถูกนำมาใช้ด้วย।

อ่านเพิ่มเติม: ตั้งสถิติสูงสุดใหม่ในยอดฝาก ETH ในขณะที่ เพิ่มขึ้นในปี 2026

สรุป

การแฮ็ก KelpDAO และผลกระทบที่ส่งต่อ AAVE นั้นทำให้เราตระหนักได้ว่าระบบ DeFi มีความเชื่อมโยงกันอย่างลึกซึ้งและมีความไวต่อความล้มเหลวจากภายนอกอย่างมาก

ในขณะที่ AAVE เองไม่ได้ถูกใช้ประโยชน์โดยตรง แต่ปัญหาการขาดแคลนสภาพคล่องและการเปิดเผยหนี้ที่ไม่ดีสร้างแรงกดดันที่แท้จริงในตลาดของมัน

สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าความมั่นใจสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อความสมบูรณ์ของหลักประกันถูกตั้งคำถาม และสภาพคล่องสามารถลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อผู้ใช้เริ่มถอนเงินพร้อมกัน แม้แต่โปรโตคอลที่แข็งแกร่งก็อาจเผชิญกับความเครียดชั่วคราวเมื่อสินทรัพย์ต้นน้ำล้มเหลวอย่างไม่คาดคิด

สำหรับผู้ค้าและผู้ใช้ ข้อความนี้เน้นความสำคัญของการเข้าใจความเสี่ยงเหนือกว่าดอกเบี้ยหรือต้นทุนผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว โครงสร้างสินทรัพย์ ความลึกของสภาพคล่อง และการเปิดเผยข้ามโปรโตคอลล้วนมีบทบาทสำคัญต่อความปลอดภัยโดยรวม

สำหรับผู้ที่มองหาสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มั่นคงมากขึ้นในช่วงเวลาไม่แน่นอน แพลตฟอร์มเช่น Bitrue สามารถนำเสนอประสบการณ์ที่ง่ายและควบคุมได้มากขึ้น

ด้วยการนำทางที่ง่ายขึ้น, รายการสินทรัพย์ที่ชัดเจน, และมาตรฐานความปลอดภัยที่เข้มงวด,Bitrueช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายคริปโตด้วยความซับซ้อนในการดำเนินงานที่น้อยลงและความมั่นใจที่มากขึ้น ในตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็วเช่น DeFi การมีแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้สามารถทำให้การจัดการความเสี่ยงง่ายขึ้นมาก

FAQs

สาเหตุที่ทำให้เกิดปัญหาสภาพคล่องของ AAVE คืออะไร?

ปัญหาสภาพคล่องถูกกระตุ้นโดยการโจมตีสะพาน KelpDAO ที่นำเสนอหลักประกันที่ไม่มีการสนับสนุนเข้าสู่ตลาดการกู้ยืม AAVE.

Was AAVE directly hacked?

ไม่ สัญญาอัจฉริยะ AAVE ไม่ได้ถูกแฮ็ก ปัญหาเกิดจากการจัดการสินทรัพย์ภายนอกที่มีผลกระทบต่อหลักประกันภายในโปรโตคอล

ทำไมผู้ใช้ถึงประสบปัญหาในการถอนเงิน?

อัตราการใช้ที่สูงและความไม่สมดุลของสภาพคล่องหมายความว่ากองทุนที่มีอยู่ชั่วคราวไม่เพียงพอสำหรับคำร้องขอถอนทั้งหมด

การโจมตีของ KelpDAO ส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโทเคอร์เรนซีอย่างไร?

มันทำให้เกิดความตื่นตระหนกในการถอนเงิน ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ที่ไม่ดี และแรงกดดันด้านราคาชั่วคราวในโทเค็น DeFi และทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง.

AAVE ยังคงปลอดภัยในการใช้งานอยู่หรือไม่?

AAVE ยังคงดำเนินการอยู่ แต่ผู้ใช้ควรทราบถึงความเสี่ยงจากการมีหลักประกันและติดตามการฟื้นฟูและการอัปเดตการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: มุมมองที่แสดงออกมาเป็นของผู้เขียนโดยเฉพาะและไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้ไว้ ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการเงินหรือการลงทุน.