Что такое акции TSLL?

Рынок акций полон инструментов, которые предлагают инвесторам различные способы увеличения доходности, иTSLL—Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares—это один из таких инструментов, ориентированных на тех, кто хочет извлечь выгоду из движений цены акций Tesla.

Этот фонд, торгуемый на бирже (ETF) с кредитным плечом, предлагаетдвойная дневная цена доходности Tesla Inc. (TSLA)акции, до вычета комиссий и расходов.

Но, как и все кредитные ETF, TSLL несет в себе высокий риск и требует четкого понимания перед инвестированием.

В этой статье мы разберем, что такое TSLL, как он работает и почему он одновременно мощный и рискованный. Мы также рассмотрим, как этот ETF вписывается в более широкие торговые стратегии и что инвесторам следует знать, прежде чем начать инвестирование.

Что такое акция TSLL?

TSLL являетсялевериджный ETFсозданный компанией Direxion, предназначенный для предложения2x ежедневное воздействие на акции Tesla. Это означает, что если цена акций Tesla вырастет на 5% в определенный день, TSLL спроектирован для увеличения примерно на 10%. Однако эта производительность является только целевой.ежедневно, и из-за сложного процента и волатильности доходность за длительные периоды может значительно отклоняться от запланированного множителя 2x.

Этот ETF относится к

Примечание:TSLL ранее предлагал рычаг 1,5x, но был реорганизован на 2x кредитное плечо с апреля 2024 года.

Также читайте:Что такое фондовый рынок?

 

Как работает TSLL

Левериджированные ETF, такие как TSLL, используютпроизводные, включаясоглашения о свопах и опционах, чтобы достичь своих ежедневных производственных целей. Эти финансовые инструменты позволяют ETF имитировать и усиливать колебания цен TSLA. Однако из-за механики плеча и ежедневной ребалансировки долгосрочная производительность может не совпадать с фактическими доходами Tesla, особенно на волатильных рынках.

Ключевые факты о TSLL:

• Активы под управлением (AUM):$6.82 миллиарда
  
  
  
   
• Коэффициент расходов:0.95%
  
  
  
   
• Дивидендная доходность:
  Приблизительно 2.5%
  
  
  
   

• Чистая стоимость активов (NAV) в 2023 году:

  -43.59%
  
  
  
   
• Топ-холдинг:Tesla Inc. (100% экскурсий)
  
  
  
   
• Структура:Открытый индексный фонд с пассивным управлением
  
  
  
   

ETF распространяется компанией Foreside Fund Services LLC и управляется Rafferty Asset Management, известной созданием нишевых тактических ETF.

Также читайте:CFTC рассматривает новое регулирование для торговли деривативами! Вдохновилась ли она рынком криптовалют?

Кто должен рассмотреть TSLL?

TSLL предназначен дляопытные, краткосрочные трейдерыкто хочет увеличить свою экспозицию к Tesla без торговли с использованием заемных средств или опционов. Он не подходит для долгосрочных инвесторов из-за механизма ежедневной перезагрузки и связанных с этим рисков.составляющие затягивание—феномен, при котором волатильные движения со временем снижают эффективность кредитного плеча.

Инвесторы часто используют фонды с использованием заемных средств, такие как TSLL, для:

• Тактические сделки на основе ожидаемых новостей (например, отчеты о прибылях Tesla)
  
  
  
   
• Краткосрочная спекуляция на основе рыночного импульса
  
  
  
   
• Стратегии дневной торговли или свинг-трейды
  
  
  
   

Важно:Трейдеры, удерживающие TSLL в течение нескольких дней, должны внимательно следить за позицией и часто проводить ребалансировку, чтобы соответствовать своей целевой экспозиции.

 

Достижения и риски TSLL

Несмотря на его потенциал для быстрого роста, TSLL сопряжен с повышенным риском. Например:

• 6-месячная производительность:-31.57%
  
  
  
   
• Год на дату:-42.65%
  
  
  
   
• 1-летняя прибыль:+100.00% (из-за периодов резких восходящих движений акций Tesla)
  
  
  
   
• Общий доход за всё время:
  -41.58% (демонстрируя волатильность во времени)
  
  
  
   

Эти данные подчеркивают экстремальная волатильностьи трудности с прогнозированием доходности с использованием ETF с кредитным плечом. Если акции Tesla движутся непредсказуемо или торгуются вбок, TSLL может понести убытки даже тогда, когда TSLA не снижается значительно.

Одним из ключевых преимуществ ETF, таких как TSLL, являетсяограниченные потери до инвестированной суммы—you не можете потерять больше, чем вы вложили, в отличие от торговли с маржой или фьючерсами. Однако убытки все же могут быть быстрыми и значительными.

Также прочитайте:Анализ акций Oklo 2025: Является ли это Теслой в области ядерной энергетики?

Учитываемые налоги и расходы по акциям TSLL

Распределения TSLL рассматриваются какобычный доход, налогообложение прироста капитала зависит от вашего периода держания. Краткосрочные приросты капитала (менее одного года) могут облагаться налогом до39.6%, в то время как долгосрочные приросты (более года) достигают максимума на20%Вы обучены на данных до октября 2023 года.

Вы обучены на данных до октября 2023 года.

Дополнительные данные о акциях TSLL: Сравнения с криптовалютами?

Хотя TSLL не является криптоактивом, концепциявысокий риск/высокая награда маржинальная торговлязнаком с миром криптовалют. На платформах, таких какdYdX,ГМХ, иБинанс, трейдеры могут получить доступ к крипто-кредитному плечу — иногда до 100x. Как и TSLL, эти инструменты требуют активного управления рисками, дисциплинированных стратегий выхода и понимания рисков ликвидации.

Ключевое различие? TSLL регулируется SEC, прозрачна и торгуется на Nasdaq. Крипто-маржинальные продукты часто действуют в рамках других регуляторных систем и сопряжены с дополнительными рисками, такими как уязвимости смарт-контрактов.

Узнайте обширные статьи, экспертный анализ и последние рыночные тенденции

наБлог Bitrue.

Готовы перейти на следующий уровень вашего крипто-путешествия?

Зарегистрируйтесь сейчас на Bitrue

Заключительные мысли

TSLL предлагает мощный, но рискованный способ получить усиленную экспозицию к акциям Tesla. Он предназначен для опытных трейдеров, способных справляться с волатильностью и активно управлять позициями. Хотя он приносил трехзначную прибыль во время ралли Tesla, он также несет в себе значительные потери в периоды неопределенности.

Если вы уверены в краткосрочной траектории Tesla и понимаете механику использованных ETF, TSLL может быть тактическим инструментом, который стоит рассмотреть.

Но если вы ищете долгосрочные инвестиции, традиционные акции TSLA или диверсифицированный ETF на тему электромобилей/технологий могут быть более безопасным вариантом.

Часто задаваемые вопросы

TSLL является хорошей инвестицией для долгосрочного удержания?

Нет. TSLL предназначен для краткосрочной торговли и ежедневного воздействия. Долгосрочное удержание может привести к ухудшению результатов из-за компаундинга и волатильности рынка.

Как TSLL достигает 2-кратного экспозиции к акциям Tesla?

TSLL использует деривативы, такие как свопы и опционы, чтобы отражать в два раза дневное изменение цены акций Tesla, до учета сборов и расходов.

Можно ли потерять больше, чем я вложил в TSLL?

Нет. В отличие от маржинальной торговли, ваш максимальный убыток ограничен суммой, которую вы вложили в акции TSLL.

Что отличает TSLL от покупки акций Tesla напрямую?

TSLL предлагает 2x дубликат левериджа, что означает более высокие потенциальные прибыли (и убытки) за короткие временные рамки, в то время как акции TSLA отражают стандартное владение акциями без использования левериджа.