Мир фиксированных доходов инвестиций переписывается благодаря блокчейну. Хотя традиционные облигации казначейства США долгое время считались самой безопасной классом активов, токенизированные облигации казначейства теперь бросают вызов их доминированию, предоставляя более широкий доступ, более быстрое расчет и потенциальные доходы на блокчейне.

Вопрос 2025 года не в том, будут ли токенизированные казначейские облигации иметь значение, а в том, как они будут соответствовать традиционным облигациям с точки зрения доходности и надежности.

Если вас интересует криптоторговля, изучитеБитруэи улучшить ваш опыт. Bitrue стремится предоставить безопасные, удобные и диверсифицированные услуги для удовлетворения всех криптовалютных потребностей, включая торговлю, инвестиции, покупку, стекинг, заимствование и многое другое.

Основные выводы

1. Токенизированные казначейские облигации упрощают доступ:Они делают долг США доступным для торговли 24/7 на блокчейн-сетях.

2. Возможности более высокой доходности:Токенизированные продукты часто передают возвраты непосредственно инвесторам.

3. Рост институционального внедрения:Крупные управляющие активами и банки переводят государственные облигации в блокчейн.

Понимание казначейских облигаций и их цифрового аналога

Государственные облигации США

Инвесторы покупают казначейские облигации, чтобы получать стабильный, низкорисковый доход, обычно в диапазоне 3-5% в зависимости от процентных ставок и срока погашения.

Восход токенизированных казначейских обязательств

Токенизированные казначейские облигации — это цифровые представления этих государственных ценных бумаг, выпускаемых и торгуемых черезблокчейн.

Они сохраняют такое же кредитное качество, как традиционные казначейские облигации, но добавляют ключевые преимущества блокчейна:

• Мгновенное или почти мгновенное урегулирование

• Фракционное владение для мелких инвесторов

• Глобальная, круглосуточная торговля

• Прозрачное ведение учета и автоматизация с помощью смарт-контрактов

Согласно Банку международных расчетов (BIS), токенизированные облигации уже демонстрируют более низкие спреды между ценами покупателя и продавца и сопоставимые с обычными затраты на размещение.

Эта эффективность, в сочетании с уменьшенным риском расчётов, предоставляет инвесторам более гибкий и современный способ получения стабильных доходов без зависимости от медленных, нагруженных бумагами систем.

Читать также:Что такое криптовалютные акции? Комплексное руководство по сектору цифровых активов

Как токенизированные казначейские облигации конкурируют с традиционными облигациями

Традиционные облигации по-прежнему доминируют в институциональных портфелях, но токенизация меняет способ, которым стоимость проходит через рынки фиксированного дохода. Разница заключается в структуре, стоимости ижидкость.

Эффективность и доступность

Конвенциональныйоблигацииполагаться на несколько посредников, брокеров, кастодианов и клиринговые палаты, что приводит к задержкам расчетов и дополнительным сборам. Токенизированные казначейские облигации проливают свет на эту паутину.

Транзакции выполняются в блокчейне, что позволяет обновлять права собственности в реальном времени и снижать риск контрагента.

Урожайность и распределение

Хотя традиционные биржевые фонды казначейских облигаций или паевые инвестиционные фонды часто имеют сборы за управление, которые немного снижают доходность, токенизированные казначейские облигации могут распределять доход непосредственно среди держателей. Например:

• Фонд BUIDL от BlackRock стал крупнейшим токенизированным казначейским фондом всего за 40 дней, предлагая ликвидность на блокчейне и мгновенные выкупы.

• Фрэнклин Темплтон и Ондо Финанс предоставляют токенизированные американские облигации со прямым доступом к ежедневному начислению дохода.

Убирая посредников и автоматизируя выплаты черезумные контракты, токенизированные казначейские облигации делают распределение доходности более быстрое и справедливое.

Институциональное принятие

Банки и управляющие активами начинают осознавать. Многие теперь тестируют системы расчетов на основе блокчейна для продуктов с фиксированным доходом.

Исследования SIFMA и BIS показывают, что распределенные реестры могут снизить ошибки и затраты на сверку до 85%, изменяя способ функционирования глобальных рынков долга.

Читать также:

Что такое фондовый рынок?

Какое из них приносит больше: токенизированные казначейские ценные бумаги или облигации?

При сравнении доходностей разница заключается не в базовой доходности, а в доступности и эффективности.

Обе токенизированные и традиционные казначейские облигации отслеживают ставки правительства США, но продукты на основе блокчейна предлагают дополнительные преимущества, которые могут немного улучшить эффективную доходность.

Сравнение сценариев доходности

• Традиционные государственные облигации:Инвесторы зарабатывают фиксированный процент со временем, но задержки расчетов и комиссии посредников немного снижают чистую прибыль.

• Токенизированные государственные облигации:

  С автоматизированными расчетами и отсутствием третьих лиц инвесторы получают доходы быстрее, а иногда и выше благодаря прямому воздействию.

Например, фонд Janus Henderson Anemoy Treasury и OUSG от Ondo оба предлагают доходность, аналогичную доходности краткосрочных казначейских облигаций (около 4-5%), но добавляют варианты ликвидности, такие как 24/7 выкуп.

Эти тонкие улучшения могут оказать большое влияние на стратегии активной торговли или оптимизации доходности.

Более широкий рыночный эффект

Как токенизированные казначейские облигации становятся мейнстримом, они могут оказать влияниеДеФидает тоже. Пользователи могут использовать эти активы в качестве залога на кредитных платформах, получая двойное инвестирование, зарабатывая доходность Казначейства, занимая под стоимость токена.

Это сочетание вызвало crescente интерес со стороны криптоинвесторов, ищущих низкорисковые, но гибкие возможности.

Читать также:Токенизированные Казначейские облигации 2025: Доходность на Bitrue

Заключение

Токенизированные казначейские облигации не заменяют традиционные облигации мгновенно, но они переопределяют, как выглядит инвестиция в фиксированный доход.

Они сочетают стабильность государственного долга США со скоростью, прозрачностью и доступностью блокчейна.

С более чем 8 миллиардами долларов, уже токенизированными, и еще большими банками, планирующими выпускать цифровые облигации до 2026 года, этот рынок только начинается.

Для инвесторов, стремящихся войти в эту новую сферу,Битруепредлагает простой и безопасный способ изучения токенизированных активов и крипто-ориентированных продуктов с фиксированным доходом.

С простыми инструментами, надежной безопасностью и удобными торговыми опциями, Bitrue делает получение прибыли от цифровых казначейств более безопасным и доступным, чем когда-либо.

Часто задаваемые вопросы

Что такое токенизированные казначейские облигации?

Они являются цифровыми версиями ценных бумаг казначейства США на основе blockchain, предлагая те же самые доходности, но более быструю расчетную процедуру и более низкие затраты.

Как токенизированные казначейские облигации отличаются от традиционных облигаций?

Традиционные облигации торгуются через посредников, в то время как токенизированные казначейские облигации используют блокчейн для автоматизации транзакций, снижения затрат и обеспечения круглосуточного доступа.

Безопасны ли токенизированные казначейские облигации?

Да. Они обеспечены долгом правительства США, так же как традиционные казначейские облигации, но выпускаются и управляются через регулируемые блокчейн-системы.

Могу ли я получить более высокие доходы от токенизированных казначейских облигаций?

Доходности схожи с обычными казначейскими облигациями, но вы можете получить немного более высокую эффективную доходность благодаря более быстрым расчетам и меньшим затратам.

Где я могу торговать токенизированными казначейскими облигациями?

Вы можете исследовать токенизированные казначейские продукты через регулируемые криптовалютные платформы, такие как Bitrue, которая поддерживает безопасную торговлю финансовыми активами на основе блокчейна.

Отказ от ответственности: Высказываемые мнения принадлежат исключительно автору и не отражают мнения этой платформы. Эта платформа и ее аффилированные лица отказываются от какой-либо ответственности за точность или пригодность предоставленной информации. Это предназначено исключительно для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.