Понимание механизма отсутствия экспирации в бессрочных фьючерсных контрактах

Бессрочные фьючерсные контракты - один из самых популярных торговых инструментов на криптовалютных рынках, особенно для трейдеров, желающих получить прибыль от колебаний цен на цифровые активы, такие как Bitcoin и Ethereum. Уникальность бессрочных фьючерсов заключается в том, что они не имеют срока действия, что отличает их от традиционных фьючерсных контрактов.

В этой статье мы рассмотрим функцию бессрочных фьючерсных контрактов, ее преимущества для трейдеров и влияние на стратегии, используемые на криптовалютных фьючерсных рынках.

Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Бессрочный фьючерсный контракт -это тип производного продукта, который позволяет трейдерам спекулировать на движении цены базового актива без необходимости владеть самим активом. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, прогнозируя, будет ли цена расти или падать соответственно.

В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, которые имеют установленную дату истечения и требуют расчетов в определенный день, срок действия бессрочных фьючерсных контрактов не истекает. Трейдеры могут удерживать свои позиции неограниченное время, при условии, что они сохраняют достаточную маржу, чтобы избежать ликвидации.

Эта особенность бессрочных контрактов обеспечивает гибкость для трейдеров и стала ключевым фактором популярности бессрочных фьючерсных контрактов в криптовалютной торговле.

Отсутствие срока действия: Что это значит и почему это важно

Отсутствие даты истечения срока действия у бессрочных фьючерсных контрактов является переломным моментом в торговле деривативами.

На традиционных фьючерсных рынках контракты имеют фиксированную дату истечения, что требует от трейдеров либо закрывать свои позиции до истечения срока действия контракта, либо переносить их на новый контракт.

Это может быть неудобно для трейдеров, особенно когда они хотят удержать позицию для долгосрочного тренда.

В бессрочных фьючерсах нет даты расчетов, а значит, трейдеры могут держать свои позиции открытыми столько, сколько захотят - при условии, что на их счетах достаточно маржи, чтобы избежать ликвидации. Вот почему эта особенность имеет значение:

1. Непрерывная торговля без переноса позиций

При традиционной торговле фьючерсами, когда срок действия контракта приближается к концу, трейдеры часто сталкиваются с необходимостью переносить свои позиции на новый контракт.

Это может быть дорогостоящим и обременительным из-за транзакционных сборов, проскальзывания и волатильности рынка. Однако с бессрочными фьючерсами нет необходимости беспокоиться о переносе позиций или управлении несколькими контрактами, поскольку вы можете держать один и тот же контракт бесконечно долго.

• Преимущество: Бессрочные фьючерсы позволяют непрерывно работать на рынке без необходимости переходить от одного контракта к другому. Трейдеры могут сосредоточиться на тенденциях рынка, не беспокоясь о логистике истечения срока действия.

2. Отсутствие давления времени

Бессрочные фьючерсные контракты устраняют временное давление, которое оказывают традиционные фьючерсы. При использовании стандартных фьючерсов приближающаяся дата истечения срока действия заставляет трейдеров принимать решения о закрытии позиций или о потенциальных расходах на перенос. Это может подтолкнуть трейдеров к принятию решений, обусловленных сроками, а не анализом рынка.

• Преимущество: без даты истечения срока действия у трейдеров есть возможность удерживать свои позиции до тех пор, пока маржа может их выдержать. Это может быть особенно полезно для долгосрочных трейдеров, которые хотят извлечь выгоду из устойчивых рыночных тенденций, не будучи вынужденными преждевременно выходить из сделок.

3. Механизм ставки фондирования

Поскольку срок действия бессрочных контрактов не истекает, биржи используют механизм ставки финансирования для поддержания цены контракта в точном соответствии со спот-ценой базового актива. Эта ставка финансирования обменивается между длинными и короткими трейдерами в зависимости от рыночных условий.

Если цена бессрочного фьючерса торгуется выше спотовой цены, держатели длинных позиций выплачивают вознаграждение за финансирование держателям коротких позиций.

И наоборот, если цена фьючерса торгуется ниже цены спот, держатели коротких позиций выплачивают плату за финансирование держателям длинных позиций. Такая система гарантирует, что цена бессрочного фьючерсного контракта остается близкой к спот-цене актива.

• Преимущество: механизм ставки финансирования стимулирует трейдеров поддерживать цену контракта в соответствии с рыночной стоимостью актива, обеспечивая стабильность и снижая вероятность манипулирования рынком.

Торговые стратегии для бессрочных фьючерсов без срока действия

Бессрочность бессрочных фьючерсных контрактов открывает широкий спектр торговых стратегий, которые сложно реализовать с традиционными фьючерсами. Ниже приведены некоторые стратегии, которые в полной мере используют эту особенность:

1. Торговля долгосрочными трендами

С бессрочными фьючерсами трейдеры могут удерживать позиции в течение длительного времени, что делает их идеальными для стратегий следования за трендом. Если вы считаете, что биткоин или другая криптовалюта находится на долгосрочном бычьем рынке, вы можете удерживать длинную позицию неограниченное время, не беспокоясь об истечении срока действия контракта.

Используйте такие инструменты технического анализа, как скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) или линии тренда, чтобы определить долгосрочные тенденции.

Входите в длинную позицию, когда тренд подтверждается, и удерживайте ее до тех пор, пока тренд сохраняется. Поскольку срок действия опциона не истекает, вы можете использовать тренд до тех пор, пока он длится, не переворачивая контракты.

2. Свинг-трейдинг

Цель свинг-трейдеров - улавливать краткосрочные и среднесрочные ценовые движения на рынке. Отсутствие экспирации позволяет свинг-трейдерам удерживать позиции в течение нескольких дней, недель или даже месяцев, в зависимости от рыночного цикла.

Такая гибкость позволяет трейдерам не зависеть от сроков истечения контрактов и выходить из позиций в нужный момент, когда рынок подает сигнал.

Используйте графические модели и осцилляторы, такие как MACD или Bollinger Bands, для выявления потенциальных разворотов и колебаний рынка. Как только они будут выявлены, входите в длинную или короткую позицию в зависимости от колебаний и удерживайте ее до тех пор, пока рынок не приблизится к следующей точке разворота.

3. Хеджирование

Для долгосрочных инвесторов, владеющих значительными криптовалютными активами, бессрочные фьючерсные контракты могут стать отличным инструментом для хеджирования.

Поскольку срок действия бессрочных контрактов не истекает, инвесторы могут сохранять короткие позиции для защиты от потенциальных спадов, не беспокоясь о том, что придется раз в несколько месяцев переносить контракты.

Если вы владеете значительной суммой биткоина и опасаетесь краткосрочного снижения цены, вы можете открыть короткую позицию по бессрочному фьючерсному контракту на биткоин. Это позволит вам компенсировать любые убытки от спотовых операций без необходимости продавать реальные активы.

Заключение

Механизм бессрочных фьючерсных контрактов обеспечивает уникальную гибкость и свободу в торговле криптовалютами. Он позволяет трейдерам удерживать позиции столько, сколько они хотят, устраняя временные ограничения, присущие традиционным фьючерсным контрактам.

Эта особенность в сочетании с кредитным плечом и механизмом ставки финансирования делает бессрочные фьючерсные контракты привлекательным вариантом для трейдеров, желающих спекулировать на движении цен или хеджировать свои криптоинвестиции.

Читайте также:

Торговля фьючерсами Ethereum (ETH)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами XRP

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Чем бессрочные фьючерсные контракты отличаются от традиционных фьючерсов?

Бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты истечения, что позволяет трейдерам удерживать позиции неограниченное время. Срок действия традиционных фьючерсных контрактов истекает в установленную дату, что требует проведения расчетов или переноса позиций.

2. Что такое ставка финансирования в бессрочных фьючерсных контрактах?

Ставка финансирования - это плата, взимаемая между трейдерами, торгующими длинными и короткими позициями, за поддержание цены бессрочного контракта на уровне, близком к спот-цене базового актива.

3. Каковы основные риски торговли бессрочными фьючерсами?

Основные риски включают в себя высокое кредитное плечо, которое может усилить потери, и ликвидацию, если рынок значительно изменится против вашей позиции и вашей маржи не хватит для поддержания сделки.

Осторожность инвестора

Несмотря на захватывающий ажиотаж вокруг криптовалют, помните, что криптовалютное пространство может быть волатильным. Всегда проводите исследования, оценивайте свою устойчивость к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любой инвестиции.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт: https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения данной платформы. Данная платформа и ее филиалы снимают с себя всякую ответственность за точность и пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.