Наблюдение за крипто-поставками: высокое влияние разблокировок на фоне тонкой ликвидности

Снабжение токенами снова находится в центре внимания рынка. Поскольку ликвидность остается ограниченной, а настроение аккуратным, ближайшие разблокировки токенов становятся одной из самых важных краткосрочных переменных, влияющих на ценовое поведение.

Несколько крупных проектов готовятся выпустить новые токены в обращение, что вызывает вопросы о том, сможет ли текущий спрос поглотить дополнительное предложение.

Календарь разблокировок на этой неделе подчеркивает четкий контраст между зрелыми проектами с управляемым влиянием на предложение и молодыми сетями, которые сталкиваются с более чувствительными этапами распределения.

Ключевые выводы

• Влияние разблокировки токенов определяется больше процентом обращающегося предложения, чем номинальной долларовой стоимостью.
• LayerZero и Jupiter выделяются благодаря большим разблокировкам в сочетании с меньшим объемом выпущенного предложения.
• Тонкая ликвидность увеличивает вероятность краткосрочной волатильности вокруг дат разблокировки.

Торгуйте с уверенностью. Bitrue - это безопасная и надежнаякриптовалютная торговая платформадля покупки, продажи и обмена биткойнов и альткойнов.

Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы получить ваш приз 

Почему разблокировка токенов имеет большее значение на тонких рынках

Разблокировка токенов относится к запланированному выпуску токенов, которые ранее были ограничены соглашениями о праве на получение или распределении.

Эти события не являются неожиданными и являются частью долгосрочного плана распределения проекта. Однако их краткосрочное влияние сильно зависит от рыночных условий в момент выпуска.

В периоды сильной ликвидности новый спрос часто может быть поглощён с минимальными нарушениями. Когда ликвидность ограничена, тот же самый выпуск может оказать более заметное влияние на ценовое поведение.

Это происходит потому, что меньшее количество активных покупателей доступно для того, чтобы удовлетворить увеличение доступных токенов, что делает изменения цен более чувствительными.

Самая важная метрика, которую нужно учитывать, не абсолютная долларовая стоимость разблокировки, а то, насколько велика эта разблокировка относительно существующего обращения.

Меньший проект, выпускающий пять процентов своего находящегося в обращении объема, может столкнуться с большим давлением, чем более крупный актив, разблокирующий в десять раз большую долларовую сумму, но менее одного процента объема.

Текущие рыночные условия усиливают этот эффект. Поскольку аппетит к риску неравномерный, а торговые объемы ниже, чем в предыдущих циклах, события с поставками могут более непосредственно влиять на поведение в краткосрочной перспективе.

Вот почему календари разблокировки стали регулярной отправной точкой для трейдеров, оценивающих краткосрочные позиции.

Читать также:Что такое Savings USDD (SUSDD)? Является ли это стейблкоином?

Крупные и средние проекты показывают разную рисковую профиль.

Среди крупных проектов некоторые предстоящие разблокировки выглядят структурно управляемыми. Aptos запланировал выпустить относительно небольшую часть своего обращающегося предложения, при этом более половины от общего количества токенов уже в обращении.

Хотя номинальная стоимость разблокировки может привлекать внимание, пропорциональное влияние остается ограниченным, что снижает вероятность устойчивых нарушений.

Avalanche следует аналогичному шаблону. С высоким процентом общего объема уже выпущенных токенов, его предстоящее разблокирование представляет собой небольшое дополнение к находящимся в обращении токенам.

Исторически, события такого масштаба было легче поглощать более глубоким рынкам, особенно когда более широкие условия остаются стабильными.

Arbitrum представляет собой несколько иную картину. Хотя процент его разблокировки остаётся умеренным, сеть всё ещё находится на более ранней стадии своего цикла распределения по сравнению с некоторыми аналогами.

Это придает большее значение рыночному настроению в момент выхода данных. Если более широкие условия продолжат ослабляться, даже умеренные увеличения предложения могут повлиять на краткосрочное поведение цен.

Проекты средней капитализации вносят больше сложности. LayerZero готовится к разблокировке, которая представляет собой значительную долю обращения, в то время как менее половины от общего объема эмиссии было выпущено.

Это сочетание увеличивает чувствительность к изменениям предложения, особенно на рынке с ограниченной ликвидностью.

Юпитер сталкивается с аналогичной ситуацией. Запланированное разблокирование составляет значительную долю циркулирующих токенов, что делает это событие одним из самых внимательно наблюдаемых в текущем календаре.

Когда происходят разблокировки такого масштаба, участники рынка часто заранее корректируют свои позиции, что может способствовать увеличению волатильности.

Читать также:Веб3 Кошелек против Цифровой Биржи: Ключевые Различия

Торговля разблокированной волатильностью на Bitrue

Bitrue предоставляет практичную среду для трейдеров, желающих реагировать на события разблокировки токенов.

Чтобы начать, пользователи могут создать учетную запись, пройти проверку и пополнить свой кошелек, чтобы получить доступ к спотовым рынкам.

1. Войдите в Bitrue и перейдите в раздел спотовой торговли.
2. Выберите соответствующий токен и торговую пару на основе отслеживаемого события разблокировки.
3. Используйте рыночные или лимитные ордера для управления входами и выходами в зависимости от условий ликвидности.

Использование централизованной платформы, такой как Bitrue, позволяет трейдерам выполнять сделки более эффективно в периоды повышенной активности.

Как всегда, понимание графиков поставок и глубины рынка остается важным при торговле вокруг событий разблокировки.

Читайте также:Введение в Bitrue Alpha - Завершенное Объяснение

Заключение

Токен-разблокировки являются нормальной частью распределения крипто-проектов, но их краткосрочное воздействие зависит от времени, масштаба и рыночных условий.

В текущей среде, где ликвидность остается ограниченной, разблокировки, которые представляют собой большую часть обращения, могут более заметно влиять на поведение цен.

LayerZero и Jupiter выделяются как примеры, где механика предложения заслуживает более пристального внимания, в то время как более крупные проекты с более высокими коэффициентами выпущенного предложения выглядят более устойчивыми.

Для трейдеров, которые ориентируются в этих динамических условиях, Bitrue предлагает более безопасную и доступную платформу для торговли токенами и управления рисками по мере разворачивания событий поставки.

Часто задаваемые вопросы

Что такое разблокировка токена?

Токен-джентльмен — это выпуск ранее ограниченных токенов в обращение на основе графика вестинга проекта.

Почему важны проценты обращения в обороте?

Они показывают, насколько новый объем предложения поступает на рынок по сравнению с тем, что уже торгуется, что влияет на чувствительность цен.

Разблокировка токенов всегда негативно сказывается на ценах?

Нет. Их влияние зависит от ликвидности, спроса и того, насколько большая часть общего предложения уже была выпущена.

Какие проекты в настоящее время испытывают наибольшее давление на разблокировку?

LayerZero и Jupiter сталкиваются с высоким краткосрочным давлением из-за крупных разблокировок относительно их циркулирующего предложения.

Как трейдеры могут подготовиться к событиям разблокировки токенов?

Отслеживая календари разблокировки, оценивая соотношения предложения и используя надежные платформы, такие как Bitrue, для эффективного управления сделками.