Крипто-сберегательные счета: Сравнение CeFi и DeFi вариантов

Пространство цифровых активов развилось далеко за пределы простого "HODLing". Сегодня инвесторы активно ищут способы сделать свои криптоактивы работающими, превращая статические вложения в источник пассивного дохода. Здесь на помощь приходят платформы для сбережений в криптовалюте, как централизованные, так и децентрализованные.

Но когда дело касается максимизации доходности при управлении риском, какой путь является более превосходным?

Ответ заключается в понимании фундаментальных различий между Централизованными Финансами (CeFi) иДецентрализованные финансы(DeFi), особенно в том, что касается получения высоких процентных ставок.

Эта статья предоставляет всестороннее сравнение, которое поможет вам разобраться в сложностях выбора между CEFI и Defi.

Нет времени колебаться; криптовалюта всегда зависит от времени. Получайте лучшие цены и услуги по криптовалюте только на Bitrue.Зарегистрируйтесь сейчаси откройте для себя различные захватывающие кампании.

Разблокировка пассивного дохода: что такое крипто-доходный счёт?

«Крипто-сберегательный счёт» — это общее понятие для услуги, которая позволяет вам вносить цифровые активы, такие какБиткойн (BTC),Эфириум (ETH), или стейблкоины (например, USDC или USDT), и зарабатывать годовой процентный доход (APY) на этих вложениях.

Критически важно, что это не традиционные банковские счета. Доход генерируется за счет размещения ваших активов в криптоэкосистеме, в первую очередь через два механизма:

1. Lending:Платформа предоставляет ваши криптовалюты институциональным трейдерам, хедж-фондам или другим розничным заемщикам, которые платят проценты.
2. Ставки/Ликвидность:Ваши активы используются для обеспечения блокчейна с доказательством доли или для облегчения торговых пар на децентрализованной бирже.

Для инвесторов эти счета являются важным инструментом для получения действительно пассивного дохода, но конкретные риски и вознаграждения полностью зависят от того, выбираете ли вы провайдера CeFi или DeFi.

Фактор надежности: CeFi против DeFi безопасность и хранение

Когда вы оцениваете решение для крипто-сбережений, надежность сводится к тому, куда вы помещаете свое доверие: в корпоративное лицо или в строки компьютерного кода.

CeFi: Полагание на Центрального Посредника

Платформы CeFi, такие как крупные криптобиржи и специализированные кредитные учреждения, функционируют как доверенные посредники.

Они имитируют традиционные банки, беря на себя хранение ваших средств и управление основной инвестиционной стратегией.

• Опека и алименты:

  CeFi предлагает удобный интерфейс, специализированную поддержку клиентов и надежные внутренние меры безопасности. Это часто самый простой входной пункт для начинающих, требующий лишь простую регистрацию KYC (Знай своего клиента).

• Основной риск:Основная уязвимость CeFi заключается в

  контрагентский риск

  . Вы передаете контроль над своими приватными ключами компании. Если CeFi-поставщик управляется неэффективно, подвергается катастрофической хакерской атаке или становится неплатежеспособным (как это наблюдалось в прошлых неудачах в индустрии), ваши активы могут быть заблокированы или безвозвратно потеряны, так как эти счета, как правило,незащищены системой страхования вкладов (например, FDIC).

Читать также:Что такое Definitive? Слияние CeFi и DeFi

ДеФи: Доверие к коду смарт-контракта

Платформы DeFi для сбережений работают на децентрализованных блокчейнах с помощью самоисполняющихся программ, называемых смарт-контрактами.

Они являются "доверительными", что означает, что вам не нужно доверять человеку или компании.

• Опека и Автономия:Пользователи сохраняют полный контроль над своими активами через свои приватные ключи (некустодально). Правила транзакций и доходности прозрачным образом обеспечиваются кодом смарт-контракта, который любой может аудировать.
• Основной риск:Главная уязвимость DeFi заключается вумный контракт

  Риск. Ошибка в коде, уязвимость протокола или атака на управление могут привести к потере всех средств, заблокированных в контракте. Поскольку нет центральной организации, нет службы поддержки клиентов, с которой можно связаться, и практически отсутствуют возможности для возврата средств.

ВCeFi против DeFi

Дебаты по безопасности: CeFi надежен против технических ошибок, но уязвим к корпоративным неудачам. DeFi надежен против корпоративных неудач, но уязвим к техническим ошибкам.

Сравнение доходности и доступности: финансовые показатели CeFi и DeFi

Потенциальная доходность инвестиций (ROI) часто является определяющим фактором, и именно здесь доходы CeFi и децентрализованные доходы DeFi расходятся наиболее резко.

CeFi доходность: стабильные, проверенные доходы

Платформы, предлагающие доходность CeFi, как правило, предоставляют большеустойчивыйи предсказуемые ставки APY.

Эти платформы поддерживают внутренние команды по управлению рисками, чтобы обеспечить залог кредитов и соблюдение нормативных требований.

• Структура тарифов:CeFi часто предлагает структурированную по уровням APY, где ставки могут быть самыми высокими на стейблкоинах (до 12-15% в прошлых бычьих рынках) и ниже на волатильных активах, таких какBTC. Платформа взимает комиссию, что делает доходность немного ниже, чем у их аналогов в DeFi, но эта комиссия обеспечивает дополнительную безопасность и инфраструктуру обслуживания клиентов.

Также прочитайте: 
Как ставить USD1 и зарабатывать высокий APY в 2025 году

ДеФи Сбережения: Более Высокий, Динамичный Потенциал

Протоколы сбережений DeFi, как правило, предлагают более высокие валовые доходы, потому что ни один посредник не взимает комиссию.

APY напрямую зависит от рыночных механизмов предложения и спроса на заемные средства в протоколе.

• Динамические тарифы:<р>Доходность может быть значительно выше, особенно в ликвидном майнинге или новых фермерских стратегиях, но они также являются высоко динамичными и волатильными. Резкий рост спроса на заимствование может отправить APY в небеса, в то время как внезапное снижение рыночной активности может привести к стремительному падению ставок. Это требует активного управления и мониторинга, а также более глубокого понимания газовых сборов, которые могут уменьшить меньшие доходы.

Определение вашего наилучшего соответствия: каким инвестором вы являетесь?

Выбор между cefi и defi зависит от вашей личной склонности к риску, технических навыков и инвестиционных целей.

Выберите CeFi, если

• Вы начинающий или неквалифицированный инвестор.
• Вы придаете первостепенное значение простоте и поддержке клиентов.
• Вы готовы принять риск неисправности платформы в обмен на регуляторный комфорт (где это применимо) и простоту использования.

Выберите DeFi, если

• Вы опытный пользователь криптовалюты с сильными навыками управления приватными ключами.
• Вы ставите полный контроль над активами (некустодальные) выше всего остального.
• Вы уверенно относитесь к более высоким техническим рискам и активно управляете своими позициями, чтобы догнать конкурентоспособность.Сбережения DeFiвозвраты.

Стратегическое заключение: Оптимизация вашей стратегии сбережений в криптовалюте

Оба CeFi и DeFi являются мощными компонентами криптоэкономики, но они обслуживают разные профили инвесторов. Умный подход к использованию крипто-сбережений часто заключается в диверсификации.

Консервативный инвестор может выделить большую часть своих активов стабильным, регулируемым платформам CeFi для получения дохода из-за их фундаментальной безопасности и простоты доступа.

Наоборот, опытный инвестор может выделить меньшую часть своего портфеля для экспериментальных протоколов DeFi для накопления, чтобы стремиться к максимальной доходности.

В конечном итоге, независимо от того, выбираете ли вы надежного посредника CeFi или мир DeFi, управляемый кодом, принцип остается прежним: изучите платформу, поймите риски и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Является ли CeFi или DeFi лучше для заработка процентов на криптовалюте?

«Лучший» вариант полностью зависит от ваших приоритетов.

• Централизованные финансы (CeFi)(Centralized Finance) лучше, если вы придаете приоритетпростота использования, поддержка клиентов и стабильные доходы, и готовы отказаться от контроля над своими приватными ключами в пользу платформы.
• Дефи(Децентрализованные финансы) лучше, если вы ставите приоритет наполный контроль над вашими активами(некустодальные) и готовы взять на себя более высокие технические риски (эксплойти смарт-контрактов) ради потенциально более высоких, но более волатильных, доходов.

Являются ли криптовалютные сберегательные счета застрахованными FDIC?

Нет, крипто-сберегательные счета, как правило, не застрахованы FDIC (или защищены аналогичными схемами государственного страхования). Они не являются традиционными банковскими счетами.

Если вы используете платформу CeFi, ваши средства подвержены риску, если компания обанкротится или будет взломана. Если вы используете протокол DeFi, ваши средства могут быть потеряны из-за уязвимости смарт-контракта. Всегда проверяйте условия платформы на наличие частной страховки или фонда безопасности, которые они могут иметь.

Какие платформы предлагают самые высокие CeFi доходности?

Платформы, которые обычно предлагают конкурентоспособные CeFi доходности, включают крупные централизованные обмены и специализированные кредитные учреждения, такие как Crypto.com, Nexo и Binance Earn.

Однако ставки доходности постоянно меняются в зависимости от рыночного спроса, регулирования и стратегии платформы. Самые высокие ставки часто требуют блокировки ваших средств на фиксированные сроки или стекинга родного токена платформы.

Какой самый большой риск в использовании платформ DeFi для сбережений?

Самый большой риск при использовании DeFi платформ для сбережений - это риск смарт-контракта.

Это происходит, когда в исходном коде децентрализованного протокола есть ошибка, уязвимость или эксплойт. Поскольку DeFi является «безусловным», нет центральной компании, которая могла бы защитить средства или помочь вам вернуть их, если код не сработает, что потенциально может привести к постоянной потере активов.

Мне нужно пройти KYC (Know Your Customer), чтобы использовать платформу DeFi для сбережений?

Нет, вам не нужно проходить KYC, чтобы использовать большинство протоколов сбережений DeFi.

ДеФи предназначен для того, чтобы быть безразрешительным и некустодиальным, что означает, что любой, у кого есть криптовалютный кошелек, может подключиться к протоколу (например, Aave или Uniswap) и начать зарабатывать доход, не предоставляя документы, удостоверяющие личность. KYC обычно требуется только для CeFi платформ.