В последние годы финансовый сектор стал свидетелем смены парадигмы с появлением технологии блокчейн и токенизации реальных активов (RWA). Во главе этой революции стоят гиганты индустрии BlackRock и Franklin Templeton, чьи инновационные подходы подняли рынок токенизированных казначейских облигаций США на беспрецедентные высоты. Этот В статье исследуются факторы, обусловливающие этот рост, и более широкие последствия для финансовой отрасли.

Ключевой вывод:

1. Взрывной рост токенизированных трежерис: Рынок токенизированных казначейских облигаций США вырос более чем на 1000%, достигнув $1,64 млрд, что обусловлено высокими процентными ставками и растущим спросом на безопасные, высокодоходные ончейн-активы.
2. Доминирование BlackRock: Фонд BlackRock BUIDL, оцениваемый в $481,42 млн, обогнал фонд BENJI Франклина Темплтона, подчеркнув лидерство BlackRock на рынке токенизированных казначейских облигаций.
3. Расширение вариантов использования и преимуществ: Токенизация обеспечивает повышенную ликвидность, более быстрые транзакции и более низкие комиссии, а приложения выходят за рамки казначейских облигаций и охватывают товары и другие реальные активы.

Токенизированные казначейские облигации США: беспрецедентный рост

Рынок токенизированных казначейских облигаций США переживает взрывной рост, обусловленный высокими процентными ставками и растущим спросом на безопасные, высокодоходные ончейн-активы. По состоянию на 22 июня 2023 года рыночная стоимость токенизированных продуктов Казначейства США выросла более чем на 1 000%, достигнув впечатляющих 1,64 миллиарда долларов. Этот значительный рост подчеркивает переход к цифровым финансовым инструментам и растущее признание технологии блокчейн в основных финансах.

Высокие процентные ставки создали среду, в которой инвесторы ищут безопасные, но прибыльные активы. Токенизированные казначейские облигации США идеально соответствуют этой потребности, предлагая безопасность традиционных казначейских облигаций в сочетании с преимуществами технологии блокчейн. Эта комбинация сделала их чрезвычайно привлекательными как для индивидуальных, так и для институциональных инвесторов.

BUIDL от BlackRock выходит в лидеры

Среди ключевых игроков на этом растущем рынке выделяются BlackRock и Franklin Templeton. Фонд BlackRock BUIDL, оцениваемый в $481,42 млн, недавно превзошел фонд BENJI Франклина Темплтона, который оценивается в $357,68 млн. BUIDL стал важнейшим активом для криптовалютных хедж-фондов и маркет-мейкеров, которые используют его в качестве залога для торговли монетами и токенами. Это событие знаменует собой важную веху в принятии и использовании токенизированных казначейских облигаций в финансовой индустрии.

Франклин Темплтон, хотя в настоящее время занимает второе место, делает значительные успехи, чтобы оставаться конкурентоспособным. Их фонд денежного рынка FOBXX вырос на 27% с апреля 2024 года. Кроме того, компания интегрировала USDC в качестве трамплина для фонда, что сделало его более доступным для более широкого круга инвесторов. Этот стратегический шаг направлен на захват большей доли рынка за счет предоставления гибких и удобных вариантов для инвесторов.

Преимущества и варианты использования токенизации

Токенизация предлагает множество преимуществ, включая повышенную ликвидность, более быстрое время транзакций и более низкие комиссии. Создавая цифровые токены, которые представляют собой реальные активы на блокчейне, финансовые учреждения могут оптимизировать транзакции и повысить общую эффективность. Варианты использования токенизированных казначейских облигаций расширяются, и многие финансовые учреждения используют эти активы в качестве залога.

Одним из существенных преимуществ токенизации является возможность дробления активов. Это означает, что инвесторы могут приобретать небольшие доли дорогостоящих активов, которые ранее были недоступны из-за их высокой стоимости. Долевое владение демократизирует инвестиционные возможности, позволяя большему количеству людей участвовать в финансовых рынках.

Рейтинги инвестиционного уровня и более широкий доступ

Рынок токенизированных активов не ограничивается трежерис. Недавнее присвоение Moody's рейтинга облигаций «A-bf» компании Hill Lights International Limited, эмитенту токенизированных казначейских векселей США (TBILL) OpenEden, является примером растущего доверия и инвестиционного статуса этих цифровых активов. OpenEden сотрудничает с платежными компаниями, протоколами DeFi, криптокошельками и другими приложениями Web3, чтобы предоставить пользователям доступ к доходности казначейских векселей США в разных блокчейнах.

Растущее признание токенизированных активов также проявляется в расширении спектра токенизируемых финансовых инструментов. Сырьевые товары, недвижимость и даже произведения искусства оцифровываются и торгуются на блокчейн-платформах. Эта экспансия в различные классы активов свидетельствует о широкой применимости и потенциале токенизации.

Корпоративные гиганты внедряют токенизацию

Данные показывают, что общая стоимость токенизированных активов нестейблкоинов превысила 3 миллиарда долларов, удвоившись с начала 2023 года. По данным Валютного управления Гонконга (HKMA), эта цифра включает в себя публично отслеживаемые активы и токенизированные облигации на сумму около 3,9 миллиарда долларов. Появление стейблкоинов и других цифровых токенов произвело революцию в платежных системах, сделав транзакции более эффективными и рентабельными. Следовательно, крупные финансовые учреждения все чаще признают преимущества этих цифровых инноваций.

Проекты токенизации среди топовых компаний

Недавний отчет Coinbase показал, что 86% ведущих компаний признают преимущества токенизации активов для своего бизнеса. Кроме того, 35% этих компаний планируют запустить проекты токенизации, в том числе стейблкоины. Рынок токенизированных активов также включает в себя сырьевые товары, при этом золото является важным компонентом, на долю которого приходится почти 1 миллиард долларов в токенизированных товарах.

Энтузиазм по поводу токенизации среди ведущих компаний обусловлен многочисленными преимуществами, которые она предлагает. Токенизация позволяет значительно сократить время и затраты, связанные с выпуском и торговлей ценными бумагами. Это также повышает прозрачность и безопасность благодаря неизменной природе технологии блокчейн. Ожидается, что по мере того, как все больше компаний внедряют токенизацию, общая эффективность и динамизм финансовых рынков будут улучшаться.

Ведущие платформы и технологическая инфраструктура

Росту токенизированных казначейских облигаций и RWA способствовали ведущие публичные блокчейны, такие как Stellar Lumens, Chainlink и Ethereum. Эти платформы предоставляют необходимую инфраструктуру для создания и участия в тренде токенизации. Фонд BlackRock BUIDL, запущенный на Ethereum, является примером лидерства Ethereum в этой области.

Franklin Templeton, с другой стороны, выбрал блокчейн Stellar Lumens для своего фонда денежного рынка FOBXX, подчеркнув способность Stellar содействовать быстрым и экономичным транзакциям.

Chainlink, известная своей надежной инфраструктурой, также сыграла ключевую роль в объединении данных и ценности в блокчейне. Его роль в качестве универсальной платформы для строителей и финансовых учреждений имеет решающее значение в продолжающейся революции токенизации. Эти платформы привлекают миллиардные инвестиции, демонстрируя свой потенциал для изменения глобальных рынков.

Преимущества публичных блокчейнов

Публичные блокчейны, такие как Chainlink, Ethereum и Stellar Lumens, привлекают миллиарды инвестиций благодаря своей способности обеспечивать эффективность капитала, экономию средств, доступ к новым рынкам, прозрачность и улучшенное управление рисками. По мере того, как традиционные финансы сливаются с новым миром криптовалют, эксперты рынка ожидают, что триллионы долларов потекут в индустрию.

Токенизация предлагает традиционным рынкам множество преимуществ, включая увеличение глобального охвата и снятие регуляторных ограничений, как отметила генеральный директор Franklin Templeton Дженни Джонсон на недавнем мероприятии Consensus.

Глобальный охват технологии блокчейн особенно значителен. Устраняя географические и нормативные барьеры, блокчейн обеспечивает беспрепятственные трансграничные транзакции и инвестиции. Эта глобальная доступность является ключевым фактором широкого внедрения токенизации как финансовыми учреждениями, так и инвесторами.

Нормативно-правовая база и перспективы на будущее

Несмотря на многообещающий рост токенизированных активов, проблемы с регулированием остаются серьезным препятствием. В разных юрисдикциях действуют разные правила, касающиеся цифровых активов и технологии блокчейн. Например, США критикуют за строгие нормативные требования, которые, по мнению некоторых, препятствуют инновациям и росту в пространстве блокчейна

Финансовые учреждения и сторонники блокчейна тесно сотрудничают с регуляторами, чтобы создать благоприятную среду для роста токенизированных активов. Цель состоит в том, чтобы установить четкие руководящие принципы, которые защитят инвесторов и будут способствовать инновациям. Успешная навигация в нормативно-правовой среде будет иметь решающее значение для устойчивого роста рынка токенизированных активов.

Будущие перспективы токенизированных финансов

Быстрый рост токенизированных казначейских облигаций США и RWA подчеркивает трансформационный потенциал технологии блокчейн в финансовом секторе. Новаторские усилия BlackRock и Franklin Templeton создали прецедент для других финансовых учреждений. По мере того, как все больше традиционных финансовых гигантов изучают и инвестируют в технологии токенизации, финансовый ландшафт готов к значительным инновациям и росту. Токенизация обещает произвести революцию в отрасли, предоставляя более быстрые, эффективные и безопасные услуги, что в конечном итоге принесет пользу как эмитентам, так и инвесторам.

Заглядывая в будущее, можно сказать, что продолжающаяся интеграция технологии блокчейн с традиционными финансовыми системами, вероятно, приведет к созданию новых финансовых продуктов и услуг. Эти инновации будут способствовать расширению доступа к финансовым услугам, предоставляя большему количеству людей доступ к инвестиционным возможностям и финансовым услугам. По мере того, как преимущества токенизации становятся все более широко признанными, финансовая индустрия будет продолжать развиваться, стимулируя дальнейший рост и развитие.

Будущее финансов, несомненно, за цифровыми технологиями, и токенизация находится на переднем крае этой революции. Поскольку высокие процентные ставки продолжают стимулировать спрос на безопасные, высокодоходные ончейн-активы, и по мере того, как все больше компаний признают преимущества цифровых токенов, рынок токенизированных активов будет только расширяться, предвещая новую эру финансовых инноваций и эффективности.

Заключение

Рост токенизированных казначейских облигаций США и реальных активов знаменует собой важную веху в эволюции финансового сектора. С лидерами отрасли, такими как BlackRock и Franklin Templeton, будущее финансов выглядит многообещающим. По мере того, как технология блокчейн продолжает развиваться, финансовая индустрия будет подвергаться дальнейшей трансформации, создавая более инклюзивную, эффективную и динамичную глобальную финансовую систему.

Последние новости BlackRock

• Рост токенизации активов в реальном мире: BlackRock, Fidelity и JPMorgan лидируют
• BlackRock прогнозирует взрывной рост биткоин-ETF
• BlackRock прогнозирует приток: суверенное богатство, пенсионные фонды присматриваются к биткоин-ETF.

Вопросы и ответы

Вопрос 1: Что такое токенизация в финансовом контексте?

О1: Токенизация — это процесс создания цифровых токенов, которые представляют собой реальные активы, такие как казначейские облигации США, на блокчейне, повышая ликвидность и эффективность транзакций.

Вопрос 2: Почему BlackRock и Franklin Templeton важны на этом рынке?

Ответ 2: BlackRock и Franklin Templeton являются пионерами на рынке токенизированных казначейских облигаций США, а их фонды лидируют в росте и внедрении токенизированных финансовых продуктов.

Вопрос 3: Каковы преимущества инвестирования в токенизированные активы?

Ответ 3: Инвестирование в токенизированные активы обеспечивает повышенную ликвидность, более быстрое время транзакций, более низкие комиссии и более широкий доступ к дорогостоящим активам за счет долевого владения.

Как купить: