Intuitive Surgical (ISRG) właśnie przedstawiło jeden z najbardziej imponujących raportów finansowych od lat, co spowodowało wzrost akcji o ponad 22% w handlu po godzinach. Wyniki firmy za III kwartał 2025 roku przewyższyłyWall Street’soczekiwania w zakresie wszystkich kluczowych wskaźników — przychody, zyski i wzrost procedur.

Ale z akcjami, które już wzrosły i zbliżają się do kolejnego punktu zakupu, inwestorzy zadają sobie wielkie pytanie: czy powinieneś FOMO na ISRG teraz, czy czekać na lepszy moment wejścia?

Zanurzmy się w to, co napędza tę hossę, potencjał zysku firmy oraz czy ten przełom jest zrównoważony.

Kluczowe Wnioski

• ISRG pobił prognozy przychodów i zysków za trzeci kwartał, publikując$2.51 miliarda w sprzedaży(wzrost o 23% rok do roku) i$2.40 EPSvs. szacunkiem analityków na poziomie 1,99 USD.
• Firma podniosła swoje prognozy wzrostu procedur na 2025 rok z16,4% do 17–17,5%, przewyższając oczekiwania.
• 427 nowych systemów da Vincizainstalowano w tym kwartale, w tym 240 najnowszych modeli da Vinci 5.

Katalizator: Eksplozjony Wzrost Da Vinci’ego

Sukces firmy Intuitive Surgical oparty jest na jej platformie chirurgii robotycznej da Vinci, która dominuje w przemyśle robotyki chirurgicznej.

W trzecim kwartale 2025 roku firma zgłosiła 20% wzrost liczby procedur, co było wynikiem większej adopcji w chirurgii ogólnej i urologii. Wzrost ten doprowadził do przychodu na poziomie 1,52 miliarda dolarów z instrumentów i akcesoriów, co stanowi wzrost o 20% w porównaniu do poprzedniego roku.

Te powtarzające się sprzedaże są kluczowe dla modelu biznesowego ISRG, ponieważ każdy zabieg przeprowadzany przy użyciu systemu da Vinci wymaga jednorazowych narzędzi oraz usług konserwacyjnych — co tworzy stabilne koło napędowe przychodów.

Całkowita sprzedaż w wysokości 2,51 miliarda dolarów przewyższyła konsensusem Wall Street, który wynosił 2,41 miliarda dolarów, podczas gdy skorygowana zysk na akcję wynoszący 2,40 dolarów znacząco przewyższył oczekiwania.

Ta kombinacja wzrostu przychodów z powtarzalnych źródeł i rozszerzenia marży wyjaśnia, dlaczego rynek zareagował tak silnie po ogłoszeniu.

Przeczytaj także:Sekcja Akcji Sharplink Gaming rośnie, gdy inwestorzy zwracają uwagę na odważny pivot w Q3

Instalacja Momentum: Era Da Vinci 5

Inny kluczowy sygnał wzrostu pochodził z instalacji systemów. Intuitive Surgical zainstalowało 427 systemów da Vinci w tym kwartale, w porównaniu do 379 w tym samym okresie w zeszłym roku.

Warto zauważyć, że 240 z tych jednostek to da Vinci 5, najnowsza generacja flagowego robota chirurgicznego. Szpitale coraz częściej modernizują się do tego zaawansowanego modelu, który oferuje lepszą ergonomiczność, precyzję i efektywność pracy.

Ten cykl aktualizacji stawia firmę Intuitive w korzystnej pozycji do wieloletniego wzrostu, gdy starsze systemy da Vinci są wymieniane, a nowe regiony przyjmują robotycznie wspomaganą chirurgię jako standard opieki.

Firma zgłosiła również zainstalowanie 50 Ionsystemy robotycznedla biopsji płuc. Choć nieco mniej niż 58 jednostek z zeszłego roku, procedury Ion wzrosły o 52%, co dowodzi, że zapotrzebowanie na specjalistyczne narzędzia robotyczne pozostaje silne.

Techniczny widok: Potencjalne ustawienie wybicia

ISRG zakończył notowania na poziomie 462,74 USD 21 października, zanim wzrósł do 541,72 USD w handlu pozagiełdowym — wzrost o 17% w ciągu nocy.

Technicznie rzecz biorąc, ISRG odnowiło swoją 50-dniową średnią ruchomą, co często sygnalizuje wznowienie byczego momentum. Jednak nadal znajduje się poniżej swojej 200-dniowej średniej ruchomej, co wskazuje, że nadal jest miejsce na długoterminową regenerację.

MarketSurge identyfikuje punkt zakupu na poziomie 616 $, sugerując, że chociaż ISRG wydobył się z ostatniego zakresu konsolidacji, to jeszcze nie znajduje się w potwierdzonej strefie wybicia.

Jeśli byczy momentum będzie się utrzymywać, w nadchodzących tygodniach może dojść do ponownego testu 52-tygodniowego szczytu ($615.99). Jednak traderzy powinni obserwować potencjalny opór w okolicach $570–$600, ponieważ te poziomy wcześniej wywołały presję sprzedażową.

Wycena: Droga, ale Uzasadniona?

Wycena ISRG pozostaje wysoka. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 64,57x, handluje się z premią w porównaniu do szerszego sektora zdrowotnego oraz swoich konkurentów w dziedzinie urządzeń medycznych.

Jednak ta premia odzwierciedla jejrynek podobny do monopolupozycja i stały wzrost dwucyfrowy. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosząca 165,8 miliarda podkreśla jej dominację, z oszacowanym udziałem w rynku chirurgii robotycznej na poziomie 80%.

Inwestorzy w zasadzie płacą za widoczność wzrostu i przywództwo technologiczne. Firma nie ma żadnego większego konkurenta, który dorównywałby bazie zainstalowanej da Vinci lub zasięgowi globalnemu — który obejmuje tysiące szpitali w USA, Europie i Azji.

Niemniej jednak, wycena może ograniczyć krótkoterminowy potencjał wzrostu, chyba że firma nadal będzie dostarczać wzrost na poziomie wysokich następujących następujących oraz rozszerzenie marży w następnych kilku kwartałach.

Siła Fundamentalna: Silnik Powtarzalnych Przychodów

Jedną z największych sił firmy Intuitive Surgical jest jej model „żyletki i maszynki do golenia”, podobnie jak w przypadku takich firm jak Apple i Gillette, które generują powtarzalne przychody.

• Instalacje systemu

  zapewnić przychody z góry.

• Instrumenty, akcesoria i umowy serwisowedostarczać ciągły przepływ gotówki.
• Procedura wzrostuzapewnia ciągłe zapotrzebowanie na materiały eksploatacyjne.

W samym trzecim kwartale powtarzalne segmenty stanowiły około 60% całkowitych przychodów, co zapewniło Intuitive stabilne przepływy gotówkowe nawet w czasie niepewności makroekonomicznej.

W miarę jak szpitale stale rozwijają programy chirurgii robotycznej, ta fundacja wspiera trwały długoterminowy rozwój — niezależnie od krótkoterminowej zmienności rynku.

Czynniki ryzyka, na które należy zwrócić uwagę

Chociaż perspektywy ISRG są silne, inwestorzy powinni zachować ostrożność wobec kilku kluczowych ryzyk:

1. Wysoka wycena:

   The current price reflects perfection. Any slowdown in procedure growth could trigger a sharp pullback.
2. Zagrożenia konkurencyjne:Nowe platformy robotyczne od Medtronic, Johnson & Johnson oraz startupów mogą zagrozić dominacji Intuitive.
3. Budżety Opieki Zdrowotnej:Wydatki kapitałowe szpitali mogą osłabnąć, jeśli globalne warunki gospodarcze się pogorszą.
4. Regulacyjne Naciski:Nowe przepisy dotyczące urządzeń medycznych lub zmiany w refundacji mogą wpłynąć na rentowność.

Te ryzyka nie podważają pozycji lidera firmy, ale wymagają ostrożnego podejścia przy wchodzeniu w akcje po tak silnym wzroście.

Czy powinieneś wpaść w FOMO?

Dla inwestorów długoterminowych, ISRG pozostaje akcją z sektora technologii medycznej najwyższej klasy, charakteryzującą się niezrównaną innowacyjnością i skalowalnością. Jej dominacja w chirurgii robotycznej prawdopodobnie nie zostanie zakłócona w najbliższym czasie, a wprowadzenie da Vinci 5 stwarza fundamenty dla utrzymanego wzrostu.

Jednakże, dlatraderzy krótkoterminowi, goniąc za 22% rajdem po wynikach, niesie ze sobą znaczne ryzyko. Akcje mogą skonsolidować się lub cofnąć, zanim wznowią wspinaczkę w kierunku 600 dolarów i więcej.

Jeśli szukasz długoterminowej pozycji, rozważ stopniowe zwiększanie swojej pozycji, zamiast kupowania wszystkiego na raz. Dla traderów technicznych czekanie na potwierdzony wyłom powyżej poziomu 616 $ może zapewnić bezpieczniejsze wejście.

Ostateczne myśli

Raport Intuitive Surgical za trzeci kwartał 2025 roku udowadnia, że historia jej wzrostu wcale się nie skończyła. Z rekordową liczbą procedur da Vinci, nowymi instalacjami systemów oraz podwyższonymi prognozami na cały rok, firma nadal redefiniuje przyszłość chirurgii mało inwazyjnej.

While valuation remains high, Intuitive’s innovation moat and recurring revenue engine justify investor enthusiasm. Whether you buy now or wait for a pullback, ISRG is one of the few healthcare giants still combining technological dominance with consistent profitability. While valuation remains high, Intuitive’s innovation moat and recurring revenue engine justify investor enthusiasm. Whether you buy now or wait for a pullback, ISRG is one of the few healthcare giants still combining technological dominance with consistent profitability.

Przeczytaj również:

Co to jest giełda?

FAQs

Co spowodowało wzrost akcji ISRG?

Intuitive Surgical przekroczyło prognozy przychodów i zysków w III kwartale, zwiększyło swoje prognozy wzrostu liczby zabiegów oraz zainstalowało rekordową liczbę systemów da Vinci, podsycając tym samym optymizm inwestorów.

Jakie jest obecne docelowe cena ISRG?

Analitycy wskazują na punkt zakupu w pobliżu$616, z potencjałem wzrostu, jeśli przebije ten poziom oporu.

Czy ISRG jest przewartościowane?

With aWskaźnik P/E powyżej 64x, ISRG handluje po cenie premium. Niemniej jednak, jego silny model dochodów powtarzalnych oraz dominacja na rynku mogą uzasadniać tę wycenę.

Jakie są długoterminowe perspektywy dla ISRG?

Silny. Platforma da Vinci 5 firmy oraz rosnąca globalna adaptacja chirurgii wspomaganej robotycznie mają przyczynić się do wzrostu o dwóch cyfr przez wiele lat.

Czy powinienem teraz kupić ISRG?

ISRG to silny zakup na dłuższą metę, ale inwestorzy powinni być ostrożni po dużym rajdzie po ogłoszeniu wyników. Czekając na korektę lub potwierdzenie wybicia, można uzyskać lepszy moment na wejście.