Apa itu infiniFi? Protokol Hasil DeFi Mempersiapkan Peluncuran Token Q4

Proyek infiniFi menerapkan prinsip perbankan cadangan fraksional untuk stablecoin dan aset on-chain lainnya. Tujuannya sederhana. Memberikan akses kepada deposan untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi tanpa menambah leverage. 

Protokol ini telah menghasilkan lebih dari $9 juta dalam imbal hasil untuk pengguna. Ini telah mencapai total nilai terkunci tertinggi sebesar $180 juta. Sekarang sedang bersiap untuk acara generasi token pada Q4 2026. 

Artikel ini menjelaskan apa itu infiniFi, bagaimana model imbal hasilnya bekerja, dan seperti apa arsitektur tokennya.

Poin-Poin Kunci

• infiniFi menerapkan perbankan cadangan fraksional di DeFi untuk meningkatkan imbal hasil tanpa leverage.
• Protokol ini telah mengumpulkan lebih dari $6 juta dan telah menghasilkan imbal hasil lebih banyak daripada yang dikumpulkan.
• Acara generasi token telah dikonfirmasi untuk Q4 2026.

Apa Itu infiniFi?

infiniFi adalah protokol DeFi yang membayangkan kembali perbankan untuk dunia on-chain. Ini bukan sekadar produk brankas. Itu dirancang untuk menjadi seperti apa bank jika dibangun sepenuhnya dari prinsip-prinsip dasar di teknologi blockchain.

Ide inti adalah untuk menyelesaikan masalah kesenjangan durasi yang telah mengganggu perbankan tradisional selama berabad-abad. Bank menerima deposit yang dapat ditarik kapan saja. Mereka kemudian meminjamkan uang itu ke aset yang tidak likuid yang memerlukan waktu untuk jatuh tempo. 

Ketidaksesuaian itu menciptakan risiko. Jika terlalu banyak deposan ingin menarik uangnya sekaligus, bank bisa gagal.

infiniFi menangani masalah ini secara berbeda. Ini memberikan pilihan kepada deposan. Mereka bisa tetap likuid dan mendapatkan imbal hasil moderat. Atau mereka bisa mengunci modal mereka untuk periode tertentu dan mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi. 

Kekakuan likuiditas yang dipilih sendiri ini memungkinkan protokol untuk mencocokkan aset dengan kewajiban dengan lebih baik. Ini mengurangi risiko penarikan bank sambil meningkatkan efisiensi modal.

Protokol ini telah menghasilkan lebih dari $9 juta dalam imbal hasil sejak diluncurkan pada bulan Juni 2025. Ini telah berkembang di Ethereum, Arbitrum, Katana, dan Base. Mitra termasuk Ethena, Pendle, Morpho, Aave, Fasanara, FalconX, dan lainnya.

Baca juga: Apa Itu Aurora Intents? Pertukaran Lintas-Rantai & Integrasi Sui

Bagaimana InfiniFi Menghasilkan Imbal Hasil: Imbal Hasil Lebih Tinggi, Tanpa Leverage

Janji imbal hasil yang lebih tinggi biasanya datang dengan sebuah tangkapan. Sebagian besar protokol menggunakan leverage untuk memperbesar pengembalian. Itu menambah risiko. infiniFi mengambil jalur yang berbeda. Itu menggunakan prinsip cadangan fraksional untuk meningkatkan efisiensi modal tanpa meminjam.

Kerangka "Deposit, Pilih, Dapatkan"

Prosesnya sederhana. Seorang pengguna menyetor stablecoin seperti USDC. Mereka menerima iUSD sebagai imbalannya. iUSD itu mewakili deposit mereka. Mereka dapat menarik kapan saja. Atau mereka dapat menguncinya untuk periode tertentu untuk mendapatkan lebih banyak.

Imbal hasil berasal dari penempatan modal di berbagai strategi. Ini mencakup kendaraan likuid seperti Aave dan kendaraan tidak likuid seperti Pendle. Dengan mengalokasikan modal di berbagai durasi, protokol dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada satu strategi tunggal.

Pengembalian yang diproyeksikan untuk setoran likuid adalah 7,4%. Itu dibandingkan dengan 4% di Aave, 6% di Ethena, dan 8% di Pendle. 

Keuntungannya adalah deposan likuid mendapatkan lebih banyak daripada yang mereka dapatkan di kendaraan likuid murni. Depositor tidak likuid mendapatkan lebih banyak daripada yang akan mereka dapatkan di kendaraan tidak likuid murni.

Mekanika Ko-Penempatan dan Pembesaran Imbal Hasil

Inovasi kunci adalah ko-penempatan. Sebagian dari setoran likuid ditempatkan ke dalam aset tidak likuid. Ini aman karena protokol mengetahui berapa banyak modal yang dikunci dan untuk berapa lama. Pengetahuan itu memungkinkannya untuk menyusun aset melawan kewajiban.

Hasilnya adalah pengembalian yang lebih tinggi untuk semua orang. Depositor likuid mendapatkan kombinasi imbal hasil likuid dan tidak likuid. 

Depositor dana tidak likuid menerima pengembalian atas dana tidak likuid mereka plus bagian dari keuntungan yang dihasilkan dari modal likuid yang diinvestasikan bersamaan dengan dana mereka. 

Protokol ini tidak mengambil selisih harga sebagai keuntungan. Sebagian besar keuntungan dialokasikan kepada deposan.

Memahami Arsitektur Token infiniFi

infiniFi menggunakan tiga jenis token untuk mewakili posisi pengguna. Setiap jenis memiliki peran yang berbeda.

1. iUSD (Token Bukti)

iUSD adalah bukti untuk setoran USDC. Itu tidak menghasilkan bunga sendiri. Itu bisa ditukarkan dengan aset yang mendasarinya kapan saja. Itu juga dapat dipertaruhkan atau dikunci untuk imbal hasil yang diperbesar.

2. siUSD (Token Dipertaruhkan / Imbal Hasil Likuid)

siUSD diperoleh dengan mempertaruhkan iUSD. Itu memberikan eksposur pada pengembalian likuid. Dapat langsung dikonversikan kembali ke iUSD. Ini adalah pilihan bagi deposan yang ingin mendapatkan imbal hasil sambil menjaga modal mereka tersedia.

3. liUSD-xw (Token Posisi Terkunci / Imbal Hasil Lebih Tinggi)

liUSD-xw diperoleh dengan mengunci iUSD untuk sejumlah minggu tertentu. Itu memberikan akses ke pengembalian tidak likuid dan tindakan pemerintahan. Periode kunci menentukan pengali imbal hasil. Kunci yang lebih lama berarti pengembalian yang lebih tinggi dan lebih banyak kekuatan suara.

4. Dinamika Token Pemerintahan dan Protokol (Mempersiapkan Q4)

Protokol ini sedang mempersiapkan acara generasi token di Q4 2026. Token pemerintahan akan berperan dalam mengarahkan alokasi modal. 

Depositor tidak likuid dengan kunci terbesar dan terlama akan memiliki kekuatan suara terbanyak. Mereka juga bisa kehilangan paling banyak jika keputusan buruk diambil. Ini menyelaraskan insentif.

Baca juga: Apa Itu Pearl (PRL)? Crypto Layer 1 Yang Ditenagai AI Dijelaskan

Manajemen Risiko dan Mekanika Perlindungan Penarikan Bank

Tidak ada sistem keuangan yang bebas risiko. infiniFi telah membangun beberapa mekanisme untuk melindungi deposan dan mempertahankan stabilitas.

Keselarasan Kerugian Pertama

Jika aset illikuid gagal bayar, kerugian dibebankan secara sosial kepada deposan illikuid. Mereka didistribusikan secara proporsional berdasarkan kekuatan suara. Mereka yang memiliki kekuatan suara paling besar menyerap bagian kerugian terbesar.

Deposito likuid tetap terlindungi selama deposito illikuid ada. Ini sangat menyelaraskan insentif. Mereka yang membuat keputusan menanggung konsekuensinya.

Antrean Penarikan Pertama-Masuk-Pertama-Keluar (FIFO)

Dalam kondisi normal, penarikan langsung. Namun, jika protokol terkunci sementara, antrean penarikan digunakan. Permintaan diproses berdasarkan urutan datang pertama, dilayani pertama saat aset illikuid jatuh tempo.

Ini memastikan persaingan yang adil. Ini mencegah sistem MEV otomatis dari menjalankan pengguna manusia.

Integrasi Curve Stableswap AMM

Selama periode stres, iUSD mungkin diperdagangkan di bawah nilai pasaknya. Ini adalah insolvensi sementara, bukan kolaps. infiniFi memberikan insentif likuiditas pada kolam Curve stableswap. Ini menciptakan pasar sekunder untuk iUSD.

Pembeli terakhir dapat membeli iUSD di bawah nilai pasak dan mendapatkan keuntungan saat ia kembali ke pasak. Protokol juga menggunakan mekanisme ini untuk menjaga nilai pasak secara aktif.

Baca juga: Apa itu Token SCHIFFY? Bagaimana Cara Kerjanya

Kesimpulan

infiniFi mencoba sesuatu yang ambisius. Ini membawa efisiensi modal dari perbankan cadangan pecahan ke dalam rantai tanpa ketidakjelasan. Ini sudah menghasilkan lebih banyak hasil daripada yang diperoleh dari modal eksternal.

Protokol ini aktif di beberapa rantai. Acara penghasilan token dijadwalkan untuk Q4 2026. Untuk deposan yang mencari hasil lebih tinggi tanpa leverage, infiniFi menawarkan model yang menarik.

Tapi seperti sistem keuangan lainnya, risiko tetap ada. Memahami mekanisme adalah hal yang penting sebelum menginvestasikan modal.

FAQ

Apa itu infiniFi?

infiniFi adalah protokol DeFi yang menerapkan prinsip perbankan cadangan pecahan untuk menghasilkan hasil lebih tinggi pada stablecoin tanpa leverage.

Bagaimana infiniFi menghasilkan hasil?

Ini menginvestasikan modal di seluruh strategi likuid dan illikuid. Penempatan bersama modal likuid ke dalam aset illikuid meningkatkan pengembalian untuk semua deposan.

Apa itu token infiniFi?

iUSD adalah resi setoran. siUSD adalah token yang dipertaruhkan untuk hasil likuid. liUSD-xw adalah token posisi terkunci untuk hasil lebih tinggi dan tata kelola.

Kapan peluncuran token infiniFi?

Acara pembuatan token telah dikonfirmasi untuk Q4 2026.

Bagaimana infiniFi melindungi dari serbuan bank?

Ini menggunakan penyelarasan kerugian pertama untuk deposan illikuid, antrean penarikan FIFO, dan integrasi Curve stableswap untuk likuiditas sekunder.

Apakah infiniFi aman?

infiniFi memiliki beberapa mekanisme pengelolaan risiko. Namun, semua DeFi mengandung risiko. Lakukan penelitian Anda sendiri dan jangan pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk hilangkan.

Pernyataan: Pandangan yang diungkapkan sepenuhnya milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan platform ini. Platform ini dan afiliasinya menolak segala tanggung jawab atas akurasi atau kecocokan informasi yang diberikan. Ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan atau investasi.