Masa Depan Keuangan: Mengapa Tokenisasi Akan Mempercepat Revolusi?

Tokenisasi bukan lagi konsep teoretis yang hanya dibahas di kalangan riset blockchain. Saat ini, hal ini telah diterapkan secara aktif oleh beberapa lembaga keuangan terbesar di dunia, secara fundamental mengubah bagaimana aset diterbitkan, diperdagangkan, dan diselesaikan.

Menurut Keith Grossman, Presiden MoonPay,tokenisasiakan membentuk kembali keuangan lebih cepat daripada teknologi digital yang mengubah industri media legacy seperti surat kabar dan musik fisik. Perbandingannya menyoroti seberapa dalam perubahan struktural menuju keuangan berbasis blockchain bisa terjadi.

Seiring dengan semakin banyaknya aset dunia nyata yang berpindah ke dalam jaringan, sistem keuangan memasuki fase di mana kecepatan, aksesibilitas, dan efisiensi menjadi harapan standar daripada keuntungan kompetitif.

Intisari

• Institusi besar seperti BlackRock dan Franklin Templeton sudah mengoperasikan produk keuangan yang ter-token.
• Tokenisasi mengurangi biaya, memperpendek waktu penyelesaian, dan memungkinkan pasar buka 24/7.
• Kerangka regulasi mulai beradaptasi dengan sistem keuangan yang selalu aktif

• Penerima awal mungkin akan mendapatkan keuntungan yang bertahan lama saat keuangan bertransisi ke on-chain

Apa itu Tokenisasi dalam Keuangan?

Tokenisasi mengacu pada proses merepresentasikan aset keuangan tradisional di blockchain. Aset-aset ini dapat mencakup saham, obligasi, dana pasar uang, properti, dan instrumen dunia nyata lainnya.

Alih-alih bergantung pada basis data terpusat dan banyak perantara, aset ter-tokenisasi ada sebagai token yang dapat diprogram yang dapat dipindahkan, diselesaikan, dan diaudit di blockchain.

Perubahan ini tidak hanya mengubah cara aset bergerak, tetapi juga bagaimana pasar beroperasi pada tingkat dasar.

Baca Juga:Panduan Investasi Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA)

Mengapa Tokenisasi Akan Mengganggu Keuangan Lebih Cepat Dari Media Digital

Digitisasi media memaksa surat kabar dan perusahaan musik untuk beradaptasi dengan distribusi online, streaming, dan model bisnis baru. Tokenisasi memberikan tekanan serupa kepada institusi keuangan, tetapi dengan implikasi yang bahkan lebih luas.

Keuangan dibangun di atas lapisan perantara, penundaan penyelesaian, dan fragmentasi geografi. Tokenisasi menghilangkan atau mengompresi banyak dari lapisan ini.

• Pergerakan penyelesaian dari hari ke menit
• Pasar beroperasi secara terus-menerus alih-alih pada jadwal tetap.
• Modal menjadi dapat diakses secara global secara default

Karena keuangan mendasari hampir setiap aktivitas ekonomi, perubahan di lapisan ini menyebar lebih cepat dan lebih luas daripada digitalisasi media sebelumnya.

Adopsi Institusional Sudah Berlangsung

Tokenisasi tidak menunggu kejelasan regulasi penuh untuk mendapatkan momentum. Institusi keuangan besar sudah menerapkan produk nyata di blockchain publik.

• BlackRock menawarkan dana ter-tokenisasi
• Franklin Templeton mengoperasikan dana pasar uang yang ter-tokenisasi.
• Bank-bank besar sedang menguji coba setoran tokenisasi dan penyelesaian on-chain.

Perkembangan ini menunjukkan bahwa tokenisasi diperlakukan sebagai infrastruktur, bukan eksperimen. Institusi sedang menyesuaikan model mereka daripada menolak pergeseran tersebut.

Sektor aset dunia nyata, tidak termasuk stablecoin, sekarang mewakili hampir $19 miliar dalam kapitalisasi pasar, menurut RWA.XYZ.

Memotong Biaya dan Mempercepat Penyelesaian

Salah satu proposisi nilai terkuat dari tokenisasi adalah efisiensi operasional.

Keuangan tradisional mengandalkan rumah kliring, kustodian, proses rekonsiliasi, dan siklus penyelesaian yang tertunda. Aset tokenisasi mengurangi kompleksitas ini dengan menyematkan kepemilikan dan logika transfer langsung ke dalam aset.

• Waktu penyelesaian menyusut dari hari menjadi menit
• Lebih sedikit perantara menurunkan biaya transaksi
• Risiko lawan transaksi dikurangi melalui penyelesaian atomik
• Efisiensi modal meningkat untuk investor institusi

Manfaat ini bertambah seiring dengan peningkatan volume perdagangan, menjadikan pasar ter-tokenisasi lebih kompetitif seiring waktu.

24/7 Pasar Mengubah Perilaku Keuangan

Aset ter-tokenisasi beroperasi secara terus-menerus. Tidak seperti pasar tradisional yang tutup di malam hari, pada akhir pekan, dan pada hari libur, pasar berbasis blockchain tetap buka sepanjang waktu.

Perubahan struktural ini mengubah cara likuiditas dikelola dan bagaimana risiko dinilai.

• Aset dapat diseimbangkan secara real-time.
• Peserta global mengakses pasar tanpa batasan zona waktu.
• Likuiditas menjadi lebih responsif terhadap peristiwa makro

Pada bulan September, SEC dan CFTC secara bersama-sama mengungkapkan dukungan untuk kerangka regulasi yang mengakomodasi pasar modal 24/7, menandakan keselarasan dengan arah ini.

Ethereum sebagai Tulang Punggung Aset Tokenisasi

Sebagian besar nilai aset dunia nyata yang ter-tokenisasi saat ini berada diEthereum. Menurut RWA.XYZ, Ethereum menjadi tuan rumah sebagian besar instrumen keuangan yang ter-tokenisasi saat ini.

Konsentrasi ini mencerminkan kekuatan Ethereum dalam keamanan, komposabilitas, dan familiaritas institusional.

Sementara blockchain lain mungkin bersaing dalam hal biaya atau kecepatan, Ethereum telah menjadi lapisan penyelesaian default untuk keuangan ter-tokenisasi, terutama untuk aset bernilai tinggi.

Kemajuan Peraturan dan Tantangan yang Tersisa

Meskipun adopsi yang terus meningkat, keuangan yang tertokenisasi masih menghadapi hambatan regulasi dan operasional.

• Kepatuhan terhadap undang-undang sekuritas global
• Standar perlindungan investidor dan penjagaan
• Keamanan siber dan risiko kontrak pintar
• Koordinasi hukum lintas batas

Kemajuan sedang mempercepat. Depository Trust and Clearing Corporation, yang memproses sekitar $3.7 kuadriliun dalam penyelesaian pada tahun 2024, telah menerima persetujuan SEC untuk mulai menawarkan instrumen keuangan tokenisasi.

DTCC diperkirakan akan mulai memperdagangkan aset tokenisasi seperti Treasury AS dan indeks saham pada paruh kedua tahun 2026, yang menandai tonggak utama untuk adopsi institusional.

Adaptasi Akan Menentukan Pemenang dan Pecundang

Keith Grossman menekankan bahwa tokenisasi tidak akan menghilangkan lembaga keuangan tradisional. Sebaliknya, itu akan mengubah media yang mereka gunakan untuk beroperasi.

Bank, manajer aset, dan pengelola yang beradaptasi dengan infrastruktur blockchain mungkin akan terus mendominasi. Mereka yang menolak berisiko menjadi tidak kompetitif secara struktural.

Ini mencerminkan bagaimana perusahaan media yang mengadopsi platform digital bertahan, sementara yang menolak berjuang untuk tetap relevan.

Tokenisasi dan Sistem Keuangan Masa Depan

Tokenisasi memiliki potensi untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih efisien, transparan, dan inklusif.

• Menurunkan hambatan untuk akses pasar
• Peningkatan auditabilitas dan transparansi
• Pergerakan modal yang lebih cepat melintasi batas
• Pengurangan ketergantungan pada infrastruktur warisan

Saat keuangan berbasis blockchain matang, tokenisasi kemungkinan akan menjadi infrastruktur yang tidak terlihat, sama seperti internet menjadi infrastruktur yang tidak terlihat untuk media.

Pemikiran Akhir

Tokenisasi bukan hanya tren fintech lainnya. Ini mewakili perubahan mendasar dalam cara aset keuangan dibuat, diperdagangkan, dan diselesaikan.

Seperti yang dikemukakan oleh Presiden MoonPay, transformasi ini mungkin akan terjadi lebih cepat daripada digitalisasi media di masa lalu karena keuangan menyentuh setiap lapisan ekonomi global.

Institusi yang beradaptasi lebih awal akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan efisiensi dan struktur pasar baru. Mereka yang menunda mungkin mendapati diri mereka terpaksa mengejar dalam sistem yang tidak lagi menunggu.

Masa depan keuangan tidak akan datang. Itu sudah mulai ditertokenisasi.

Baca Juga:Tokenisasi Emas Meningkat seiring dengan Volatilitas Kripto yang Tumbuh pada 2026

FAQs

Tokenisasi dalam keuangan adalah proses mengubah aset menjadi token digital yang dapat diperdagangkan atau dipindahtangankan di pasar digital. Token ini mewakili kepemilikan atau nilai dari aset fisik atau digital, seperti real estate, karya seni, atau sekuritas. Dengan tokenisasi, aset dapat dibagi menjadi bagian yang lebih kecil, sehingga memudahkan akses, likuiditas, dan perdagangan. Token biasanya menggunakan teknologi blockchain untuk memastikan keamanan dan transparansi dalam transaksi.

Tokenisasi adalah proses untuk merepresentasikan aset keuangan tradisional seperti saham atau obligasi sebagai token berbasis blockchain.

Kenapa tokenisasi mengganggu?

Ini mengurangi waktu penyelesaian, menurunkan biaya, memungkinkan pasar 24/7, dan menghapus banyak perantara dari transaksi keuangan.

Apakah lembaga-lembaga besar menggunakan tokenisasi?

Ya. Perusahaan seperti BlackRock, Franklin Templeton, dan bank-bank global sudah mengoperasikan produk keuangan yang tertokenisasi.

Blockchain mana yang mendominasi aset ter-tokenisasi?

Ethereum saat ini menampung sebagian besar nilai aset dunia nyata yang ter-tokenisasi.

Apakah tokenisasi akan menggantikan keuangan tradisional?

Tidak. Lebih mungkin untuk mengubah cara institusi tradisional beroperasi daripada menggantinya sepenuhnya.