Bagaimana Bank-Bank Inggris Menggunakan Setoran Tertoken untuk Merevolusi Hipotek

Pada 24 September 2026, UK Finance mengumumkan tonggak bersejarah: transaksi antar bank langsung pertama menggunakan deposit tokenisasi berbasis blockchain. 

Pemberi pinjaman terbesar di Inggris, Lloyds, NatWest, Barclays, dan HSBC, berhasil memindahkan uang pelanggan nyata melalui sistem yang terpisah dalam skenario dunia nyata yang melibatkan hipotek dan pembayaran online.

Uji coba ini merupakan bagian dari proyek Deposit Tokenisasi Besar Inggris, sebuah upaya kolaboratif industri yang memposisikan Inggris sebagai pemimpin dalam inovasi uang digital yang diatur.

Ini deposit tokenisasi Inggris percontohan menunjukkan bahwa uang bank komersial dapat beroperasi di rel blockchain sambil tetap sepenuhnya berada dalam batas regulasi yang ada.

Hasilnya memperkuat Bank of England’s preferensi untuk uang digital yang diterbitkan bank di atas stablecoin yang diterbitkan secara pribadi dan membuka peluang untuk pembayaran yang lebih cepat, pengurangan penipuan, dan penyelesaian aset tokenisasi seperti obligasi.

Poin Kunci

• Bank-bank besar Inggris menyelesaikan transfer antar bank langsung pertama di dunia dari deposit tokenisasi di bawah proyek Deposit Tokenisasi Besar Inggris.
• Deposit tokenisasi menawarkan uang bank yang terprogram, diatur yang otomatis diselesaikan sambil mempertahankan perlindungan deposit—berbeda dengan stablecoin swasta.
• Langkah berikutnya termasuk buku aturan formal dan tiga penerbitan obligasi tokenisasi Inggris yang direncanakan untuk awal 2027.

Apa yang Sebenarnya Terjadi dalam Percontohan?

Sumber: X/Coindesk

Proyek GBTD UK Finance menghimpun Barclays, HSBC UK, Lloyds Banking Group, Monzo, Nationwide, NatWest, dan Santander.

Penyedia teknologi Quant Network menyediakan infrastruktur bersama yang memungkinkan deposit yang diterbitkan oleh bank yang berbeda untuk berpindah tanpa hambatan di berbagai lingkungan blockchain, persyaratan penting untuk kegiatan antar bank yang sebenarnya.

Dua kategori transaksi langsung telah diselesaikan:

Transaksi refinancing hipotek (remortgage)

Lloyds, NatWest, dan Barclays mengeksekusi dua penyelesaian remortgage yang langsung. Dana “dikunci” sebagai deposit tokenisasi dan disimpan hingga transfer properti dikonfirmasi.

Setelah verifikasi terjadi, yang kemungkinan akan terkait di masa depan dengan data HM Land Registry, uang tersebut dirilis secara otomatis antara bank-bank.

Ini adalah contoh praktis dari refinancing hipotek blockchain Inggris dalam aksi. Pelanggan terus memperoleh bunga atas dana hingga penyelesaian, dan proses ini mengurangi rekonsiliasi manual dan keterlambatan penyelesaian.

Pasar online (peer-to-peer) pembelian

Sekelompok bank terpisah, dipimpin oleh HSBC, mensimulasikan seorang konsumen yang membeli barang dari penjual swasta. Deposit tokenisasi yang dapat diprogram menahan uang pembeli sampai pengiriman dikonfirmasi.

Baru setelah itu dana dirilis kepada penjual. Tidak ada barang fisik yang berpindah tangan dalam uji coba, tetapi logika bersyarat berfungsi persis seperti yang dirancang.

Transfer deposit tokenisasi bank Inggris ini dan deposit tokenisasi antar bank Inggris membuktikan bahwa uang dapat diprogram untuk bergerak hanya ketika kondisi yang telah ditentukan terpenuhi, menciptakan apa yang disebut peserta industri sebagai uang bank yang dapat diprogram di Inggris.

Baca Juga: Aturan Stablecoin Bank of England: Apa Arti Kerangka Akhir untuk Pasar Crypto

Bagaimana Deposit Tokenisasi Bekerja?

Bagaimana deposit tokenisasi bekerja? Dalam istilah sederhana, deposit tokenisasi adalah representasi digital dari uang bank komersial biasa yang berada di akun pelanggan.

Deposit ini mempertahankan status hukum penuhnya, cakupan skema perlindungan deposit, dan kemampuan untuk menghasilkan bunga. lapisan blockchain menambah tiga kemampuan:

1. Penyelesaian atom instan antara bank yang berpartisipasi.
2. Kemampuan pemrograman, dana dapat dikunci dan dirilis hanya ketika kondisi eksternal (transfer properti, pengiriman barang, peristiwa kontrak pintar) terpenuhi.
3. Interoperabilitas di antara sistem bank yang berbeda melalui infrastruktur bersama seperti yang dibangun oleh Quant Network untuk percobaan bank UK Quant Network.

Tidak seperti transfer bank tradisional yang mengandalkan banyak perantara dan pemrosesan batch, transfer deposit tokenisasi dapat diselesaikan dalam waktu dekat saat kondisi yang diprogram terpenuhi. Uang yang mendasarinya tidak pernah meninggalkan sistem perbankan yang diatur.

Deposit Tokenisasi vs Stablecoin vs CBDC

Pembedaan yang jelas sangat penting. Perbandingan berikut menyoroti mengapa Bank of England dan UK Finance memprioritaskan deposit tokenisasi:

Gubernur Bank of England Andrew Bailey telah berulang kali menyampaikan kekhawatiran bahwa adopsi luas stablecoin yang diterbitkan secara pribadi dapat mempengaruhi biaya kredit dan kedaulatan moneter.

Simpanan yang di-tokenisasi mengatasi kekhawatiran tersebut dengan menjaga uang digital tetap di dalam perimeter perbankan yang diatur sambil tetap memberikan manfaat blockchain.

CBDC ritel masih dalam studi di Inggris, tetapi pilot GBTD menunjukkan bahwa inovasi sektor swasta dengan uang bank komersial dapat memberikan banyak keuntungan efisiensi yang sama lebih cepat.

Mengapa Ini Penting bagi Pelanggan dan Ekonomi yang Lebih Luas

Pilot memberikan manfaat konkret yang berhadapan dengan pelanggan:

• Mengurangi risiko penyelesaian dan paparan penipuan: Dana hanya dilepaskan ketika kondisi terpenuhi, mengurangi penipuan pembayaran dorong yang sah dan transaksi properti yang tidak lengkap.
• Melanjutkan penghasilan bunga: Uang yang terkunci untuk remortgage terus menarik bunga hingga saat penyelesaian yang tepat.
• Transparansi dan kontrol yang lebih besar: Pembeli dan penjual dapat melihat status pembayaran bersyarat secara real-time.
• Proses yang lebih cepat: Pemeriksaan manual dan siklus penyelesaian multi-hari digantikan oleh transfer otomatis yang dipicu kondisi.

Pemimpin industri menekankan sifat kolaboratif dari pencapaian tersebut. 

Jana Mackintosh, Direktur Utama Pembayaran dan Inovasi di UK Finance, mencatat bahwa transaksi langsung menunjukkan “manfaat praktis dan nyata” dan bahwa yurisdiksi lain telah berusaha memahami pendekatan Inggris selama setahun terakhir.

Sekretaris Ekonomi untuk Departemen Keuangan Lucy Rigby menyebut tonggak tersebut “kritis” untuk inovasi pembayaran dan posisi Inggris sebagai pemimpin keuangan digital.

Baca Juga: Regulasi Crypto Inggris 2027: Bagaimana FCA Akan Mengubah Pengawasan Aset Digital

Langkah Selanjutnya: Dari Pilot ke Produksi dan Obligasi Ter-tokenisasi

Agenda tokenisasi UK Finance kini bergerak melampaui fase pilot. Bank yang berpartisipasi berencana untuk mendirikan perusahaan khusus dan mengembangkan buku peraturan yang komprehensif dan kerangka kerja pengelolaan.

Infrastruktur ini akan mendukung transisi dari transaksi eksperimental ke penggunaan penuh dalam produksi.

Perkembangan yang sangat signifikan adalah rencana penerbitan obligasi ter-tokenisasi Inggris 2027. Bank yang terlibat dalam proyek GBTD bermaksud untuk menerbitkan tiga instrumen utang digital pada kuartal pertama tahun 2027.

Obligasi ini akan diperdagangkan dan diselesaikan menggunakan jalur setoran ter-tokenisasi yang sama, memungkinkan pengiriman versus pembayaran dengan uang bank komersial. Pembayaran kupon juga akan dilakukan dalam setoran ter-tokenisasi. 

Penerbitan yang sukses akan menunjukkan bahwa infrastruktur dapat mendukung aktivitas skala institusi, bukan hanya pembayaran ritel.

Uji coba lebih lanjut yang diharapkan dalam beberapa bulan mendatang akan menjelajahi penyelesaian aset digital terhadap setoran ter-tokenisasi, menciptakan pertukaran yang mulus antara uang pelanggan dan instrumen on-chain lainnya.

Konteks Lebih Luas dan Minat Internasional

Kemajuan Inggris berada dalam dorongan tokenisasi institusional yang lebih luas yang juga melibatkan manajer aset.

Dalam waktu dekat, The Clearing House di Amerika Serikat mengumumkan proyek setoran ter-tokenisasi antarabanknya sendiri pada Juni 2026. Citi Institute telah memproyeksikan bahwa aset keuangan ter-tokenisasi dapat mencapai antara $5,5 triliun dan $8,2 triliun pada tahun 2030. 

Keunggulan awal Inggris, yang dibuktikan dengan transaksi antarabank yang berjalan dan jalur yang jelas menuju penerbitan obligasi 2027, menempatkan negara ini dalam posisi yang menguntungkan, asalkan buku aturan dan perusahaan operasional dikirimkan sesuai jadwal.

Gilbert Verdian, pendiri dan CEO Quant, merangkum signifikansinya: 

“Transaksi ini adalah uang nyata yang bergerak di infrastruktur Inggris, bukan eksperimen.” 

Peserta lain dari Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Santander, Nationwide, EY, dan Linklaters mengulangi pandangan bahwa kolaborasi industri sangat penting untuk membangun infrastruktur yang dapat dipercaya dan scalable.

Baca Juga: Bagaimana Cara Membeli Futures Crypto di Inggris

Kesimpulan: Jalur Praktis untuk Uang yang Diprogram

Uji coba setoran ter-tokenisasi Inggris yang sukses di bawah proyek Great British Tokenised Deposit menandai pergeseran tegas dari diskusi teoretis menuju penggunaan langsung dan diatur dari blockchain untuk uang bank komersial. 

Dengan menggabungkan keamanan dan kepastian hukum dari setoran tradisional dengan kecepatan, transparansi, dan kemampuan pemrograman dari teknologi buku besar terdistribusi, bank-bank Inggris telah menunjukkan alternatif yang layak untuk model stablecoin murni dan menunggu CBDC ritel sepenuhnya.

Pelanggan berpotensi mendapat manfaat dari pembayaran yang lebih cepat, lebih aman, dan lebih dapat dikendalikan. Bank mempertahankan perannya sebagai perantara yang tepercaya. 

Pembuat kebijakan mendapatkan jalur yang mendukung inovasi tanpa mengorbankan stabilitas keuangan. Penerbitan obligasi ter-tokenisasi Inggris yang direncanakan pada tahun 2027 akan menguji apakah infrastruktur yang sama dapat skala untuk aktivitas pasar modal.

Saat proyek GBTD bergerak dari uji coba ke produksi, bulan-bulan mendatang akan mengungkap seberapa cepat yurisdiksi lain dapat mengikuti dan betapa cepatnya setoran ter-tokenisasi menjadi bagian dari perbankan sehari-hari di Inggris Raya.

Tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru dalam setoran ter-tokenisasi, aset digital, dan pasar crypto yang berkembang. Jelajahi analisis mendalam, pembaruan pasar, dan sumber daya pendidikan tentang blog Bitrue untuk menjaga kecepatan dengan masa depan uang.

FAQ

1. Apa itu proyek Great British Tokenised Deposit (GBTD)?

Ini adalah inisiatif industri yang dipimpin oleh UK Finance yang melibatkan bank-bank besar di Inggris. Proyek ini telah menghasilkan transfer antarabank langsung pertama dari setoran bank komersial ter-tokenisasi dan sedang membangun infrastruktur, buku aturan, dan perusahaan yang diperlukan untuk penggunaan produksi.

2. Bagaimana setoran ter-tokenisasi berbeda dari stablecoin?

Setoran ter-tokenisasi adalah representasi digital dari uang yang sudah ada dalam rekening bank yang diatur dan membawa perlindungan setoran penuh. Stablecoin biasanya diterbitkan oleh perusahaan swasta, berada di luar sistem perbankan, dan tidak menawarkan status hukum atau perlindungan yang sama.

3. Bank mana yang berpartisipasi dalam transaksi langsung pertama?

Lloyds, NatWest, dan Barclays menyelesaikan transaksi refinancing hipotek. Sekelompok termasuk HSBC menyelesaikan pembelian pasar online yang disimulasikan. Peserta tambahan dalam proyek GBTD yang lebih luas termasuk Monzo, Nationwide, dan Santander.

4. Kapan bank-bank Inggris akan menerbitkan obligasi ter-tokenisasi?

Bank-bank yang berpartisipasi berencana untuk menerbitkan tiga obligasi digital pada kuartal pertama tahun 2027. Instrumen ini akan diperdagangkan dan diselesaikan menggunakan sistem setoran ter-tokenisasi yang sama yang dikembangkan di bawah proyek GBTD.

5. Teknologi apa yang mendasari uji coba bank Inggris Quant Network?

Quant Network menyediakan infrastruktur industri bersama yang memungkinkan setoran ter-tokenisasi dari bank yang berbeda untuk bergerak di berbagai sistem blockchain terpisah dan diselesaikan secara otomatis ketika kondisi yang diprogram terpenuhi.

Pernyataan Penyangkalan: Pandangan yang diungkapkan secara eksklusif milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan platform ini. Platform ini dan afiliasinya tidak bertanggung jawab atas keakuratan atau kesesuaian informasi yang diberikan. Ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai saran keuangan atau investasi.