Ruang aset digital telah berevolusi jauh melampaui sekadar "HODLing." Saat ini, investor secara aktif mencari cara untuk memanfaatkan kripto mereka, mengubah kepemilikan statis menjadi sumber pendapatan pasif. Di sinilah platform tabungan kripto, baik yang terpusat maupun terdesentralisasi, berperan.

Tetapi ketika datang untuk memaksimalkan imbal hasil sambil mengelola risiko, jalur mana yang lebih unggul?

Jawabannya terletak pada pemahaman perbedaan mendasar antara Keuangan Terpusat (CeFi) danKeuangan Terdesentralisasi(DeFi), terutama dalam hubungannya dengan memperoleh bunga hasil tinggi.

Artikel ini memberikan perbandingan yang komprehensif untuk membantu Anda menavigasi kompleksitas pilihan CEFI vs Defi.

Tidak ada waktu untuk ragu; kripto selalu tentang waktu. Dapatkan harga dan layanan kripto terbaik hanya di Bitrue.Daftarkan sekarangdan temukan berbagai kampanye menarik.

Unlocking Passive Income: Apa itu Akun Hasil Crypto?

A "crypto savings account" adalah istilah umum untuk layanan yang memungkinkan Anda untuk menyetorkan aset digital, sepertiBitcoin (BTC),Ethereum (ETH), atau stablecoin (seperti USDC atau USDT), dan mendapatkan hasil persentase tahunan (APY) atas simpanan tersebut.

Yang terpenting, ini bukan akun bank tradisional. Hasilnya dihasilkan dengan menginvestasikan aset Anda dalam ekosistem kripto, terutama melalui dua mekanisme:

1. Peminjaman:Platform ini meminjamkan crypto Anda kepada trader institusi, hedge fund, atau peminjam ritel lainnya yang membayar bunga.
2. Staking/Liquidity:Aset Anda digunakan untuk mengamankan blockchain proof-of-stake atau untuk memfasilitasi pasangan perdagangan di bursa terdesentralisasi.

Untuk para investor, akun-akun ini adalah alat yang penting untuk menghasilkan pendapatan pasif yang sebenarnya, tetapi risiko dan imbalan spesifiknya sepenuhnya tergantung pada apakah Anda memilih penyedia CeFi atau DeFi.

Faktor Keandalan: CeFi vs Keamanan dan Penjagaan DeFi

Saat mengevaluasi solusi tabungan kripto, keandalan bergantung pada di mana Anda menempatkan kepercayaan Anda: pada entitas perusahaan atau pada baris kode komputer.

CeFi: Mengandalkan Perantara Pusat

Platform CeFi, seperti bursa kripto besar dan lembaga peminjaman khusus, beroperasi sebagai perantara tepercaya.

Mereka meniru bank tradisional dengan mengambil alih penyimpanan dana Anda dan mengelola strategi investasi yang mendasarinya.

• Perwalian dan Dukungan:

  CeFi menawarkan pengalaman yang ramah pengguna, dukungan pelanggan yang berdedikasi, dan langkah-langkah keamanan internal yang kuat. Ini sering kali merupakan titik masuk yang paling sederhana untuk pemula, yang hanya memerlukan pendaftaran KYC (Kenali Pelanggan Anda) yang sederhana.

• Risiko Utama:

  Kerentanan inti dari CeFi adalahrisiko lawan. Anda menyerahkan kontrol kunci pribadi Anda kepada perusahaan. Jika penyedia CeFi dikelola dengan buruk, mengalami peretasan besar, atau menjadi bangkrut (seperti yang terlihat dalam kegagalan industri di masa lalu), aset Anda dapat terkunci atau hilang selamanya, karena akun-akun ini umumnyanot

  terlindungi oleh asuransi simpanan (seperti FDIC).

Baca Juga:Apa itu Definitive? Menggabungkan CeFi dan DeFi

DeFi: Mempercayai Kode Kontrak Pintar

Platform tabungan DeFi beroperasi di blockchain terdesentralisasi melalui program yang dieksekusi sendiri yang disebut kontrak pintar.

Mereka adalah "tanpa kepercayaan," yang berarti Anda tidak perlu mempercayai manusia atau perusahaan.

• Kepemilikan dan Otonomi:Pengguna mempertahankan kontrol penuh atas aset mereka melalui kunci pribadi mereka (non-kustodial). Transaksi dan aturan hasil secara transparan ditegakkan oleh kode kontrak pintar, yang dapat diaudit oleh siapa saja.
• Risiko Utama:Kerapuhan utama DeFi adalahkontrak pintarrisiko. Sebuah bug dalam kode, eksploitasi protokol, atau serangan tata kelola dapat menyebabkan kehilangan semua dana yang terkunci dalam kontrak. Karena tidak ada entitas pusat, tidak ada dukungan pelanggan yang dapat dihubungi dan hampir tidak ada cara untuk pemulihan.

Dalam

Potensi pengembalian investasi (ROI) seringkali menjadi faktor penentu, dan inilah saatnya imbal hasil CeFi dan pengembalian terdesentralisasi DeFi berbeda dengan tajam.

CeFi Hasil: Pengembalian yang Stabil dan Diaudit

Platform yang menawarkan hasil CeFi umumnya memberikan lebih banyakstabildan tarif APY yang dapat diprediksi.

Platform-platform ini memiliki tim manajemen risiko internal untuk memastikan pengalihan pinjaman dan kepatuhan terhadap regulasi.

• Struktur Tarif:

  CeFi sering menawarkan struktur APY bertingkat, di mana suku bunga dapat mencapai puncaknya pada stablecoin (hingga 12-15% dalam pasar bull sebelumnya) dan lebih rendah pada aset volatil seperti

  BTC. Platform ini mengenakan biaya, sehingga hasilnya sedikit lebih rendah dibandingkan dengan rekan-rekan DeFi mereka, tetapi biaya ini membayar untuk keamanan tambahan dan infrastruktur layanan pelanggan.

Baca Juga:Bagaimana Cara Menyetor USD1 dan Mendapatkan APY Tinggi pada tahun 2025

DeFi Savings: Potensi yang Lebih Tinggi dan Dinamis

Protokol tabungan DeFi biasanya menawarkan hasil bruto yang lebih tinggi karena tidak ada pihak ketiga yang mengambil biaya.

APY secara langsung dipengaruhi oleh mekanisme pasar dari penawaran dan permintaan untuk peminjaman di protokol.

• Tarif Dinamis:

  Hasil dapat jauh lebih tinggi, terutama dalam penambangan likuiditas atau strategi pertanian baru, tetapi juga sangat dinamis dan bergejolak.

  Peningkatan permintaan pinjaman dapat mengirim APY melonjak, sementara penurunan tiba-tiba dalam aktivitas pasar dapat menyebabkan suku bunga jatuh dengan cepat. Ini membutuhkan pengelolaan dan pemantauan yang aktif, serta pemahaman yang lebih besar tentang biaya gas, yang dapat mengurangi hasil yang lebih kecil.

Menentukan Kesesuaian Terbaik Anda: Tipe Investor Apa Anda?

Memilih antara cefi vs defi bergantung pada toleransi risiko pribadi Anda, kemampuan teknis, dan tujuan investasi.

Pilih CeFi Jika

• Anda adalah seorang investor pemula atau non-teknis.
• Anda mengutamakan kesederhanaan dan dukungan pelanggan.
• Anda bersedia menerima risiko default platform sebagai imbalan untuk kenyamanan regulasi (jika berlaku) dan kemudahan penggunaan.

Pilih DeFi Jika

• Anda adalah pengguna kripto berpengalaman dengan keterampilan manajemen kunci pribadi yang kuat.
• Anda memprioritaskan kontrol penuh atas aset (non-kustodian) di atas segalanya.
• Anda merasa nyaman dengan risiko teknis yang lebih tinggi dan secara aktif mengelola posisi Anda untuk mengejar daya saing.

  DeFi savings

  returns.

Kesimpulan Strategis: Mengoptimalkan Strategi Tabungan Kripto Anda

Kedua CeFi dan DeFi adalah komponen penting dari ekonomi kripto, tetapi mereka melayani profil investor yang berbeda. Pendekatan cerdas untuk memanfaatkan tabungan kripto seringkali adalah diversifikasi.

Seorang investor konservatif mungkin akan mengalokasikan sebagian besar kepemilikan mereka ke platform yield CeFi yang stabil dan teratur untuk keamanan dasar mereka dan kemudahan akses.

Sebaliknya, seorang investor berpengalaman mungkin akan mengalokasikan sebagian kecil dari portofolionya untuk protokol tabungan DeFi eksperimental guna mengejar hasil maksimum.

Akhirnya, apakah Anda memilih perantara terpercaya dari CeFi atau dunia DeFi yang diatur oleh kode, prinsipnya tetap: lakukan riset tentang platform, pahami risikonya, dan jangan pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.

FAQ

Apakah CeFi atau DeFi lebih baik untuk mendapatkan bunga dari crypto?

Opsi "lebih baik" sepenuhnya tergantung pada prioritas Anda.

• CeFi(Keuangan Terpusat) lebih baik jika Anda memprioritaskankemudahan penggunaan, dukungan pelanggan, dan hasil yang stabil, dan bersedia menyerahkan kendali atas kunci pribadi Anda kepada platform.
• DeFi

  (Keuangan Terdesentralisasi) lebih baik jika Anda memprioritaskan

  kontrol penuh atas aset Anda(non-custodial) dan bersedia mengambil risiko teknis yang lebih tinggi (eksploitasi kontrak pintar) untuk potensi keuntungan yang lebih tinggi, tetapi lebih volatil.

Apakah rekening tabungan kripto diasuransikan oleh FDIC?

Tidak, rekening tabungan kripto umumnya tidak diasuransikan oleh FDIC (atau dilindungi oleh skema asuransi pemerintah serupa). Mereka bukan rekening bank tradisional.

Jika Anda menggunakan platform CeFi, dana Anda berisiko jika perusahaan tersebut bangkrut atau diretas. Jika Anda menggunakan protokol DeFi, dana Anda berisiko hilang akibat kerentanan pada kontrak pintar. Selalu periksa syarat dan ketentuan platform untuk setiap asuransi pribadi atau dana keamanan yang mungkin mereka miliki.

Platform mana yang menawarkan hasil CeFi tertinggi?

Platform yang biasanya menawarkan imbal hasil CeFi yang kompetitif termasuk bursa terpusat besar dan lembaga peminjaman khusus seperti Crypto.com, Nexo, dan Binance Earn.

Namun, tingkat imbal hasil berubah secara konstan berdasarkan permintaan pasar, regulasi, dan strategi platform. Tingkat tertinggi sering kali memerlukan penyimpanan dana Anda untuk jangka waktu tetap atau mempertaruhkan token asli platform.

Apa risiko terbesar dalam menggunakan platform tabungan DeFi?

Risiko terbesar dalam menggunakan platform tabungan DeFi adalah Risiko Kontrak Pintar.

Ini terjadi ketika ada bug, kerentanan, atau eksploitasi dalam kode dasar protokol terdesentralisasi. Karena DeFi bersifat "tanpa kepercayaan," tidak ada perusahaan pusat yang mengamankan dana atau membantu Anda memulihkannya jika kode gagal, yang berpotensi mengakibatkan kehilangan aset secara permanen.

Apakah saya perlu KYC (Know Your Customer) untuk menggunakan platform tabungan DeFi?

Tidak, Anda tidak perlu melewati KYC untuk menggunakan sebagian besar protokol tabungan DeFi.

DeFi dirancang untuk tanpa izin dan non-kustodial, artinya siapa pun yang memiliki dompet kripto dapat terhubung ke protokol (seperti Aave atau Uniswap) dan mulai menghasilkan imbal hasil tanpa memberikan dokumen identifikasi pribadi. KYC umumnya hanya diperlukan untuk platform CeFi.