Aturan Blockchain dan Aset Digital untuk Koperasi Kredit dan Bank
2026-10-02
Sebuah laporan baru dari Layanan Penelitian Kongres menyoroti dilema yang semakin berkembang bagi bank dan serikat kredit di Amerika Serikat. Aturan untuk menangani kriptocurrency dan teknologi blockchain terus berubah dengan setiap pemerintahan baru.
Kongres sekarang sedang mempertimbangkan apakah akan menuliskan aturan tersebut menjadi undang-undang. Perdebatan berpusat pada pertanyaan sederhana. Haruskah bank dan serikat kredit diizinkan untuk memiliki aset digital, menerbitkan stablecoin, dan menggunakan teknologi blockchain? Jawabannya dapat mengubah sistem keuangan.
Poin-Poin Penting
- Bank dan serikat kredit mungkin segera mendapatkan aturan yang lebih jelas untuk aset digital.
- Undang-Undang CLARITY dan Undang-Undang GENIUS adalah dua bagian kunci legislasi.
- Regulator telah membalikkan kebijakan kripto beberapa kali sejak 2017.
Uji Dua Bagian untuk Aktivitas Bank
Menurut undang-undang, bank hanya boleh terlibat dalam apa yang disebut bisnis perbankan. Ini termasuk menerima simpanan dan memberikan pinjaman. Aktivitas lain harus terkait dengan bisnis tersebut. Regulator menggunakan uji dengan dua bagian untuk menentukan apakah aktivitas baru diizinkan.
Pertama, apakah aktivitas tersebut terkait dengan bisnis perbankan? Kedua, apakah itu menimbulkan risiko bagi keamanan dan stabilitas bank? Ada ketidaksetujuan tentang apakah aktivitas kripto memenuhi salah satu bagian dari uji ini.
Baca juga: Rincian H.R. 10357: Di Dalam Kerangka Pajak Kripto Federal AS yang Bersejarah
Sejarah Perubahan Aturan
Sejak 2017, regulator bank federal telah berulang kali membalikkan posisi mereka tentang kripto. Kantor Pengawas Mata Uang, Federal Reserve, dan Lembaga Asuransi Deposit Federal semuanya berperan.
Di bawah satu pemerintahan, aturan mungkin dilonggarkan. Di bawah yang lain, mereka mungkin diperketat. Perubahan ini datang melalui tindakan lembaga, bukan melalui undang-undang baru. Itu membuatnya mudah untuk dibalik.
Laporan Layanan Penelitian Kongres mengatakan pola ini menciptakan ketidakpastian bagi bank dan serikat kredit.
Undang-Undang GENIUS dan Stablecoin
Satu bagian legislasi telah membuat perbedaan. Undang-Undang GENIUS disahkan pada Juli 2025. Ini membuat penerbitan stablecoin, kustodi, dan aktivitas terkait diperbolehkan untuk anak perusahaan bank.
Ini berarti bank sekarang dapat menawarkan layanan stablecoin di bawah kondisi tertentu. Undang-undang ini adalah langkah pertama menuju aturan stablecoin yang lebih jelas untuk serikat kredit dan bank. Namun, itu tidak mencakup semua aktivitas kripto.
Undang-Undang CLARITY dan Aset Digital
Undang-Undang CLARITY, juga dikenal sebagai H.R. 3633, adalah undang-undang yang lebih luas. Ini akan menciptakan kerangka kerja komprehensif untuk regulasi kripto. Dewan Perwakilan Rakyat telah meloloskan satu versi. Senat melaporkan versi lain. Kedua versi berbeda dalam cara yang penting.
Versi Dewan Perwakilan Rakyat akan memungkinkan bank untuk menggunakan aset digital atau blockchain untuk terlibat dalam aktivitas apa pun yang diizinkan oleh hukum.
Ini juga akan menambahkan aktivitas kripto tertentu ke daftar aktivitas yang diperbolehkan untuk perusahaan induk keuangan. Namun, aktivitas tersebut tidak akan diizinkan untuk anak perusahaan bank.
Versi Senat akan menambahkan 11 kategori aktivitas kripto yang akan diperbolehkan untuk semua jenis organisasi perbankan dan serikat kredit. Ini juga akan memungkinkan bank untuk memberikan dukungan pemikiran dan berurusan dalam semua aset digital.
Ini melebihi apa yang diizinkan bagi bank di pasar keuangan tradisional. Misalnya, bank saat ini hanya dapat memberikan dukungan pemikiran dan berurusan dalam jenis sekuritas terbatas, seperti yang diterbitkan oleh pemerintah federal dan negara bagian.
Risiko dan Kekhawatiran
Mengizinkan bank untuk terlibat dalam aktivitas kripto memiliki manfaat dan biaya. Manfaatnya bisa termasuk peningkatan profitabilitas bank, kenyamanan konsumen, dan peluang bisnis baru. Biaya dapat termasuk risiko yang meningkat terhadap keamanan dan stabilitas bank serta stabilitas keuangan.
Karena asuransi simpanan federal dan jendela diskonto melindungi bank, ada bahaya moral. Risiko tidak sepenuhnya ditanggung oleh bank atau kreditor mereka. Ini dapat mendorong pengambilan risiko yang berlebihan.
Kekhawatiran khusus kripto termasuk pseudonimitas. Ini membuat sulit untuk mematuhi aturan melawan pencucian uang. Pasar kripto juga sangat fluktuatif. Pinjaman yang dijamin oleh aset kripto akan mengekspos bank pada kerugian jika harga turun.
Sementara kripto mungkin tidak menimbulkan risiko sistemik secara terpisah, paparan bank terhadap pasar kripto dapat meningkatkan risiko sistemik.
Baca juga: Kongres Republik Menyerahkan Sedikit Draf Undang-Undang CLARITY
Tiga Jalur untuk Kongres
Layanan Penelitian Kongres menggarisbawahi tiga opsi untuk Kongres. Pertama, Kongres dapat terus memberikan kepercayaan kepada regulator. Ini berarti menerima lebih banyak bolak-balik seiring perubahan pemerintahan.
Kedua, Kongres dapat mengesahkan undang-undang yang jelas menguraikan apa yang diizinkan atau dilarang bagi bank terkait kripto. Ketiga, Kongres dapat menggabungkan kedua pendekatan. Itu bisa menetapkan beberapa aturan dalam undang-undang sambil meninggalkan kebijakan izin bagi regulator untuk sisanya.
Legislasi akan menghasilkan hasil yang lebih tahan lama. Ini akan mengurangi kemungkinan perubahan regulasi yang sering terjadi. Namun, regulator memiliki keahlian khusus. Mereka mungkin lebih baik dalam mengevaluasi apakah aktivitas tertentu terlalu berisiko bagi bank.
FAQ
Dapatkah bank memegang aset digital?
Saat ini, bank hanya dapat memegang aset digital jika aktivitas tersebut diizinkan secara hukum dan dilakukan dengan aman. Aturan bervariasi menurut regulator dan pemerintahan. Undang-Undang CLARITY dapat memberikan lebih banyak kejelasan.
Apa ringkasan Undang-Undang CLARITY H.R. 3633?
Undang-Undang CLARITY adalah sebuah rancangan undang-undang yang akan menciptakan kerangka regulasi untuk kripto. Versi Dewan akan memungkinkan bank untuk menggunakan aset digital untuk kegiatan yang diizinkan. Versi Senat menambahkan 11 kategori kegiatan kripto untuk bank dan serikat kredit.
Apa yang dilakukan Undang-Undang GENIUS untuk stablecoin?
Undang-Undang GENIUS membuat penerbitan stablecoin, penyimpanan, dan kegiatan terkait diperbolehkan untuk anak perusahaan bank.
Mengapa regulasi kripto untuk bank sering berubah?
Regulator telah membalikkan kebijakan seiring dengan perubahan administrasi presiden. Perubahan ini terjadi melalui tindakan lembaga, bukan legislasi. Hal itu membuatnya mudah untuk dibalik.
Apa saja risiko bank yang memegang aset digital?
Risiko termasuk volatilitas, kekhawatiran pencucian uang, dan potensi kerugian pada pinjaman yang dijamin kripto. Ada juga bahaya moral karena adanya jaringan pengaman federal.
Penafian: Pandangan yang diungkapkan sepenuhnya milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan platform ini. Platform ini dan afiliasinya menolak tanggung jawab atas akurasi atau kesesuaian informasi yang diberikan. Ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan atau investasi.
Penafian: Konten artikel ini tidak memberikan nasihat keuangan atau investasi.
