Electronic Arts, la potencia mundial de los videojuegos detrás de títulos como Battlefield y Madden NFL, está a punto de convertirse en una empresa privada en una adquisición apalancada récord de 55 mil millones de dólares.

El acuerdo, liderado por el Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita, Affinity Partners de Jared Kushner y Silver Lake, marcará la mayor compra apalancada de la historia si se completa.

La movida llega en un momento crítico para la industria de los videojuegos, que ha enfrentado una prolongada caída a medida que los jugadores se vuelven más selectivos en sus gastos.

Para Arabia Saudita, la transacción subraya su estrategia de transformar al reino en un centro de juegos global como parte de su diversificación económica más amplia, lejos del petróleo.

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Aspectos Clave

• EA acordó una compra de $55 mil millones, la compra apalancada más grande jamás anunciada.
• El consorcio incluye el PIF de Arabia Saudita, Affinity Partners y Silver Lake.
• Los accionistas de EA recibirán $210 por acción, una prima del 25% sobre su precio anterior al acuerdo.

Dentro del Acuerdo de Compra de EA

Según el acuerdo, los inversores financiarán la adquisición a través de una mezcla de $36 mil millones en efectivo, capital existente que posee el PIF y $20 mil millones en financiación de deuda proporcionada por JPMorgan.

Los accionistas de EA serán comprados a $210 por acción, lo que representa una prima significativa sobre el precio de cierre anterior de las acciones.

El CEO de EA, Andrew Wilson, seguirá a cargo, y la compañía continuará operando desde Redwood City, California.

La transacción se espera que se cierre en el primer trimestre fiscal de 2027, salvo retrasos regulatorios. Ambas partes enfrentan tarifas de terminación de $1 mil millones si el acuerdo no se concreta.

¿Por qué Arabia Saudita está apostando por EA?

El fondo soberano de $1 billón de Arabia Saudita ha estado incrementando constantemente su presencia en el gaming. El PIF ya ha invertido miles de millones en empresas como Activision Blizzard, Nintendo y Capcom.

Al liderar la compra de EA, el reino está apostando doblemente por los videojuegos como una industria de crecimiento a largo plazo que complementa su impulso en deportes, turismo y entretenimiento.

El gaming se ve como un pilar clave en la Visión 2030, la estrategia nacional de diversificación de Arabia Saudita. Al respaldar la compra apalancada más grande del mundo en la historia del gaming, Arabia Saudita está señalando su ambición de no solo participar, sino también liderar en la configuración del panorama global del gaming.

El Portafolio Deportivo de EA y su Valor Estratégico

A pesar de los desafíos en la industria de los videojuegos, las franquicias deportivas de EA — incluida la sucesora de FIFA, EA Sports FC, y Madden NFL — siguen siendo potentes generadores de ganancias con ingresos recurrentes a través de las compras dentro del juego.

Los analistas señalan que estos títulos proporcionan flujos de efectivo predecibles, lo que hace que EA sea especialmente atractiva para los inversores privados.

La próxima salida de Battlefield 6 también se espera que genere impulso. Sin embargo, los analistas de Benchmark argumentan que el precio de $210 por acción subestima el potencial a largo plazo de EA, citando una cartera que podría añadir más de $2 mil millones en reservas para 2028.

Una Nueva Era para las Adquisiciones Apalancadas

El acuerdo de EA también marca el regreso de los mega-LBOs que dominaron los titulares antes de la crisis financiera de 2008. El último acuerdo comparable fue la adquisición de $45 mil millones de TXU Energy en 2007, que luego colapsó en quiebra.

Mientras los críticos señalan esos fracasos, los partidarios dicen que la sólida propiedad intelectual de EA y su estable cartera deportiva hacen que este acuerdo sea más sostenible.

Si tiene éxito, esta transacción podría abrir la puerta a otros enormes acuerdos de privatización en tecnología, videojuegos y entretenimiento.

Reflexiones Finales

La compra de Electronic Arts por 55 mil millones de dólares por parte de Arabia Saudita representa tanto un audaz movimiento financiero como una apuesta estratégica en los videojuegos como el futuro del entretenimiento.

Para EA, el acuerdo ofrece estabilidad y recursos para perseguir un crecimiento a largo plazo lejos de las presiones de los mercados públicos. Para Arabia Saudita, es una joya en su búsqueda por establecerse como un centro global de juegos.

A medida que la industria observa cómo se desarrolla este acuerdo histórico, una cosa es clara: los videojuegos han pasado de ser la periferia del entretenimiento al núcleo de la estrategia geopolítica y financiera.

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FAQs

¿Cuál es el valor del acuerdo de compra de EA?

El acuerdo valora a Electronic Arts en 55 mil millones de dólares, lo que lo convierte en la compra apalancada más grande de la historia.

¿Quién está comprando Electronic Arts?

El consorcio está liderado por el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita, Affinity Partners fundado por Jared Kushner, y la firma de capital privado Silver Lake.

¿Cuánto recibirán los accionistas de EA?

Los accionistas recibirán $210 por acción en efectivo, lo que representa una prima del 25% sobre el precio de las acciones de EA antes del acuerdo.

¿Por qué Arabia Saudita está invirtiendo en videojuegos?

Arabia Saudita está utilizando su PIF de 1 billón de dólares para diversificar su economía, siendo los videojuegos y los deportes electrónicos pilares clave de su estrategia Visión 2030.

¿Qué sucede con EA después de la compra?

EA seguirá teniendo su sede en California con Andrew Wilson como CEO, centrándose en el crecimiento a largo plazo de sus franquicias deportivas y nuevos lanzamientos de juegos.