Was ist Liquidation inDeFi? Wie CDPs und Zwangsverkäufe on-chain funktionieren, ist eine wichtige Frage für jeden, der Krypto-Kreditvergabe, -aufnahme oder gehebelte DeFi-Produkte nutzt. Die Liquidation kann Protokolle schützen, kann aber auch plötzliche Verluste für Benutzer verursachen, die die Regeln für Sicherheiten nicht verstehen.

Das Thema betrifft nicht eine einzelne Plattform oder ein Produkt. Es ist ein zentrales Risikomechanismus, der in vielen DeFi-Kreditsystemen verwendet wird, daher sollten die Nutzer die Regeln jedes Protokolls, das Orakel-Design, die Liquidationsstrafe und die Sicherheit der Smart Contracts überprüfen, bevor sie Gelder einzahlen.

Wichtige Erkenntnisse

• Die Liquidation im DeFi erfolgt, wenn die Sicherheiten eines Kreditnehmers zu niedrig werden, um seinen Kredit sicher abzusichern.
• CDPs ermöglichen es Nutzern, gegen Krypto-Sicherheiten zu leihen, aber fallende Preise können erzwungene Verkäufe on-chain auslösen.
• Benutzer können das Liquidationsrisiko verringern, indem sie eine geringere Hebelwirkung verwenden, frühzeitig Sicherheiten hinzufügen, Preisfeeds überwachen und die Protokollregeln verstehen.

Handeln Sie mit Vertrauen. Bitrue ist eine sichere und vertrauenswürdigeKrypto-Handelsplattformfür den Kauf, Verkauf und Handel von Bitcoin und Altcoins.

Registrieren Sie sich jetzt, um Ihren Preis zu beanspruchen!

Was ist Liquidation im DeFi? Wie CDPs und erzwungenes Verkaufen On-Chain funktionieren

In einfachen Worten, wenn Sie Kryptowährungen oder Stablecoins gegen Sicherheiten leihen und der Wert der Sicherheiten zu stark fällt, kann das Protokoll einen Teil oder die gesamte Position schließen. Dies kann ohne manuelle Genehmigung geschehen, da der Prozess vonintelligente Verträge.

Was ist Liquidation DeFi? Eine Erklärung für Anfänger.

Was ist Liquidation in DeFi einfach erklärt? Es handelt sich um eine Sicherheitsregel, die besagt, dass ein Darlehen durch genügend Sicherheiten abgesichert sein muss. Wenn die Sicherheiten unter das erforderliche Niveau fallen, zwingt das Protokoll zu einem Verkauf, um die Schulden zu tilgen.

Zum Beispiel kann ein Benutzer ETH einzahlen und einen Stablecoin leihen. Wenn ETH stark fällt, kann die Position unsicher werden, und das Protokoll kann es den Liquidatoren erlauben, die Schulden zurückzuzahlen und die Sicherheiten mit einem Rabatt zu erhalten.

Wie funktionieren CDPs im Krypto-Kreditwesen?

CDPs, oder collateralized debt positions, sind eine der gängigsten Strukturen im DeFi-Kreditsystem. Ein CDP ermöglicht es einem Benutzer, Krypto-Assets als Sicherheiten zu hinterlegen und einen anderen Vermögenswert dagegen zu leihen.

Der Kreditnehmer verkauft das ursprüngliche Vermögen nicht. Stattdessen behält er die Exposition gegenüber diesem Vermögen, während er Liquidität aufnimmt, oft in Stablecoins oder anderen Token. Dies kann nützlich sein, erhöht jedoch das Liquidationsrisiko.

Leitfaden zu besicherten Schuldenpositionen in einfachen Worten

Ein Leitfaden für besicherte Kreditpositionen beginnt mit drei grundlegenden Teilen: Sicherheit, Schulden und Sicherheitenquote. Die Sicherheit ist das, was der Benutzer hinterlegt, die Schulden sind das, was der Benutzer leiht, und die Sicherheitenquote misst, wie viel Deckung im Vergleich zum geliehenen Betrag vorhanden ist.

Wenn das Protokoll ein Sicherheitenverhältnis von 150 % erfordert, benötigt ein Darlehen von 1.000 $ möglicherweise mindestens 1.500 $ an Sicherheiten. Wenn der Wert der Sicherheiten unter die erforderliche Schwelle fällt, kann die Position liquidiert werden.

Lesen Sie auch: 

Wie man Liquidationen im Krypto-Futures-Handel vermeidet

Warum kommt es zu erzwungenen Verkäufen on-chain?

Zwangsverkäufe treten auf, weil DeFi-Protokolle solvent bleiben müssen. Wenn die Position eines Kreditnehmers unterbesichert wird, benötigt das Protokoll einen Weg, um die Schuld einzutreiben, bevor die Sicherheiten unzureichend werden.

Im Gegensatz zur traditionellen Finanzwelt rufen viele DeFi-Systeme den Kreditnehmer nicht an oder warten nicht auf eine manuelle Überprüfung. Der Smart Contract folgt vordefinierten Regeln, und Liquidatoren können tätig werden, wenn diese Regeln ausgelöst werden.

Orakel sind Systeme, die Marktdaten zu Preisen auf die Blockchain bringen. DeFi-Kreditplattformen nutzen Orakel, um zu bestimmen, ob das Sicherheiten noch ausreichend wertvoll ist, um ein Darlehen zu unterstützen.

Wenn ein Oracle einen erheblichen Preisrückgang meldet, kann die Liquidation beginnen. Deshalb ist die Zuverlässigkeit von Oracles wichtig. Schlechte Daten, verzögerte Daten oder manipulierte Preise können ernsthafte Risiken schaffen, insbesondere während volatiler Märkte.

DeFi Liquidationskaskade Erklärt

Eine DeFi-Liquidationskaskade bedeutet einfach, dass viele Positionen zur gleichen Zeit liquidiert werden. Dies kann passieren, wenn die Preise von Vermögenswerten schnell fallen und viele Kreditnehmer ähnliche Sicherheiten oder Hebelstellungen verwenden.

Wenn Liquidationen mehr Verkäufe auslösen, können die Preise weiter fallen. Dieser niedrigere Preis kann dann weitere Liquidationen auslösen, was eine Kettenreaktion über Kreditplattformen, Derivatemärkte und dezentrale Börsen erzeugt.

Warum können Liquidationen Abstürze verschärfen?

Liquidationen können den Marktdruck erhöhen, da Sicherheiten in bereits schwache Märkte verkauft werden können. Wenn die Liquidität dünn ist, kann jeder gezwungene Verkauf den Preis stärker beeinflussen.

Dies bedeutet nicht, dass Liquidationssysteme immer schlecht sind. Sie helfen, Kreditgeber und Protokolle zu schützen. Das Problem ist, dass automatisiertes Verkaufen in Zeiten von starkem Marktdruck die Volatilität verstärken kann.

Warum Vitalik Buterins optionsbasierte DeFi-Idee wichtig ist?

Aktuelle Diskussionen über DeFi-Forschung haben in Frage gestellt, ob CDPs und erzwungene Liquidationen das Standardmodell bleiben sollten. Vitalik Buterin hat vorgeschlagen, designs auf Basis von Optionen zu erkunden, die die Abhängigkeit von sofortigen Liquidationen und Echtzeit-Orakeln reduzieren könnten.

Die Idee ist noch theoretisch und sollte nicht als fertige Lösung betrachtet werden. Sie weist jedoch auf ein tatsächliches Anliegen hin: Aktuelle DeFi-Kreditvergabe-Systeme können fragil sein, wenn sich die Preise schnell ändern und oracle-basierte Liquidationsregeln im großen Maßstab ausgelöst werden.

Optionen statt CDPs und Liquidationen

Ein optionsbasiertes Modell würde darauf abzielen, das Risiko allmählicher zu verschieben, anstatt die Nutzerpositionen plötzlich zu schließen. In diesem Design ändert sich die Exposition durch die Vertragsmechanik anstatt durch sofortiges, erzwungenes Verkaufen.

Dies könnte die harte „Sie werden jetzt liquidiert“-Auswirkung verringern. Dennoch könnten solche Systeme regelmäßige Neuausgleichungen, sorgfältige Preisgestaltung, tiefere Optionen-Liquidität und starken Schutz gegen Slippage erfordern.

Vermeiden Sie Liquidations-Krypto-Darlehen: Praktische Risikoüberprüfungen

Um eine Liquidation zu vermeidenKrypto-Darlehen, Benutzer müssen Sicherheiten sorgfältig verwalten. Der sicherste Ansatz ist, weniger als den maximal erlaubten Betrag zu leihen und einen starken Puffer über der Liquidationsschwelle zu halten.

Benutzer sollten auch die Marktvolatilität überwachen und nicht davon ausgehen, dass sich die Preise von Sicherheiten langsam bewegen werden. Die Kryptomärkte können sich schnell ändern, insbesondere an Wochenenden, bei großen Nachrichtenereignissen oder bei Liquiditätsstress.

Grundlegende Möglichkeiten zur Verringerung des Liquidationsrisikos

Die nützlichsten Risikokontrollen sind einfach:

• Leihen Sie einen kleineren Betrag im Vergleich zu Ihrem Sicherheit.
• Fügen Sie Sicherheiten hinzu, bevor die Position riskant wird.

• Teilweise die Schulden zurückzahlen, wenn die Marktbedingungen schwächer werden.

• Vermeiden Sie die Verwendung von volatilen Sicherheiten für aggressive Kreditaufnahme.
• Überprüfen Sie die Oracle-Quellen, die Liquidationsstrafen und die Plattformregeln.

Diese Schritte eliminieren nicht das Risiko, aber sie können die Chance verringern, während normaler Marktschwankungen gezwungen zu werden, auszusteigen.

Lesen Sie auch:

Ist DeFi Liquidation sicher für Anfänger?

DeFi-Liquidation ist nicht anfängerfreundlich, es sei denn, der Benutzer versteht Sicherheitenquoten, Preisvolatilität, Liquidationsstrafen, Gastgebühren und protokollspezifische Regeln. Ein einfaches Dashboard kann komplexe Risiken verbergen.

Anfänger sollten bei gehebelten Strategien besonders vorsichtig sein. Das Leihen von Geld gegen Kryptowährungen mag verlockend erscheinen, wenn die Preise steigen, aber dieselbe Position kann gefährlich werden, wenn sich der Markt umkehrt.

Plattformüberprüfungen vor der Nutzung von DeFi-Darlehen

Bevor Nutzer eine DeFi-Kreditplattform nutzen, sollten sie die Audits, den gesperrten Gesamtwert, das Design der Orakel, die Regeln für Liquidationen, die Sicherheiten, die Verwaltungssteuerungen und historische Vorfälle überprüfen. Sie sollten auch bestätigen, ob das Protokoll eine klare Dokumentation hat.

Es gibt nicht genug Informationen, um anzunehmen, dass eine Kreditplattform sicher ist, nur weil sie beliebt ist. Das Risiko von Smart Contracts, das Risiko von Orakeln, das Liquiditätsrisiko und das Marktrisiko sollten alle separat überprüft werden.

Fazit

Was ist Liquidation in DeFi? Wie funktionieren CDPs und erzwungener Verkauf Onchain? Dies kann einfach beantwortet werden: Liquidation ist der automatische Prozess, der riskante, durch Krypto gedeckte Kredite schließt, wenn die Sicherheiten zu niedrig fallen. Es schützt Protokolle, kann jedoch plötzliche Verluste für Kreditnehmer verursachen.

CDPs sind leistungsstarke Werkzeuge, erfordern jedoch diszipliniertes Risikomanagement. Benutzer sollten die Sicherheitenquoten, Oracle-Datenfeeds, Liquidationsstrafen und die Marktvolatilität verstehen, bevor sie Geld leihen.

Als die DeFi-Forschung Alternativen wie optionsbasierte Modelle untersucht, sollten Händler das Liquidationsrisiko weiterhin als eines der wichtigsten Themen in der On-Chain-Finanzierung betrachten.

FAQ

Was ist Liquidation in DeFi?

Liquidation in DeFi ist das automatische Schließen oder Verkaufen von Sicherheiten, wenn die Position eines Kreditnehmers zu risikobehaftet wird. Dies geschieht, wenn die Sicherheiten nicht mehr das erforderliche Sicherheitsniveau des Protokolls erfüllen.

Wie funktionieren CDPs im Krypto-Kreditwesen?

CDPs ermöglichen es Benutzern, Kryptowährung als Sicherheit einzuzahlen und ein anderes Asset dagegen zu leihen. Wenn der Wert der Sicherheit zu stark sinkt, kann die Position liquidiert werden, um den Kredit zurückzuzahlen.

Was verursacht einen DeFi-Liquidationscascade?

Eine DeFi-Liquidationskaskade tritt auf, wenn fallende Preise viele Liquidationen auf einmal auslösen. Diese gezwungenen Verkäufe können die Preise weiter senken und noch mehr Liquidationen auslösen.

Wie kann ich eine Liquidation bei Krypto-Darlehen vermeiden?

Sie können das Liquidationsrisiko senken, indem Sie weniger leihen, zusätzliches Sicherheiten halten, Schulden frühzeitig zurückzahlen, Preisniveaus überwachen und die Liquidationsschwelle der Plattform verstehen.

Sind DeFi-Liquidationen schlecht für den Markt?

DeFi-Liquidationen sind nicht immer schlecht, da sie Protokolle vor faulen Schulden schützen. Während jedoch scharfer Verkäufe können sie Verkaufsdruck erzeugen und die Volatilität erhöhen.

Haftungsausschluss: Die geäußerten Meinungen gehören ausschließlich dem Autor und spiegeln nicht die Ansichten dieser Plattform wider. Diese Plattform und ihre Partner lehnen jegliche Verantwortung für die Genauigkeit oder Eignung der bereitgestellten Informationen ab. Die Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht als finanzielle oder Anlageberatung gedacht.