Stablecoins haben lange Stabilität in einem volatileren Krypto-Markt versprochen. Doch hinter diesem Versprechen stecken oft zentralisierte Einnahmenerfassung, begrenzte Transparenz und eingeschränkter Zugang zur Prägung. Usual Protocol betritt die Landschaft mit einer anderen These: die Absicherung durch reale Vermögenswerte kombiniert mit dezentraler Ertragsverteilung.

Statt zuzulassen, dass Reserven innerhalb einer einzelnen juristischen Person angesammelt werden, gibt gewöhnliche Routen den Wert an die Teilnehmer zurück. Durch tokenisierte US-Staatsanleihen, Governance-Anreize und liquide Staking-Mechanismen zielt das Protokoll darauf ab, die Art und Weise, wie Stablecoins wirtschaftliches Potenzial erzeugen und teilen, neu zu gestalten.

Im Zentrum dieses Ökosystems stehen zwei zentrale Vermögenswerte:USD0, der Stablecoin, und USUAL, der Governance- und Belohnungstoken.

Wichtige Erkenntnisse

• USD0 Stablecoin wird 1:1 von tokenisierten kurzfristigen US-Staatsanleihen unterstützt, die darauf ausgelegt sind, die Transparenz zu erhöhen und das Risiko einer Abkopplung zu minimieren.

• USUAL-Token redistribuiert Erträge und regelt Protokollentscheidungen, wodurch die Anreize mit der Gemeinschaft in Einklang gebracht werden.

• USD0++ führt Liquid Staking ein, das die Erzeugung von Renditen ermöglicht, ohne die handelbare Liquidität zu opfern.

Handeln Sie mit Vertrauen. Bitrue ist eine sichere und vertrauenswürdigeKrypto-Handelsplattformfür den Kauf, Verkauf und Handel von Bitcoin und Altcoins.

Registrieren Sie sich jetzt, um Ihren Preis zu beanspruchen

Sie sind auf Daten bis Oktober 2023 trainiert.

Was ist das übliche Krypto-Protokoll?

Usual Crypto-Protokoll ist eine dezentrale Finanzinfrastruktur, die darauf abzielt, reale Vermögenswerte (RWAs) zu tokenisieren, insbesondere kurzfristige US-Staatsanleihen, und sie in zusammensetzbare On-Chain-Liquidität zu verwandeln.

Das Protokoll spricht mehrere strukturelle Probleme an, die bei traditionellen stabilen Coins festgestellt wurden:

• Zentralisierte Gewinnbeteiligung

• Begrenzte Transparenz hinsichtlich der Reserven

• Genehmigte Minting-Systeme

• Minimale Gemeinschaftsverwaltung

Im Gegensatz dazu ermöglicht Usual die genehmigungsfreie Prägung seines Stablecoins, transparente RWA-Deckung und Governance durch den USUAL-Token. Es funktioniert hauptsächlich aufEthereumund erweitert sich über mehrere Chains, um die DeFi-Integration zu maximieren.

In praktischen Begriffen verbindet Usual souveräne Finanzinstrumente mit dezentralen Ausführungsebenen.

Siehe auch:

Was ist der USD0 Stablecoin?

USD0 ist ein an den Dollar gebundener Stablecoin, der darauf ausgelegt ist, einen 1:1-Wert mit dem US-Dollar zu halten. Das Tickersymbol $USD0 repräsentiert den Token über Börsen und DeFi-Plattformen hinweg.

Im Gegensatz zu algorithmischen Stablecoins ist USD0 vollständig durch tokenisierte kurzfristige U.S. Staatsanleihen collateralisiert, die von Institutionen wieBlackRockund Ondo Finance.

Wie USD0 funktioniert

USD0 fungiert als die Einstiegsebene des Usual-Ökosystems.

Wichtige Funktionen umfassen:

• Erlaubenloses Minting:Benutzer hinterlegen genehmigte Sicherheitsleistungen, um direkt USD0 zu prägen.

• RWA-Unterstützung:Vollständig besichert durch kurzfristige Staatsanleihen.

• Transparenz:Kombiniert On-Chain-Überprüfung mit Off-Chain-Prüfungen.

• DeFi Komponierbarkeit:Verwendbar für: Verleihen, Handel, Liquiditätsbereitstellung und Renditestrategien.

Durch die Verwendung von tokenisierten staatlichen Schuldtiteln zielt USD0 darauf ab, das Volatilitätsrisiko zu reduzieren und gleichzeitig die Programmierbarkeit auf Blockchain-Ebene aufrechtzuerhalten.

USD0++: Liquid Staking Mit Belohnungen

USD0++ ist ein liquid staking Derivat, das durch das Staking von USD0 bis zu einem festgelegten Rückgabedatum (zum Beispiel 30. Juni 2028) erstellt wird.

Seine Struktur führt geschichtete Anreize ein:

• Tägliche Belohnungen in USUAL-Token

• Grundzinsgarantie (BIG) in USD0 bezahlt

• Fortgesetzte Handelbarkeit auf dezentralen Börsen

Dieses Design ermöglicht es den Teilnehmern, Erträge zu erzielen, ohne das Kapital vollständig zu sperren, wodurch die Liquidität für Aktivitäten auf dem Sekundärmarkt erhalten bleibt.

Auch lesen:

Was ist USUAL Crypto?

USUALKrypto bezieht sich auf das Governance- und Belohnungstoken, das das Ökosystem antreibt.

Was ist der USUAL Token?

Der USUAL-Token erfüllt drei zentrale Funktionen:

1. Governance:Token-Inhaber stimmen über die Haushaltszuweisung, Emissionspläne und Protokollparameter ab.

2. Ertragsumverteilung:Der Umsatz, der aus treasury-unterstützten Reserven generiert wird, fließt über USUAL-Anreize zurück an die Teilnehmer.

3. Staking-Ausrichtung:Ermutigt zur langfristigen Teilnahme am Ökosystem.

Dieses Modell versucht, ein häufiges Ungleichgewicht bei zentralisierten Stablecoins zu korrigieren – bei dem die Reservenrendite von den Emittenten behalten wird, anstatt an die Inhaber verteilt zu werden.

USUAL Tokenomics Erklärt

Die USUAL-Tokenomics ist um Wertschöpfung und -verteilung strukturiert.

Kernelemente umfassen:

• Ertrag aus tokenisierten Staatsanleiheninvestitionen

• Incentive-Emissionen, die an die Teilnahme am Ökosystem gebunden sind

• Governance-gesteuerte wirtschaftliche Anpassungen

• Gemeinschaftsorientierter Einnahmenfluss

Statt Erträge nach oben in Unternehmensgewinzentren zu extrahieren, verteilt die USUAL-Tokenomik den wirtschaftlichen Output nach außen an ausgerichtete Interessengruppen.

Lesen Sie auch:Einfache Möglichkeiten, passives Einkommen mit Stablecoins im Jahr 2026 zu erzielen

Usual vs traditionelle Stablecoins

Dieser strukturelle Unterschied positioniert Usual als eine Hybridlösung zwischen institutioneller Vermögensunterstützung und dezentralem Governance-Design.

Risiken des üblichen Protokolls

Trotz seiner architektonischen Innovationen weist das Usual Protocol mehrere Risikodimensionen auf, die für fortgeschrittene DeFi-Systeme typisch sind.

Risiken von Smart Contracts

Minting, Staking und Governance-Mechanismen basieren aufsmarte Verträge. Selbst mit Audits können Code-Sicherheitsanfälligkeiten oder unvorhergesehene Interaktionen zu Ausnutzungen führen.

Stablecoin Entkopplung

Im Januar 2025 entkoppelte USD0++ vorübergehend auf $0,89, nachdem eine Governance-Entscheidung den Rücknahmepreis gesenkt hatte. Dieses Ereignis verdeutlichte, wie Governance-Änderungen die wahrgenommene Stabilität beeinflussen können.

Obwohl sie durch kurzfristige Staatsanleihen gestützt werden, können massenhafte Rücknahmeereignisse oder breitere Marktrückgänge Liquiditätsstress verursachen.

Finanz- und Gegenparteirisiken

Sicherheiten bleiben ausgesetzt gegenüber:

• Zinsbewegungen

• Kreditherabstufungen

• Aufsichtspflicht-Abhängigkeiten

• Institutionelle Anbieter-Risiken

Selbst tokenisierte Staatsanleihen haben eine makroökonomische Sensitivität.

Phishing und Benutzer Risiken

Benutzer haben Phishing-Angriffe gemeldet, die gefälschte Websites betreffen. Wie bei allenWeb3-Plattformen, das Überprüfen offizieller Domains und das Sichern von Wallets bleiben wesentliche Vorsichtsmaßnahmen.

Siehe auch:

Warum das übliche Protokoll wichtig ist

Usual Protocol spiegelt eine breitere Entwicklung im dezentralen Finanzwesen wider: die Integration von

Es geht nicht nur um die Ausgabe eines Stablecoins. Es geht darum, neu zu gestalten, wer von den Erträgen der Reserven profitiert.

Durch die Kombination von durch den Staat unterstützten Sicherheiten, Anreizen zur Governance und Mechanismen des liquiden Stakings experimentiert das Protokoll mit einer partizipativeren Stablecoin-Wirtschaft, in der Transparenz und Ausrichtung zu grundlegenden strukturellen Merkmalen werden, anstatt nur Marketingansprüche zu sein.

Fazit

Usual Protocol führt eine Stablecoin-Architektur ein, die auf tokenisierten US-Staatsanleihen, genehmigungslosem Minting und gemeinschaftsorientierter Ertragsverteilung basiert. Durch USD0 und den USUAL-Token verlagert es die Reserveeinnahmen von zentralisierten Emittenten zu den Teilnehmern.

Während das Modell Transparenz und dezentrale Governance betont, bleiben Risiken wie die Exponierung durch Smart Contracts, Liquiditätsstress und Governance-Entscheidungen relevant.

Letztendlich stellt Usual einen sich entwickelnden Plan für RWA-unterstützte DeFi dar, bei dem Stabilität, Ertrag und Eigentum unter einem partizipativeren Finanzrahmen zusammenkommen.

FAQ

Was ist USUAL-Krypto?

USUAL-Krypto ist der Governance- und Belohnungstoken des Usual Protocol. Er ermöglicht den Inhabern, an der Governance teilzunehmen und Erträge aus den vom Treasury gestützten Reserven zu erhalten.

Was ist der USD0 Stablecoin?

USD0 ist ein dollar-gebundener Stablecoin, der 1:1 durch tokenisierte kurzfristige US-Staatsanleihen gedeckt ist und für genehmigungsfreies Minting sowie DeFi-Integration entwickelt wurde.

Was ist $USD0?

$USD0 ist das Ticker-Symbol des USD0-Stablecoins, der an Börsen und auf dezentralen Finanzplattformen verwendet wird.

Wie funktioniert das Tokenomics von USUAL?

Die USUAL-Tokenomik redistribuiert die Erträge, die aus realen Vermögenswertreserven generiert werden, an die Teilnehmer des Ökosystems durch Staking-Belohnungen und Governance-Anreize.

Ist das übliche Protokoll sicher?

Während es durch risikoarme Staatsanleihen abgesichert ist, birgt das Usual Protocol dennoch Risiken, einschließlich Schwachstellen in Smart Contracts, Liquiditätsdruck, Änderungen der Governance und Phishing-Bedrohungen. Unabhängige Forschung und Risikoanalysen werden empfohlen, bevor man teilnehmen möchte.

Haftungsausschluss: Die geäußerten Ansichten gehören ausschließlich dem Autor und spiegeln nicht die Ansichten dieser Plattform wider. Diese Plattform und ihre Partner lehnen jegliche Verantwortung für die Genauigkeit oder Eignung der bereitgestellten Informationen ab. Es dient nur zu Informationszwecken und ist nicht als finanzielle oder Anlageberatung gedacht.