بتكوين لم يعد مجرد مخزن القيمة الساكن. مع صعود بيتكوين ديفاي، بدأت البروتوكولات في فتح طرق جديدة لحاملي BTC لكسب العائد، والوصول إلى السيولة، والمشاركة في التمويل اللامركزي دون الحاجة لبيع عملاتهم. أحد المشاريع الرائدة في هذه الحركة هو بروتوكول زست (ZEST).

بروتوكول زست هو منصة للإقراض والاقتراض لامركزية مصممة خصيصًا لمستخدمي البيتكوين. تم بناءه على نظام ستاكس البيئي، حيث يتيح البروتوكول للمستخدمين إقراض الأصول القائمة على BTC، وكسب العائد، أو اقتراض العملات المستقرة مقابل ضمانات البيتكوين في بيئة غير وصائية تمامًا وعلى سلسلة الكتل بالكامل.

لا تشبه حلول تمويل BTC التقليدية التي تعتمد بشكل كبير على الحفظ المركزي أو الجسور المليئة بالمخاطر، حيث يركز بروتوكول زست على بنية تحتية تعتمد على البيتكوين وتقلل من الحاجة إلى الثقة. يهدف المشروع إلى أن يكون واحدًا من اللاعبين الرئيسيين في قطاع BTCFi الذي ينمو بسرعة.

• نقاط رئيسية

• بروتوكول زست هو منصة إقراض واقتراض تركز على البيتكوين مبنية على ستاكس.

• يمكن للمستخدمين كسب عائد BTC أو اقتراض الأصول مقابل ضمان بيتكوين دون الاعتماد على الوسطاء المركزيين.

• 
  يدعم رمز ZEST الحوكمة، والحوافز، والمشاركة في النظام البيئي ضمن البروتوكول.

تداول بثقة. Bitrue هو منصة آمنة وموثوقةمنصة تداول العملات الرقميةلشراء وبيع وتداول Bitcoin والعملات البديلة.

سجل الآن للمطالبة بجائزتك

أنت مدرب على بيانات حتى أكتوبر 2023.

ما هو بروتوكول زيست؟

بروتوكول زيت

هو بروتوكول تمويل لامركزي يمكّن من أنشطة الإقراض والاقتراض باستخدام الأصول المعتمدة على البيتكوين. تم تصميم البروتوكول لمساعدة حاملي BTC على جعل أصولهم منتجة مع الحفاظ على المبادئ الأساسية للبيتكوين من اللامركزية والأمان.

في جوهرها، تعمل Zest بشكل مشابه لأسواق المال اللامركزية مثل Aave، ولكن مع بنية تحتية محسّنة لبيئات بيتكوين بدلاً من الشبكات المعتمدة على الآلة الافتراضية للإيثيريوم (EVM).

يوجد البروتوكول بشكل أساسي على شبكة Stacks، وهي حل Layer 2 بيتكوين الذي يضيف وظائف العقود الذكية إلى بيتكوين. من خلال هذا التكامل، يمكن للمستخدمين إيداع أصول مثل sBTC وSTX وstSTX وUSDC في مجموعات السيولة.

بدلاً من ترك بيتكوين غير مستخدم في المحافظ، يمكن للمستخدمين توليد دخل س passive من خلال الإقراض أو فتح السيولة من خلال الاقتراض مقابل ممتلكاتهم من BTC.

اقرأ أيضاً:ما هو كريبتو ARCANE؟ تحليل فرصة الاستثمار

ما هو ZEST Crypto؟

ZEST هو الرمز المميز الأصلي للمرافق والحوكمة في نظام Zest البيئي.

التوكن يدعم العديد من الوظائف داخل المنصة، بما في ذلك:

• < Arabic >مشاركة في الحوكمة< /Arabic>

• حوافز النظام البيئي

• آليات تقاسم الرسوم

• جوائز المشاركة المجتمعية

• مبادرات نمو البروتوكول

بينما يمكن للمستخدمين إقراض أو اقتراض الأصول دون الحاجة بالضرورة لامتلاك رموز ZEST، يلعب الرمز دورًا مهمًا في الهيكل الاقتصادي طويل الأجل للبروتوكول.

وفقًا للبيانات المتاحة، تمتلك ZEST إجمالي عرض قدره 1 مليار توكن، ويتم إصداره بشكل أساسي على سلسلة BNB الذكية (BSC). كما يمكن تداول التوكن في البورصات بما في ذلك BitMart وKuCoin.

كيف يعمل بروتوكول زست

يعمل بروتوكول زست كسوق مال لامركزي حيث يوفر المقرضون السيولة ويصل المقترضون إلى القروض من خلال استخدام مراكز مرهونة بأكثر من القيمة.

إليك نظرة أقرب على كيفية عمل البروتوكول.

إيداع الأصول

يمكن للمستخدمين إيداع الأصول المدعومة في البروتوكول، بما في ذلك:

• أس بي تي سي

• أنت مدرب على بيانات حتى أكتوبر 2023.

• أنت مدرب على بيانات حتى أكتوبر 2023.

• USDC

بمجرد إيداع الأصول، تصبح جزءًا من مجموعة الإقراض. يمكن للمقترضين بعد ذلك الوصول إلى تلك الأموال بينما يكسب الموردون العائد الناتج عن فوائد الاقتراض.

هذا الهيكل ينشئ سوق سيولة لامركزية مُدارة بالكامل من خلال العقود الذكية.

استعارة ضد البيتكوين

إحدى الميزات الأكثر أهمية لبروتوكول زست هي الاقتراض المدعوم بالبيتكوين.

بدلاً من بيع BTC، يمكن للمستخدمين إيداع ضمانات قائمة على البيتكوين واقتراض العملات المستقرة أو أصول أخرى. يتيح هذا للمستخدمين الحفاظ على تعرض طويل الأجل لـ BTC بينما يصلون إلى السيولة للتداول أو الإنفاق أو استراتيجيات العائد.

يستخدم النظام الزيادة في الضمانات لتقليل مخاطر البروتوكول. إذا انخفضت قيم الضمانات تحت العتبات المطلوبة، يمكن لآليات التصفية أن تُفعل تلقائيًا.

تكامل sBTC

إن واحدة من الابتكارات الكبرى في بروتوكول Zest هي تكامله مع sBTC.

sBTC هو أصل بيتكوين مُقلل للثقة على Stacks يحافظ على ربط 1:1 مع BTC. يمكن للمستخدمين تحويل بيتكوين الأصلي إلى نظام Stacks البيئي وصك sBTC من خلال معاملات بيتكوين.

تتجنب هذه الطريقة العديد من المخاوف الأمنية المرتبطة بحلول BTC التقليدية المغلفة والجسور المركزية. مع تزايد اعتماد Bitcoin DeFi، أصبح sBTC أحد الأصول الأساسية لتطبيقات BTCFi.

إدارة أوراكل وبنية الأمن

يستخدم Zest أنظمة أوراكل لامركزية مثل شبكة Pyth لتوفير بيانات الأسعار في الوقت الحقيقي للأصول وإدارة الضمانات.

في الوقت نفسه، يتم كتابة العقود الذكية بلغة Clarity، وهي اللغة الأصلية لمنصة Stacks، المصممة من أجل الأمان والقدرة على التنبؤ.

لقد خضعت البروتوكول أيضًا للعديد من التدقيقات ويؤكد على إدارة المخاطر المحافظة، خاصة في ظروف السوق ذات السيولة المنخفضة.

اقرأ أيضًا:فرص إعادة تخزين العملات الرقمية في مايو 2026: لماذا يراقب مستثمرو Ethereum ذلك

كيفية استخدام بروتوكول زست

الخطوة 1: إعداد محفظة متوافقة

يحتاج المستخدمون إلى محفظة متوافقة مع نظام Stacks البيئي. تشمل الخيارات الشائعة المحافظ التي تدعم أصول STX و sBTC.

سيتم استخدام المحفظة للاتصال مباشرة بتطبيق بروتوكول زست.

الخطوة 2: إيداع BTC أو الأصول المدعومة

بعد ربط المحفظة، يمكن للمستخدمين إيداع الأصول المدعومة في البروتوكول.

يدخل مستخدمو BTC عادةً من خلال sBTC، الذي يتيح المشاركة في Bitcoin ضمن نظام Stacks البيئي مع الحفاظ على آليات موثوق بها.

خطوة 3: كسب العائد أو اقتراض الأصول

بمجرد إيداع الأصول، لدى المستخدمين خياران رئيسيان:

•  كسب العائد من برك الإقراض

• اقترض العملات المستقرة أو الأصول المشفرة مقابل الضمان

معدلات العائد يمكن أن تختلف بناءً على الاستخدام وطلب السوق.

الخطوة 4: مراقبة صحة الضمانات

يجب على المقترضين مراقبة نسب الضمانة بشكل مستمر لتجنب مخاطر التصفية خلال فترات التقلبات العالية. مثل جميع أسواق الإقراض في التمويل اللامركزي، إدارة المخاطر أمر أساسي.

لماذا بروتوكول زست مهم للـ DeFi الخاص ببيتكوين

بروتوكول زست يمثل خطوة هامة نحو تحسين تجربة التمويل اللامركزي (DeFi) على شبكة بيتكوين. مع زيادة اهتمام العالم بالعملات الرقمية والتطبيقات المالية اللامركزية، يصبح من الضروري تبني بروتوكولات جديدة تعزز من وظائف بيتكوين وتزيد من قابليته للاستخدام في مختلف السيناريوهات المالية.

• تحسين السيولة: بروتوكول زست يساعد في توفير سيولة أكبر من خلال تسهيل عمليات التداول والإقراض على شبكة بيتكوين.
• زيادة الابتكار: يعزز بروتوكول زست من الابتكارات الجديدة في عالم DeFi، حيث يمكن للمطورين إنشاء تطبيقات جديدة تستفيد من ميزاته.
• توسيع قاعدة المستخدمين: يساهم البروتوكول في جذب المزيد من المستخدمين إلى عالم بيتكوين من خلال تقديم حلول تنافسية وفعالة.

بشكل عام، فإن زست بروتوكول يوفر الأساس لتحقيق المزيد من الإمكانيات في نظام بيتكوين البيئي ويعتبر نقطة تحول رئيسية في تطور DeFi.

لقد افتقر بيتكوين تاريخياً إلى بنية تحتية لتمويل اللامركزي مقارنةً بالإيثيريوم. كان معظم حاملي البيتكوين يحتفظون بالأصول بشكل سلبي أو يعتمدون على خدمات مركزية للاقتراض ومنتجات العوائد.

تقوم بروتوكول زست بتغيير هذه الديناميكية من خلال جلب أدوات مالية لامركزية وعلى السلسلة مباشرة إلى أنظمة بتكوين البيئية.

هذا مهم لأن BTCFi أصبح واحدًا من أسرع القطاعات نموًا في عالم العملات المشفرة. مع سعي المزيد من المستخدمين للحصول على استراتيجيات بيتكوين منتجة دون التضحية بالاحتفاظ الذاتي، قد تصبح بروتوكولات مثل Zest أعمدة مركزية في النظام البيئي.

المشروع يجذب أيضًا المستخدمين المؤسسيين من خلال الميزات القادمة مثل خزائن ضمان البيتكوين، والتي تهدف إلى السماح لبتيكوين بالبقاء على طبقة بيتكوين 1 أثناء حدوث الاقتراض عبر سلاسل EVM.

يمثل هذا المزيج من الأمان والسيولة وكفاءة رأس المال تطورًا كبيرًا في فائدة بيتكوين.

قراءة أيضًا:كيف تشتري Zest (ZEST) بأمان في عام 2026

داعمون ودعم النظام البيئي

لقد جذب بروتوكول زست دعمًا ملحوظًا من كبار المستثمرين في العملات الرقمية وبناة نظام بيتكوين البيئي.

يجري الحديث عن أن المشروع جمع حوالي 3.5 مليون دولار في جولة التمويل الأولية بقيادة تيم درابر من خلال Draper Associates.

المشاركون الآخرون يشملون:

• بينانس لابس

• آلات الثقة

• مُنيب علي

• تجار التدفقات

• Yzi Labs

تم تأسيس البروتوكول بواسطة تايكو أوناكش وله روابط قوية مع مجتمعات تطوير ستاكس وبيتكوين.

مخاطر استخدام بروتوكول زيست

على الرغم من أن Zest تقدم فرصا مثيرة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) الخاص ببيتكوين، يجب على المستخدمين أن يفهموا المخاطر المرتبطة بذلك.

مخاطر العقود الذكية

حتى العقود الذكية المدققة يمكن أن تحتوي على ثغرات أو استغلالات غير متوقعة.

مخاطر التصفية

قد يواجه المقترضون التصفية إذا انخفضت قيم الضمانات بشكل حاد خلال ظروف السوق المتقلبة.

مخاطر الطبقة الثانية لبيتكوين

نظرًا لأن Zest يعتمد بشكل كبير على بنية Stacks وsBTC، فإن مخاطر التبني والتقنية داخل أنظمة Bitcoin Layer 2 يمكن أن تؤثر على البروتوكول.

 خطر السوق والسيولة

لا يزال قطاعًا ناشئًا، مما يعني أن ظروف السيولة قد تتقلب بشكل كبير مع مرور الوقت.

استنتاج

بروتوكول Zest يظهر كأحد أهم المشاريع في مجال DeFi الخاص ببيتكوين. من خلال تمكين الإقراض، والاقتراض، وتوليد العائدات مباشرة حول أصول بيتكوين، يساعد البروتوكول في تحويل BTC من أصل غير نشط إلى رأس مال منتج على السلسلة.

يمنحها تركيزها على بنية تحتية موثوقة ذات حد أدنى من الثقة، ودمج Stacks، وأدوات مالية أصلية تعتمد على البيتكوين، وضعًا فريدًا في نظام BTCFi البيئي المتنامي.

مع تسارع اعتماد طبقة Bitcoin 2، يمكن أن يلعب بروتوكول زست دورًا كبيرًا في تشكيل مستقبل التمويل اللامركزي لمستخدمي بيتكوين.

قبل استخدام بروتوكول زست أو الاستثمار في عملة زست الرقمية، يجب عليك دائمًا إجراء بحثك الخاص وتقييم المخاطر المرتبطة بمنصات التمويل اللامركزي وأنظمة البيتكوين من الطبقة الثانية.

اقرأ أيضًا:

الأسئلة الشائعة

ما هو بروتوكول زست؟

بروتوكول زيست هو منصة إقراض واقتراض تركز على البيتكوين مبنية على بلوكتشين ستاكس. تتيح للمستخدمين كسب العائد على بيتكوين أو اقتراض الأصول باستخدام ضمان البيتكوين.

ما هو استخدام عملة زست الرقمية؟

كيف يعمل بروتوكول زست؟

تعمل Zest كسوق مال لامركزي حيث يقوم المستخدمون بإيداع الأصول في برك السيولة ويتمكن المقترضون من الوصول إلى القروض من خلال مراكز مفرطة الضمان.

هل بروتوكول زست مبني على بيتكوين؟

نعم. تم تصميم بروتوكول زست خصيصًا لتمويل اللامركزي لبيتكوين ويعمل في المقام الأول من خلال نظام طبقة 2 الخاص بـ Stacks وتكامل sBTC.

كيف يمكنني استخدام بروتوكول Zest؟

يمكن للمستخدمين ربط محفظة متوافقة مع Stacks، إيداع الأصول المدعومة مثل sBTC أو STX، وكسب العائد أو اقتراض الأصول مباشرة من خلال البروتوكول.