ريبل برايم تطلق خدمة دلتا وان، تتوسع في سوق الأسهم الأمريكية

Ripple يتوسع أكثر في الأسواق المالية التقليدية من خلال إطلاق أعماله دلتا وان ضمن Ripple Prime.

تم الإعلان عن ذلك في 27 أغسطس، الخدمة الجديدة تمنح العملاء المؤسسيين الوصول إلى مقايضات العائد الكلي المرتبطة بالأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، المؤشرات، والأصول الرقمية من خلال علاقة طرف واحد.

تمثل هذه الخطوة مرحلة أخرى في تطوير Ripple Prime كوسيط رئيسي متعدد الأصول.

تغطي خدماته الحالية مجالات تشمل سوق الصرف، المشتقات، الدخل الثابت، والأصول الرقمية. مع دلتا وان، تضيف الشركة المشتقات المالية للأسهم إلى هذا المزيج.

الخدمة موجهة للمستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط، مديري الأصول، صانعي السوق، و ETFالجهات المصدرة التي تحتاج إلى الوصول إلى عدة فئات من الأصول من خلال هيكل تداول وتمويل منسق.

النقاط الرئيسية

• أطلق Ripple Prime أعماله دلتا وان. توفر الخدمة وصول مؤسسي لمقايضات العائد الكلي عبر الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، المؤشرات، والأصول الرقمية.

• تجمع الخدمة بين عدة أسواق. يمكن للعملاء الوصول إلى فئات مختلفة من الأصول من خلال طرف واحد وتعرضات مدعومة بالهامش المتداخل.

• يتوسع Ripple Prime في عرضه المؤسسي. الإطلاق يبني على وساطة الأعمال الحالية والخدمات المتعلقة بالتسوية والتمويل.

ما هي خدمة دلتا وان من Ripple Prime؟

المصدر: Ripple

لفهم أهمية الإعلان، يساعد أولاً في شرح ما تفعله خدمة دلتا وان فعلاً.

تسمح منتجات دلتا وان عمومًا للمستثمرين بالحصول على تعرض لأصل أساسي دون امتلاك ذلك الأصل مباشرة.

تركز الأعمال الجديدة لـ Ripple Prime على مقايضات العائد الكلي، التي هي عقود مالية تسمح لطرف واحد بتلقي العائد الاقتصادي لأصل أساسي.

يمكن أن تشمل هذه التغيرات في سعر الأصل، وحسب الهيكل، فوائد مالية أخرى مرتبطة بالاحتفاظ به.

في هذه الحالة، تقول Ripple Prime إن خدمة دلتا وان تدعم مقايضات العائد الكلي المرتبطة بالأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، المؤشرات، والأصول الرقمية.

تم تصميم الخدمة للعملاء المؤسسيين

يستهدف Ripple Prime المشاركين في السوق المحترفين الذين قد يحتاجون إلى التعرض عبر عدة أسواق. تشمل هذه:

• صناديق التحوط

• مديرو الأصول

• صناع السوق

• الجهات المصدرة لـ ETF

• مؤسسات مالية أخرى

بدلاً من الحاجة لعلاقات منفصلة لفئات الأصول المختلفة، يمكن للعملاء استخدام Ripple Prime كطرف واحد للخدمات المدعومة من التداول، التسوية، والتمويل.

يمكن أن يكون هذا الهيكل مفيدًا للمؤسسات التي تدير محافظ تشمل كل من الأصول التقليدية والرقمية.

كما يمكن أن يبسط الجانب التشغيلي لإدارة مراكز مختلفة، على الرغم من أن الفوائد المحددة ستعتمد على استراتيجية تداول كل عميل ومتطلبات المخاطر.

لذا، فإن إطلاق دلتا وان لا يعني أن Ripple ستصبح بورصة تقليدية.

بدلاً من ذلك، فهي توسع الخدمات المالية المقدمة للمؤسسات التي ترغب في التعرض لأسواق الأسهم من خلال المشتقات.

اقرأ أيضًا: Ripple تطلق Mint للوصول إلى عملة RLUSD المستقرة المؤسسية

كيف تعمل خدمة دلتا وان؟

الفكرة الأساسية وراء مقايضة العائد الكلي بسيطة نسبيًا. يمكن للمستثمر الحصول على تعرض اقتصادي لأصل دون شراء الأوراق المالية الأساسية مباشرة.

على سبيل المثال، بدلاً من شراء أسهم شركة مدرجة في الولايات المتحدة، يمكن للعميل المؤسسي المؤهل استخدام مقايضة عائد كلي مرتبطة بتلك الأسهم.

يمكن أن تعكس النتيجة المالية للمقايضة التغيرات في قيمة الأصل الأساسي وفقًا لشروط الاتفاق.

يقول Ripple Prime إن عملاءه يمكنهم الوصول إلى الأسهم، المؤشرات، والأصول الرقمية من خلال عرض دلتا وان الجديد.

ويقول أيضًا إن العملاء يمكنهم إدارة تعرضات الهامش المتداخل عبر فئات الأصول المدعومة على مدار 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع.

لماذا يمكن أن تكون إدارة الهامش المتداخل مهمة

تسمح إدارة الهامش المتداخل بدمج المراكز المؤهلة معًا عند تحديد الضمانات المتاحة ومتطلبات المخاطر، وفقًا للشروط والضوابط ذات الصلة.

بالنسبة لمؤسسة نشطة في عدة أسواق، يمكن أن يجعل ذلك إدارة رأس المال أكثر كفاءة.

بدلاً من التعامل مع كل مركز بشكل منفصل تمامًا، يمكن إدارة التعرضات داخل إطار عمل أوسع للمحفظة.

ومع ذلك، لا تلغي إدارة الهامش المتداخل مخاطر الاستثمار. يمكن أن يؤثر الانخفاض في أحد الأصول أو الأسواق على المحفظة العامة وكمية الضمانات المطلوبة.

تركز الخدمة إذاً بشكل أساسي على توفير وسيلة أخرى للمؤسسات لإدارة التعرض للسوق وتمويل.

إنها لا تلغي المخاطر المرتبطة بالمشتقات المالية، الأصول الرقمية، الرفع المالي، أو التغيرات في ظروف السوق.

بالنسبة لتجار العملات المشفرة الأفراد الذين يتبعون Ripple وتطورات الأصول الرقمية بشكل عام، توفر Bitrue منصة منفصلة ومناسبة لشراء، بيع، وتداول cryptocurrencies.

سجل مع Bitrueلاستكشاف الأسواق المتاحة للعملات المشفرة أثناء متابعة التطورات عبر المالية التقليدية والرقمية.

لماذا تتوسع Ripple في المشتقات المالية للأسهم

توسع إطلاق Delta One دور Ripple Prime خارج خدمات الأصول الرقمية والمالية التقليدية الحالية.

تقدم Ripple Prime بالفعل خدمات الوساطة الرئيسية، والتسوية، والتمويل عبر سوق الصرف الأجنبي، والمشتقات، والدخل الثابت، والأصول الرقمية.

إضافة المشتقات الأمريكية للأسهم يعطي المؤسسات سببًا آخر للحفاظ على علاقاتها السوقية من خلال المنصة.

نموذج عبر الأصول الأوسع

تقول Ripple Prime أن عملها في Delta One مبني على نموذج طرف واحد.

هذا يعني أن العميل المؤسسي يمكنه الوصول إلى أسواق متعددة دون الحاجة إلى إنشاء علاقات منفصلة لكل فئة أصول.

تسلط الشركة أيضًا الضوء على نموذج تنفيذ خالٍ من النزاعات.

وفقًا لـ Ripple Prime، فإن عملية Delta One تركز فقط على التسوية والتمويل بدلاً من العمل جنبًا إلى جنب مع أنشطة صنع السوق أو التداول الخاص.

هذه التمييز مهم لأن العملاء المؤسسيين يمكنهم الانتباه عن كثب إلى كيفية هيكلة نظرائهم.

تدعي Ripple Prime أن فصل العمل عن أنشطة التداول الخاصة يمكن أن يقلل من التعارضات المحتملة بين اهتمامات الشركة التجارية الخاصة وعملائها.

تقول الشركة أيضًا أن Ripple Prime لديها أكثر من مليار دولار في رأس المال الصافي التنظيمي، مما يوفر قاعدة رأس المال كبيرة لعملياتها المؤسسية.

تأتي هذه التوسعة بعد أن أكملت Ripple استحواذها على Hidden Road بقيمة 1.25 مليار دولار في أكتوبر 2025، وبعد ذلك تمت إعادة تسمية العمل إلى Ripple Prime.

قدم الاستحواذ لـ Ripple بنية مؤسسية راسخة عبر عدة أسواق مالية.

يمكن بالتالي اعتبار إطلاق Delta One جزءًا من جهد أوسع لبناء منصة مؤسسية متعددة الأصول بدلاً من إطلاق منتج معزول.

تمويل ونمو Ripple Prime الأخير

يتبع إطلاق Delta One لـ Ripple Prime عدة تطورات في التمويل توفر سياقًا إضافيًا لتوسع الشركة.

في مايو 2026، حصلت Ripple Prime على تسهيلات دين بقيمة 200 مليون دولار من الأموال المدارة من قبل Neuberger Specialty Finance.

كانت التسهيلات تهدف إلى دعم قدرة الإقراض للعملاء المؤسسيين.

في وقت سابق من أغسطس، أكملت Ripple Prime أيضًا طرحًا خاصًا كبيرًا بقيمة 275 مليون دولار من السندات غير المضمونة.

وفقًا لـ Ripple، سيوفر التمويل دعمًا لاستمرار نمو العمل.

لماذا يعتبر التمويل مهمًا

تتطلب أعمال الوساطة الرئيسية رأس مال كبير لأنها يمكن أن تقدم تمويلًا، وتسوية، وخدمات أخرى للعملاء المؤسسيين.

يمكن أن دعم قاعدة رأس المال الأقوى بالتالي توسيع هذه الأنشطة.

تشير مجموعة التمويل الجديدة وإطلاق Delta One إلى أن Ripple Prime تبني أعمالها المؤسسية حول مجموعة واسعة من الأسواق.

ومع ذلك، لا يضمن التمويل بمفرده أن تكون الخدمة الجديدة ناجحة.

سيعتمد الاعتماد على الطلب المؤسسي، والتسعير، السيولة, المتطلبات التنظيمية، وجودة الخدمة المقدمة.

نهج الشركة ملحوظ أيضًا لأنه يربط بين الأسهم التقليدية والأصول الرقمية تحت نفس هيكل الوساطة الرئيسية.

يعكس ذلك الاهتمام المتزايد بين بعض المؤسسات في إدارة التعرض عبر كلا السوقين الماليين.

لـ Ripple، تمتد الفرصة إلى ما هو أبعد من العملات المشفرة. تتضمن استراتيجيتها بشكل متزايد بنية تحتية وخدمات مالية تربط بين الأسواق التقليدية والأصول الرقمية.

ما يعنيه إطلاق Delta One لـ Ripple

يوفر الإطلاق لـ Ripple وسيلة أخرى للمشاركة في السوق المالية المؤسسية بخلاف تركيزها التقليدي على blockchain والأصول الرقمية.

بالنسبة لـ Ripple Prime، فإن الأهمية الفورية هي إضافة مشتقات الأسهم إلى عرض خدماتها الحالي.

يمكن للعملاء الآن الوصول إلى الأسهم الأمريكية والفهارس من خلال مقايضات العائد الإجمالي مع الحفاظ على علاقات تغطي فئات الأصول الأخرى.

مجالات تستحق المراقبة

• اعتماد المؤسسات لخدمة Delta One

• نمو أنشطة المشتقات السهمية

• طلب التداول عبر الأصول والتمويل

• توسيع نطاق منتجات Ripple Prime

• الاندماج المستمر للأسواق التقليدية والرقمية

يمكن أن يقوي الإطلاق أيضًا موقع Ripple كشركة تعمل عبر كل من المالية التقليدية والأصول الرقمية. ومع ذلك، سيستغرق الأمر وقتًا لتقييم التأثير الفعلي.

لدى الأسواق المؤسسية متطلبات مختلفة عن التجارة المشفرة.

يقوم العملاء عادة بتقييم عوامل مثل قوة رأس المال، وجودة التنفيذ، الهيكل التنظيمي، شروط التمويل، إدارة المخاطر، وموثوقية العمليات.

يتناول عمل Delta One العديد من هذه المجالات، لكن أداؤه على المدى الطويل سيعتمد على كيفية استجابة المؤسسات.

بالنسبة للصناعة المالية الأوسع، يعد الإطلاق مثالًا آخر على العلاقة المتزايدة بين الأسواق التقليدية والأصول الرقمية.

بدلاً من التعامل مع الأسواق ككيانين منفصلين تمامًا، تقوم الشركات المالية بشكل متزايد بتطوير بنية تحتية يمكن أن تدعم التعرض لكليهما.

اقرأ أيضًا: Ripple ESMA MiCA Register 2026: جسور XRPL إلى Axelar DeFi

الخاتمة

إطلاق Delta One من Ripple Prime يمثل توسعًا كبيرًا في مشتقات الأسهم الأمريكية.

من خلال المبادلات الإجمالية للعائدات، يمكن للعملاء المؤسساتيين الحصول على تعرض للأسهم الأمريكية المدرجة، والمؤشرات، والأصول الرقمية دون الحاجة لامتلاك الأصول الأساسية مباشرة.

توفر الخدمة أيضًا الوصول إلى الاقتراض المتبادل عبر فئات الأصول المدعومة من خلال علاقة مع طرف مقابل واحد.

يستند الإطلاق إلى الخدمات الحالية لـ Ripple Prime في سوق الصرف الأجنبي، والمشتقات، والدخل الثابت، والأصول الرقمية.

رأس المال التنظيمي المبلغ عنه الذي يتجاوز مليار دولار ونشاطات التمويل الأخيرة توفر أيضًا دعمًا إضافيًا لاستراتيجية التوسع الخاصة بها.

بالنسبة للسوق الأوسع، يبرز التطور العلاقة المتزايدة بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.

بينما لا يزال من المبكر تقييم التأثير على المدى الطويل، فإن Ripple Prime تضع نفسها بوضوح لخدمة المؤسسات عبر الأسواق المالية المتعددة.

بالنسبة لأولئك الذين يركزون على الجانب الخاص بالأصول الرقمية من هذا السوق المتطور،Bitrueتقدم منصة ملائمة لشراء وبيع وتداول العملات المشفرة.

الأسئلة الشائعة

ما هي خدمة Delta One من Ripple Prime؟

توفر خدمة Delta One من Ripple Prime وصولًا للعملاء المؤسساتيين إلى المبادلات الإجمالية للعائدات المرتبطة بالأسهم الأمريكية المدرجة، والمؤشرات، والأصول الرقمية.

ما هو منتج Delta One؟

منتج Delta One هو عمومًا أداة مالية مصممة لتوفير تعرض اقتصادي لأصل أساسي دون الحاجة إلى أن يمتلك المستثمر ذلك الأصل مباشرة.

كيف تعمل المبادلات الإجمالية للعائدات؟

تسمح المبادلة الإجمالية للعائدات للأطراف بتبادل العوائد المالية بناءً على أصل أساسي. يمكن للمستثمر أن يتلقى الأداء الاقتصادي للأصل وفقًا لشروط الاتفاق دون الحاجة إلى شرائه مباشرة.

من يمكنه استخدام خدمة Delta One من Ripple Prime؟

تم تصميم الخدمة للعملاء المؤسساتيين، بما في ذلك صناديق التحوط، ومديري الأصول، وصانعي السوق، ومصدري ETF، وغيرها من المؤسسات المالية.

لماذا تتوسع Ripple في مشتقات الأسهم؟

يسمح التوسع لـ Ripple Prime بتوسيع عرضها المؤسساتي متعدد الأصول من خلال إضافة مشتقات الأسهم الأمريكية إلى خدماتها الحالية في سوق الصرف الأجنبي، والمشتقات، والدخل الثابت، والأصول الرقمية.

تنويه: الآراء المعبر عنها تعود حصريًا للمؤلف ولا تعكس آراء هذه المنصة. تتنصل هذه المنصة وشركاؤها من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. هذه المعلومات لأغراض معلوماتية فقط وليست مقصودة كنصائح مالية أو استثمارية.