كيف تستخدم البنوك البريطانية الودائع المرمزة لإحداث ثورة في الرهن العقاري

في 24 سبتمبر 2026، أعلنت UK Finance عن محطة بارزة: أول معاملات بين البنوك مباشرة باستخدام الودائع المودعة على أساس البلوكشين. 

أكبر المقرضين في بريطانيا، لويدز، ناتويست، باركليز وHSBC، نجحوا في نقل أموال حقيقية من العملاء عبر أنظمة منفصلة في سيناريوهات العالم الحقيقي المتعلقة بالرهن العقاري والمدفوعات عبر الإنترنت. 

تشكل التجارب جزءًا من مشروع الودائع المودعة المعززة البريطانية العظمى، وهو جهد صناعي تعاوني يضع المملكة المتحدة كقائد في ابتكار المال الرقمي المنظم.

هذا الوديعة المودعة المعززة البريطانية تظهر أن أموال البنوك التجارية يمكن أن تعمل على سكك البلوكشين بينما تبقى بالكامل ضمن إطار التنظيم الحالي. 

تعزز النتائج بنك إنجلترا  تفضيله للمال الرقمي الصادر عن البنوك على العملات المستقرة الصادرة بشكل خاص وتفتح الباب لدفع أسرع، وتقليل الاحتيال، وتسوية الأصول المودعة مثل السندات.

النقاط الرئيسية

• أكملت البنوك الكبرى في بريطانيا أول تحويلات مباشرة بين البنوك للودائع المودعة المعززة تحت مشروع الودائع المودعة المعززة البريطانية العظمى.
• تقدم الودائع المودعة المعززة أموال بنكية منظمة قابلة للبرمجة يتم تسويتها تلقائيًا مع الاحتفاظ بحماية الودائع—على عكس العملات المستقرة الخاصة.
• تشمل الخطوات التالية كتاب قواعد رسمي وثلاثة إصدارات لودائع السندات المودعة المعززة البريطانية المخطط لها في أوائل عام 2027.

ماذا حدث بالضبط في المشروع التجريبي؟

المصدر: X/Coindesk

جمعت مشروع GBTD UK Finance بين باركليز، HSBC UK، مجموعة لويدز المصرفية، مونزو، ناشيون وايد، ناتويست وسانتاندر. 

مزود التكنولوجيا Quant Network قدمت البنية التحتية المشتركة التي سمحت للودائع التي تصدرها بنوك مختلفة بالتحرك بسلاسة عبر بيئات بلوكشين متميزة، وهو شرط أساسي لنشاط البنوك الحقيقية.

تم إكمال فئتين من المعاملات المباشرة:

معاملات إعادة تمويل الرهن العقاري (إعادة الرهن)

نفذت لويدز وناتويست وباركليز عمليتي إعادة رهن حيين. تم "قفل" الأموال كودائع مودعة معززة وتم الاحتفاظ بها حتى تأكد نقل الملكية. 

بمجرد حدوث التحقق، الذي قد يرتبط مستقبلًا ببيانات سجل الأراضي HM، تم إطلاق الأموال تلقائيًا بين البنوك. 

هذه هي مثال عملي لإعادة تمويل الرهن العقاري بالبلوكشين في المملكة المتحدة. استمر العملاء في كسب الفوائد على الأموال حتى الاكتمال، وقللّت العملية من التوفيق اليدوي وتأخيرات التسوية.

شراء من سوق عبر الإنترنت (من نظير إلى نظير)

مجموعة منفصلة من البنوك، بقيادة HSBC، قامت بمحاكاة عملية شراء مستهلك لسلعة من بائع خاص. احتفظت الودائع المودعة المعززة بأموال المشتري حتى تأكيد التسليم. 

فقط بعد ذلك تم الإفراج عن الأموال للبائع. لم تتبادل السلع المادية في الاختبار، لكن المنطق الشرطي عمل تمامًا كما هو مصمم.

تثبت هذه التحويلات للودائع المودعة المعززة من البنك البريطاني والودائع المودعة المعززة بين البنوك البريطانية أن الأموال يمكن برمجتها للحركة فقط عندما يتم تحقيق الشروط المسبقة، مما يخلق ما يصفه المشاركون في الصناعة بأنه أموال بنكية قابلة للبرمجة في المملكة المتحدة.

اقرأ أيضًا: قواعد عملة البنك المركزي المستقرة: ماذا تعني الإطار النهائي لأسواق العملات المشفرة

كيف تعمل الودائع المودعة المعززة؟

كيف تعمل الودائع المودعة المعززة؟ بعبارات بسيطة، الوديعة المودعة المعززة هي تمثيل رقمي لأموال البنوك التجارية العادية الموجودة في حساب العميل. 

تحتفظ الوديعة بوضعها القانوني الكامل، وتغطية نظام حماية الودائع، والقدرة على كسب الفوائد. طبقة البلوكشين

1. تضيف ثلاث قدرات:
2. التسوية الذرية الفورية بين البنوك المشاركة.
3. قابلية البرمجة، يمكن قفل الأموال وإطلاقها فقط عند استيفاء الشروط الخارجية (نقل الملكية، تسليم السلع، أحداث العقود الذكية).

التشغيل المتداخل عبر أنظمة البنوك المختلفة عبر بنية تحتية مشتركة مثل تلك التي أنشأتها Quant Network لاختبار البنك البريطاني لQuant Network.

على عكس التحويلات البنكية التقليدية التي تعتمد على وسطاء متعددين ومعالجة دفعات، يمكن أن تستقر عملية نقل الوديعة المودعة المعززة في وقت قريب من الوقت الفعلي بمجرد استيفاء الشروط المبرمجة. المال الأساسي لا يغادر النظام المصرفي المنظم.

الودائع المودعة المعززة مقابل العملات المستقرة مقابل العملة الرقمية للبنك المركزي

عبر حاكم بنك إنجلترا أندرو بيلي قلق مرارًا بشأن أن اعتماد العملات المستقرة المُصدرة من القطاع الخاص على نطاق واسع يمكن أن يؤثر على تكلفة الائتمان والسيادة النقدية.

ت.addressing هذه الودائع الرقمية تلك المخاوف من خلال إبقاء الأموال الرقمية داخل الحدود المنظمة للبنوك مع تقديم فائدة البلوك تشين.

تظل CBDC بالتجزئة قيد الدراسة في المملكة المتحدة، لكن عرض GBTD يُظهر أن الابتكار من القطاع الخاص باستخدام أموال البنوك التجارية يمكن أن يحقق العديد من مكاسب الكفاءة نفسها بشكل أسرع.

لماذا يهم ذلك العملاء والاقتصاد الأوسع

قدمت التجارب فوائد ملموسة للعملاء:

• تقليل مخاطر التسوية والتعرض للاحتيال:يتم الإفراج عن الأموال فقط عند تلبية الشروط، مما يقلل من احتيال الدفع المعتمد والمعاملات العقارية غير المكتملة.
• استمرار في كسب الفائدة؛ الأموال المجمدة من أجل إعادة التمويل تستمر في كسب الفائدة حتى لحظة إتمام المعاملة.
• شفافية أكبر وتحكم؛ يمكن للمشترين والبائعين رؤية حالة المدفوعات المشروطة في الوقت الحقيقي.
• عمليات أسرع:تحل عمليات التدقيق اليدوية ودورات التسوية التي تستغرق عدة أيام محلها تحويلات آلية مشروطة.

أبرز قادة الصناعة الطبيعة التعاونية لهذا الإنجاز.

أشارت جانا ماكينتوش، المديرة العامة للدفع والابتكار في UK Finance، إلى أن المعاملات الحية تُظهر "فوائد عملية واقعية" وأن السلطات الأخرى كانت تسعى لفهم النهج البريطاني على مدار العام الماضي.

وصفت السكرتيرة الاقتصادية لوزارة الخزانة لوسي ريجبي هذه الخطوة بأنها "حرجة" من أجل ابتكار المدفوعات ومكانة المملكة المتحدة كزعيم في المالية الرقمية.

اقرأ أيضًا:تنظيم العملات المشفرة في المملكة المتحدة 2027: كيف ستغير FCA إشراف الأصول الرقمية

خطوات تالية: من تجربة إلى إنتاج وسندات مُرمزة

تتحرك الآن أجندة توكنزة UK Finance إلى ما بعد مرحلة التجربة. تخطط البنوك المشاركة لإنشاء شركة مخصصة وتطوير قانون شامل وإطار حكومي.

سيدعم هذا البنية التحتية الانتقال من المعاملات التجريبية إلى الاستخدام الكلي للإنتاج.

تطوير مهم بشكل خاص هو التخطيط لإصدار السندات المُرمزة في المملكة المتحدة 2027. تنوي البنوك المشاركة في مشروع GBTD إصدار ثلاثة أدوات دين رقمية في الربع الأول من 2027.

ستُتاجر هذه السندات وتُسوى باستخدام نفس نظم الودائع المرمزة، مما يُمكّن من الدفع عند التسليم باستخدام أموال البنوك التجارية. كما سيتم دفع مدفوعات القسائم أيضًا في ودائع مرمزة. 

ستظهر الإصدار الناجح أن البنية التحتية يمكن أن تدعم الأنشطة على نطاق مؤسسي، وليس فقط المدفوعات للأفراد.

تتوقع تجارب إضافية في الأشهر القادمة لاستكشاف تسوية الأصول الرقمية مقابل الودائع المرمزة، مما يخلق تبادلًا سلسًا بين أموال العملاء وأدوات أخرى على السلسلة.

السياق الأوسع والاهتمام الدولي

تقدم المملكة المتحدة يقع ضمن دفع أوسع نحو توكينيزشن المؤسسية الذي يشمل أيضًا مديري الأصول.

في الولايات المتحدة، أعلنت شركة The Clearing House عن مشروع ودائع مرمزة بين البنوك خاص بها في يونيو 2026. قدّرت Citi Institute أن الأصول المالية المرمزة قد تصل إلى ما بين 5.5 تريليون دولار و8.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. 

تعتبر البداية المبكرة للمملكة المتحدة، التي تظهر من خلال المعاملات الحية بين البنوك ومسار واضح لإصدار السندات في 2027، موضع تنافس إيجابي للبلاد، شريطة أن يتم تسليم القواعد والشركة التشغيلية في الوقت المحدد.

أكد غيلبرت فيرديان، مؤسس الرئيس التنفيذي لشركة Quant، على الأهمية: 

"هذه المعاملات هي أموال حقيقية تُتحرك على البنية التحتية للمملكة المتحدة، وليست تجربة." 

ت echoed آراء المشاركين الآخرين من Barclays وHSBC وLloyds وNatWest وSantander وNationwide وEY وLinklaters بأن التعاون الصناعي ضروري لبناء بنية تحتية موثوقة وقابلة للتوسع.

اقرأ أيضًا: كيفية شراء المشتقات المشفرة في المملكة المتحدة

الاستنتاج: مسار عملي للمال القابل للبرمجة

تُشير تجربة الودائع المرمزة الناجحة في المملكة المتحدة ضمن مشروع الودائع المرمزة الكبرى البريطانية إلى تحول حاسم من المناقشة النظرية إلى الاستخدام الحي المنظم لسلسلة الكتل لأموال البنوك التجارية. 

من خلال الجمع بين الأمان واليقين القانوني للودائع التقليدية مع السرعة والشفافية والبرمجة لتقنية السجل الموزع، أثبتت بنوك المملكة المتحدة بديلًا قابلاً للتطبيق لكل من نماذج الاستقرار الخالص وانتظار عملة البنك المركزي الرقمية للأفراد.

يستفيد العملاء من مدفوعات أسرع وأكثر أمانًا وقابلية للتحكم. تحتفظ البنوك بدورها كوسطاء موثوقين. 

يكتسب صانعو السياسات طريقًا يدعم الابتكار دون المساس بالاستقرار المالي. ستختبر خطة إصدار السندات المرمزة في المملكة المتحدة في 2027 ما إذا كانت نفس البنية التحتية يمكن أن تتوسع لتشمل أنشطة سوق رأس المال.

بينما ينتقل مشروع GBTD من مرحلة التجريب إلى الإنتاج، ستظهر الأشهر القادمة مدى سرعة اتباع السلطات القضائية الأخرى ومدى سرعة أن تصبح الودائع المرمزة جزءًا من المصرفية اليومية في المملكة المتحدة.

ابق على اطلاع بأحدث التطورات في الودائع المرمزة، والأصول الرقمية والسوق المتطور للعملات المشفرة. استكشف تحليلات متعمقة، تحديثات السوق وموارد تعليمية على  مدونة Bitrue لمواكبة مستقبل المال.

الأسئلة الشائعة

1. ما هو مشروع الودائع المرمزة الكبرى البريطانية (GBTD)؟

إنه مبادرة صناعية نظمتها UK Finance تضم البنوك الكبرى في المملكة المتحدة. وقد حقق المشروع أول تحويلات حية بين البنوك للودائع التجارية المرمزة ويعمل على بناء البنية التحتية، ودفتر القواعد والشركة اللازمة لاستخدام الإنتاج.

2. كيف تختلف الودائع المرمزة عن العملات المستقرة؟

الودائع المرمزة هي تمثيلات رقمية للنقود المحتفظ بها بالفعل في الحسابات المصرفية المنضبطة وتحمل حماية كاملة للإيداع. عادة ما تصدر العملات المستقرة من قبل شركات خاصة، وتقع خارج النظام المصرفي، ولا تقدم نفس الوضع القانوني أو الحمايات.

3. أي البنوك شاركت في المعاملات الحية الأولى؟

أكملت Lloyds وNatWest وBarclays معاملات إعادة تمويل الرهن العقاري. أكمل مجموعة تضم HSBC عملية شراء مصممة عبر الإنترنت. وتشمل المشاركين الإضافيين في مشروع GBTD الأوسع شركة Monzo وNationwide وSantander.

4. متى ستصدر البنوك البريطانية السندات المرمزة؟

تخطط البنوك المشاركة لإصدار ثلاثة سندات رقمية في الربع الأول من عام 2027. ستتداول هذه الأدوات وتُسوى باستخدام نفس نظام الودائع المرمزة الذي تم تطويره ضمن مشروع GBTD.

5. ما هي التكنولوجيا التي دعمت تجربة بنك Quant Network في المملكة المتحدة؟

قدمت شبكة Quant العناصر المشتركة للصناعة التي مكنت الودائع المرمزة من بنوك مختلفة من التحرك عبر أنظمة البلوكتشين المنفصلة وتسوية تلقائيًا عند الوفاء بالشروط المبرمجة.

إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها تعود حصريًا للمؤلف ولا تعكس آراء هذه المنصة. تتنصل هذه المنصة وموظفوها من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. الغرض منها هو الإعلام فقط وليس المقصود منها أن تكون نصيحة مالية أو استثمارية.