كيفية الاستثمار في الأسهم المشفرة على البلوكشين

كيف تستثمر في أسهم العملات المشفرة على blockchain ينحصر في مسارين واضحين: شراء الأسهم التقليدية للشركات المرتبطة بالعملات المشفرة مثل البورصات وعمال التعدين من خلال سمسار عادي، أو شراء الأسهم المرمزة التي تعيش على blockchain ويمكن شراؤها مباشرة باستخدام العملات المشفرة. 

كلا النهجين يتيح لك الحصول على تعرض للأسهم في مجال العملات المشفرة و blockchain، وهذه الدليل يشرح بالضبط كيف يعمل كل منهما. 

يمر هذا الدليل بما هو كل منهما فعلياً وكيفية البدء باستخدام أي منهما.

النقاط الرئيسية

• "أسهم العملات المشفرة" تعني عادةً الشركات المدرجة في البورصة مع تعرض كبير للعملات المشفرة، مثل البورصات وعمال التعدين والشركات التي تحتفظ بـ Bitcoin في ميزانيتها العمومية.

• "الأسهم المرمزة على blockchain" هي منتج منفصل: رموز على السلسلة مدعومة 1:1 بأسهم حقيقية، يمكن شراؤها مباشرة باستخدام العملات المشفرة.

• تحمل كلا المسارين مخاطر حقيقية، ولا يُنظم أي منهما أو يحمي بنفس الطريقة التي يتم بها حساب الوساطة التقليدي، لذا من المهم القيام بالعناية الواجبة بأي من الطريقتين.

ماذا يعني "أسهم العملات المشفرة على blockchain" فعلاً؟

منتجان مختلفان، عبارة واحدة مربكة

تجمع العبارة بين مفهومي. أسهم العملات المشفرة هي حقوق ملكية في شركات أعمالها مرتبطة بتقنية العملات المشفرة أو blockchain. 

الأسهم المرمزة هي رموز قائمة على blockchain تتبع سعر سهم حقيقي، تُشترى وتُحتفظ باستخدام العملات المشفرة بدلاً من حساب الوساطة.

لماذا يهم هذا التمييز

شراء سهم Coinbase يجعلك شريكاً في شركة عامة، مع إشراف SEC وحقوق المساهمين. شراء نسخة مرمزة من سهم Apple من خلال محفظة العملات المشفرة يمنحك تعرضاً لسعر Apple، ولكن من خلال هيكل رمزي مع مخاطره الخاصة في الحفظ والمنصة.

هل هناك شيء يسمى "سهم blockchain"؟

نعم. سهم blockchain (يسمى أيضاً سهم العملات المشفرة) هو سهم في شركة أو صندوق مدرج في البورصة له تعرض كبير للعملات المشفرة أو تقنية blockchain، وفقًا لتعريف Britannica للفئة.

ما الذي يتم احتسابه، وما الذي لا يتم احتسابه

لا يُدرج أي بورصة كبرى "blockchain" كقطاع رسمي خاص به. بدلاً من ذلك، تمتد أسهم blockchain عبر العديد من الصناعات. هذا يعني أن صانع أشباه الموصلات، وشركة المدفوعات، وبورصة العملات المشفرة يمكن أن تُوصف جميعها كأسهم blockchain إذا كانت التعرض للعملات المشفرة يقود أعمالهم بطريقة ذات مغزى.

الأنواع الرئيسية من أسهم العملات المشفرة و blockchain

بورصات العملات المشفرة

شركات مثل Coinbase (COIN) تدير المنصات حيث يتم شراء وبيع وحفظ العملات المشفرة. ترتفع وتيرة عائداتهم وتنخفض مع حجم تداول العملات المشفرة، مما يجعلها واحدة من أبرز الأوراق المالية التي تلعب دوراً مباشراً في نشاط سوق العملات المشفرة.

عمال تعدين Bitcoin

شركات مثل Riot Platforms وMARH Holdings وCore Scientific وCleanSpark تشغل البنية التحتية الحاسوبية التي تؤمن شبكة Bitcoin. تميل أسعار أسهمهم إلى تعقب سعر Bitcoin عن كثب، حيث يتم دفع إيرادات التعدين بـ BTC.

حاملي ميزانية الأسهم

تحتفظ بعض الشركات العامة احتياطيات كبيرة من العملات المشفرة مباشرة. استراتيجية (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) هي المثال الأكثر شهرة، حيث بنت أسهمها لتكون وكيلًا مدعومًا لسعر Bitcoin من خلال الاحتفاظ بها كأصل خزينة.

شركات البنية التحتية والمدفوعات

تقدم Nvidia وحدات معالجة الرسوم المستخدمة في التعدين وحساب blockchain، بينما تعمل عمالقة المدفوعات مثل Mastercard وVisa على بناء خطوط تسوية blockchain جنبًا إلى جنب مع شبكات بطاقاتهم الحالية. إن تعرضهم للعملات المشفرة حقيقي ولكنه يمثل شريحة أصغر من عمل أكبر بكثير.

ETFs blockchain والعملات المشفرة

تجمع صناديق مثل Amplify Blockchain Technology ETF (BLOK) وGlobal X Blockchain ETF (BKCH) وBitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) عشرات من هذه الشركات في صفقة واحدة، مما يوزع مخاطر الأسهم الفردية.

أفضل أسهم العملات المشفرة و blockchain التي يجب معرفتها

تتحرك الأسعار ورؤوس الأموال لهذه الأسماء باستمرار، لذا تعامل مع هذا كقائمة بداية للبحث بدلاً من اقتباس مباشر. تحقق دائماً من الأرقام الحالية على وسيطك أو موقع بيانات السوق قبل التداول.

كيفية الاستثمار في أسهم التشفير بالطريقة التقليدية

افتح حساب وسيط

ستحتاج إلى حساب وسيط قياسي، نفس الحساب الذي تستخدمه لأي سهم آخر. تسرد معظم شركات الوساطة الكبرى الآن جميع رموز الأسهم المذكورة أعلاه.

قرر: أسهم فردية أم ETF

شراء أسماء فردية مثل Coinbaseأو استراتيجية تركز تعرضك على مخاطر تلك الشركة المحددة. بينما ينتشر ETF للبلوكتشين تلك المخاطر عبر العديد من الشركات دفعة واحدة، على حساب تخفيف تأثير أي فائز فردي.

قم بالبحث قبل الشراء

انظر إلى محركات الإيرادات الفعلية للشركة، وليس فقط سمعة رمزها. تعتمد اقتصاديات المنجم على سعر البيتكوين وتكاليف الكهرباء؛ وتعتمد تبادل على حجم التداول؛ وقد يكون نشاط البلوكتشين لشركة المدفوعات جزءًا صغيرًا من إجمالي الإيرادات.

قم بتنفيذ الصفقة ومراقبتها

أدخل الرمز وعدد الأسهم من خلال وسيطك مثل أي عملية شراء أسهم أخرى، ثم تابع ركائز السهم وسوق التشفير الأوسع، حيث غالبًا ما تكون مرتبطة.

هل أنت مستعد لاستكشاف أسواق التشفير بشكل أعمق؟ أنشئ حساباً مجاني على Bitrue وابدأ في تداول مجموعة واسعة من الأصول الرقمية في دقائق.

كيفية الاستثمار في الأسهم المرقمة على البلوكتشين

ما هي الأسهم المرقمة بالفعل

تتيح لك الأسهم المرقمة الاحتفاظ بأسهم وصناديق ETFs الأمريكية كـ رموز على السلسلة, قابلة للشراء مباشرةً باستخدام العملات المشفرة مثل USDT أو ETH، دون الحاجة لفتح حساب وسيط تقليدي.

توفر موفرو مثل Blockchain.com هذا من خلال شراكات مع منصات ترميز مثل Ondo Global Markets.

هل تدعمها أسهم حقيقية

نعم، وفقًا لمستندات Blockchain.com الخاصة: كل سهم مرقم مدعوم 1:1 بالسهم الفعلي أو ETF الأساسي، المُحتفظ به مع أمناء أمريكيين مرخصين، ويتبع سعر الأصل الحقيقي، بما في ذلك آثار توزيعات الأرباح وتقسيمات الأسهم بمرور الوقت.

أي البلوكتشينات تدعمها

تشغيل الأسهم المرقمة حالياً على Ethereum وBNB Chain، مع إشارة الموفرين لخطط للتوسع إلى بلوكتشينات إضافية مع نضوج القطاع.

كيفية شرائها، خطوة بخطوة

قم بإعداد محفظة تشفير متوافقة، وقم بتمويلها بعملة مشفرة مدعومة، واستخدم واجهة تبادل أو تداول المنصة لتبديل تلك العملة المشفرة مقابل السهم المرقم الذي تريده. لا حاجة لحساب مصرفي، أو وسيط، أو أوراق، رغم أن قواعد الأهلية ما زالت تنطبق حسب موقعك.

المخاطر الرئيسية التي يجب فهمها

مخاطر أسهم التشفير

تتعرض أسهم التشفير التقليدية لمخاطر سوق الأسهم العادية، بالإضافة إلى التقلبات الإضافية لأسعار التشفير نفسها. يمكن أن تنخفض أسهم المنجم بشكل حاد عند انخفاض سعر البيتكوين حتى لو كانت عملياتها بخير.

مخاطر الأسهم المرقمة

تضيف الأسهم المرقمة مخاطر الحفظ (الاعتماد على الكيان الذي يحتفظ بالأسهم الحقيقية)، مخاطر المنصة (المحفظة أو التبادل الذي يقدم الرمز)، ومخاطر محددة للبلوك تشين مثل عقد ذكي أخطاء، بالإضافة إلى مخاطر سوق الأسهم العادية.

مخاطر التنظيم والوصول

تختلف توافر كل من أسهم العملات المشفرة والأسهم المرمّزة بشكل كبير حسب البلد، ومنتجات الأسهم المرمّزة على وجه الخصوص لا تزال فئة تنظيمية جديدة نسبياً ومتطورة.

أسهم العملات المشفرة مقابل الأسهم المرمّزة: مقارنة سريعة

اقرأ أيضًا: أفضل المنصات لشراء الأسهم المرمّزة في 2026

استنتاج

سواء كان "أسهم العملات المشفرة على البلوكشين" تعني الأسهم في الشركات المعرضة للعملة المشفرة أو الأسهم المرمّزة المحتفظ بها مباشرة على البلوكشين، فإن كلاهما يوفر طرقًا للجمع بين الاستثمار في الأسهم والعملات المشفرة، كل منها مع ملف مخاطر مميز.

تأتي أسهم العملات المشفرة التقليدية مع حماية مستثمرين معتمدة ولكن تعرض مركّز لقطاع متقلب، بينما تقدم الأسهم المرمّزة راحة أصلية للعملات المشفرة جنبًا إلى جنب مع هياكل وصاية وتنظيم جديدة وأقل اختبارًا.

إشعار:الآراء المعبر عنها تعود بشكل حصري للمؤلف ولا تعكس آراء هذه المنصة. تتنصل هذه المنصة وشركاتها التابعة من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. إنها لأغراض إعلامية فقط وليست مقصودة كمشورة مالية أو استثمارية.

أسئلة شائعة

هل هناك شيء مثل سهم البلوكشين؟

نعم. سهم البلوكشين هو حصة في شركة أو صندوق متداول علنياً مع تعرض ملحوظ للعملات المشفرة أو تكنولوجيا البلوكشين، مثل بورصة، أو عامل تعدين، أو شركة تمتلك العملات المشفرة.

ما الفرق بين سهم العملة المشفرة وسهم مرمّز؟

سهم العملة المشفرة هو حقوق ملكية شركة عادية تم شراؤها من خلال وكالة، مثل Coinbase أو أسهم Strategy. وسهم مرمّز هو رمز بلوكشين مدعوم 1:1 بسهم حقيقي، يتم شراؤه مباشرة باستخدام العملات المشفرة.

هل يمكنني شراء أسهم مرمّزة باستخدام العملات المشفرة؟

نعم، المنصات مثل محفظة DeFi من Blockchain.com تتيح لك استخدام العملات المشفرة المدعومة لشراء نسخ مرمّزة من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية مباشرة، دون الحاجة إلى حساب مصرفي أو وسيط.

هل الأسهم المرمّزة أسهم حقيقية؟

إنها تمثيلات مرمّزة، وليست الأسهم نفسها. كل رمز مدعوم بالكامل بالسهم الحقيقي أو صندوق الاستثمار المتداول المحتفظ به مع وصاية مرخصة ويتتبع أدائه السعري الكامل، بما في ذلك الأرباح.

ما هي أفضل أسهم العملات المشفرة التي يجب البحث عنها أولاً؟

تعتبر Coinbase وStrategy وعمال تعدين البيتكوين الرئيسيين مثل Riot Platforms وMARA Holdings نقاط انطلاق شائعة، على الرغم من أن "الأفضل" يعتمد بشدة على تحملك للمخاطر وبحثك.

إشعار: الآراء المعبر عنها تعود بشكل حصري للمؤلف ولا تعكس آراء هذه المنصة. تتنصل هذه المنصة وشركاتها التابعة من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. إنها لأغراض إعلامية فقط وليست مقصودة كمشورة مالية أو استثمارية.