تفشي

وفقًا لدراسة جديدة أعدتها شركة أوليفر وايمان، كانت مجموعات تداول السلع الكبرى في الولايات المتحدة متعثرة بشكل كبير، بعد أن قامت ببناء مراكز تعتقد أن أسعار النفط ستنخفض.

بدلاً من ذلك، انفجرت أسعار النفط الخام في الارتفاع حيث أصبحت أكثر من 100 سفينة ناقلة عالقة في الخليج واستعدت البحرية الأمريكية لفرض حصار على الموانئ الإيرانية.

النقاط الرئيسية

• خسائر هائلة: خسرت الشركات الكبرى في السلع الأمريكية أكثر من 10 مليار دولار بسبب الرهانات على انخفاض النفط، ثم أدت الحرب إلى ارتفاع الأسعار بشكل كبير

• فوضى شحن البضائع: أكثر من 100 ناقلة عالقة في الخليج؛ التجار مجبرون على شراء شحنات بديلة بأسعار أعلى بكثير

• حصار قادم: البحرية الأمريكية ستفرض حصارًا على الموانئ الإيرانية بدءًا من صباح الإثنين بعد انهيار محادثات السلام

تداول بثقة. Bitrue هو منصة آمنة وموثوقة منصة تداول العملات الرقميةلشراء وبيع وتداول البيتكوين والعملات البديلة.

سجل الآن للمطالبة بجائزتك

لقد تم تدريبك على البيانات حتى أكتوبر 2023.

التجارة التي سارت بشكل خاطئ: لماذا كان تجار النفط على الجانب الخطأ

قبل أن تتصاعد الحرب، كان هناك "اقتناع قوي في السوق بأن الأسعار ستنخفض"، كما قال ألكسندر فرانك، رئيس إدارة المخاطر والتداول في أوليفر وايمان. كانت معظم شركات السلع في وضعية استعداد لانخفاض الأسعار.

تجاوزت خسائر تجارة النفط بسرعة "المليارات من الدولارات"، وفقاً لفرانك. كما أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز بشكل منفصل أن عمالقة التجارة فيتول، ترافيغورا، وميركريا تكبدوا جميعاً خسائر كبيرة في الأيام الأولى من الحرب.

بينما تم عكس بعض الخسائر جزئيًا منذ ذلك الحين، كان الصدمة الأولية شديدة.

اقرأ أيضاً:

النفط الرقمي المعتمد على الرموز - ما هو، ولماذا لديه إمكانيات؟

فوضى الشحن الفيزيائي: عندما تُحتجز البراميل

امتد الألم بعيدًا عن التداولات الورقية إلى الأعمال الفعلية للنفط. لقد خلقت تقلبات سوق النفط الخام كابوسًا ثانويًا للمتداولين الذين لديهم شحنات بالفعل في البحر.

إليك المشكلة: الشحنات التي تم بيعها بالفعل للتسليم في المستقبل لم تكن قادرة على التحرك كما هو مخطط لها بمجرد أن تسببت الحرب في ازدحام الشحن في الخليج. أصبحت البراميل الأصلية محاصرة، ولكن وعود التسليم ظلت قائمة.

كانت الشركات مضطرة لشراء شحنات بديلة بأسعار أعلى بكثير - مما أدى إلى تكبُّد خسائر حقيقية بالإضافة إلى أي أضرار في سوق العقود الآجلة.

أكثر من 100 ناقلة وقود تعرضت للاعتراض في الخليج، وفقًا لبيانات الشحن من LSEG.

في يوم السبت فقط، عبرت ثلاثة ناقلات نفط عملاقة مضيق هرمز. يمكن لكل منها حمل ما يصل إلى 2 مليون برميل. قبل الحرب، عبر أكثر من 100 سفينة ذلك الطريق يوميًا.

تاجر النفط الذي يقوم بتغطية المخاطر زاد من تفاقم المشكلة. يتم استخدام مركز العقود الآجلة القصير غالبًا لتغطية شحنة فعلية.

عندما قفزت عقود برنت الآجلة، واجه المتداولون مكالمات هامش ضخمة - لم تكن خسائر نهائية، بل كانت طلبًا عاجلاً للنقد جاء في أسوأ لحظة ممكنة.

اقرأ أيضًا :

شرح النفط الخام العملات الرقمية - مقدمة وأمثلة على المشاريع

حصار البحرية الأمريكية: المحفز للمرحلة التالية من الارتفاع

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن واشنطن ستبدأ في فرض حصار على جميع السفن التي تدخل أو تخرج من الموانئ الإيرانية بعد فشل محادثات السلام في إسلام أباد. وقالت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) إن القوات ستبدأ في فرض الحصار على جميع الحركة البحرية التي تدخل وتخرج من الموانئ الإيرانية في الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي (14:00 بتوقيت غرينتش) يوم الاثنين.

الحصار ينطبق على "سفن جميع الدول التي تدخل أو تغادر الموانئ والمناطق الساحلية الإيرانية، بما في ذلك جميع الموانئ الإيرانية على الخليج العربي وخليج عُمان." ومع ذلك، قالت الولايات المتحدة إنها لن تعرقل السفن المتجهة إلى أو من موانئ غير إيرانية.

ردت إيران بتحدٍ. قال علي أكبر ولايتي، مستشار كبير للمرشد الأعلى مجتبى خامنئي، يوم الأحد إن "مفتاح مضيق هرمز" لا يزال في أيدي طهران.

اقرأ أيضًا :النفط على Bitrue Alpha: اتجاهات الأسعار وطريقة الشراء

لماذا فشلت مفاوضات السلام

نائب الرئيسJD فانس, الذي ترأس الوفد الأمريكي في إسلام آباد، قال إن المحادثات انهارت لأن إيران لم تقدم "التزامًا إيجابيًا" بأنها لن تسعى للحصول على سلاح نووي.

"

وقال فانس للصحفيين: “السؤال البسيط هو، هل نرى التزامًا أساسيًا من الإيرانيين بعدم تطوير سلاح نووي. لم نر ذلك بعد.”

رئيس البرلمان الإيراني، محمد باقر قاليباف، رد بأن الولايات المتحدة "فشلت في كسب ثقة الوفد الإيراني."

طهران ربطت مرور الآمن خلال أي وقف إطلاق نار بموافقتها الخاصة، مما جعل التوصل إلى حل دبلوماسي سريع غير محتمل.

أثر السوق الأوسع: الذهب وسياسة الاحتياطي الفيدرالي

قفز سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 8.5% ليقترب من 98.00 دولار في وقت كتابة هذه السطور. إن التأثير التضخمي لأسعار النفط المرتفعة يعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي "أعلى لفترة أطول" - وهو عكس ما توقعه العديد من المتداولين قبل الحرب.

تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الحارة يوم الجمعة أن التضخم السنوي ارتفع إلى 3.3% في مارس من 2.4% في فبراير. ويضيف ارتفاع أسعار النفط طبقة أخرى من الضغط التصاعدي.

اقرأ أيضًا:

OIL على Bitrue Alpha: اتجاهات الأسعار وكيفية الشراء

الخاتمة: الصناعة في حالة انتقال

توجهت الخسائر إلى صناعة كانت بالفعل تتراجع من ارتفاعاتها بعد الجائحة. أفادت أوليفر وايمان أن الهوامش الإجمالية لشركات التداول انزلقت إلى 92 مليار دولار العام الماضي - وهو أدنى مستوى منذ عام 2021 وأقل بكثير من ذروتها التي بلغت 145 مليار دولار في عام 2022.

رأى مكاتب النفط انخفاض الأرباح بنسبة 15%، بينما كان تداول المعادن هو النقطة الوحيدة المضيئة مع ارتفاع الأرباح بنسبة 20%. وارتفع "تكلفة المقعد" في الصناعة بأكثر من 30% منذ عام 2021.

يتطلع أوليفر وايمان إلى تقدير الأرباح السنوية الأساسية المستقبلية ما بين 90 مليار إلى 110 مليارات دولار - دون احتساب الجبال من القضايا الجيوسياسية التي انفجرت الآن.

إقرأ أيضاً:إيران تتطلب الدفع بالعملات المشفرة وبتكوين للسفن التي تمر عبر مضيق هرمز

FAQ

كم خسر متداولو السلع في حرب إيران؟

وفقًا لدراسة أجرتها شركة أوليفر وايمان واستشهدت بها كريبتوبوليتان، خسرت كبرى شركات السلع في الولايات المتحدة أكثر من 10 مليارات دولار في الأيام الأولى من النزاع.

أي من شركات التداول تأثرت؟

لماذا ارتفعت أسعار النفط؟

ارتفعت أسعار النفط بعد فشل محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، وأعلنت البحرية الأمريكية عن فرض حصار على الموانئ الإيرانية، مما أدى إلى تعطل الشحن في الخليج واحتجاز أكثر من 100 ناقلة.

ما هو الحصار الأمريكي المستهدف؟

يتم تطبيق الحظر على جميع السفن التي تدخل أو تغادر الموانئ الإيرانية على الخليج العربي وخليج عمان، بدءًا من يوم الاثنين الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

كيف تأثر تجار النفط الجسديين بشكل أكبر من عقود الخيارات؟

لم يتمكن المتداولون الذين لديهم شحنات تم بيعها بالفعل للتسليم في المستقبل من نقل البراميل المحبوسة، واضطروا لشراء شحنات بديلة بأسعار أعلى بكثير.

ما هو تأثير السوق الأوسع؟

انخفض سعر الذهب إلى ما يقرب من 4,650 دولار حيث تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى زيادة التضخم، مما يقلل من التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

تنبيه: الآراء المعبر عنها تخص المؤلف حصريًا ولا تعكس آراء هذه المنصة. تتنصل هذه المنصة وشركاتها التابعة من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. هي لأغراض معلوماتية فقط وليست مقصودة كنصيحة مالية أو استثمارية.