تقدم العقود الآجلة للعملات المشفرة للمتداولين طريقتين أساسيتين لإدارة المراكز:وضع التحوطوضع الاتجاه الواحد. من المهم فهم الفرق لأن وضع الاتجاه الذي اخترته يحدد ما إذا كان يمكنك الاحتفاظ بمراكز طويلة وقصيرة في آن واحد أو الحفاظ على مركز اتجاه واحد فقط.

لذا،وضع التحوط مقابل وضع الاتجاه الواحدليس مجرد اختيار بين إعدادين للواجهة. إنها تؤثر على كيفية فتح المراكز وإغلاقها وحمايتها وإدارتها عندما تتحرك السوق بسرعة.

نقاط رئيسية

• وضع التحوط يسمح بفتح مراكز طويلة وقصيرة على نفس عقد المستقبلات في نفس الوقت.
• وضع "اتجاه واحد" يحافظ على التعرض في اتجاه واحد وعادة ما يكون أسهل في الإدارة.
• لا أي من الوضعين يقضي على مخاطر التصفية، خاصة عندما تكون الرافعة المالية وأحجام المراكز مرتفعة.

ما هو وضع التحوط في العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

ما هو وضع التحوط في العملات الرقمية؟

هذا مفيد بشكل خاص عندما يكون اتجاه السوق غير مؤكد. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول الذي لديه موقع طويل بفتح موقع قصير أصغر لتقليل التعرض أثناء الانخفاض المؤقت.

يصف Bybit وضع التحوط بأنه يسمح بفتح مراكز طويلة وقصيرة على نفس العقد. تحت الهامش المعزول، يمكن إدارة المراكز بشكل مستقل وقد يتم تصفيتها بشكل منفصل.

هل يمكنك القيام بالشراء والبيع على العملات الرقمية في نفس الوقت؟

نعم. تم تصميم وضع التحوط لهذا الغرض تحديدًا. ومع ذلك، فإن الاحتفاظ بمراكز متعارضة لا يعني تلقائيًا إنشاء صفقة خالية من المخاطر. لا يزال يتعين على المتداولين مراعاة الهامش، والتمويل، والرسوم، والرافعة المالية، والإفلاس المحتمل.

اقرأ أيضًا:كيفية التحوط لموقفك في XRP من خلال استثمار Bitrue

ما هي وضعية "أون واي" في العقود المستقبلية؟

ما هو عقود الفيوترز بنمط الاتجاه الواحد؟وضعية الاتجاه الواحد تسمح للتاجر بامتلاك مركز في اتجاه واحد فقط لعقد الآجلة.

إذا كنت تمتلك BTC ثم قمت بإجراء طلب في الاتجاه المعاكس، يمكن أن يقلل هذا الطلب أو يغلق المركز الطويل الحالي بدلاً من إنشاء مركز قصير منفصل. تعرف Bybit وضع الاتجاه الواحد بهذه الطريقة، مع استخدام الاتجاه المعاكس لتقليل أو إغلاق المركز الحالي.

هذا يجعل وضع الاتجاه الواحد أسهل في الفهم للمتاجرين الذين يتبعون بشكل أساسي استراتيجية اتجاهية.

مثال على تداول وضع أحادي الاتجاه

افترض أنك فتحت مركز شراء بمقدار 1 BTC. إذا ارتفع BTC، يمكنك إغلاق المركز عن طريق البيع. إذا كنت تعتقد أن BTC سينخفض بدلاً من ذلك، يمكنك استخدام أمر معكوس لإغلاق المركز الطويل ثم إنشاء تعرض قصير.

على عكس وضع التحوط، لا يمكنك الاحتفاظ بالمراكز الطويلة الأصلية والمراكز القصيرة الجديدة مفتوحة بشكل مستقل على نفس العقد.

هذه البنية المباشرة هي واحدة من الأسباب

اقرأ أيضًا:ما هو توك إدج؟ أول صندوق للتحوط في الويب 3 مع رمز توكن

وضع التحوط مقابل وضع الاتجاه الواحد: الاختلافات الرئيسية

التمييز المهم هو محاسبة المراكز. يعامل وضع التحوط المراكز الطويلة والقصيرة على أنها مراكز منفصلة، بينما يمثل وضع الاتجاه الواحد التعرض في اتجاه واحد.

يمكن أن تعمل كلا الوضعين مع ترتيبات هامش مختلفة، لكن السلوك الدقيق يعتمد على البورصة وتكوين الحساب.

كيف تتحوط في عقود العملات المشفرة المستقبلية دون إزالة المخاطر

A common

على سبيل المثال، تخيل أن متداولًا يحتفظ بصفقة شراء لعملة البيتكوين (BTC) لأن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا. قبل حدث مهم في السوق، يمكن للمتداول فتح صفقة بيع صغيرة على البيتكوين (BTC). إذا انخفض سعر البيتكوين بشكل حاد، فقد تعوض الأرباح من صفقة البيع بعض الخسائر في صفقة الشراء.

ومع ذلك،

كيفية التحوط من عقود العملات الرقمية المستقبلية

يجب التعامل مع وضع التحوط على أنه أداة لإدارة المراكز بدلاً من أن يكون ضمانًا ضد الخسائر.

اقرأ أيضًا:هل XAUT خيار تحوط آمن؟

خطر التصفية في وضع التحوط والطلبات الخاصة بالتقليل فقط

وضع الهامش مهم أيضًا. بموجب الهامش المعزول، يمكن تصفية المراكز المحمية بشكل منفصل. بموجب الهامش المتقاطع أو الهامش الخاص بالمحفظة، يمكن أن تتضمن سلوكيات التصفية الوضع الأوسع للهامش في الحساب.

وضع التحوط وطلبات التقليل فقطيجب ألا يُخلط بينه وبين غيره. يعد خيار "الخفض فقط" مفيدًا بشكل خاص في وضع الاتجاه الواحد لأنه يضمن أن الأمر يقوم بتقليص مركز قائم بدلاً من زيادة أو عكس التعرض عن طريق الخطأ. تدعم Bybit خيار "الخفض فقط" للمراكز ذات الاتجاه الواحد.

متى يجب عليك استخدام وضع التحوط؟

متى يجب عليك استخدام وضع التحوط؟قد يكون من المنطقي عندما تستخدم التحوطات قصيرة الأجل بشكل نشط، أو تدير التقلبات، أو تحتاج إلى تعرض مستقل للمراكز الطويلة والقصيرة.

يمكن أن تكون وضعية التحوط مفيدة عندما يتوقع المتداول اتجاهًا طويل الأجل ولكنه يريد حماية مؤقتة ضد تحركات الأسعار المعاكسة.

يمكن أن تكون وضعية الاتجاه الواحد أكثر ملاءمة عندما تكون الاستراتيجية بسيطة واتجاهية. من الأسهل تتبعها لأن هناك اتجاه واحد فقط للموضع في كل مرة.

للـ

أي وضع هو الأفضل للمبتدئين؟

لـ

وضع التحوط مقابل وضع الاتجاه للمبتدئين

يصبح وضع التحوط أكثر فائدة بمجرد أن يفهم المتداول الهامش، والتصفية، والتمويل، وإدارة المراكز.

بغض النظر عن الوضع المختار، فإن تداول العقود الآجلة يحمل مخاطر كبيرة. يمكن أن يزيد الرفع المالي من كل من الأرباح والخسائر، بينما يمكن أن يحدث التصفية عندما لا يتم الحفاظ على متطلبات الهامش.

الخاتمة

المفتاح لفهم

وضع التحوط يمنح المتداولين القدرة على الحفاظ على مراكز متعارضة، بينما وضع الاتجاه الواحد يحافظ على تعريض العقود الآجلة بشكل مباشر واتجاهي.

للمبتدئين، قد يوفر وضع One Way نقطة انطلاق أبسط. قد يجد المتداولون الأكثر خبرة الذين يقومون بعمليات تحوط ضد التقلبات أو يديرون مخاطر متعددة أن وضع Hedge أكثر فائدة.

في كلتا الحالتين، تظل أحجام المراكز، والرافعة المالية، والهامش، وإدارة التصفية أكثر أهمية من الوضع نفسه.

أسئلة شائعة

هل وضع التحوط أفضل من وضع الاتجاه الواحد؟

ليس بالضرورة. وضع التحوط يوفر مرونة أكبر، بينما وضع الاتجاه الواحد أبسط وغالبًا ما يكون أسهل للاستراتيجيات الاتجاهية.

يمكنك أن تقوم بعمليات شراء وبيع العملات الرقمية في نفس الوقت؟

نعم، إذا كانت منصة العقود الآجلة تدعم وضع التحوط. في وضع الاتجاه الواحد، فإن الطلب المعاكس بشكل عام يقلل أو يغلق المركز القائم.

هل يمنع وضع التحوط التصفية؟

لا. يمكن لوضع التحوط تقليل التعرض الاتجاهي، ولكن يمكن تصفية المراكز بناءً على الهامش والرافعة المالية وحجم المركز وحركة السوق.

ما هي الفائدة الرئيسية من وضع الاتجاه الواحد؟

الميزة الرئيسية له هي البساطة. يقوم المتداولون بإدارة مركز أحادي الاتجاه بدلاً من مراكز طويلة وقصيرة منفصلة.

هل يجب على المبتدئين استخدام وضع التحوط؟

يمكن للمبتدئين استخدامه، ولكن يجب عليهم أولاً فهم كيفية عمل الهامش والرافعة المالية والتصفية وتمويل المراكز المعاكسة. قد يكون وضع "طريقة واحدة" أسهل لتعلم الأساسيات.

هل يمكنني التبديل بين وضع التحوط ووضع الاتجاه الواحد؟

على منصة Bybit، يمكن تغيير وضع المركز من خلال تفضيلات التداول، لكن يجب ألا يكون هناك أي مراكز مفتوحة أو أوامر نشطة عند التبديل.