تم تدريبك على البيانات حتى أكتوبر 2023.

لقد أصبحت التمويل بالبيتكوين، والذي يطلق عليه غالبًا BTCFi، واحدًا من أكثر السرديات نشاطًا في عام 2025. لسنوات، لم يكن بإمكان البيتكوين المشاركة في التمويل اللامركزي بسبب الحدود التقنية.

اليوم، تسمح الأنظمة الجديدة للمستخدمين بكسب العائد على بيتكوين الخاص بهم من خلال التخزين، وإعادة التخزين، وتقديم السيولة، ومنتجات العائد الهيكلية.

هذه التطورات قد وسعت دور البيتكوين من أصول خاملة إلى واحدة يمكن أن تولد عوائد.

هذا الدليل يشرح كيف يعمل BTCFi، وكيف يمكن للمستخدمين كسب العوائد وأي البروتوكولات تقود النظام البيئي هذا العام.

طرق رئيسية لكسب العائد على البيتكوين

الفكرة الأساسية وراء BTCFi بسيطة. يمكن الآن لحاملي البيتكوين المشاركة في الأنشطة المالية التي كانت محدودة سابقًا على سلاسل الكتل الأخرى. في الماضي، كانت البيتكوين تتواجد عادةً في المحافظ دون استخدام. قدم المطورون تمثيلات مغلفة، ولكن هذه الخيارات كانت غالبًا تتطلب الثقة في الوسطاء.

في عام 2025، تسمح بروتوكولات جديدة بتمويل بتكوين أو إعادة تمويله أو نشره عبر الشبكات مع تقليل التنازلات. لقد خلق هذا فرص كسب جديدة مع الحفاظ على قرب المستخدمين من نظام بتكوين البيئي.

الطريقة الأولى التي يكسب بها المستخدمون العائد هي من خلال الرهان على البيتكوين الأصلي. تتيح المشاريع مثل بابيلون استخدام البيتكوين كضمان اقتصادي لشبكات أخرى. بدلاً من تشغيل أجهزة التعدين، يقوم المستخدمون بقفل البيتكوين كضمان، لدعم مشاريع إثبات الحصة أثناء كسب المكافآت.

هذا يفتح فئة جديدة من العائد تعمل بطريقة مشابهة للرهانات على شبكات أخرى ولكن مع البيتكوين كأصل رئيسي. تعتمد هذه الأنظمة على تشفير قوي للحفاظ على البيتكوين في حالة عدم الاحتجاز وآمن.

طريقة ثانية هي إعادة تداول بيتكوين، مستلهمة من شبكات إعادة التداول على سلاسل أخرى. تسمح إعادة التداول للمستخدمين بإعادة استخدام BTC المودع أو المقفل كضمان إضافي للتطبيقات الخارجية.

الهدف هو توليد عدة طبقات من العائد على نفس الأصل. بينما لا يزال في مراحله المبكرة، هناك العديد من البروتوكولات التي تعمل نحو هذا النموذج، ويتوقع المتبنون الأوائل أن يصبح هذا الاتجاه سائدًا.

 لورينزو بروتوكول وبيدروك هما من بين المنصات التي تستكشف طرقًا لتقديم منتجات إعادة الرهان المُنظّمة إلى بيتكوين وتوفير فرص عائد أعلى.

خيار ثالث ينطوي على أسواق العائدات واستراتيجيات الرموز المميزة. بيوندل (Pendle) وبروتوكول سولف (Solv Protocol) وهيمي (Hemi) هي أمثلة على المنصات التي تقدم منتجات هيكلية حيث يمكن للمستخدمين كسب العائد من خلال أسواق الأسعار الثابتة، أو زراعة النقاط، أو مراكز السيولة.

تقبل هذه الأدوات غالبًا بيتكوين مُجزًّأ أو أصول مرتبطة ببيتكوين. الجاذبية تكمن في القدرة على توليد عائد ثابت أو متغير دون تسليم السيطرة الكاملة على الأصل الأساسي.

أخيرًا، يتضمن BTCFi جسور السلاسل المتعددة ومشاريع طبقة البيتكوين. تُعد Bitlayer و Portal to Bitcoin أمثلة على الأنظمة التي تبني البنية التحتية التي تسمح بتدفق البيتكوين إلى DeFi بشكل آمن.

تقوم هذه الشبكات بإنشاء مسارات سيولة تدعم الإقراض والتداول ومنتجات العائد. مع انتقال المزيد من بيتكوين إلى هذه البيئات، تستمر الأنشطة المالية الجديدة في الظهور.

اقرأ أيضًا:
شبكة GOAT Alpha تبدأ إطلاقها مع BTCFi

بروتوكولات BTCFi الرئيسية في عام 2025

تشكّل العديد من المنصات مشهد BTCFi. كل منها تقدم طرقًا مختلفة لكسب العائد أو المشاركة في النشاط عبر السلاسل. ديانة بابل هي واحدة من الأسماء الرئيسية في هذا القطاع.

يوفر وسيلة لحاملي البيتكوين لتأمين سلاسل إثبات الحصة دون التخلي عن الحماية الذاتية.

يغلق المستخدمون عملاتهم الرقمية بيتكوين ويتلقون مكافآت من الشبكات التي يدعمونها. يحافظ هذا النموذج على خصائص أمان بيتكوين بينما يوفر إمكانيات جديدة لتحقيق الدخل. لقد جذبت بابل اهتمام المطورين الذين يرغبون في الاستفادة من الوزن الاقتصادي لبيتكوين.

يلعب Pendle أيضًا دورًا كبيرًا في BTCFi من خلال تصميم تداول العوائد الخاص به. يتيح Pendle للمستخدمين فصل العائد عن رأس المال وتداول كل مكون بشكل مستقل.

عند تطبيقه على الأصول المرتبطة بالبيتكوين، فإن ذلك يوفر لحامليها وسيلة لتثبيت العوائد، أو المضاربة على الأسعار المستقبلية، أو تحقيق عوائد بشكل أكثر كفاءة. تجعل مرونة Pendle منه جذاباً للمستخدمين الذين يرغبون في استراتيجيات عائد منظمة بدلاً من مجرد التراص البسيط.

لومبارد، شبكة ثريشولد وهيتمي تقدم نقاط دخول بديلة إلى BTCFi. يركز لومبارد على فتح السيولة لبيتكوين من خلال تقديم منتجات مدعومة بضمانات.

تُعرف شبكة Threshold بتوكنيزة البيتكوين اللامركزية من خلال نظام tBTC الخاص بها، والذي يسمح لحاملي البيتكوين بدخول عالم التمويل اللامركزي دون مخاطر الحفظ.

يستكشف استراتيجيات تحسين العائد التي تنطبق على الأصول المرتبطة بالبتكوين. تساهم هذه البروتوكولات في إنشاء نظام بيئي أكثر تنوعًا حيث يمكن أن ينتشر البتكوين من خلال طبقات مالية مختلفة.

بوابة بيتكوين وبِتلاير هما منصتان تركزان على البنية التحتية. تهدف بوابة بيتكوين إلى إنشاء بيئة آمنة لتبادل الذرات والتشغيل البيني عبر السلاسل.

يتيح لـ Bitcoin التنقل عبر الشبكات بطريقة تقلل من الثقة. يركز Bitlayer على زيادة حجم Bitcoin من خلال بيئات التنفيذ التي تدعم العقود الذكية. تساعد البروتوكولات كلتاهما في بناء الأساس لاقتصاد BTCFi أوسع.

بروتوكول سولف وبيدروك يقدمون منتجات مالية مثل خزائن العائد، رموز الستاكينغ السائلة والاستثمارات المهيكلة المرتبطة بـ بيتكوين.

تسمح هذه الخدمات للمستخدمين بتوليد عوائد مت diversified while maintaining exposure to Bitcoin. في نفس الوقت، يستكشف بروتوكول لورينزو أنظمة إعادة التفعيل والإقراض حيث يصبح البيتكوين هو الأصل الأساسي للأمان والسيولة.

معًا، تتيح هذه المنصات مجموعة واسعة من خيارات العائد. يمكن للمستخدمين الاختيار بين الخزينة المحافظة، واستراتيجيات مالية منظمة أو توفير السيولة عبر السلاسل.

قوة BTCFi في عام 2025 هي أن بيتكوين الآن لديه المجال للمشاركة في عدة طبقات مالية دون الحاجة إلى التخلي عن مبادئه الأساسية.

اقرأ أيضًا: على شبكة سوئي: تحويل البيتكوين إلى رأس مال ديفي

استراتيجيات لكسب العائد في BTCFi وكيف يمكن للمستخدمين المشاركة

هناك Strategies عملية متعددة للمشاركة في BTCFi. الأول هو التكديس الحذر. يمكن للمستخدمين الذين يرغبون في الحصول على مكافآت متوقعة استخدام بروتوكولات مثل Babylon أو Threshold Network لقفل عملة البيتكوين الخاصة بهم وكسب العائد دون الدخول في الأسواق المتقلبة.

هذا يناسب حائزي العملات بشكل طويل الأجل الذين يرغبون في دخل ثابت مع الحفاظ على سلامة BTC الخاصة بهم. الاستراتيجية الثانية هي تحسين العائد من خلال المنتجات المهيكلة.

تقدم Pendle و Solv Protocol للمستخدمين أدوات لتثبيت العوائد الثابتة أو وضع أنفسهم لتحقيق عوائد متغيرة أعلى. تتطلب هذه الاستراتيجيات مزيدًا من الانتباه ولكن يمكن أن توفر أرباحًا أكثر سلاسة خلال الفترات المتقلبة.

يشارك العديد من المستخدمين في هذه الأسواق عندما يرغبون في تدفق نقدي متوقع أو فرص لزيادة العوائد.

نهج ثالث هو إعادة الرهان والأمان متعدد الطبقات. يسمح بروتوكول Bedrock وLorenzo للمستخدمين بإعادة رهان بيتكوين أو الأصول المرتبطة ببيتكوين.

هذا يزيد من إمكانيات العائد لأن نفس الأصل يمكن أن يؤمن أكثر من نظام واحد. إعادة التخزين هي استراتيجية ذات مخاطر أعلى وتناسب المستخدمين الذين يريدون تعظيم العوائد خلال المراحل المبكرة من تطوير البروتوكول.

مع تزايد شيوع إعادة التوكيل، قد تقدم طبقات إضافية من المكافآت للمشاركين النشطين.

استراتيجية رابعة هي توفير السيولة على طبقات البيتكوين أو الجسور. تتيح شبكات مثل Bitlayer وPortal to Bitcoin وغيرها من الشبكات للمستخدمين تقديم السيولة للتداول أو التحويلات عبر السلاسل.

تقدم هذه الاستراتيجيات عائدًا من خلال الرسوم أو الحوافز. يعتمد العائد على نشاط الشبكة، لذا يحتاج المستخدمون إلى أخذ التقلبات والطلب بعين الاعتبار.

تجمع الاستراتيجية النهائية بين BTCFi وتداول البورصات التقليدية. يتحرك العديد من المستخدمين بين منتجات BTCFi والبورصات المركزية لإدارة المخاطر.

على سبيل المثال، قد يقرر شخص ما المساهمة بجزء من Bitcoins الخاصة به من خلال Babylon بينما يحتفظ بجزء آخر سائل في منصة تبادل مثل Bitrue. توفر Bitrue سيولة مستقرة، وأدوات تداول بسيطة، وطريقة موثوقة لتحويل Bitcoin إلى أو خارج مراكز BTCFi.

هذا النهج المتوازن يتيح للمستخدمين استكشاف نظام BTCFi البيئي دون تعريض أنفسهم بشكل مفرط للأنظمة التجريبية.

اقرأ أيضًا:دليل أفضل مكافآت تسجيل الدخول المجانية في العملات المشفرة والهدايا 2025

الخاتمة

لقد غيرت الطريقة التي يُستخدم بها البيتكوين في عام 2025. بدلاً من الجلوس بلا فائدة، يمكن الآن رهن البيتكوين، ورهنه مرة أخرى، وتداوله لتحقيق العائد أو نشره عبر المنتجات المالية المهيكلة.

تقدم بروتوكولات مثل بابلون، بيندل، سولف، بيدروك، بيتلاير وغيرها أدوات لكل من المستخدمين المحافظين والنشطين.

تجار يرغبون في الوصول المرن إلى السيولة غالبًا ما يحتفظون بجزء من بيتكوين الخاص بهم على منصات تبادل آمنة مثل Bitrue أثناء استكشاف فرص BTCFi. يساعد ذلك المستخدمين على كسب العائد مع الحفاظ على تعرض آمن لبيتكوين.

• الأسئلة المتكررة

ما هو BTCFi؟

هل يمكن فرض حصص البيتكوين بشكل أصلي؟

نعم. البروتوكولات مثل بابلون تسمح باستخدام البيتكوين كضمان اقتصادي لشبكات إثبات الحصة.

ما هي LRTs الخاصة بالبيتكوين؟

تُمثل رموز إعادة الرهان السائلة البيتكوين المعاد رهانه وتتيح للمستخدمين كسب المكافآت عبر عدة طبقات.

أي بروتوكول BTCFi هو الأفضل للمبتدئين؟

تقدم شبكة ثيرشولد وبيابلون خيارات تخزين بسيطة مناسبة للمستخدمين الجدد.

هل أحتاج إلى بورصة لاستخدام BTCFi؟

يحتفظ العديد من المتداولين بجزء من بيتكوين الخاص بهم في بورصات موثوقة مثل Bitrue من أجل السيولة، بينما يخصصون الباقي في بروتوكولات BTCFi.

تحذير المستثمر

بينما كانت الضجة حول العملات المشفرة مثيرة، تذكر أن مجال العملات المشفرة يمكن أن يكون متقلبًا. دائمًا ما قم بإجراء بحثك، وقيّم تسامحك للمخاطر، واعتبر الإمكانية طويلة الأجل لأي استثمار.

الموقع الرسمي لبيترُ:

موقع الويب:https://www.bitrue.com/

تسجيل:https://www.bitrue.com/user/register