دليل اقتراض العملات المستقرة باستخدام ضمان XRP

لمدة سنوات، كان الاحتفاظ بـ XRP يعني الاختيار بين التقدير على المدى الطويل والسيولة الفورية. غالباً ما يؤدي البيع للوصول إلى النقود إلى حدوث أحداث خاضعة للضريبة ويفقد الجانب الإيجابي المستقبلي. اليوم، يظهر نموذج جديد. 

يسمح الاقتراض باستخدام العملات المستقرة مع ضمانات XRP للمحتفظين بإلغاء قفل السيولة مع الحفاظ على وضعهم الأصلي سليمًا. 

يشرح هذا الدليل كيفية عمل قروض العملات المستقرة المدعومة بـ XRP، ودور RLUSD على دفتر أستاذ XRP، وآلية خطوة بخطوة للاقتراض ضد أصولك.

نقاط رئيسية

• يمكنك اقتراض RLUSD دون بيع XRP الخاص بك.
• تمكن شبكة Flare من القروض المفرطة الضمان باستخدام FXRP.
• تقوم XRPL بتطوير بروتوكولات الإقراض الأساسية الأصلية.

فهم قروض العملات المستقرة المدعومة بـ XRP و RLUSD على XRPL

في جوهرها، تعمل قرض العملات المشفرة مع ضمانات XRP مثل القرض التقليدي المضمون. تراهن على XRP كضمان وتتلقى قرضاً، عادةً في عملة مستقرة. 

تحدد قيمة XRP الخاصة بك حد الاقتراض. تتيح لك هذه الطريقة الحفاظ على ملكية رموزك مع الوصول إلى أموال سائلة.

من العناصر المركزية في هذا النظام البيئي هو RLUSD, العملة المستقرة الخاصة بـ Ripple. على دفتر أستاذ XRP، تستخدم RLUSD وظيفة الرموز المصدرة. 

هذا يعني أن المُصدر يحتفظ بأصول العالم الحقيقي وينشئ رموزًا مكافئة على الدفتر. عنوان المُصدر على الشبكة الرئيسية هو rMxCKbEDwqr76QuheSUMdEGf4B9xJ8m5De.

لكي تتمكن من حيازة أو استلام RLUSD على XRPL، يجب على حسابك إنشاء خط ثقة مع المُصدر. يتطلب ذلك احتياطيًا أساسيًا يبلغ 1 XRP، بالإضافة إلى احتياطي مالك يبلغ 0.2 XRP لكل خط ثقة. 

لذا، تحتاج إلى 1.2 XRP على الأقل في حسابك لإنشاء خط ثقة واحد لـ RLUSD. تبقى هذه الاحتياطات مقفلة طالما أن خط الثقة موجود.

اقرأ أيضاً: تغير استراتيجية أعمال ائتمان Ripple: ضمانات XRP وبروتوكول إقراض XRPL موضحان

كيف يمكنني اقتراض العملات المستقرة باستخدام XRP؟ (آلية خطوة بخطوة)

تعتمد عملية كيفية اقتراض العملات المستقرة باستخدام XRP على المسار الذي تختاره. هناك حاليًا آليتان رئيسيتان.

المسار 1: استخدام شبكة Flare (نظام FAssets) للقروض المفرطة الضمان بـ XRP

توفر شبكة Flare جسرًا للأصول غير العقود الذكية من خلال نظام FAssets الخاص بها. إليك كيفية عملها:

1. صنع FAssets: تتفاعل مع تطبيق minting لإنشاء FXRP، نسخة ERC-20 الملفوفة من XRP على Flare. تختار وكيلًا وتدفع رسومًا لحجز الضمان.
2. نقل الأصول الأساسية: ترسل XRP الأصلية إلى الوكيل المحدد أو إلى Vault الأساسية.
3. التحقق: تتحقق بروتوكولات البيانات المدونة في Flare، لا سيما Flare Data Connector، من المعاملة.
4. استقبال FXRP: يتم إنشاء الكمية المعادلة من FXRP في محفظتك المتوافقة مع EVM.
5. اقتراض العملات المستقرة: تستخدم FXRP كضمان على بروتوكولات إقراض EVM. شهد هذا السوق نشاطًا ملحوظًا. 

مؤخراً، كان لدى سوق Morpho المدعوم بـ FXRP أكثر من 7 مليون دولار في قروض RLUSD المستحقة. ومع ذلك، يتركز هذا النشاط بين عدد قليل من المقترضين الكبار.

المسار 2: بروتوكولات إقراض XRPL على السلسلة

تقوم دفتر أستاذ XRP أيضًا ببناء بنية تحتية للإقراض الأصلية من خلال التعديلات المقترحة. إليك سير العمل:

1. تفعيل التعديل: يجب أن يحصل تعديل LendingProtocol على موافقة المدققين.
2. إنشاء Vault: يقوم وسطاء القروض بإنشاء Vaultات للأصول الفردية.
3. الودائع: يضيف المودعون الأصول إلى هذه الـ Vaultات.
4. إنشاء القرض: يتلقى المقترضون قروضًا غير مضمونة لفترة ثابتة. يعتمد ذلك على التقييم الخارجي بدلاً من الضمان الآلي على السلسلة.
5. الحماية: يجب على وسطاء القروض إيداع رأس المال لأول خسارة. يعمل هذا كعازل لحماية المودعين إذا تخلف المقترضون عن السداد.

الإعداد العملي: إعداد المحافظ لقروض RLUSD و XRP

إعداد محفظتك خطوة حاسمة. للتفاعل مع RLUSD، يجب عليك تكوين خط ثقة.

يمكنك تنفيذ معاملة TrustSet باستخدام مكتبات مثل xrpl لـ TypeScript أو xrpl-py لـ Python. تتطلب المعاملة رمز عملة RLUSD الممثل كسلسلة هيكس طولها 40 حرفًا.

بمجرد تفعيل خط الثقة الخاص بك، يمكنك استلام مدفوعات RLUSD. بالنسبة للمطورين، يوصى باختبار على شبكة اختبار XRPL. يمكنك إنشاء محفظة، إعداد خط ثقة، واستخدام صنبور RLUSD الرسمي على tryrlusd.com لمحاكاة المعاملات دون المخاطرة بأموال حقيقية. 

تدعم محافظ مثل Bifrost و Ledger و Luminite و Xaman و MetaMask أجزاء مختلفة من هذا النظام البيئي.

اقرأ أيضًا: سعر Ripple XRP يشهد ضغطًا كبيرًا على التقلبات: مناطق الدعم الحرجة للمراقبة

فوائد ومخاطر قروض العملات المستقرة المدعومة بـ XRP

الفوائد

• الكفاءة الضريبية: الاقتراض ضد العملات المشفرة عمومًا ليس حدثًا خاضعًا للضرائب، على عكس البيع.
• الكفاءة الرأسمالية: تحتفظ بتعرضك لحركة أسعار XRP بينما تصل إلى السيولة.
• تسوية سريعة: يوفر دفتر أستاذ XRP سرعة وأمان في انقضاء المعاملات.
• عدم وجود فحوصات ائتمانية: تأمين القرض بالضمانات، متجاوزًا التقييمات الائتمانية التقليدية.

المخاطر وعوامل الحوكمة

• التقلب: تقلبات سعر XRP يمكن أن تؤدي إلى مكالمات هامش أو تصفية إذا تجاوزت نسبة القرض إلى القيمة الحدود. على سبيل المثال، في سوق FXRP، تحدث التصفيات إذا زادت الديون فوق 77% من قيمة الضمان.
• مخاطر العقود الذكية: بروتوكولات DeFi عرضة للأخطاء والقرصنة.
• عوامل الدعم: في نظام FAssets، يجب على الوكلاء الحفاظ على ضمانات كافية. إذا فشلوا، تحدث عمليات تصفية.
• التوافق: يمكن للمصدرين تجميد الحسابات أو استعادة الأموال بموجب شروط معينة.
• تركيز:تسيطر بعض الحيتان الكبيرة على سوق الاقتراض الحالي، مما يعني أن سداداً كبيراً واحداً يمكن أن يقلل الحجم الكلي بشكل كبير.

اقرأ أيضًا: ما هو مؤشر ندرة XRP؟ بيانات على السلسلة تشرح مقاومة الـ $1.50

الخاتمة

يمثل اقتراض العملات المستقرة مع ضمانات XRP خطوة كبيرة للأمام لجدوى الأصل. سواء من خلال نظام FAssets الخاص بـ Flare أو بروتوكولات الإقراض الأصلية الناشئة من XRPL، أصبح لحاملي العملة الآن مسارات نحو السيولة دون الحاجة للبيع. 

ومع ذلك، تأتي هذه الفرص مع مخاطر. من الضروري فهم خطوط الثقة ونسب الضمانات وآليات البروتوكول. مع استمرار Ripple في تجارب الائتمان وتطور XRPL، ستزداد القدرة على استخدام XRP كرأس مال إنتاجي فقط.

الأسئلة الشائعة

هل يمكنك اقتراض RLUSD دون بيع XRP؟

يمكنك رهن XRP كضمان على منصات الإقراض لاقتراض RLUSD، مع الاحتفاظ بممتلكات XRP الأصلية.

كيف يمكنني اقتراض العملات المستقرة باستخدام XRP؟

يمكنك سك FXRP على شبكة Flare واستخدامه في أسواق الإقراض EVM، أو الانتظار لتفعيل بروتوكولات الإقراض الأصلية من XRPL.

ما هو الحد الأدنى من XRP المطلوب لخط ثقة RLUSD؟

تحتاج إلى 1.2 XRP على الأقل. يغطي ذلك احتياطي 1 XRP الأساسي واحتياطي 0.2 XRP للمالك.

هل هناك دليل للاقتراض العملات المستقرة باستخدام XRP بأمان؟

تأكد دائمًا من مراقبة نسبة القرض إلى القيمة، فهم عتبات التصفية، والتحقق من أنك تستخدم عناوين العقود الرسمية وخطوط الثقة.

هل يمكنك اقتراض RLUSD دون بيع XRP على شبكة XRPL الرئيسية؟

الإقراض الأصلي على XRPL يخضع حاليًا لمراجعات أمنية. بمجرد تفعيله، سيسمح بالاقتراض المباشر دون الانتقال إلى شبكات أخرى.

إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها تخص المؤلف فقط ولا تعكس آراء هذه المنصة. هذه المنصة وشركاتها التابعة تتنصل من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. إنها لأغراض معلوماتية فقط وليست موجهة كنصيحة مالية أو استثمارية.