بيتكوين والذهب تتم المقارنة بينهما غالبًا لأن كلاهما يُعتبران مخازن بديلة للقيمة. بينما حافظ الذهب على الثروة لقرون، فإن البيتكوين ظهر كأصل رقمي يعتبره العديد من المستثمرين ذهبًا رقميًا.

يوفر مقارنة الاثنان من خلال نسبة البيتكوين إلى الذهب منظورًا فريدًا حول مشاعر المستثمرين، مما يساعد المتداولين على فهم ما إذا كانت الأسواق تفضل النمو والمخاطرة أو الأمان والاستقرار.

النقاط الرئيسية

• نسبة البيتكوين إلى الذهب تقيس قيمة البيتكوين بالنسبة للذهب وتعمل كمؤشر مفيد لمعنويات السوق.

• نسبة مرتفعة عادةً ما تشير إلى تزايد شهية المخاطر، بينما تعكس النسبة المنخفضة عادةً زيادة الطلب على الأصول الملاذ الآمن.

• غالبًا ما يجمع المتداولون النسبة مع المؤشرات الاقتصادية الكلية والقياسات الأخرى المتعلقة بالعملات المشفرة لتكون لديهم قرارات تداول أكثر موثوقية.

ما هو نسبة البيتكوين إلى الذهب؟

بواسطة الذكاء الاصطناعي للتوضيح

نسبة البيتكوين إلى الذهب تقارن بين قيمة البيتكوين وقيمة الذهب. هناك طريقتان شائعتان يشير بهما المستثمرون إلى هذه النسبة، على الرغم من أن إحداهما تستخدم على نطاق واسع أكثر.

نسبة السعر (الأكثر شيوعًا)

نسبة السعر تقيس عدد أونصات الذهب التي يمكن لبيتكوين واحد شرائها.

الصيغة بسيطة:

سعر البيتكوين (دولار أمريكي) ÷ سعر الذهب للأوقية (دولار أمريكي)

على سبيل المثال:

• بتكوين = 60,000 دولار

• الذهب = 2000 دولار للأونصة

يصبح الحساب:

60,000 ÷ 2,000 = 30

هذا يعني واحدبيتكوين يمثل ما يقرب من 30 أونصة من الذهب.

هذه النسخة من النسبة تُعرض عادةً على لوحات التداول وهي المقياس المفضل لتحليل اتجاهات الأسعار.

نسبة القيمة السوقية

تعتبر مقاربة أخرى مقارنة القيمة الإجمالية لسوق البيتكوين مع القيمة التقديرية الإجمالية لجميع الذهب في جميع أنحاء العالم.

الصيغة هي:

القيمة السوقية لبيتكوين

÷

القيمة السوقية العالمية للذهب

يوفر هذا النسبة منظورًا أوسع للاقتصاد الكلي، حيث يُظهر مدى أهمية البيتكوين مقارنةً بأحد أكبر مخازن الثروة في العالم. وعلى الرغم من أنها مفيدة للتحليل على المدى الطويل، إلا أنها تُستخدم بشكل أقل شيوعًا في التداول اليومي.

اقرأ أيضًا:سيتبع البيتكوين أعلى مستوى تاريخي للذهب؟ تحليل مع Bitrue

كيفية حساب نسبة البيتكوين إلى الذهب

حساب النسبة يتطلب فقط سعرين في السوق.

أولاً، احصل على أحدث سعر بيتكوين بالدولار الأمريكي من مصادر موثوقة مثل CoinMarketCap أو CoinGecko.

بعد ذلك، ابحث عن سعر الذهب الحالي لكل أونصة بالدولار الأمريكي من مصادر معترف بها مثل رابطة سوق السبائك بلندن (LBMA)، Goldhub، أو مجموعة CME.

أخيرًا، قسم سعر البيتكوين على سعر الذهب.

مثال على الحساب

افترض أن أسعار السوق هي:

• بيتكوين: $65,000

• الذهب: 2,500 دولار لكل أونصة

يتحول الحساب إلى:

٦٥٠٠٠ ÷ ٢٥٠٠ = ٢٦

النتيجة تخبرنا أن واحد بيتكوين يمكنه شراء حوالي 26 أوقية من الذهب.

يقوم العديد من المتداولين بتحديث هذا الحساب بانتظام أو ببساطة بمراقبة مخططات BTC/XAU المباشرة المتاحة على المنصات المالية وTradingView.

تتبع التغيرات في هذه النسبة غالبًا ما يوفر رؤى أكثر من مجرد مراقبة سعر بيتكوين بالدولار بمفرده.

اقرأ أيضًا:BTC USDT | التداول الفوري

كيفية قراءة إشارة سعر البيتكوين إلى الذهب

القيمة الحقيقية لنسبة البيتكوين إلى الذهب تكمن فيما تكشفه عن نفسية السوق.

بتكوين بشكل عام يمثل أصلاً مرتفع المخاطر، في حين يُعتبر الذهب أصلاً منخفض المخاطر.

هذا العلاقة تُنشئ مؤشرًا مفيدًا لثقة المستثمرين.

نسبة متزايدة

عندما يزيد النسبة:

• البيتكوين يتفوق على الذهب.

• المستثمرون يصبحون أكثر تفاؤلاً.

• تتدفق رأس المال نحو الاستثمارات عالية المخاطر.

• تواجه أسواق العملات المشفرة غالبًا زخمًا أقوى.

يرافق ارتفاع مستمر في النسبة غالبًا أسواق الثور بيتكوين وفترات توسيع السيولة في السوق.

نسبة السقوط

عندما ينخفض النسبة:

• الذهب يتفوق على البيتكوين.

• المستثمرون يصبحون أكثر دفاعية.

• تزداد مخاوف بشأن التضخم، والتوترات الجيوسياسية، أو عدم اليقين الاقتصادي.

• عادةً ما يتحول رأس المال إلى الأصول الآمنة التقليدية.

خلال الأزمات المالية أو فترات التقلبات العالية، غالبًا ما يضعف نسبة البيتكوين إلى الذهب حيث يسعى المستثمرون إلى الاستقرار.

لماذا النسبة مهمة

بدلاً من التركيز فقط على سعر البيتكوين بالدولار، فإن مقارنة البيتكوين مع الذهب يزيل جزءًا من تأثير الدولار الأمريكي نفسه.

هذا يوفر صورة أوضح عن القوة النسبية للبيتكوين كوسيلة لحفظ القيمة.

لذلك، يعامل العديد من المتداولين المحترفين النسبة كأداة لقياس مشاعر السوق بدلاً من الاعتماد فقط على تحركات أسعار BTC/USD.

اقرأ أيضًا:أداء بيتكوين مقابل المعادن الثمينة: الذهب على مر العصور

استخدام النسبة إلى جانب مؤشرات السوق الأخرى

يجب ألا تُعتبر نسبة بيتكوين إلى الذهب بمعزل عن غيرها.

يتناول المتداولون المحترفون عادةً دمجه مع العديد من المؤشرات التكميلية.

هيمنة البيتكوين

يتم قياس هيمنة البيتكوين من خلال حصة البيتكوين من إجمالي سوق العملات المشفرة.

إذا زادت هيمنة البيتكوين ونسبة البيتكوين إلى الذهب معًا، فإن هذا غالبًا ما يشير إلى طلب قوي بشكل خاص على البيتكوين.

قوة الدولار الأمريكي (DXY)

يضع الدولار الأمريكي الأقوى في كثير من الأحيان ضغطًا على كل من البيتكوين والذهب.

يمكن أن يساعد رصد مؤشر الدولار جنبًا إلى جنب مع نسبة بيتكوين إلى الذهب المتداولين على فهم ما إذا كانت تحركات السوق مدفوعة بقوة العملة أو بتغير مشاعر المستثمرين.

أسعار الفائدة والسيولة

تؤثر سياسات البنوك المركزية على كل من الذهب وبتكوين.

تدعم معدلات الفائدة المنخفضة وزيادة السيولة عمومًا الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين.

غالبًا ما تؤدي المعدلات المرتفعة إلى تعزيز الطلب على الأصول الدفاعية، بما في ذلك الذهب.

يجمع دمج هذه المؤشرات الاقتصادية الكلية صورة أكثر شمولاً عن ظروف السوق.

اقرأ أيضًا:بتكوين مقابل الذهب: ما هي الحالة الحالية؟

تحديد المناطق المبالغ فيها والمناطق التي يقل تقديرها

طريقة شائعة أخرى لاستخدام نسبة البيتكوين إلى الذهب هي من خلال مقارنة قراءة اليوم بمعدلها التاريخي.

يستخدم العديد من المحللين متوسط متحرك طويل الأجل، مثل المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع، لتحديد الفترات التي ابتعد فيها النسبة بشكل غير عادي عن نطاقها الطبيعي.

نسبة عالية جداً

عندما يكون النسبة فوق متوسطها التاريخي بكثير:

• قد تكون البيتكوين مكلفة نسبيًا مقارنةً بالذهب.

• بعض المستثمرين يبدأون في جني الأرباح.

• قد يصبح السوق عرضة للتصحيحات.

نسبة منخفضة جداً

عندما ينخفض المعدل بشكل كبير تحت متوسطه التاريخي:

• قد يبدو أن البيتكوين مقيم بأقل من قيمته مقارنة بالذهب.

• يجمع المستثمرون على المدى الطويل عادةً.

• كانت الدورات السوقية السابقة قد وصلت في بعض الأحيان إلى قيعان هامة في هذه المناطق.

هذا الأسلوب يتبع مبدأ عودة المتوسطة، حيث تميل العلاقات غير المعتادة إلى العودة نحو المعايير التاريخية مع مرور الوقت.

على الرغم من عدم وجود مؤشر يضمن الأداء المستقبلي، فإن مراقبة الفترات التاريخية القصوى يمكن أن تساعد المستثمرين على تحديد الفترات التي تكون فيها التقييمات النسبية مرتفعة أو منخفضة بشكل غير عادي.

اقرأ أيضًا: 

مبيعات الذهب والفضة تؤدي إلى تراجع البيتكوين

تطبيق نسبة بيتكوين إلى الذهب مع بيترو ترادي فاينانس

أحد المزايا العملية لاتباع نسبة البيتكوين إلى الذهب هو القدرة على بناء استراتيجيات حولها.

 بيتروي "TradFi"تتيح المنصة للمستخدمين تداول العملات المشفرة بجانب الأسهم الأمريكية المرمزة، وأزواج الفوركس، والمعادن، والسلع باستخدام USDT كضمان داخل حساب واحد.

تسمح هذه المرونة للمتداولين بدراسة فرص القيمة النسبية بين بيتكوين والذهب.

على سبيل المثال، قد يختار بعض المتداولين زيادة تعرضهم لبيتكوين مع تقليل تعرضهم للذهب إذا بدا أن النسبة تاريخياً منخفضة وتبدأ في الاتجاه صعوداً. قد يفضل آخرون الذهب مؤقتاً خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايد قبل أن يعودوا إلى بيتكوين عندما تتحسن المشاعر.

يمكن أن تعمل نسبة البيتكوين إلى الذهب كمرشح سوق مفيد. يصبح بعض المستثمرين أكثر عدوانية عندما تقوى النسبة، في حين يتبنون نهجًا أكثر حذرًا عندما تتجه نحو الانخفاض.

كما هو الحال مع كل استراتيجية تداول، فإن هذه الأمثلة تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة مالية.

اقرأ أيضاً:دليل لتداول TradFi على Bitrue

الخاتمة

نسبة البيتكوين إلى الذهب هي أكثر من مجرد حساب رياضي بسيط. إنها تقدم رؤى قيمة حول شعور السوق من خلال إظهار ما إذا كان المستثمرون يفضلون حاليًا الأصول الموجهة نحو النمو مثل البيتكوين أو الأصول الدفاعية مثل الذهب.

عند دمجه مع مؤشرات مثل هيمنة البيتكوين، وقوة الدولار الأمريكي، والاتجاهات الاقتصادية الكلية، يصبح هذا النسبة أداة فعالة لفهم ظروف السوق المتغيرة.

أسئلة متكررة

ما هو نسبة بيتكوين إلى الذهب؟

يMeasure قيمة بيتكوين بالنسبة للذهب، وعادةً ما يُظهر عدد أونصات الذهب التي يمكن لبيتكوين واحد شراؤها.

لماذا تعتبر نسبة بيتكوين إلى الذهب مهمة؟

يساعد المستثمرين في قياس مشاعر السوق من خلال مقارنة الطلب على الأصول ذات المخاطر مقابل الأصول الملاذ الآمن.

كيف يمكنني حساب نسبة البيتكوين إلى الذهب؟

قسّم سعر البيتكوين الحالي بالدولار الأمريكي على سعر الذهب الحالي للأونصة بالدولار الأمريكي.

هل يعني ارتفاع النسبة دائمًا أن البيتكوين ستستمر في الارتفاع؟

لا. تشير النسبة المتزايدة إلى أن البيتكوين يتفوق على الذهب، ولكن يجب دائمًا تحليلها جنبًا إلى جنب مع مؤشرات السوق الأخرى.

هل يمكنني استخدام هذه النسبة في استراتيجيتى التجارية؟

نعم. يقوم العديد من المتداولين بدمج نسبة بيتكوين إلى الذهب مع التحليل الفني، والمؤشرات الاقتصادية الكلية، وإدارة المخاطر لتحسين قرارات التداول. كما أن منصة Bitrue لتداول التمويل التقليدي تتيح للمتداولين الوصول إلى كل من الأسواق المشفرة والأسواق التقليدية من حساب واحد، مما يسهل تنفيذ استراتيجيات بيتكوين مقابل الذهب.