فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي في 2026-2027: أين تستثمر في الذكاء الاصطناعي الآن

الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قد انتقل من الضجيج إلى واحدة من أقوى موضوعات تخصيص رأس المال في عقد. من المتوقع أن تصل الاستثمارات العالمية في الذكاء الاصطناعي إلى حوالي 1 تريليون دولار في عام 2026، وفقًا لتقديرات جولدمان ساكس للأبحاث الشاملة، مع استمرار النمو المتوقع حتى عام 2027 و2028.

يواصل المستثمرون طرح نفس الأسئلة: هل من الجيد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي الآن؟ ما هو أفضل ذكاء اصطناعي للاستثمار فيه الآن؟ هل فات الأوان للاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي? 

تقوم هذه الدليل بتفصيل البيانات الأخيرة حول فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي 2026، فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي 2027، أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، شركات الذكاء الاصطناعي التوليدية التي يمكن الاستثمار فيها، وكيف تتطور الفرصة عبر الدول.

سواء كنت تفضل الأسهم الفردية أو صناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي، أو نهج التنويع، فإن فهم التحول من بناء البنية التحتية الصرف إلى اعتماد الأعمال الحقيقية سيساعدك على التموقع للمرحلة التالية من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

النقاط الأساسية

• من المتوقع أن تصل الاستثمارات العالمية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي إلى حوالي 1 تريليون دولار في عام 2026، مع إنفاق أمريكي يقارب 581 مليار دولار ونمو مستمر كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي حتى 2027–2028.
• تتحول السوق من بنية تحتية خالصة للذكاء الاصطناعي (رقائق، مراكز البيانات، الشبكات) إلى الشركات التي تقوم بنجاح بدمج الذكاء الاصطناعي في العمليات وتحقق تحسينات قابلة للقياس في الإنتاجية وهوامش الربح.
• تظل المؤشرات الرائدة قوية، مما يشير إلى نمو قوي على المدى القريب، في حين أن الانتقائية والانضباط في التقييم أمران أساسيان مع دخول تجارة الذكاء الاصطناعي عامها الرابع.

كم يتم بالفعل الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟

المصدر: جولدمان ساكس

الرقم الأكثر ذكرًا هو إنفاق رأس المال من شركات التكنولوجيا العملاقة في الولايات المتحدة والذي يبلغ تقريبًا 794–800 مليار دولار في عام 2026. قامت أبحاث جولدمان ساكس بتعديل هذا الرقم لإنشاء صورة عالمية أكثر اكتمالًا.

تشير تقديراتهم المفضلة إلى حوالي 1 تريليون دولار من الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء العالم في عام 2026، بما في ذلك 581 مليار دولار في الولايات المتحدة.

تشمل التعديلات الرئيسية:

• إضافة شركات عامة بجانب شركات التكنولوجيا العملاقة الكبيرة التي تتواجد في سلال الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي
• دمج الشركات الخاصة الكبرى المركزية في نظام الذكاء الاصطناعي
• تضمين الشركات المتعرضة للذكاء الاصطناعي خارج الولايات المتحدة
• نسب الإنفاق الرأسمالي الإضافي الذي يتجاوز مستويات 2022 إلى مشاريع الذكاء الاصطناعي
• تعديل موقع الاستثمار باستخدام بيانات المشاريع المعلنة

أنتجت الفحوصات المتقاطعة باستخدام اتجاهات الربح الإجمالية، بيانات الحكومة، وتدفقات التجارة نتائج مماثلة: حوالي 1 تريليون دولار عالميًا وأقل قليلاً من 600 مليار دولار في الولايات المتحدة لعام 2026. يُقدّر الاستثمار التراكمي منذ عام 2022 بحوالي 1.8 تريليون دولار بحلول نهاية هذا العام.

عند النظر إلى الفترة المقبلة، جولدمان ساكسيتوقع أن يرتفع إنفاق رأس المال في الذكاء الاصطناعي إلى 2.5% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (1.3% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي) في 2027 و2.8% (1.4% عالميًا) في 2028.

تظل هذه المستويات ضمن نطاقات الذروة من 2–5% من الناتج المحلي الإجمالي التي شوهدت في دورات التكنولوجيا العامة السابقة.

تعزز توقعات أخرى حجم الفرصة. تتوقع غارتنر إجمالي الإنفاق العالمي في الذكاء الاصطناعي بقيمة 2.7 تريليون دولار في عام 2026 (زيادة بنسبة 49.5% عن العام السابق).

تتوقع IDC أن يصل إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي فقط إلى 497 مليار دولار في عام 2026 و1.21 تريليون دولار بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 30%.

فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي حسب البلدان والمناطق

تظل الولايات المتحدة هي الرائدة بوضوح، حيث تمثل الغالبية من إنفاق شركات التكنولوجيا العملاقة العامة والخاصة ذات الأسماء الكبيرة. ومع ذلك، يحدث استثمار هام في أماكن أخرى:

• الولايات المتحدة: حصة مهيمنة من استثمارات الذكاء الاصطناعي من شركات التكنولوجيا العملاقة والخاصة؛ يُقدر إنفاق 581 مليار دولار متعلق بالذكاء الاصطناعي في عام 2026.
• آسيا (تايوان، كوريا الجنوبية، الصين): أساسية لمعدات تصنيع الشرائح، والذاكرة، وسعة مصانع أشباه الموصلات. تعتبر واردات تايوان وكوريا الجنوبية من المعدات ذات الصلة مؤشرات رائدة مهمة. كما أن المطورين الصينيين لنماذج الذكاء الاصطناعي يدفعون أيضًا البدائل منخفضة التكلفة ذات الأداء التنافسي.
• مناطق أخرى: يتبع الاستثمار مواقع المشاريع المعلنة من شركات التكنولوجيا العملاقة الأمريكية، مع نشاط إضافي من الشركات المحلية المعرضة للذكاء الاصطناعي في أوروبا وأماكن أخرى.

نظرًا لأن العديد من عمالقة التكنولوجيا الأمريكيين يعملون عالميًا، فإن جزءًا من إنفاقهم الرأسمالي يقع خارج الحدود الأمريكية.

يجب على المستثمرين الذين يسعون للتنويع الجغرافي مراقبة كل من قادة السحابة والرقائق الأمريكية والموردين الآسيويين الذين يمكنهم تمكين النظام البيئي بأكمله.

اقرأ أيضًا: أخبار cryptocurrency من جولدمان ساكس: انضم صندوق FTIXX بقيمة 100 مليار دولار إلى Lynq

مرحلتان من فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي 2026-2027

تتطور تجارة الذكاء الاصطناعي. حتى الآن، ركزت الأسواق كثيرًا على الشركات التي تبني البنية التحتية. مع تقدم الدورة، يتحول الانتباه نحو تلك التي يمكن أن تحول الذكاء الاصطناعي إلى إنتاجية أعلى وهوامش ربح أقوى.

تلاحظ أبحاث مورغان ستانلي أنه في حين يظل الإنفاق على البنية التحتية كبيرًا (حوالي 800 مليار دولار في 2026 يرتفع إلى 1.1 تريليون دولار في 2027)، من المحتمل أن تأتي الموجة التالية من إنشاء القيمة من المتبنين الناجحين. 

لا يزال التكامل العميق محدودًا. أظهر مؤشر الذكاء الاصطناعي في ستانفورد اعتمادًا تنظيميًا واسعًا يقارب 88%، ومع ذلك وجدت دراسات على مستوى الشركات أن حوالي خُمس شركات S&P 500 فقط كان لديها الذكاء الاصطناعي في الإنتاج أو مثبت بعمق بحلول 2025.

قد يتطلب الانتقال من التجارب إلى النتائج القابلة للقياس في كثير من الأحيان "نفقات رأس المال غير الملموس"، استثمارات في أنظمة البيانات، الحوكمة، الأمن السيبراني، تدريب الموظفين، وإعادة تصميم سير العمل. 

تظهر دورات التكنولوجيا الماضية "منحنى ج" للإنتاجية: حيث تستثمر الشركات أولاً في إعادة التنظيم، وتظهر المكاسب المبلغ عنها بعد ذلك.

مع منتصف 2026، ذكرت حوالي 25% من شركات S&P 500 أن لديها على الأقل تأثير كمي واحد للذكاء الاصطناعي في محاضر الأرباح، ارتفاعًا من 15% في الربع الثالث من 2025. 

تشمل القطاعات التي تظهر فوائد قابلة للقياس مبكرًا التكنولوجيا وخدمات الاتصال، مع إمكانية التوسع إلى المالية والرعاية الصحية والتجزئة للشركات التي تمتلك مجموعات بيانات هيكلية كبيرة، ومرونة في الميزانية العمومية، وفرق إدارة مستعدة لإعادة تصميم العمليات.

ما هو أفضل ذكاء اصطناعي للاستثمار فيه الآن؟ أفضل الفئات والأسهم

لا يوجد استثمار "أفضل" للذكاء الاصطناعي، لكن يمكن تجميع مجموعة الفرص في فئات واضحة. أدناه بعض من الأسماء الأكثر تكرارًا عبر الأبحاث والتغطية التحليلية الحديثة.

أسهم بنية تحتية للذكاء الاصطناعي

تزود هذه الشركات الشرائح، الاتصال، الخوادم، والقدرة التي تشغل كل من التدريب والاستدلال.

• إنفيديا (NVDA): المنصة السائدة الكاملة التي تشمل وحدات المعالجة الرسومية، والشبكات، والأنظمة، وبرمجيات CUDA. نمو قوي للغاية في مراكز البيانات ورؤية الطلب على المدى الطويل.
• بروادكوم (AVGO): شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة (XPUs) لمزودي الخدمة السحابية الكبار بالإضافة إلى السيليكون الشبكي الحرج. من المتوقع أن تنمو إيرادات الذكاء الاصطناعي بسرعة كنسبة من إجمالي المبيعات.
• شركة تايوان للمكونات الإلكترونية (TSM): المصنع الأساسي للشرائح المتقدمة في الذكاء الاصطناعي. فوائد بغض النظر عن المصمم الذي يكسب حصة.
• AMD; المنافس الرئيسي في معالجات الذكاء الاصطناعي مع أهداف طموحة لحصة السوق على المدى الطويل.
• مارفيل تكنولوجي (MRVL): السيليكون المخصص يحقق نجاحات مع مزودي الخدمة الكبار وحلول الشبكات/البصرية الحرجة للأعباء الوكيلة عالية النطاق.
• أستيرا لابز (ALAB): حلول الاتصال (PCIe، بروتوكولات ناشئة) التي تساعد على توسيع مجموعات المعالجات.
• دل تكنولوجيز (DELL): مزود رئيسي لخوادم الذكاء الاصطناعي مع سجلات طلبات كبيرة وقاعدة عملاء تتسع لتتخطى مزودي الخدمة السحابية بالكامل.

شركات الذكاء الاصطناعي التوليدي والبرمجيات المؤسسية للاستثمار فيها

• مايكروسوفت (MSFT): شراكة عميقة مع OpenAI وتكامل Copilot عبر الإنتاجية، السحابة، وأدوات المطورين.
• أمازون (AMZN): قيادة AWS بالإضافة إلى شرائح مخصصة (Trainium) وشراكات ذكاء اصطناعي كبيرة.
• ألفابت (GOOGL): نماذج جيميني، جوجل كلاود، TPUs مخصصة، وتنوع في التعرض للذكاء الاصطناعي.
• ميتا بلاتفورمز (META): تحسينات إعلانات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي وتطوير السيليكون المخصص.
• بالانتير (PLTR): منصة تركز على تحويل بيانات المؤسسات إلى قرارات قابلة للتنفيذ مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.
• ServiceNow (NOW): منصة أتمتة سير العمل موضوعة بشكل جيد مع إدارة الشركات للأثر التشغيلي لـ عوامل الذكاء الاصطناعي.

مستفيدو موضوع الذكاء الاصطناعي الوكيل

ارتفاع الذكاء الاصطناعي الوكيل (الأنظمة التي تعمل باستمرار وتنفذ مهام متكررة بدلاً من الاستفسارات لمرة واحدة) يزيد من الطلب على الحوسبة، والاتصالات، والتنظيم. 

يدعم هذا الديناميكية أسماء متخصصة مثل مارفيل (سيليكون مخصص وشبكات)، أرم هولدينغز (ع resurgence وحدة المعالجة المركزية لتنظيم المجموعات وجهود وحدات المعالجة المركزية الذكاء الاصطناعي الخاصة بها)، ومقدمي السحابة الجدد مثل نيبيوس التي تزود قدرة حوسبة الذكاء الاصطناعي النادرة.

اقرأ أيضًا: فقاعة الذكاء الاصطناعي على وشك الانفجار، وفقًا لرأي راي داليو

هل من الجيد استثمار في الذكاء الاصطناعي الآن؟

لا يزال من الجيد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني متعدد السنوات، ولكن يجب أن تكون المقاربة أكثر انتقائية من السنوات الأولى للطفرة.

الحجج المؤيدة للاستثمار المستمر:

• تبقى نمو نفقات رأس المال قويًا وتشير المؤشرات الرائدة (استيراد معدات أشباه الموصلات، ومكونات PMI ذات الصلة، وأسعار تأجير الذاكرة ووحدات المعالجة الرسومية) إلى قربها من الطرف الأعلى من نطاقاتها بعد 2022.
• الذكاء الاصطناعي يتوسع من البنية التحتية إلى الأثر التجاري القابل للقياس، مما يخلق مجموعة أوسع من الرابحين.
• تظهر دورات التكنولوجيا التاريخية أن ذروة الاستثمار كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي تستمر غالبًا لعدة سنوات.

الحجج من أجل الحذر:

• التقييمات في بعض أجزاء مجمع الذكاء الاصطناعي مرتفعة.
• كان زعامة السوق ضيقة؛ وسيعزز المشاركة الأوسع استدامة العوائد.
• لا يزال إثبات تحقيق العوائد من الإنفاق الرأسمالي الضخم قيد الاختبار في العديد من الصناعات.
• حساسية أسعار الفائدة والغموض الكلي لا تزال ذات صلة بأسهم النمو.

الإجابة العملية لمعظم المستثمرين ليست "كل شيء في" أو "كل شيء خارج". إن النهج المتوازن الذي يشمل قادة البنية التحتية المثبتين، وأسماء الذكاء الاصطناعي التوليدية والبرمجيات المؤسسية المحددة، وصناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي الأوسع يمكن أن تستغل الفرصة بينما تدير خطر التركيز.

كيف تستثمر في الذكاء الاصطناعي: الأسهم، صناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي، وبناء المحفظة

تقدم الأسهم الفردية أعلى إمكانيات الارتفاع ولكن أيضًا تقلبات أعلى ومخاطر محددة للشركات. يساعد التنويع عبر سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي (الشرائح، المصانع، منصات السحابة، البرمجيات) في تقليل التعرض لأسماء منفردة.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي تنويعًا فوريًا عبر العشرات من الشركات المشاركة في الذكاء الاصطناعي.

إنها مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في تعرض واسع دون اختيار الأسهم. تشمل الموضوعات الشعبية الذكاء الاصطناعي النقي، والروبوتات والذكاء الاصطناعي، وصناديق التكنولوجيا الأوسع ذات التركيز العالي على الذكاء الاصطناعي.

نصائح عملية للبناء مأخوذة من البحث:

• يشمل الأسماء المتعلقة بالبنية التحتية والتبني/الاندماج.
• راقب التقييم بعناية، ووازن بين أسماء النمو السريع مع القادة الذين يتم تسعيرهم بشكل أكثر عقلانية نسبيًا.
• اتبع مسار الإنفاق الرأسمالي: الشركات التي تحول إنفاق المتسابقين الرئيسيين والشركات إلى إيرادات وأرباح هي الأفضل وضعًا.
• احتفظ بمنظور طويل الأجل. الذكاء الاصطناعي تحول يستغرق عقودًا متعددة؛ التقلبات قصيرة الأجل أمر طبيعي.

اقرأ أيضًا:تغير أسهم قطاع الذكاء الاصطناعي نموذج الاستثمار في وول ستريت: التأثير على العملات المشفرة

المخاطر التي يجب مراقبتها في استثمار الذكاء الاصطناعي

• مخاطر تحقيق العوائد إذا كانت العوائد على المئات من المليارات التي يتم إنفاقها مخيبة للآمال
• التركيز في عدد قليل من الشركات الكبيرة ذات القيمة السوقية
• إمكانية النمو الأبطأ بمجرد نضوج الزيادة الأولية في البنية التحتية
• المخاطر الجيوسياسية ومخاطر سلسلة التوريد في أشباه الموصلات
• ردود فعل تنافسية، بما في ذلك النماذج منخفضة التكلفة من مطوري البرمجيات غير الأمريكيين

تشير لوحة التحكم لمؤشرات الأداء الرائدة حاليًا إلى استمرار القوة على المدى القريب، لكن ينبغي على المستثمرين أن يبقوا متيقظين لأي تدهور مستمر في واردات المعدات، أو الأسعار، أو اتجاهات الطلب.

استنتاج

تظل فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي 2026-2027 ضخمة. لا يزال الإنفاق العالمي يرتفع، وطلب البنية التحتية قوي، والتحول نحو الدمج الحقيقي في الأعمال يخلق موجة ثانية من الفائزين المحتملين.

بينما لا يزال هناك وقت لاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي، إلا أن المكاسب السهلة من زخم الموضوع النقي تتراجع لصالح مرحلة أكثر انتقائية تكافئ الشركات التي تقدم نتائج قابلة للقياس.

سواء كنت تركز على أسهم البنية التحتية الخاصة بالذكاء الاصطناعي، أو شركات الذكاء الاصطناعي التوليدية للاستثمار فيها، أو صناديق الاستثمار المتنوعة في الذكاء الاصطناعي، فإن المفتاح هو تخصيص منضبط، ووعي جغرافي، والانتباه لكل من النمو والتقييم.

هل أنت مستعد لاستكشاف فرصة الذكاء الاصطناعي بشكل أعمق؟قم بزيارة مدونة Bitrueللحصول على تحليل سوق أعمق، وأفكار استثمارية موضوعية، وموارد تعليمية حول الاتجاهات التكنولوجية الناشئة.

افتح حسابًا في Bitrue اليوم للوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول الرقمية وابقَ في طليعة الموجة التالية من الابتكار. ابدأ بحثك على منصة Bitrue واكتشف كيف يمكن أن تتناسب الموضوعات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مع استراتيجيتك الاستثمارية الأوسع.

الأسئلة المتكررة

1. هل من الجيد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي الآن؟

نعم للمستثمرين على المدى الطويل، شريطة أن يكون النهج انتقائيًا. لا يزال الإنفاق الرأسمالي مرتفعًا ويتعمق التبني، لكن التقييمات ومخاطر التنفيذ تتطلب اختيار الأسهم والصناديق بعناية.

2. ما هو أفضل ذكاء اصطناعي للاستثمار فيه الآن؟

لا توجد اسم واحد هو الأفضل. تقدم اللاعبين الرائدين في البنية التحتية (NVIDIA، Broadcom، TSMC)، والمنصات السحابية الرئيسية (Microsoft، Amazon، Alphabet)، وبعض شركات البرمجيات المؤسسية حاليًا بعضًا من أقوى تركيبات النمو والموقع التنافسي.

3. هل فات الأوان للاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي؟

ليس بالضرورة. بينما حقق الفائزون الأوائل في البنية التحتية بالفعل عوائد كبيرة، فإن توسع الذكاء الاصطناعي في إنتاجية المؤسسات الأوسع والارتفاع المتوقع في إنفاق الذكاء الاصطناعي كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي حتى عام 2028 يشير إلى استمرارية الفرص—خصوصًا للشركات التي تحقق تأثير مالي حقيقي.

4. ما مدى كبر فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي 2026-2027؟

تقدر Goldman Sachs بحوالي تريليون دولار من الاستثمارات العالمية ذات الصلة بالذكاء الاصطناعي في عام 2026، مع توقع المزيد من النمو في عام 2027 بينما يرتفع الإنفاق نحو 2.5% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي. ومن المتوقع أن تقترب البنية التحتية وحدها أو تتجاوز تريليون دولار في السنوات التالية.

5. هل ينبغي علي استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي أم الأسهم الفردية؟

تتناسب صناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي مع المستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض واسع وأقل صيانة. يمكن أن تقدم الأسهم الفردية عوائد أعلى لأولئك المستعدين للبحث عن شركات محددة عبر سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي. يجمع العديد من المستثمرين بين كلا النهجين لتحقيق التوازن.

إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها تعود حصريًا للمؤلف ولا تعكس آراء هذه المنصة. هذه المنصة وشركاتها التابعة تتنصل من أي مسؤولية عن دقة أو ملاءمة المعلومات المقدمة. إنها لأغراض إعلامية فقط وليست مقصودة كنصائح مالية أو استثمارية.